Toute l'actualité Economies & Marchés

Wendel va céder une partie du capital de Bureau Veritas

Wendel a annoncé hier son intention de céder 4,73% du capital de Bureau Veritas. À l’issue de l’opération, Wendel détiendra environ 35,8% du capital et 51,9% des droits de vote de la société. Cette cession permettra d’augmenter sensiblement le flottant et la liquidité de Bureau Veritas tout en permettant à Wendel de demeurer son actionnaire majoritaire, assure la société de capital investissement dans un communiqué. André François-Poncet, Président du Directoire de Wendel, a expliqué qu’il s’agissait d’une opération visant à ajuster l’exposition du groupe Wendel au marché dans un contexte volatil, tout en demeurant actionnaire majoritaire. « Nous continuerons à soutenir Bureau Veritas dans la mise en œuvre de sa stratégie de croissance rentable qui s ’appuie à la fois sur la croissance organique et sur des acquisitions, lui permettant ainsi de conforter sa présence sur les marchés stratégiques. Le produit de la vente permettra à Wendel de disposer d’une flexibilité accrue pour poursuivre le développement de son portefeuille en se focalisant sur la recherche d’actifs de très grande qualité à la faveur d’une revalorisation des multiples de marchés. », a-t-il déclaré.Le placement par constitution accélérée d’un livre d’ordres a été confié à Goldman Sachs. Sur la base du cours de clôture de Bureau Veritas hier, cette cession pourrait rapporter environ 420 millions d’euros à Wendel, selon Dow Jones.

Industries & Finances envisage sa sortie de Daco Bello

La société Daco Bello, qui commercialise des fruits secs auprès des enseignes de la grande distribution, pourrait voir Industries & Finances céder sa participation majoritaire dans les prochains mois. Selon les informations de « Capital Finance », le fonds a fait appel à la banque d’affaires Transaction R pour étudier sa sortie du capital de cette PME, dont il est actionnaire depuis le début de 2012.

Argos Wityu investit dans l'allemand Wibit Sports

La société de capital-investissement indépendante Argos Wityu a annoncé, ce 29 octobre, un investissement de long terme dans la société allemande Wibit Sports GmbH, spécialisée dans les parcs aquatiques flottants et gonflables. Créée en 1996, la société Wibit a une base d’environ 600 parcs installés dans plus de 90 pays commercialisés par un réseau international de distributeurs.Accompagné par Argos Wityu comme partenaire stratégique, la société souhaite accélérer son développement à l’international et élargir sa gamme de produits et services. Les deux fondateurs continueront de co-diriger Wibit et resteront associés au projet de l’entreprise sur le long terme. Le «closing» de l’opération, dont le montant n’a pas été divulgué, devrait intervenir début novembre.Les actifs sous gestion d’Argos Wityu s'élèvent à environ 1 milliard d’euros dédiés à la transmission d’entreprises. La société prend des prises de participations majoritaires comprises entre 10 et 100 millions d’euros par transaction.

Aviva meilleur collecteur de fonds en Europe sur neuf mois

Le britannique Aviva a été le meilleur collecteur de fonds en Europe sur les neuf premiers mois de l’année, avec des entrées nettes de 14,8 milliards d’euros, devant BlackRock (14,6 milliards de d’euros) et UBS (11,7 milliards d’euros), selon des statistiques communiquées par Lipper at Refinitiv. Lipper relève que la collecte de BlackRock comprend 3,6 milliards d’euros dans des fonds monétaires, alors qu’Aviva affiche des sorties nettes de 1,2 milliard d’euros de ces mêmes produits monétaires. BlackRock a en outre enregistré des entrées nettes de 7,5 milliards d’euros dans ses ETF tandis que UBS ETF a contribué pour 4,8 milliards d’euros à la collecte nette d’UBS.L’examen par classe d’actifs indique que BlackRock est numéro un pour la collecte dans les fonds obligataires avec 5 milliards d’euros, devant Vanguard (3,9 milliards d’euros. Pour les actions, UBS arrive en tête avec 7,2 milliards d’euros, devant Baillie Gifford (6,1 milliards d’euros); pour les fonds diversifiés, c’est Allianz qui arrive en tête avec 11,6 miliards d’euros, devant Eurizon Capital (5,5 milliards d’euros) et pour les fonds alternatifs, H2O Asset Management fait la course en tête avec 7,6 milliards d’euros devant 0ld Mutual (3,2 milliards d’euros). Au total, BlackRock est de loin le premier promoteur européen avec en encours de 772,6 milliards d’euros, devant Amundi (357,3 milliards d’euros) et JP Morgan (311,8 milliards d’euros).Cela dit, pour le secteur dans son ensemble, les neuf premiers mois de l’année ont été assez difficiles. Les actifs sous gestion sont passés il est vrai de 10.400 milliards d’euros à 10.700 milliards d’euros sur la période. Mais cette progression a été tirée principalement par la performance des marchés sous-jacents qui a représenté un gain de 204,45 milliards d’euros. En revanche, la collecte nette s’est élevée à seulement 5,9 milliards d’euros. Dans cet environnement plus chahuté, Lipper souligne le dynamisme du secteur des ETF dont les encours sont passés de 656,8 milliards d’euros fin décembre 2017 à 684 milliards d’euros neuf mois plus tard. La collecte nette a représenté 35,5 milliards d’euros alors que les marchés ont apporté une contribution négative de 8,3 milliards d’euros.

Les gestionnaires d’actifs ont connu un mois d’octobre noir en Bourse

Premières victimes de la dégradation de l’environnement de marché, les grands gestionnaires d’actifs n’en finissent plus de dévisser en Bourse, évoque le quotidien Les Echos. La chute, d’abord brutale en février puis continue au fil des mois (à l’exception de juillet), s’est accentuée ces dernières semaines. Résultat : entre janvier et fin octobre, l’indice Bloomberg, qui retrace la performance des quatorze principaux asset managers cotés mondiaux, a reculé de près de 30%. Même les américains T. Rowe Price et BlackRock ont fini par décrocher en octobre. A mi-année, le premier évoluait encore dans le vert. Quant à BlackRock, qui était quasiment à l’équilibre à la fin du premier semestre, son cours a lâché 18 % entre le 1er et le 26 octobre. Quant à Amundi, entre le 1er et le 26 octobre, son cours a chuté de près de 20% en Bourse. A 51,70 euros en fin de semaine dernière, son cours était retombé à son plus bas niveau depuis mars 2017.

EQT lance une offre sur le chimiste de spécialités Karo Pharma

La société suédoise de capital-investissement EQT a annoncé, ce 29 octobre, le lancement d’une offre sur le groupe suédois Karo Pharma, un spécialiste de la santé et des produits de spécialités. Le montant de l’offre s'élève à 5,97 milliards de couronnes, soit environ 654 millions de dollars. L’offre a été lancée par le fonds EQT VIII et recommandée à l’unanimité par le conseil d’administration de Karo Pharma. Avec un prix de 36,90 couronnes par action, elle représente une prime de 25,3% par rapport au cours de clôture du titre Karo en Bourse lors de la séance du 26 octobre.

Brésil : Martin Currie attend "une nette reprise des actifs "

Kim Catechis, responsable des marchés émergents chez Martin Currie, une filiale de Legg Mason, a déclaré s’attendre à une reprise nette des actifs brésiliens (actions, obligations, devise) consécutivement à l'élection de Jair Bolsonaro au poste de président du Brésil dimanche 28 octobre."Les investisseurs croient que Bolsonaro va prendre des mesures favorables au marché concernant la réforme de la sécurité sociale et relancer les projets de privatisation,» analyse Kim Catechis. Le responsable marché émergents de Martin Currie note également que l’opposition aux potentielles réformes de Bolsonaro risque d'être forte, notamment de la part des syndicats. Il qualifie d’importants les soutiens exprimés quant au maintien de Ilan Goldfein en tant que gouverneur de la banque centrale du Brésil et la nomination probable de Paul Guedes, conseiller économique de Bolsonaro durant la campagne, en tant que ministre des finances. Kim Catechis estime que les investisseurs seront heureux avec des réformes d’ampleur modeste.

Les Pays-Bas se perçoivent comme capitale européenne du trading

L’Autorité des marchés financiers (AFM) néerlandaise se prépare à une multiplication par 20 des flux de trading aux Pays-Bas en cas d’absence d’accord sur le Brexit. Elle précise «être en discussions avec plus de 150 parties intéressées par une licence» de trading. Les Pays-Bas hébergent déjà de grands noms du trading haute fréquence en Europe. Selon l’AFM, si Paris et Francfort bénéficient de déplacements d’activités bancaires, et le Luxembourg et Dublin attirent les asset managers, 30% à 40% du trading d’instruments financiers en Europe pourraient être traités aux Pays-Bas après le Brexit.

Au Brésil, Jair Bolsonaro ne fixera pas d'objectif pour les taux de change

Jair Bolsonaro prendra ses fonctions à la tête du Brésil le 1er janvier 2019. Le candidat d’extrême droite a été officiellement élu dimanche soir, face à Fernando Haddad, du Parti des travailleurs (PT), avec 55,2% des voix contre 44,8%. Jair Bolsonaro ne fixera pas un objectif-cible pour les taux de change du réal, la devise nationale, mais s’efforcera de les rendre plus prévisibles. La semaine dernière, le candidat du Parti social-libéral indiquait qu’un objectif cible serait assigné à la Banque centrale du Brésil. Onyx Lorenzoni a souligné que la Banque centrale serait indépendante du gouvernement Bolsonaro et que ses objectifs en matière d’inflation et de taux d’intérêt seraient «structurés» par l'économiste Paulo Guedes, à qui devrait être confié un «super ministère» de l’Economie et des Finances.

Kering va racheter jusque 1% de son capital social sur 12 mois

Le groupe de luxe a annoncé hier le lancement d’un programme de rachat d’actions sur 12 mois portant sur un maximum de 1% de son capital social. Kering précise avoir confié à un prestataire un contrat d’achat d’actions portant sur une première tranche d’un montant maximum de 300 millions d’euros à un cours n’excédant pas 480 euros. Les rachats de cette première tranche, dont le volume représentera au maximum 0,5% du capital social du groupe, dureront au plus quatre mois et les actions ainsi rachetées sont destinées à être annulées.

IBM bouscule son profil de crédit

Pour financer l'acquisition de Red Hat, le groupe d'informatique pourrait devoir lever 25 milliards de dollars de nouvelle dette. S&P a dégradé sa note d'un cran.

Les dépenses des ménages demeurent soutenues aux Etats-Unis

Les dépenses de consommation des ménages américains, qui représentent plus des deux tiers de l’activité économique aux Etats-Unis, ont augmenté de 0,4% le mois dernier après une hausse révisée à +0,5% en août (+0,3% en première estimation), a annoncé hier le département du Commerce. Mais leurs revenus, en hausse de seulement 0,2% le mois dernier, ont enregistré leur plus faible croissance mensuelle depuis juin 2017, laissant présager une modération prochaine de la consommation du pays.

Total et Eni signent leur premier contrat d'exploration offshore en Algérie

Sonatrach a signé hier pour la première fois un accord d’exploration offshore avec le français Total et l’italien Eni, a annoncé le PDG de la compagnie nationale algérienne d’hydrocarbures, Abdelmoumène Ould Kaddour. «Nous allons lancer, avec nos partenaires Total et Eni une exploration en mer, ce qui ouvre une nouvelle ère pour nous», a commenté le vice-PDG du groupe algérien Farid Ghazali, lors de la signature du contrat.

Icade décroche le programme du quartier d’affaires de Strasbourg

Icade a remporté le programme tertiaire européen d’environ 40.000 m2, sur le lot E du Quartier d’Affaires International Archipel Wacken à Strasbourg. Le projet «Osmose», présenté par Icade, a vocation à être un centre d’affaires européen, situé à proximité immédiate du Parlement européen. Le programme devrait être livré fin 2020. Icade est associée à la Caisse des Dépôts, aux cabinets d’architectes Art & Build (Paris, Bruxelles, Luxembourg), Oslo Architectes (Strasbourg) et à l’Entreprise Générale Demathieu et Bard. Par ailleurs, Icade a signé une promesse de vente sur l’immeuble Open (9.200 m2) à Issy-Les-Moulineaux pour 98,8 millions d’euros hors droits avec un investisseur institutionnel français.

La Chine redouble d’efforts pour soutenir ses marchés

Les pressions persistent sur les marchés chinois, minés par un ralentissement économique aggravé par les tensions commerciales avec les Etats-Unis.

Angela Merkel a annoncé hier qu’elle ne briguerait pas la présidence de son parti le 7 décembre prochain.

Le départ annoncé d’Angela Merkel complique l’agenda européen

La grande coalition au pouvoir à Berlin, déjà minée par les divisions, risque de sombrer dans l’indécision face à la perspective d’une vacance du pouvoir.

Les États de l'UE veulent un accord sur les covered bonds

Des représentants des 28 États membres de l’UE se réunissent aujourd’hui à Bruxelles pour examiner un projet de compromis sur un futur cadre paneuropeen dédié aux obligations garanties. De sources concordantes, le texte est presque finalisé, et un accord définitif devrait intervenir courant novembre. Le texte, dont L’Agefi a obtenu copie, reste relativement proche de la proposition initiale de la Commission européenne - laquelle visait surtout à insérer en droit européen une définition de ce produit financier, et à lui conserver l’exemption de fonds propres dont il bénéficie. Les États examinent toutefois un certain nombre d’ajustements - notamment sur les actifs éligibles et les collateraux, sur les covered bonds intragroupes, et sur la composition du cover pool.

Wendel va céder 4,73% de Bureau Veritas pour réduire son exposition à la Bourse

La société d’investissement Wendel a annoncé hier la cession de 4,73% de Bureau Veritas par voie de placement privé auprès d’investisseurs institutionnels. «Avec cette opération, nous ajustons notre exposition au marché dans un contexte boursier volatil tout en demeurant l’actionnaire majoritaire de Bureau Veritas, un leader mondial de l’inspection et de la certification», a commenté André François-Poncet, le président du directoire de Wendel. Le placement par constitution accélérée d’un livre d’ordres a été confié à Goldman Sachs. Sur la base du cours de clôture de Bureau Veritas hier, cette cession pourrait rapporter environ 420 millions d’euros à Wendel, selon Dow Jones. À l’issue de l’opération, Wendel détiendra environ 35,8% du capital et 51,9% des droits de vote de Bureau Veritas.

Un nouveau projet de tarifs douaniers inquiète Wall Street

Washington pourrait annoncer de nouvelles taxes sur les importations chinoises d'ici début décembre.

Changement de direction à la CCMSA

François-Emmanuel Blanc a succédé à Michel Brault à la direction générale de la caisse centrale de la MSA (la mutualité sociale agricole) depuis le 1er octobre 2018. « Je tiens à exprimer, au nom de la MSA, notre reconnaissance à Michel Brault pour la qualité du travail accompli. Je salue tout particulièrement sa carrière exemplaire au sein de l’institution, son engagement indéfectible en faveur du respect des spécificités du régime agricole, sa combativité pour défendre les intérêts de la population agricole et ses valeurs humaines. Nous nous réjouissons d’accueillir François-Emmanuel Blanc dès le 1er octobre. La richesse de son parcours professionnel représente un atout capital pour l’avenir de la MSA, ses orientations stratégiques et les défis à relever en faveur de nos assurés », indique Pascal Cormery, président de la CCMSA. Né en 1959, diplômé d’études approfondies en droit public (Aix-en-Provence) et diplômé de l’EN3S 24e promotion (Saint-Etienne), vice-président du jury du concours d’entrée à l’EN3S, ancien maître de conférence à Science-Po Paris (2014-2015) et ancien chargé d’enseignement à l’IEP d’Aix-en-Provence (2007-2009), François-Emmanuel Blanc était, depuis janvier 2015, aux commandes du groupe AHNAC (Association Hospitalière Nord Artois Clinique) en qualité de directeur général. Son parcours professionnel l’a conduit à occuper les postes de directeur général de l’ARS Poitou-Charentes (2009-2014), des CPAM des Bouches-du-Rhône (2006-2009) et du Puy-de-Dôme (2000-2006). Il était auparavant directeur de la gestion interne à la CPAM de Seine-Saint-Denis (1994-2000), directeur de production à la CPAM du Loiret (1992-1994), directeur administration générale à la CRAM du Centre (1986-1992) et attaché de direction à l’URSSAF du Loiret (1986).

Londres revoit en baisse ses besoins de financement

Le déficit public britannique pour l’année prochaine a été révisé en baisse et les prévisions de croissance prochaine relevées, montre le cadrage macro-économique du dernier budget britannique avant le Brexit présenté lundi après-midi par le ministre des Finances, Philip Hammond. La prévision de déficit public pour l’exercice 2018-2019 a été abaissée à 25,5 milliards de livres (28,7 milliards d’euros) contre 37,1 milliards prévu en mars, selon les chiffres de l’Office for Budget Responsibility (OBR), l’organisme indépendant qui détermine le cadre macro-économique du budget.

Jair Bolsonaro ne fixera pas d'objectif pour les taux de change

Jair Bolsonaro, élu hier à la présidence du Brésil, conduira dans un premier temps la transition depuis Rio de Janeiro, où il réside, et se rendra la semaine prochaine à Brasilia, la capitale fédérale, a annoncé aujourd’hui son futur chef de cabinet, Onyx Lorenzoni. Le futur président, qui prendra ses fonctions le 1er janvier, effectuera son premier déplacement à l'étranger au Chili. Suivront les Etats-Unis et Israël.

Icade remporte le programme du quartier d’affaires de Strasbourg

Icade a remporté le programme tertiaire européen d’environ 40.000 m2, sur le lot E du Quartier d’Affaires International Archipel Wacken à Strasbourg. Le projet « Osmose », présenté par Icade, a vocation à être un centre d’affaires européen. Il est situé à proximité immédiate du Parlement européen. Le programme devrait être livré fin 2020. Icade est associée à la Caisse des Dépots, aux cabinets d’architectes Art & Build (Paris, Bruxelles, Luxembourg), Oslo Architectes (Strasbourg) et à l’Entreprise Générale Demathieu et Bard.

Total et Eni signent un contrat d'exploration offshore en Algérie

Sonatrach a signé aujourd’hui pour la première fois un accord d’exploration offshore avec le français Total et l’italien Eni, a annoncé le PDG de la compagnie nationale algérienne d’hydrocarbures, Abdelmoumène Ould Kaddour. «Nous allons lancer, avec nos partenaires Total et Eni une exploration en mer, ce qui ouvre une nouvelle ère pour nous», a commenté le vice-PDG du groupe algérien Farid Ghazali, lors de la signature du contrat.

Les Pays-Bas se voient en capitale européenne du trading

L’Autorité des marchés financiers (AFM) néerlandaise a expliqué lundi qu’elle se prépare à une multiplication par 20 des flux de trading aux Pays-Bas en cas d’absence d’accord sur le Brexit. «Un glissement assez invisible est en train de se produire sur les marchés de capitaux européens», indique l’AFM, qui précise «être en discussions avec plus de 150 parties intéressées par une licence» de trading.

Les dépenses des ménages restent soutenues aux Etats-Unis

Les dépenses de consommation des ménages américains, qui représentent plus des deux tiers de l’activité économique aux Etats-Unis, ont augmenté de 0,4% le mois dernier après une hausse révisée à +0,5% en août (+0,3% en première estimation), a annoncé aujourd’hui le département du Commerce. Mais leurs revenus, en hausse de seulement 0,2% le mois dernier, ont enregistré leur plus faible croissance mensuelle depuis juin 2017, laissant présager une modération prochaine de la consommation du pays.

Kering va racheter jusqu'à 1% de son capital sur 12 mois

Le groupe de luxe a annoncé ce matin le lancement d’un programme de rachat d’actions sur 12 mois portant sur un maximum de 1% de son capital social. Kering précise avoir confié à un prestataire un contrat d’achat d’actions portant sur une première tranche d’un montant maximum de 300 millions d’euros à un cours n’excédant pas 480 euros. Les rachats de cette première tranche, dont le volume représentera au maximum 0,5% du capital social du groupe, dureront au plus quatre mois et les actions ainsi rachetées sont destinées à être annulées.

Jair Bolsonaro remporte l’élection présidentielle au Brésil

Jair Bolsonaro, candidat de l’extrême droite, a été officiellement déclaré dimanche soir élu à la présidence du Brésil au terme d’une campagne électorale sous forte tension qu’il a axée sur la lutte contre la corruption et la criminalité. Le candidat du Parti social-libéral s’est imposé largement au second tour face à Fernando Haddad, son adversaire du Parti des travailleurs (PT), avec 55,2% des voix contre 44,8% pour son rival, a annoncé le Tribunal supérieur électoral (TSE).

Hitachi prend le contrôle total de l’italien Ansaldo STS

Le conglomérat industriel nippon a trouvé un accord avec le fonds activiste américain Elliott Management pour lui racheter sa participation de 31,8% dans la société italienne de signalisation ferroviaire Ansaldo STS au prix de 12,70 euros par action. A l’issue de cette opération d’un montant de 808 millions d’euros, Hitachi, qui détient déjà 50,8% d’Ansaldo STS, lancera une offre sur le solde du capital au même prix et il compte ensuite retirer la société italienne de la Bourse de Milan.

Des problèmes techniques ont retardé l’ouverture des Bourses d’Euronext

L’ouverture a été retardée lundi sur les marchés de Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne gérés par Euronext, paralysés par des problèmes techniques, a annoncé l’opérateur. Après trois heures et demie de perturbations, la cotation de tous les instruments de marché devait avoir repris à 13h30, a indiqué à Reuters une porte-parole de l’opérateur de marché, qui n’a pu donner aucune explication à ces suspensions à ce stade même si le passage à l’heure d’hiver a été évoqué.