Toute l'actualité Banque et Assurance

Cyprus Popular Bank renforce ses fonds propres

Le gouvernement chypriote a acheté pour 1,79 milliard d’euros d’actions de Cyprus Popular Bank afin d’aider la banque, fragilisée par son exposition à la Grèce, à respecter un ratio minimum de fonds propres. L’Etat chypriote s'était engagé en mai à garantir le bon déroulement de l’augmentation de capital de 1,8 milliard d’euros prévue par la banque. Or la demande du secteur privé pour l'émission de Popular s’est révélée très mince, à hauteur de seulement 3 millions d’euros de titres.

Pas besoin de changer le traité MES pour aider les banques

Donner au Mécanisme européen de stabilité (MES) la possibilité de recapitaliser directement les banques ne nécessite pas de modifier le traité instituant le MES, a déclaré lundi la Commission européenne. Un porte-parole de l’exécutif communautaire a précisé que les articles 14 à 18 du traité détaillaient les instruments que le MES aura à sa disposition pour maintenir la stabilité financière dans la zone euro.

Le Crédit Agricole flambe en Bourse sur des rumeurs de ventes Emporiki

Le Crédit agricole discute de la vente de tout ou partie du périmètre de sa filiale grecque Emporiki Bank avec plusieurs établissements financiers, rapporte Reuters. Vers 11h35, le titre du groupe bancaire français gagnait 7,32% à 3,7250 euros. National Bank of Greece, numéro un du secteur en Grèce, a confirmé avoir engagé des discussions avec Crédit agricole à ce sujet.

Le président de Barclays démissionne sur fond de scandale

Le président de Barclays Marcus Agius a annoncé sa démission à la suite du scandale de manipulation des taux qui touche la banque. Marcus Agius a qualifié ce scandale de «coup dévastateur» pour la réputation de la banque et a estimé en être «l’ultime responsable». Celui qui était président du directoire depuis cinq ans et demi restera toutefois à son poste jusqu'à ce que sa succession soit assurée. Marcus Agius et le directeur général Bob Diamond étaient sous pression après avoir annoncé le paiement de 453 millions de dollars aux autorités britanniques et américaines pour mettre fin aux poursuites engagées à l’encontre de la banque pour manipulation du taux Libor.

BNP Paribas bouge ses pions en Europe

Bloomberg croit savoir de trois sources proches du dossier que la banque française envisage de réduire son portefeuille de prêts en Espagne et en Italie au bénéfice de la Belgique et de la Suisse, afin de mieux faire coïncider volumes de prêts et de dépôts. Les excédents locaux de prêts par rapport aux dépôts, de 40 milliards d’euros pour l’Espagne et l’Italie (20 milliards dans chaque pays), constituent un facteur d’inquiétude notamment mis en lumière par Moody’s. Les sources de Bloomberg citent le directeur financier de BNP Paribas Lars Machenil à l’occasion d’une réunion à Paris le mois dernier. La banque viserait en particulier le financement des exportations et le project finance à destination de la Belgique et des actifs liés aux matières premières pour la Suisse. Une source évoque un plafond de transferts de 20 milliards d’euros vers la Belgique et de 10 milliards de francs vers la Suisse.

Aviva fait le ménage

Selon le Sunday Times, l’assureur britannique a poussé vers la sortie plusieurs douzaines de hauts cadres après avoir mené une revue interne de ses activités. Le groupe pourrait également céder sa division nord-américaine, valorisée plus d’un milliard de livres. Et d’après le Sunday Telegraph, Aviva pourrait vendre ou fermer 15 de ses 58 divisions. Son président John McFarlane doit livrer une présentation stratégiques aux analystes cette semaine.

La solvabilité constitue la principale faiblesse des assureurs français

Alors que leur solidité financière se situe dans la catégorie A, leur niveau de solvabilité ajustée des risques est noté BBB, selon le modèle S&P

CNP veut mettre un terme à son partenariat avec Malakoff Médéric

Dans une lettre adressée au groupe, l'assureur recommande l’arrêt du projet d'alliance en épargne retraite, jugeant les premiers tests peu concluants

CNP veut divorcer de Malakoff Médéric

L’assureur, qui a nommé de nouveaux dirigeants vendredi, a recommandé dans un courrier l’arrêt du partenariat commercial dans l'épargne retraite, jugeant les premiers tests peu concluants. L'épisode ultime d’un projet qui a connu de nombreux revers depuis son annonce début 2009.

L'éventualité d'une cession d'Emporiki refait surface

Trois candidats parmi les principaux acteurs du secteur bancaire hellénique seraient intéressés par la filiale locale de la banque verte

L'affaire du Libor pourrait contraindre le président de Barclays à la démission

Marcus Agius devrait annoncer dès aujourd’hui sa démission des fonctions qu’il exerce au sein de la banque britannique depuis janvier 2007

Vague de départs chez Newedge

Le courtier commun au Crédit Agricole et à la Société Générale ferait face, si l’on en croit le journal qui cite des sources proches du dossier, à une vague de départ de la part de ses traders sur métaux qui seraient courtisés par Jefferies. Vingt traders seraient ainsi partis sur fond d’inquiétude quant à l’avenir de la société. «Les propriétaires veulent les vendre, et il n’y pas de stratégie d’activité claire» indique une source.

Credit Suisse garde la tête hors de l’eau au deuxième trimestre

Le groupe suisse a affirmé qu’il sera dans le vert dans toutes ses divisions. Ses actionnaires seraient prêts à soutenir sa recapitalisation

Le frère de Bernard Madoff plaide coupable de fraude financière

Peter Madoff, frère cadet de l’escroc Bernard Madoff avec lequel il a travaillé pendant 30 ans, a plaidé coupable vendredi à New York de fraude financière et accepté une peine d’emprisonnement de 10 ans.Jusqu'à présent, aucun membre de la famille de Bernard Madoff n’avait jamais plaidé coupable dans le cadre du scandale ayant envoyé l’escroc en prison jusqu'à la fin de ses jours.Peter Madoff s’est vu infliger une caution de 6 millions de dollars, dont un million en argent liquide. Ses déplacements ont été limités et il devra remettre à la justice son passeport. Il a également accepté la confiscation de tous ses biens et avoirs, à hauteur de plusieurs milliards de dollars.

Précisions de l'AMF sur la directive Prospectus

Le règlement délégué de la Commission européenne du 30 mars 2012 modifiant le règlement Prospectus n° 809/2004 est entré en vigueur le 1er juillet 2012. Sur son site, vendredi 29 juin, l’Autorité des marchés financiers (AMF) a rappelé les principales dispositions de la directive Prospectus révisée n° 2010/73/UE et fait le point sur son calendrier de transposition.A destination des émetteurs et des investisseurs, le régulateur présente de façon succinte les principales dispositions issues la révision de la directive Prospectus. «Les mesures résultant des règlements délégués, parmi lesquelles le nouveau format du résumé, le nouveau format du prospectus de base ou encore les schémas proportionnés pour les PME, les sociétés à faible capitalisation et les émissions avec droit préférentiel de souscription, seront applicables dès le 1er juillet 2012", précise le communiqué. D’autres dispositions, objets de mesures de transposition actuellement en cours au niveau législatif ou réglementaire, sont également recensées dans le document. La directive révisée prévoit notamment de nouveaux cas de dispense à l’obligation d’établissement d’un prospectus et permet, dans certains cas, une élévation du seuil en deçà duquel une offre de titres financiers n’est pas constitutive d’une offre au public.Le document peut être consulté en cliquant sur le lien suivant : http://www.amf-france.org/documents/general/10467_1.pdf

Jean-Pierre Jouyet revient sur les dossiers de l'AMF au menu 2012

Le dispositif de régulation en matière de gouvernance d’entreprise est partiellement en retard sur les meilleures pratiques européennes ou internationales a estimé le 29 juin Jean-Pierre Jouyet, le président de l’Autorité des marchés financiers - pressenti pour prendre les rênes de la Caisse des dépôts et consignations (CDC) - à l’occasion de publication du rapport annuel 2011 de l’Autorité.Les codes de gouvernement d’entreprise pourraient notamment faire l’objet de processus d'élaboration larges incluant investisseurs et sociétés cotées, qui pourraient faire émerger un consensus de place. Jean-Pierre Jouyet estime qu’il faudra également se poser la question du renforcement du pouvoir des assemblées générale, notamment en donnant aux actionnaires un droit de regard sur les niveaux de rémunération des dirigeants («say on pay»). «Je crois qu’il faut la transparence la plus large possible des rémunérations, des conventions réglementées à l'égard des assemblées générales».Sur la problématique du conseil en investissement et de la régulation de la distribution de produits financiers, Jean-Pierre Jouyet appelle de ses vœux une réflexion qui pourrait déboucher sur une remise à plat des conditions d’exercice, de rémunération et de régulation du métier de conseiller financier, qu’il soit exercé en grand réseau ou par des établissements indépendants. L’AMF a par ailleurs formulé un certain nombre de propositions visant à la réparation des préjudices financiers, dont certaines nécessitent des aménagements législatifs, notamment dans le cas du développement des clauses d’action collectives encadrées "à la française».Enfin, Jean-Pierre Jouyet, a insisté sur la nécessité de mettre les marchés au service du financement à long terme de l'économie, par le biais d’une politique de l'épargne cohérente, efficace et ciblée, avec une attention particulière à l’industrie de la gestion d’actifs, qui joue un rôle décisif dans l’allocation de l'épargne des particuliers et des institutionnels. «On ne pourra pas développer une place financière au service d’un financement à long terme de notre économie, de sa croissance, que si les règles fiscales et les instruments de réglementation et de régulation apparaissent suffisamment stables et lisibles pour les investisseurs, notamment étrangers, qui contribuent de plus en plus au développement de nos entreprises et de notre économie», a souligné Jean-Pierre Jouyet.

Oddo & Cie épinglé par l'AMF

Une première en France. La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a épinglé Oddo & Cie pour manquement à ses obligations déclaratives en matière de reporting des transactions. Plus précisément, la commission reproche à Oddo de ne pas avoir respecté les dispositions du Règlement général de l’AMF en matière de déclaration des transactions sur instruments financiers. Il n’existait pas jusqu’ici en France de jurisprudence sur ce type de grief qui a déjà fait l’objet de décisions à l'étranger, notamment du côté de la FSA outre-Manche et de la BaFin en Allemagne.A l’occasion d’une enquête diligentée par l’AMF sur de possibles manipulations de cours qui ne concernait pas spécifiquement Oddo, la commission a relevé que Oddo n’avait pas respecté ses obligations de reporting pendant une période de deux ans (février 2009 à février 2011) pour 787 760 transactions sur 27 valeurs représentant 1,88 milliard d’euros à la vente et 2,34 milliards d’euros à l’achat réalisées sur les plateformes multilatérales de négociation Qualix, Bats et Turquoise. Or, ces systèmes de négociation ne figurent pas dans la dispense prévue à l’article 315-48 II 1° du règlement général de l’AMF."Une erreur grossière», selon la représentante du collège de l’Autorité compte tenu de la clarté du dispositif post-négociation, un outil essentiel pour contrôler les activités des prestataires de services financiers, et de l’information fournie par l’AMF. La représentante a ainsi recommandé d’infliger une amende minimale de 250.000 euros à Oddo.Les représentants d’Oddo ont indiqué assumer la faute entièrement et regretter «très sincèrement cette erreur fortuite», reconnaissant qu’il y a eu, de façon inexplicable, méprise sur le périmètre d’application. Mais ils ont aussi insisté sur le fait qu’ils n’avaient tiré aucun avantage de la situation, qu’ils avaient toujours répondu de façon transparente et exhaustive aux demandes de dépouillement de transactions de l’AMF et qu’une fois les mesures correctrices mises en place, ils avaient été exemplaires.En conséquence de quoi, Oddo estime que les appels à la sévérité ne sont pas vraiment fondés. Ils répondent plutôt à la volonté de l’AMF, qui aurait parfois des difficultés à recueillir l’information sur les transactions, de frapper les esprits et de faire un exemple qui aura un retentissement certain compte tenu de la notoriété de la société Oddo, chargée symboliquement des fautes de ses pairs.Une décision est attendue dans un délai d’un mois environ.

Vague de contingents QFII en juin

En juin, l’Office des changes chinois (State Administration of Foreing Exchange ou SAFE) a octroyé des contingents de Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) pour un montant total de 1,35 milliard de dollars, rapporte Z-Ben Advisors. Parmi les bénéficiaires qui n’avaient pas de contingents auparavant figurent Blackrock Trust, Northern Trust, Mercuries Life Insurance, American International Assurance, Capital Research and Management, City of London Investment et Okasan Asset Management.

La TTF rapporterait au fisc allemand autant que la taxe sur le tabac

Selon les estimations de l’institut de recherches économiques DIW de Berlin pour le compte du groupe parlementaire SPD au Bundestag, la taxe sur les transactions financières (TTF) telle qu’actuellement conçue par le gouvernement fédéral, pourrait générer des recettes annuelles de 11,2 milliards d’euros, soit pratiquement autant que la taxe sur le tabac, rapporte Der Spiegel. Pourtant, le ministre des Finances Wolfgang Schäuble n’a inscrit dans le budget à ce titre que 2 milliards d’euros de recettes.

Le président de Barclays démissionne

Marcus Agius, chairman de Barclays Plc, a démissionné ce lundi à la suite du compromis aux termes duquel la banque britannique a dû payer 453 millions de dollars pour obtenir l’arrêt des poursuites dans l’affaire de la manipulation du Libor. L’Anglo-Maltais, un ancien de Lazard Ltd, était aux commandes depuis 2007. Marcus Agius restera aux commandes dans l’immédiat afin d’assurer une succession ordonnée. Sir Michael Rake a été nommé deputy chairman. A noter également que le board a décidé d’engager un audit sur ses pratiques qui pourrait déboucher entre autres sur un nouveau code de conduite.

Les banques européennes ont renforcé leurs fonds propres de 115 milliards en six mois

Les banques européennes avaient jusqu’au 30 juin pour se conformer à un objectif de recapitalisation de 114,7 milliards d’euros fixé par la Commission européenne en décembre dernier, rapporte Les Echos. Les banques françaises feront encore sans nul doute figure de bons élèves en attendant le compte rendu de l’EBA mi-juillet. Les quatre grandes banques testées devaient rassembler 7,3 milliards d’euros. Parmi elles, le Crédit Agricole était le seul pour qui aucun renforcement supplémentaire n’avait été exigé. La Banque verte s’est toutefois lancée, à l’instar de BNP Paribas et Société Générale, dans une réduction de la taille de son bilan visant à diminuer sa dépendance aux marchés du refinancement. Le tout au prix de cessations d’activité à l'étranger et de plans sociaux, d’une moindre ampleur toutefois que chez les britanniques ou les allemands.

AMF - Faits & chiffres 2011

Depuis 2008, en réponse à la crise, des orientations ambitieuses ont été fixées aux régulateurs par la communauté internationale. Ces ambitions, qui visent à mettre en place des marchés financiers plus efficaces et mieux régulés, ont été répercutées dans le plan stratégique de l’Autorité des marchés financiers (AMF). En premier lieu, nous avons mis un point d’honneur à faire porter nos efforts sur le renforcement de la protection de l'épargne et de la confiance des investisseurs individuels. Cet objectif de protection de l'épargne est une des missions fondamentales de l’Autorité qui contribue à maintenir la confiance dans les marchés et, par là même, à financer notre économie. Ainsi, j’ai souhaité que soit créée une Direction des relations avec les épargnants (DRE P). Cette irection a rapidement établi un dialogue nourri et constant avec les épargnants. Ainsi, en 2011 la DRE P a traité 10 770 dossiers, en hausse de 37 % par rapport à 2010. En outre, les problématiques de réparation des préjudices sont désormais prises en compte de façon plus systématique dans le cadre des procédures de sanction ou des activités de supervision des prestataires financiers. Protéger les investisseurs, c’est également protéger les actionnaires minoritaires. À ce titre, l’AMF a poursuivi sa lutte contre les prises de contrôle rampantes. Ainsi, par son initiative, l’abaissement à 30 % du seuil de détention du capital ou des droits de vote donnant lieu à une offre publique obligatoire a été voté au Parlement. L’AMF a rappelé, à l’occasion de décisions de la Commission des sanctions, l’importance de la transparence des opérations financières des sociétés cotées et appuyé la réforme de la transparence des prises de position au capital des sociétés cotées. Lire la suite en pièce jointe

Les valeurs bancaires en fin d'après-midi sur le site de Boursorama. Photo: PHB/Agefi

Les banques clôturent en forte hausse en Bourse

Les valeurs bancaires s’envolent et entraînent les Bourses européennes dans leur sillage vendredi, dopées par l’accord trouvé dans la nuit par les dirigeants européens sur la zone euro. L’indice Euro Stoxx des banques a gagné plus de 8%, la plus forte hausse sectorielle en Europe. A Paris, la Société générale, BNP Paribas et le Crédit Agricole caracolent en tête du CAC 40 avec des gains compris entre 8,2% et 9,4%, tandis que Natixis s’adjuge 9,86%. Le CAC 40 a clôturé en hausse de 4,5%. L’accord trouvé cette nuit prévoit la mise en place d’une supervision bancaire unique en zone euro et une recapitalisation directe des banques par le Mécanisme européen de stabilité.

Jean-Pierre Jouyet «en retrait» de l'AMF pour préparer son arrivée à la CDC

Jean-Pierre Jouyet, qui doit prendre prochainement la direction générale de la Caisse des dépôts (CDC), a indiqué vendredi qu’il se mettrait en retrait de son poste de président de l’Autorité des marchés financiers (AMF) à partir du 2 juillet. Jacques Delmas-Marsalet, membre du collège de l’AMF, assurera l’intérim. La transition à la tête de la CDC est assurée depuis mars par Antoine Gosset-Grainville.

La BoE incite les banques à prêter davantage

Dans son rapport semestriel sur la stabilité financière publié vendredi, la banque centrale britannique observe que les perspectives financières se sont dégradées en raison, notamment, des problèmes de la zone euro. «Les avoirs des banques britanniques d’actifs très liquides ont triplé depuis la fin 2008, assurant une protection importante. Dans l'éventualité d’un choc de liquidité à court terme, les banques britanniques pourraient réduire ces réserves», explique la banque centrale dans son rapport. La BoE évalue à 500 milliards de livres (620 milliards d’euros) environ l’ensemble des liquidités du secteur bancaire britannique et les actifs détenus aux fins de liquidité sont essentiellement de la dette publique à courte échéance.

Les banques britanniques vont devoir dédommager leurs clients pour tromperie

L’Autorité des services financiers (FSA), le régulateur britannique, a annoncé avoir conclu un accord avec Barclays, HSBC, Lloyds et RBS pour qu’elles dédommagent les clients, en l’occurrence des PME, pour les avoir mal informé sur des produits de couverture de taux. La FSA a précisé avoir établi la preuve de «manquements graves» de la part des banques. Le montant des dédommagements n’a pas été précisé mais Lloyd Bank a assuré dans un communiqué ne pas s’attendre à un impact financier trop lourd.

Les assureurs français dans le collimateur de S&P

La volatilité des marchés actions et les incertitudes économiques pourraient entraîner en 2012 et 2013 de nouvelles dégradations des notes de crédit des compagnies d’assurance françaises, prévient Standard & Poor’s. L’agence explique dans une étude que les assureurs ont une exposition significative aux marchés actions, à hauteur de 11%.

Morgan Stanley nomme un ancien président du FASB

La banque américaine a nommé à son conseil d’administration Robert Herz, ancien président du Financial Accounting Standards Board (FASB) et ex-associé de PriceWaterhouseCoopers. Morgan Stanley a également remanié la direction de son comité d’audit et de gouvernance avec le remplacement de Laura Tyson par James Owen au poste de président.

La perte de trading de JPMorgan se creuse

Selon une source proche du dossier citée par Reuters, le débouclage de la position de trading hasardeuse de JPMorgan pourrait se solder par une perte de 4 à 6 milliards de dollars au deuxième trimestre. La banque a soldé plus de la moitié de la position controversée. Jamie Dimon paraît de plus en plus menacé.

Critique des cadeaux aux banques américaines

Le président de la Réserve fédérale de Dallas, Richard Fisher, a jugé que les principaux établissements financiers américains bénéficient de subventions cachées « injustes » de la part du gouvernement, fondées sur la peur d’une faillite future, qui se font au détriment des plus petits établissements financiers.