ABN Amro solde les conflits avec Ageas
Le groupe néerlandais paye 400 millions d'euros nets à l'assureur belge. Mais il renforce considérablement ses fonds propres purs
Toute l'actualité Banque et Assurance
juin 2012
La Cour suprême valide le cœur de la réforme du système de santé américain
La décision a fortement divisé la juridiction. Elle sonne comme une victoire pour le président Obama, à quelques mois du scrutin présidentiel
Les banques supporteront un doublement de la taxe sur le risque systémique
Elle va passer de 0,25% à 0,5%. Les quatre grands établissements français devraient alors plus de 660 millions d'euros au titre de 2011
JPMorgan toujours davantage sous l’œil des régulateurs
Les contrôles internes de la banque américaine bénéficient d’une vigilance grandissante de la part des régulateurs. Le premier d’entre eux, l’Office of the Comptroller of the Currency, a engagé une revue destinée à tester le comportement des modèles en cas de scénario allant de la perte de trading à une évolution des taux d’intérêt. Le modèle de Value-at-risk est particulièrement visé.
Les banques européennes sont appelées à plus de transparence
Dans son étude annuelle, KPMG regrette l'opacité des rapports annuels sur les rémunérations et l'utilisation des fonds de la BCE
Les instituts de prévoyance prévoient une poursuite de la consolidation du secteur
La profession, dont les résultats ont chuté de 64% sur 2011, souhaite une nouvelle étude d’impact dans le cadre de Solvabilité 2
Négoce haute fréquence: Berlin hâte le pas
Le projet de loi élaboré par le ministère fédéral des Finances sur la nouvelle réglementation destinée à encadrer le négoce à haute fréquence prévoit selon la Frankfurter Allgemeine Zeitung que les opérateurs pratiquant cette forme de transactions devront obtenir un agrément de la BaFin (lire Newsmanagers du 31 mai). L’élément nouveau est que le ministère envisage d’intervenir énergiquement dans le modus operandi. Il réfléchit notamment à l’opportunité d’introduire une obligation de détention de 0,5 seconde pour chaque ordre pour éviter que le négoce à haute fréquence ne porte atteinte à l’intégrité du marché.
Accord européen sur la croissance et la supervision des banques
Les dirigeants de l’Union européenne ont approuvé jeudi un «pacte pour la croissance», lors du Conseil européen à Bruxelles, mais l’Italie et l’Espagne ont subordonné leur signature à l’examen de mesures d’urgence pour alléger le coût de leur dette.La zone euro veut ainsi mettre en place d’ici à la fin 2012 un mécanisme qui permettra de recapitaliser les banques directement via ses fonds de secours, sous certaines conditions, a indiqué vendredi lors d’une conférence de presse à Bruxelles le président de l’UE Herman Van Rompuy, au terme de plusieurs heures de discussion. Cette instance unique de supervision bancaire impliquera la Banque centrale européenne (BCE). «Quand ce sera prêt, le Mécanisme européen de stabilité (MES) pourra avoir la possibilité de recapitaliser directement les banques», a déclaré Herman Van Rompuy. La zone euro est également prête à ce que les fonds de secours interviennent pour rassurer les marchés, a ajouté Herman Van Rompuy, suggérant que le FESF et le MES pourront acheter directement des titres de dette sur les marchés.Selon lui, la zone euro fera un usage plus «souple» des fonds de secours afin de «rassurer les marchés et d’obtenir de la stabilité sur les obligations souveraines de ses membres». Il s’agissait d’une des demandes de l’Italie et de l’Espagne, qui sont étranglées par des taux de plus en plus élevés, mais jusqu’ici l’Allemagne s’y était fermement opposée.Ces deux pays avaient conditionné leur accord à un pacte de croissance européen d’un montant de 120 milliards d’euros à l’adoption par la zone euro de mesures immédiates pour leur venir en aide. Le président de l’Eurogroupe, Jean-Claude Juncker, a indiqué de son côté que l’Espagne et l’Italie avaient finalement «levé leurs réserves».Les dirigeants européens ont donné jeudi soir leur accord pour «améliorer le financement de l'économie» via des mesures immédiates de croissance.Ce programme passe par une augmentation de la capacité de prêt de la Banque européenne d’investissement (BEI) de 60 milliards, 55 autres milliards venant de la réaffectation de fonds structurels non utilisés, et 5 milliards de «project bonds» lancés "à l'été» pour financer des infrastructures de transport et d'énergie.
Efama: attention à l'excès de réglementation
Les régulateurs doivent être attentifs au rapport coût/bénéfice de chaque mesure qu’ils prennent, a déclaré jeudi Claude Kremer, le président de l’Efama, qui faisait un compte rendu de la réunion à huis clos de CEO du secteur de la gestion d’actifs et de représentants des autorités de régulation qui s’était tenue la veille. «En effet la protection des investisseurs est essentielle, mais si la réglementation rend les produits trop onéreux et peu attrayants, cela freinera les investissements sur le long terme», résume Claude Kremer. Les dirigeants du secteur de la gestion d’actifs s’inquiètent aussi des obstacles que la réglementation pourrait poser à l’innovation. Claude Kremer a indiqué que les débats avaient tourné autour de 4 sujets : l’efficience, la distribution, l’innovation et l’épargne de long terme.
L'Esma lance une consultation sur la rémunération des gérants alternatifs
L’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF ou Esma en anglais), a publié le 28 juin un document de consultation sur la rémunération des gestionnaires de fonds alternatifs, dans le cadre de la mise en œuvre de la directive AIFM.La consultation est ouverte jusqu'à fin septembre, la publication d’un rapport définitif étant programmée pour la fin 2012.
Julius Baer aurait transmis le nom de 2.500 employés aux autorités américaines
Après HSBC et Credit Suisse, Julius Baer aurait donné aux autorités américaines une liste de 2.500 noms d’employés, rapporte Le Temps. Ces derniers ont eu de près ou de loin des contacts avec des clients américains de la banque zurichoise. Il pourrait s’agir d’employés, ex-employés ou de gérants externes. Au total, Julius Baer comptait 3.643 collaborateurs à fin décembre.
Collectif budgétaire : La taxe sur le risque systémique va doubler
L’Agefi rapporte que le collectif budgétaire du gouvernement, révélé par Les Echos hier, prévoit le doublement de la taxe sur les risques systémiques, de 0,25 à 0,50%. Si le texte est adopté en l'état, sur la base des comptes de l’année 2011, BNP Paribas sera le principal contributeur (246 millions d’euros) devant la Société Générale (130 millions d’euros), la structure cotée du Crédit Agricole (133 millions d’euros) et le groupe BPCE (155 millions d’euros). Ces quatre établissements devraient donc 664 millions d’euros au Trésor public. Le collectif budgétaire prévoit aussi le doublement de la taxe sur les transactions financières, de 0,1 % à 0,2 %, qui pourrait donc rapporter 350 millions d’euros en 2012.
SEC: deux options réglementaires pour fonds monétaires
Mary Schapiro, chairman de la SEC, a indiqué jeudi que le gendarme de la Bourse va laisser aux gestionnaires de fonds monétaires le choix entre détenir davantage de capital prudentiel ou être plus transparents vis-à-vis des investisseurs sur la valeur de leur portefeuille, rapporte The Wall Street Journal. Soit les sociétés de gestion conserveront un petit matelas de capital couplé à des restrictions imposées aux investisseurs désireux de sortir, soit les abandonneront le sacro-saint principe de la valeur liquidative constante à 1 dollar.
Comment se conformer aux ratios de liquidité bâlois ?
Réorientation de l'épargne vers les bilans bancaires, accent mis sur la gestion privée, recours au refinancement par covered bonds... Pour faire suite à l'étude menée par la Banque Centrale du Luxembourg, les établissements réfléchissent aux pistes pour devenir plus liquides et respecter les exigences du Liquidity Coverage Ratio qui permet de s’assurer que les banques détiennent suffisamment d’actifs liquides dans leur bilan pour leur permettre de faire face à une ruée sur les dépôts ou à un retrait important de trésorerie et du Net Stable Funding Ratio qui compare les ressources financières stables dont disposent les banques avec leurs besoins de financement stables, y compris les éléments hors bilan. La crise financière et les normes prudentielles bancaires dites de Bâle III placent donc aujourd’hui la liquidité au c??ur des préoccupations des banques. En effet, le respect des nouveaux ratios de liquidité impose une gestion de la liquidité à court et à long terme, Bâle III visant à garantir la capacité des établissements financiers à faire face à une crise de liquidité de 30 jours tout en exigeant que les emplois à long terme des banques soient adossés à des ressources longues. Les établissements financiers doivent ainsi identifier l’ensemble des options à leur disposition afin d’augmenter la part d’actifs liquides, susceptibles d'être vendus en cas de nécessité. Pour lire la suite : cliquez ici
La défense de Jérôme Kerviel plaide la relaxe
Lors de son procès en appel à Paris, la défense de l’ancien trader de la Société générale Jérôme Kerviel a demandé jeudi sa relaxe en le présentant comme un bouc émissaire de la banque. Ses avocats ont contesté le portrait de «pervers manipulateur» brossé la veille par l’accusation et l’ont dépeint en homme «normal». Mercredi, l’accusation a demandé la peine maximale de cinq ans de prison ferme. La cour devait mettre son arrêt en délibéré, sans doute jusqu'à l’automne.
Morgan Stanley nomme un ancien président du FASB
La banque américaine a nommé à son conseil d’administration Robert Herz, ancien président du Financial Accounting Standards Board (FASB), le normalisateur comptable américain et ex-associé de PriceWaterhouseCoopers. Morgan Stanley a également remanié la direction de son comité d’audit et de gouvernance avec le remplacement de Laura Tyson par James Owen au poste de président.
Le processus de cession de Dexia AM en phase finale
A l’issue d’un processus compétitif, les négociations portant sur la cession de Dexia Asset Management sont entrées dans leur phase finale. Trois investisseurs internationaux sont encore en lice. Selon des sources proches du dossier citées par Reuters, Permira fait partie des candidats. Par ailleurs, la banque a officialisé le départ de son président Jean-Luc Dehaene à compter du 1er juillet. Le Belge Karel De Boeck assurera l’intérim. L’administrateur délégué Pierre Mariani quittera quant à lui ses fonctions après l’approbation des comptes du premier semestre 2012. La banque doit publier ses résultats semestriels le 3 août prochain. La démission des deux hommes survient sur fond de tensions entre la Belgique et la France, les deux parties se rejetant la responsabilité du naufrage de l’ancien leader mondial du financement des collectivités locales, contraint au démantèlement à l’automne dernier du fait de la crise de la zone euro.
HSBC se désengage de banques indiennes
Le groupe bancaire a décidé de solder ses participations dans Axis Bank (19,6 millions d’actions) et Yes Bank (16,8 millions de titres), deux établissements indiens, pour un montant cumulé pouvant atteindre 24,5 milliards de roupies (343 millions d’euros). L’opération a été prise en charge par Goldman Sachs et HSBC, co-teneurs de livre.
Livret A: la FFSA veut une réforme progressive
Les assureurs prônent un étalement du doublement du plafond du Livret. La profession, qui craint 20 milliards d’euros de transferts en provenance de l’assurance vie, plaide par ailleurs pour des mesures incitatives. La décollecte s’élève déjà à 3,6 milliards d’euros à fin mai.
Les pays émergents ont animé le marché de l’assurance en 2011
Le montant des primes a été soutenu par l'activité en dommages. La France et l'Italie pèsent lourdement sur l'assurance vie
Monte Paschi compte sur Axa pour trouver des relais de croissance
La banque italienne, qui a annoncé hier un plan de restructuration drastique à horizon 2015, voit dans la bancassurance une planche de salut
Les assureurs veulent étaler dans le temps la réforme du Livret A
Alors que l’assurance vie a enregistré une nouvelle décollecte de 1,5 milliard d’euros en mai, la profession plaide pour des mesures incitatives
PICC repousse son IPO
L’assureur chinois PICC (People’s Insurance Co of China) devrait selon le quotidien américain renoncer à concrétiser une introduction en Bourse de 4 milliards de dollars prévue le mois prochain à Hong Kong, sur fond de conditions de marché jugées périlleuses. L’assureur pourrait tout de même tenter l’aventure dès le mois de septembre, selon des sources proches.
La position de François Pérol à la tête de BPCE paraît fragilisée
L'ouverture d'une information judiciaire sur les conditions de nomination du dirigeant et le changement de majorité peuvent rebattre les cartes
L'ACP inquiète des dérives sur la transposition de Bâle 3
Concernant la mise en œuvre de Bâle 3 dans l’Union Européenne, l’harmonisation mondiale «au-delà du contenu des règles» est importante a déclaré Danièle Nouy, secrétaire générale de l’Autorité de contrôle prudentiel lors d’une conférence que le superviseur organisait hier, rapporte L’Agefi.«Certaines mesures de flexibilité nationale [.] me paraissent susceptibles de porter atteinte à l’objectif d’harmonisation européenne», a t-elle précisé en citant les cas du nouveau coussin systémique ou la possibilité d’ajuster fortement les exigences pour une durée «en principe» transitoire. «La combinaison de ces éléments et le jeu des options nationales risquent de faire apparaître 27 régimes prudentiels différents», craint la responsable.
La Suisse répond aux recommandations du Gafi
Le Bureau fédéral de communication en matière de blanchiment d’argent devrait pouvoir communiquer des numéros de comptes bancaires à des partenaires étrangers. Le Conseil fédéral a transmis mercredi au Parlement un projet en ce sens qui assouplit le secret bancaire. Le projet fait suite aux nouvelles recommandations du Groupe d’action financière (Gafi), qui prévoit expressément que les cellules de renseignements doivent être en mesure d’échanger entre elles les informations contenues dans les communications des intermédiaires financiers. Le fait que le Bureau de communication suisse, en vertu du secret bancaire et du secret de fonction, n’échange pas d’informations avait déjà fait l’objet de critiques au sein du groupe Egmont, le réseau international de 127 cellules de renseignements. Cette instance avait enjoint la Suisse d’adapter sa législation, sans quoi le Bureau de communication risquait d’en être exclu.
Peter Madoff plaidera coupable
Selon The Wall Street Journal, Peter Madoff, le frère cadet de Bernard Madoff, a l’intention de plaider coupable lors de son procès au pénal. Ce sera la première fois qu’un membre du clan Madoff plaide coupable depuis trois ans et demi que l’escroquerie a été découverte.
Libor : Barclays fait amende honorable
La banque britannique Barclays a annoncé le 27 juin qu’elle allait payer 290 millions de livres pour mettre fin à des enquêtes judiciaires au Royaume-Uni et aux Etats-Unis, et son patron a fait son mea culpa en renonçant à un bonus cette année.La banque indique dans un communiqué avoir obtenu des règlements à l’amiable avec plusieurs régulateurs financiers, dans le cadre d’une enquête dans tout le secteur (bancaire) sur la fixation des taux d’intérêt interbancaires pour une série de devises.Dans un autre communiqué, l’Autorité britannique des services financiers (FSA) précise avoir infligé à la banque une amende de 59,5 millions de livres pour des conduites répréhensibles liées au taux interbancaire de référence sur le marché londonien, le Libor, et celui pour les taux interbancaires en euros (Euribor). Elle précise que c’est la plus grosse amende jamais imposée par la FSA.Outre la FSA, Barclays dit avoir trouvé des accords aux Etats-Unis avec l’autorité de régulation des marchés à terme et dérivés (CFTC) et le département de la Justice. Ce dernier lui a également accordé l’immunité dans des enquêtes sur des violations de la concurrence.Suite à cette affaire, et pour refléter sa responsabilité collective en tant que dirigeant, le directeur général de Barclays, Bob Diamond, a annoncé qu’il avait décidé de renoncer à un bonus annuel cette année. Trois autres membres de la direction ont pris la même décision : le directeur financier, Chris Lucas, le directeur opérationnel Jerry del Missier, et le directeur exécutif chargé de la banque d’investissement, Rich Ricci.
La FSA lance une consultation sur les plates-formes
L’autorité britannique des services financiers (FSA) a lancé le 27 juin une consultation sur l’encadrement des activités des plates-formes qui implique notamment l’interdiction des rabais accordés par les fournisseurs de produits ainsi qu’une transparence accrue sur les tarifications pratiquées.Selon la FSA, l’interdiction des rabais accordé par les gestionnaires de fonds aux plateformes va représenter pour les opérateurs de ces plates-formes un manque à gagner de l’ordre de 10 millions de livres. Les coûts liés aux dispositions proposées par la FSA se situent dans une fourchette comprise entre 11,6 millions de livres et 37,8 millions de livres, selon des estimations de Deloitte.La FSA espère publier les règles définitives sur les plates-formes d’ici à la fin de l’année pour une entrée en vigueur au 31 décembre 2013.
Plainte d'un fonds de pension aux Etats-Unis à l'encontre d'UBS
L’affaire du courtier indélicat d’UBS à Londres connaît un développement judiciaire aux Etats-Unis, un fonds de pension ayant engagé une plainte collective à l’encontre de la banque ainsi que de l’ancien directeur général Oswald Grübel et de l’ancien directeur financier John Cryan.Le document de la plainte reproche au numéro un bancaire suisse d’avoir manqué d’attention dans ses contrôles internes. Le cas a été rapporté le week-end dernier par l’agence de presse Bloomberg.La procédure est liée à l’affaire de fraude mise à jour l'été dernier et qui a coûté quelque 1,8 milliard de francs suisses à UBS. L’auteur de l’acte, une des courtiers de la banque dans la capitale britannique, Kweku Adoboli, a été arrêté le 15 septembre dernier. Il risque jusqu'à dix ans de prison s’il est reconnu coupable.La plainte du fonds de pension a été déposée vendredi passé devant un tribunal de New York. Toute personne ayant, de par son statut d’actionnaire d’UBS, subi des pertes en lien avec la chute du cours de l’action de la banque suite à la divulgation de l’affaire peut s’y joindre d’ici au 21 août.Le fonds de pension reproche également à UBS d’avoir violé les dispositions anti-fraude de la législation boursière américaine. Il lui réclame en conséquence un dédommagement en faveur des actionnaires qu’il chercher à rallier. Oswald Grübel et John Cryan sont décris comme coresponsables des pertes de valeur des actions.