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18/06/2013
Fonds

Les actifs des ETF américains pourraient doubler en cinq ans

Les actifs des ETF américains pourraient plus que doubler au cours des cinq prochaines années pour s'établir à plus de 3.500 milliards de dollars contre 1.500 milliards de dollars actuellement, si l’on en croit une étude que vient de publier iShares.Parmi les raisons à l’origine de cet optimisme figure notamment l’intégration des ETF dans la partie «core» des portefeuilles d’investissement, alors qu’il y a encore quelques années, les ETF étaient plutôt considérés comme des avoirs de type «satellite». Les ETF sont en outre beaucoup moins chers dans l’ensemble que les mutual funds ouverts et bénéficient d’un régime fiscal privilégié. Les ETF offrent également une liquidité continue alors que les mutual funds ne sont négociés qu’une fois par jour après la clôture du marché. Malgré l’explosion récente des ETF aux Etats-Unis, les ETF ont encore de beaux jours devant eux; «Même sur le marché le plus mature, les Etats-Unis, il y a encore un avenir incroyablement brillant», estime le patron mondial de iShares, Mark Wiedman, cité dans un communiqué.
Fonds
18/06/2013

CFA Institute lance le projet "Future of Finance"

Le CFA Institute a annoncé lundi 17 juin le lancement du projet «Future of Finance» afin «de mettre l'éthique au cœur des pratiques financières», indique un communiqué. L’association regroupe 115.000 professionnels dans le monde. Philippe Maupas, est président de CFA France.
18/06/2013
Fonds

Maigre collecte pour les hedge funds en avril

Après 4,3 milliards de dollars en janvier, 11,4 milliards en février et 817 millions en mars, les 3.393 hedge funds communiquant leurs résultats à BarclayHedge et TrimTabs n’ont plus collecté en avril que 430 millions de dollars en net. La performance moyenne est ressortie à 0,6 % en avril alors que le S&P 500 gagnait 1,8 %. Sur les douze mois à fin avril, les hedge funds ont affiché un gain moyen de 8,1 %, contre une hausse de 14,3 % pour l’indice boursier.Quant aux fonds de hedge funds, ils ont encore supporté des sorties nettes de 4,2 milliards de dollars en avril, ce qui porte le total des remboursements nets pour cette catégorie à 52,2 milliards de dollars sur les douze derniers mois sous revue.Pour mai, les résultats des 1.828 hedge funds ayant communiqué leurs résultats à BarclayHedge au 17 juin font apparaître une performance moyenne de 1,08 %, ce qui porte le total pour les cinq premiers mois de l’année à 5,88 %. La seule stratégie dans le rouge est celle des trois fonds equity short bias, qui ont perdu 4,01 % en mai et 17,14 % pour janvier-mai.
Fonds
18/06/2013

Janus Capital Group renforce sa présence en France via Euroclear

Janus Capital Group, société de gestion internationale (163,8 milliards de dollars sous gestion à fin mars 2013), consolide sa stratégie de développement auprès des investisseurs français via Euroclear France, prestataire de services postmarché de premier plan facilitant les transactions de titres et l’accès aux fonds. En rendant disponibles ses fonds sur cette plateforme, Janus Capital Group renforce ses moyens pour développer ses relations avec les assureurs, les investisseurs institutionnels, les conseillers en gestion de patrimoine et les asset managers en France.
18/06/2013

L’AFIC adhère aux PRI des Nations Unies

L’Association Française des Investisseurs pour la Croissance a adhéré depuis hier aux « Principles for Responsible Investment » des Nations Unies (UN PRI). Cette annonce est intervenue le jour même où le gouvernement français a dévoilé la création d’une plate-forme dédiée à la responsabilité sociétale des entreprises (RSE).
18/06/2013

Bain Capital lorgne à son tour le norvégien Cermaq

Le fonds de capital-investissement a proposé quelque 810 millions d’euros pour acquérir la principale activité de Cermaq, le numéro deux norvégien de l'élevage de poissons, venant ainsi compliquer l’affaire de Marine Harvest qui a lancé une OPA hostile sur l’ensemble du groupe. Cermaq est détenu à 43,5% par le gouvernement norvégien.
18/06/2013

Ekkio Capital devient actionnaire de la Compagnie des Vacances

La société de gestion indépendante créée par l’équipe de l’ancien « Acto Capital » détient désormais 40% du capital de la Compagnie des Vacances, aux côtés de ses dirigeants, Olivier Lachenaud et Luc Dayen, qui en possèdent le solde. La société, spécialisée dans l’hôtellerie de plein air, vend des séjours de vacances sur Internet.
18/06/2013

Bruxelles va donner son feu vert au rachat d'Euronext

La Commission européenne s’apprête à donner un feu vert sans condition au projet d’acquisition de Nyse Euronext par IntercontinentalExchange (ICE) pour 8,2 milliards de dollars, rapporte Reuters de deux sources proches du dossier. Les services de la concurrence de l’exécutif européen doivent rendre leur décision avant le 24 juin.
18/06/2013

Le private equity conserve ses avoirs européens faute de mieux

Les fonds de capital investissement se sont retirés moins fréquemment de leurs placements européens l’an dernier, l’incertitude économique affectant à la fois les fusions et les introductions en Bourse, selon Ernst & Young. Le cabinet a observé 61 retraits de sociétés européennes dont la valeur d’entreprise représentait plus de 150 millions d’euros au moment du placement contre 85 en 2011.
18/06/2013

Les Etats trouvent un accord sur MIF 2

Les représentants des Etats de l’Union européenne se sont entendus sur la réforme de l’organisation des marchés financiers. Selon eux, les actions pourraient être traitées sur de nouvelles plates-formes de négociation (OFT) mais ils doivent encore s’entendre avec les eurodéputés.
18/06/2013

Barack Obama prend ses distances avec Ben Bernanke

Dans un entretien accordé hier à la chaîne publique, le président américain a indiqué que le président de la Réserve fédérale est «resté bien plus longtemps qu’il ne le souhaitait ou qu’il était censé le faire», signalant ainsi qu’il pourrait être à la recherche d’un nouveau candidat pour diriger la banque centrale. Il a cependant tenu à préciser qu’il «a été un partenaire formidable avec la Maison blanche».
18/06/2013
Gestion d'actifs

Sham a augmenté le poids de la gestion monétaire

Romain Durand, Responsable des investissements de SHAM à la rédaction de www.institinvest.com : Nous avons été amenés à augmenter le poids de la gestion monétaire dans notre portefeuille afin de nous adapter aux conditions de marché actuelles. Nous sommes ainsi passés d’une poche monétaire résiduelle à une poche monétaire tactique correspondant mieux à nos prévisions économiques et de taux sur le moyen terme. En effet, le risque de remontée des taux longs et courts étant perceptible, notre poche monétaire a nécessairement augmenté mais sur des produits anciens et bien connus de tous mais nouveaux au sein des actifs de Sham. En effet, la baisse du rendement sur les produits obligataires et monétaires nous a conduit à investir au sein de produits alternatifs aux fonds monétaires classiques. Nous avons privilégié les comptes et dépôts à terme mais aussi, les comptes courants rémunérés qui offrent des performances intéressantes et parfois supérieures au marché obligataire Investment Grade de la Zone Euro et qui ont des maturités plus longues ! Le principal inconvénient connu de tous concernant les dépôts et comptes à terme reste sa liquidité moyenne, ces produits étant assortis à des taux de pénalité en cas de sortie anticipée. L’investisseur doit ainsi être plus attentif à ses contraintes de sortie de cash et doit choisir des maturités adaptées. Retrouvez Romain Durand dans notre Panel consacré à la gestion monétaire : Ecoutez le podcast du Panel Gestion monétaire : son avenir est-il menacé ? Téléchargez le compte rendu du Panel
Gestion d'actifs
17/06/2013

Bruxelles va donner son feu vert au rachat d'Euronext

La Commission européenne s’apprête à donner un feu vert sans condition au projet d’acquisition de Nyse Euronext par IntercontinentalExchange (ICE) pour 8,2 milliards de dollars (6,1 milliards d’euros), rapporte Reuters de deux sources proches du dossier. Les services de la concurrence de l’exécutif européen doivent rendre leur décision avant le 24 juin.
17/06/2013

L'indice NAHB au plus haut depuis 2006

Le sentiment des promoteurs américains s’est encore amélioré en juin avec un indice à plus de 50 pour la première fois depuis le début de la crise immobilière il y a sept ans. L’indice NAHB/Wells Fargo du marché du logement a bondi à 52 en juin, contre 44 en mai, alors que les économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne une amélioration bien plus modérée, à 45.
17/06/2013

La croissance industrielle se redresse dans l'Etat de New York

L’indice «Empire State» est ressorti à 7,84 en juin contre -1,43 en mai, alors que les économistes l’attendaient en moyenne à zéro, niveau de démarcation entre croissance et contraction. La composante des commandes nouvelles fléchit toutefois à -6,69 contre -1,17, tandis que celle des stocks tombe à -11,29 contre -7,95.
17/06/2013

Londres marque un point avec la directive MIF révisée

Les ambassadeurs de l’Union européenne ont officiellement endossé lundi un accord provisoire passé jeudi dernier sur la révision de la directive MIF sur les marchés d’instruments financiers. Comme condition à son aval, Londres a obtenu l’insertion d’une nouvelle clause qui stipule qu’aucune décision prise par un régulateur ou par l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) ne doit désavantager un Etat membre en tant que prestataire de services d’investissement dans quelque devise que ce soit. Les ministres des Finances de l’UE doivent endosser l’accord sur cette directive révisée vendredi, la prochaine étape étant ensuite les négociations avec le Parlement européen.
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17/06/2013

Ashburton launches an energy fund

P { margin-bottom: 0.08in; } The Jersey-based asset management firm Ashburton has launched its second Luxembourg fund, Ashburton Global New Energy fund, Citywire global reports. The fund, managed by Richard Robinson, will invest in companies in the oil, gas, coal, renewable and other energy sectors, without geographical constraints.
17/06/2013

French courts focus on Reyl & Cie

P { margin-bottom: 0.08in; } After UBS, France is now investigating the private bank Reyl & Cie, Agefi reports. The Paris prosecutor’s office has initiated a legal action against the Swiss firm, following claims by one of its former employees that, among other points, French taxpayers, including politicians, had assets deposited there. The prosecutor’s office on 31 May opened an investigation into money-laundering and tax fraud at the bank.
17/06/2013

“We want to make more room for our IFA clients”

Slightly more than one year ago, Nuno Teixeira became CEO of Schroders France, replacing Philippe Lecomte. He describes to Newsmanagers the major outlines of the strategy of Schroders to develop on the French market. With a particular emphasis of IFA clients, Schroders is planning to achieve the means to make a presence in the highly contested independent financial adviser market in France.
17/06/2013

Syquant offers a UCITS-compliant hedge fund

P { margin-bottom: 0.08in; } Since 3 May, the French firm Syquant Capital has been offering the Luxembourg fund Helium Performance (ISIN code: LU0912262358), which combines a trend-following strategy with merger arbitrage, event-driven, dividend arbitrage and mean reversion strategies. Helium Performance has a more aggressive approach than Helium Opportunités, with more leverage on arbitrage strategies in particular, and an extended gross exposure of 300%, with an average net exposure of 25%.The equity fund is not on sale in France to non-qualified investors at present. It charges fees of 1.50% with a 15% performance commission, based on a hurdle rate corresponding to the Eonia and a high watermark.
17/06/2013

UCITS-compliant funds post record inflows in April

P { margin-bottom: 0.08in; } UCITS attracted increased net inflows in April of EUR 44 billion, up from EUR 38 billion in March, according to statistics from the European Fund and Asset Management Association (EFAMA). This increase came on the back of bond funds attracting their highest level of monthly net inflows since EFAMA began collecting monthly data in 2008. Bond funds recorded a surge in net sales to EUR 30 billion, up from EUR 15 billion in March. Net sales of equity funds reduced to EUR 1 billion, compared to EUR 9 billion in March, while net sales of balanced funds remained steady in April at EUR 13 billion. Net sales of long-term UCITS (UCITS excluding money market funds) registered a rise in net inflows to EUR 50 billion, compared to EUR 41 billion in March. Money market funds registered net outflows of EUR 7 billion in April, compared to net outflows of EUR 2 billion registered in March. Total non-UCITS recorded increased net sales of EUR 20 billion, up from EUR 18 billion in March. Special funds (funds reserved to institutional investors) recorded net inflows of EUR 18 billion, up from EUR 15 billion in the previous month.Total net assets of UCITS stood at EUR 6,781 billion at end April 2013, representing a 1.2 percent increase during the month. Total net assets of non-UCITS increased 1.8 percent to stand at EUR 2,692 billion at month end. Overall, total net assets of the European investment fund industry stood at EUR 9,473 billion at end April 2013.
17/06/2013

Ave Maria Mutual Funds top USD1bn

P { margin-bottom: 0.08in; } Schwartz Investment Counsel has announced that its range of Catholic mutual funds, Ave Maria Mutual Funds, now has over USD1bn in assets, which in the event coincides with the 10th anniversary of two of the ten products, the Ave Maria Growth Fund (ticker AVEGX) and the Ave Maria Bond Fund (AVEFX).All investments in Ave Maria funds are filtered for standards by a Catholic advisory board to ensure that they do not violate the teachings of the Catholic Church.
17/06/2013

Two Hedge Invest funds available on Allfunds Bank platform

P { margin-bottom: 0.08in; } The two sub-funds of the Sicav Hedge Invest International Funds, founded by Hedge Invest to offer investors a way to invest in alternative management giants in a UCITS-compliant context, are now available on the Allfunds Bank platform, Bluerating reports. Inflows to the two funds have topped EUR130m. The first sub-fund, the HI Numen Credit Fund, is a long/short type credit fund with a performance objective of a net average of 7-8% per year. The HI Principia Fund is a long/short equity fund targeting Northern Europe.

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