Investeam et Accola vont lancer un deuxième FCP contractuel obligataire de moyennes capitalisations à horizon 2019, a appris Newsmanagers. Appelé Micado France 2019, ce fonds sera géré par Palatine Asset management et investi en obligations émises par des ETI françaises cotées mais non notées. Les investissements seront reversés dans les trésoreries des PME choisies, en vue de financements de projets de croissance en régions. Le TRI net investisseurs devrait être de l’ordre de 4,2% à 4,7%.Ce produit présente la même stratégie d’investissement que le premier, Micado France 2018, à une variante près : il pourrait être investi à 10 % dans des entreprises non cotées, afin de rechercher un surcroît de rendement. Etant donné que le fonds cible une vingtaine d’émetteurs, deux émetteurs pourraient donc être concernés.Investeam et Accola cherchent à lever un maximum de 100 millions d’euros, sachant que d’ores et déjà, une dizaine d’investisseurs institutionnels français auraient manifesté leur intérêt pour un montant de 86 millions d’euros. Le premier produit, géré par Portzamparc Gestion, avait collecté un peu plus de 60 millions d’euros. Micado France 2019 va être lancé début juillet et sa commercialisation devrait durer jusque fin septembre ou début octobre. Ce deuxième produit devrait être suivi d’un troisième l’an prochain, l’objectif étant de renouveler l’opération au rythme d’une ou deux par an.

Ohio National Financial Services et Jefferson National sont les deux premiers assureurs à utiliser le nouveau Fidelity VIP Target Volatility Portfolio lancé par Fidelity Investments et destiné à être intégré exclusivement dans des variable annuities et des produits d’assurance-vie variables. L’objectif consiste à limiter la volatilité à 10 % sur des périodes d’un an glissant.Le portefeuille sera investi principalement en actions américaines, en actions étrangères de pays développés, en obligations américaines catégorie investissement et en numéraire au travers de mutual funds de Fidelity ainsi que d’ETF et de futures sur indices, mais l'équipe de gestion dirigée par Wuehai En, assisté de Bob Vick (co-gérant), pourra également investir dans d’autres classes d’actifs comme la dette haut rendement ainsi que les actions et obligations émergentes.Le VIP Target Volatility Portfolio utilise comme référence un indice composite comme guide pour son allocation d’actifs, avec 42 % de Dow Jones US Stock Market Index, 18 % de MSCI EAFE, 35 % de Barclays US Aggregate Bond Index et 5 % de Barclays US 3 Months Treasury Bellwether Index.

Nyse Euronext a annoncé la cotation, à compter du 13 mai, d’un nouvel ETF sur Nyse Euronext Amsterdam, le Think Sustainable lancé par ThinkCapital. Ce produit, qui réplique l’indice Think Sustainable World, est chargé à 0,30%.

Stream Capital à Genève annonce le recrutement de Katherine Hill en tant que directrice couvrant le transfert de parts de fonds d’investissement alternatifs sur le marché secondaire au sein de son bureau de Genève, rapporte L’Agefi suisse. Katherine Hill sera responsable des placements dans les hedge funds et le private equity. Katherine Hill a plus de dix ans d’expérience dans l’industrie des hedge funds à New York et Genève. Elle travaillait récemment chez Private Capital Consulting. Stream Capital est spécialisée dans les transferts secondaires de parts de fonds de hedge funds, de private equity et immobiliers.

L’Association suisse des fonds de placement (Swiss Funds Association/SFA) change de directeur et de nom. Matthäus Den Otter cède la direction du secrétariat à Markus Fuchs au 1er juillet 2013. Dès cette date, la SFA prendra une nouvelle raison sociale, Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA), selon un communiqué publié le 13 mai.Matthäus Den Otter était à la tête de la SFA depuis 2005. Markus Fuchs a rejoint la SFA en 2010, en qualité de Senior Counsel au secrétariat. Ces deux dernières années, il s’est concentré sur l’Asset Management et a été en première ligne dans l'élaboration de la stratégie d’Asset Management, un projet commun de la SFA et de l’Association suisse des banquiers ASB, souligne le communiqué.

Achim Küssner, directeur général de l’allemand Schroder Investment Management GmbH, a annoncé que le groupe britannique a désormais obtenu l’agrément de commercialisation en Allemagne et en Autriche du compartiment Euro High Yield (*) de sa sicav luxembourgeoise Schroder International Selection Fund (Schroder ISF) qui a été lancé le 14 novembre. Le droit d’entrée est plafonné à 3 % Ce fonds est déjà autorisé à la vente au Luxembourg, au Royaume-Uni, en Espagne et en France (lire Newsmanagers du 30 janvier). (*) codes Isin : LU0849399786 (parts A, capitalisation), LU0849400543 (parts A distribution)

A peine 41% des fonds d’actions allemandes parviennent à battre leur indice de référence, le DAX 30 TR, sur une période de 5 ans, selon une étude réalisée par e-fundresearch.Cette étude prend en compte les fonds d’actions allemandes distribués au 10 mai 2013 dans au moins un des trois pays de l’espace germanophone européen, Allemagne, Suisse et Autriche, et disposant d’un historique de performance d’au moins 5 ans.Les cinq meilleurs fonds d’actions allemandes sont les suivants : Code Isin/Dénomination du fonds LU0247468282 DB Platinum III Platow R1CLU0158903558 ACATIS CHAMPS SEL - ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELMLU0068841302 GS&P Fonds Deutschland aktiv GAT0000A07SN5 Aktienfonds Deutschland Spezial R VADE0009752303 Pioneer Investments German Equity A ND Côté suisse, seulement 17% des fonds sur cinq ans ont réussi à battre leur indice de référence, le Swiss Market Index (SMI). Le meilleur fonds est le DM Swiss Equities Assymetric Fonds, qui devance le UBS MSF Equities Switzerland et le Mirabaud Fund Swiss Equities.

Baring Asset Management a annoncé le 13 mai la nomination de Marco Tang au poste nouvellement créé de responsable senior des ventes, des services à la clientèle et du développement de l’activité pour la distribution de mutual funds à Hong Kong, en Chine et à Singapour.Marco Tang sera basé à Hong Kong et rattaché à Gerry Ng, chief executive officer pour l’Asie hors Japon. Marco Tang travaillait précédemment chez JP Morgan Asset Management où il était executive director, responsable des ventes intermédiées.

L’ancien patron de Chi-X Europe et d’Equiduct, Peter Randall, cherche à monter un consortium de fonds de capital-investissement pour mettre la main sur les marchés continentaux de Nyse Euronext, Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne, rapporte L’Agefi qui cite une information de Financial News. Nyse Euronext, Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne sont normalement promis à entrer en Bourse dans le cadre de l’offre de rachat de Nyse Euronext lancée en décembre dernier par le groupe américain spécialisé sur les dérivés, Ice. Contacté par L’Agefi, Peter Randall qui ne souhaite pas commenter l’information a néanmoins admis qu’il y avait une opportunité pour lui.

Au 30 avril, les actifs gérés par Franklin Resources (Franklin Templeton investments) ressortaient à 847,5 milliards de dollars contre 823,7 milliards fin mars, grâce notamment à des hausses de 6 milliards de dollars sur les actions (à 325,9 milliards) et surtout de 14,5 milliards (à 383,7 milliards) pour les produits obligataires.Pour sa part, l’encours d’Invesco s’est accru de 19,2 milliards en avril pour terminer à 748,6 milliards de dollars, avec un accroissement réparti entre les différentes gammes de fonds (actions, obligations, équilibrés, monétaires et alternatifs).Les actifs gérés par AllianceBernstein ont gonflé de 10 milliards de dollars pour ressortir à 453 milliards fin avril, grâce à une hausse de 7 milliards sur l’obligataire (à 272 milliards) et une progression de 2 milliards (à 145 milliards) pour les actions.Enfin, l’encours de Legg Mason a diminué à 655,4 milliards de dollars fin avril contre 664,6 milliards fin mars, essentiellement à cause d’une chute de 16,4 milliards des actifs des fonds monétaires, alors que les fonds de long terme affichent une hausse de 7,2 milliards, à 534,1 milliards.

Avec le PowerShares Fundamental Emerging Markets Local Debt Portfolio (acronyme : PFEM), Invesco PowerShares Capital Management a lancé le 9 mai un ETF sur la dette souveraine émergente en monnaies locales chargé à 0,50 %. Ce produit, à distribution mensuelle, réplique l’indice Citi RAFI Bonds Severeign Emerging Markets Extended Local Currency Index qui se compose d'émissions lancées par dix-huit Etats émergents notées au minimum CC par S&P et Ca par Moody’s.Au 30 avril, l’indice était construit à partir d’obligations émises par le Brésil, le Chili, la Chine (offshore), la Colombie, la République tchèque, la Hongrie, l’Indonésie, Israël, la Malaisie, le Mexique, le Pérou, les Philippines, la Pologne, la Russie, l’Afrique du Sud, la Corée du Sud, la Thaïlande et la Turquie.

Le fonds d’incubation Emergence a diffusé un appel à candidatures pour sélectionner le délégataire de son futur compartiment actions, rapporte L’Agefi. Les gérants intéressés ont jusqu’au 21 mai pour manifester leur intérêt, avec une clôture du dépôt des dossiers fixée au 3 juin. La désignation du vainqueur devrait intervenir pour le forum financier de Paris Europlace en juillet.L’objectif de ce compartiment sera d’incuber des fonds proposant des stratégies innovantes et des compétences spécialisées» et «ayant des ambitions internationales», indique le document consulté par L’Agefi. Une fois le délégataire sélectionné, l’ambition est de collecter entre 150 et 300 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels.

Gérant de portefeuille chez Axa Rosenberg, qu’il avait rejoint en 2008 après avoir travaillé chez American Century Investments depuis 2003, Lawrence Remstedt a été promu director of institutional development & relations chez Axa Investment Managers pour les Etats-Unis.

L’investisseur Carl Icahn a réitéré dans une lettre aux actionnaires de Transocean ses exigences de changement de la politique de dividende et de nomination de nouveaux membres au conseil d’administration. Dans cette lettre publiée lundi soir, il juge «totalement absurde» la décision du président du conseil d’administration Michael Talbert de se retirer à l’assemblée générale de 2014 s’il est réélu lors de celle de 2013, vendredi prochain. M. Icahn relève par ailleurs que la fondation Ethos conseille aux investisseurs institutionnels de voter en faveur des trois candidats (Jose Maria Alapont, John Lipinski, Samuel Merksamer) qu’il propose pour le conseil d’administration. Avec ISS et Glass Lewis, trois organisations de conseils aux actionnaires se sont prononcées en faveur de ses candidats, note-t-il.

Mirabaud a annoncé le 13 mai la création du Groupe Mirabaud M&A Advisory. Le groupe, qui vient enrichir l’offre de services d’intermédiation de Mirabaud, dispensera des conseils en matière d’acquisition et de cession d’entreprises et des décisions financières et stratégiques y afférant.Mirabaud a recruté, en qualité d’associés de Mirabaud Securities LLP, quatre professionnels aguerris dans le domaine des fusions et acquisitions (F&A), à savoir Maneksh Dattani, Ian Macfarlane, Paul Schultz et Nicolas Thum, anciennement associés au sein d’Europa Partners, pour diriger cette nouvelle activité. Avec plus de 20 ans d’expérience chacun dans le domaine des F&A à l’international, ils comptent notamment parmi leurs clients actuels des sociétés du FTSE 100 (et leurs équivalents), des sociétés d’investissement ou encore des entreprises familiales. Forte de ses expertises couvrant une vaste gamme de secteurs, l’équipe gère des opérations sur quatre continents. Elle sera basée à Londres et travaillera en étroite collaboration avec les équipes de Mirabaud chargées des marchés capital-actions, des marchés des capitaux d’emprunt et des marchés alternative capital, ainsi qu’avec les activités Asset Management et Gestion Privée, à travers l’ensemble du réseau de Mirabaud. Maneksh Dattani est un spécialiste des opérations immobilières et de capital-investissement, y compris les opérations de financement. Avant de rejoindre Mirabaud, il exerçait les fonctions d’associé au sein d’Europa Partners. Ian Macfarlane est un spécialiste des établissements financiers et industriels ainsi que de la Région nordique. Avant de rejoindre Mirabaud, il exerçait la fonction d’associé au sein d’Europa Partners. Paul Schultz, spécialisé dans le secteur des établissements financiers, exerçait précédemment les fonctions d’associé au sein d’Europa Partners et de directeur général de la branche banque d’investissement de Citigroup à Londres. Nicolas Thum, spécialisé dans le secteur du transport et de la logistique, exerçait précédemment les fonctions d’associé chez Europa Partners.

Tolga Uzuner, l’ancien patron international des actions et des obligations d’entreprises de la direction des investissements de JP Morgan, tristement connue en raison des pertes de la « Baleine de Londres », a quitté la banque le mois dernier, rapporte Financial News. Il s’apprêterait à lancer un hedge fund crédit, selon une personne proche du dossier. Il a créé Brocade Capital Management, où il est CIO.

Natixis Global Asset Management (NGAM) vient de lancer sur le marché britannique un fonds d’actions américaines, le Loomis Sayles US Leaders fund, avec une contribution de départ de 5 millions de dollars émanant d’Aberdeen, rapporte Investment Week.Le fonds, géré par Aziz Hamzaogullari, a été lancé début avril avec une contribution de 5 millions de dollars également de Natixis. Ce nouveau fonds, le deuxième produit onshore proposé par NGAM, est une stratégie de conviction déclinée dans un portefeuille concentré de 30 à 35 valeurs, pour l’essentiel de grosses capitalisations de croissance.

Jusqu'à présent, BNY Mellon Asset Servicing était déjà chargé de fournir au britannique River and Mercantile Asset Management LLP (R&M) des services de conservation mondiale, de fiducie, de banque dépositaires, d’agent de transfert et d’opérateur sur les marchés des changes. Le groupe américain a en outre été retenu le 13 mai par R&M comme fournisseur de services de back et middle office pour des actifs d’un total de 3,1 milliards de dollars. Cela concerne neuf fonds ouverts de type OEIC et tous les fonds cantonnés de R&M.BNY Mellon assume également les services de gestion des données concernant tous les actifs de R&M pour lesquels est utilisée la technologie Eagle Investment Systems, une filiale de BNY Mellon. Les données sont consolidées, validées et enrichies par BNY Mellon avant d'être livrées à R&M.

Dans un entretien au Financial Times fund management, Andrew Formica, directeur général de Henderson, répond aux critiques dont sa société fait l’objet : elle n’a pas réussi à proposer une marque distinctive dans l’une ou l’autre classe d’actifs, elle s’est centrée sur sa réorganisation après les acquisitions de New Star et Gartmore et elle est surexposée à l’Europe. Le FT fm note aussi que Henderson est la société de gestion britannique cotée en Bourse la moins performante derrière F&C, avec 19,3 milliards de livres de rachats, soit 39 % des encours, depuis le 1er janvier 2009.Andrew Formica assure que la société se diversifie dans d’autres classes d’actifs et régions, notamment les Etats-Unis et l’Australie, et qu’elle cherche à s’imposer comme une maison pour « l’equity income ».

Le Pennsylvania State Employees’ Retirement System (PA SERs) a confié à l'écossais Martin Currie Investment Management Ltd un mandat de gestion 250 millions de dollars correspondant à la nouvelle stratégie marchés émergents mondiaux (global emerging markets ou GEM) de ce fonds de pension. Ce mandat est géré par Kim Catechis, head of GEM et les investment directors Andrew Ness et Jeff Casson, dont l'équipe affiche un encours de 487 millions de livres ou 739 millions de dollars.

KBC a annoncé en fin de semaine dernière la cession à PTE Allianz Polska S.A, filiale de TUiR Allianz Polska S.A., de l’activité en Pologne du fonds de pension Warta. «Cette transaction s’inscrit dans la stratégie de recentrage de KBC sur ses marchés principaux», indique un communiqué. L’opération qui reste soumise à l’aval des autorités compétentes n’a pas d’impact notamment sur les ratios financiers de l'établissement.A la fin de mars 2013, PTE Allianz Polska S.A gérait 8,232 milliards d’actifs. Après l’intégration de cette acquisition, l'établissement gérera 11,833 milliards d’actifs.

Index Universe rapporte que WisdomTree a sollicité l’agrément pour un fonds d’ETF visant un rendement annuel de 6 % à partir d’investissements équipondérés dans les fonds SPDR S&P 500 ETF (acronyme sur NYSEArca: SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) et Vanguard S&P 500 ETF (VOO) qui affichent tous des rendements compris entre 1,95 % et 2,10 %. Ces fonds constituent l’indice S&P 500 Managed Distribution.Entre les repondération trimestrielles, le nouveau produit pourra s'écarter de l'équipondération en se positionnant directement sur des actions figurant dans le portefeuille des ETF ou en se renforçant sur l’un ou l’autre ETF. L'équipe de gestion sera également autorisée à investir en instruments dérivés.Pour l’heure, WisdomTree n’a communiqué aucun acronyme et aucun taux de chargement pour ce fonds.

Jean-Philippe Olivier a quitté ses fonctions de responsable du département Gestion déléguée du Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR), rapporte le site IPE. Il a quitté l'établissement public, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 36,6 milliards d’euros, le mois dernier pour prendre le poste de chief investment officer à la Coface. Jean-Philippe Olivier travaillait au FRR depuis 2006.

Richard M. Weil, CEO de Janus, a annoncé que, Ron Sachs ayant démissionné et quittant la maison le 31 mai, Janus Capital Group a recruté Doug Rao chez Marsico Capital Management pour gérer les fonds Jany Forty et Aspen Forty.Marc Pinto, qui fait partie depuis 19 ans de l'équipe de gestion actions growth grandes capitalisations de Janus, a pour sa part été nommé à compter du 13 mai gérant de portefeuille pour le Janus Twenty Fund (un fonds actuellement fermé aux nouveaux investisseurs), également pour remplacer Ron Sachs. En outre, Marc Pinto restera co-gérant de portefeuille du Janus Balanced Fund et gérant de portefeuille du Janus Growth & Income Fund.Par ailleurs, toujours avec effet au 13 mai, Jonathan Coleman a été nommé gérant de portefeuille du Janus Triton Fund. Avec Maneesh Modi, un analyste actions, Jonathan Coleman sera aussi co-gérant de portefeuille du Janus Venture Fund. Ils remplacent Chad Meade et Brian Schaub, qui vont quitter l’entreprise après une période de transition, le temps de permettre aux nouveaux titulaires de prendre les commandes de ces fonds. Jonathan Coleman est entré chez Janus en 1994 et Maneesh Modi en 2008.Dans le cadre de cette réorganisation, Jonathan Coleman va laisser la gestion du Janus Fund et du Aspen Janus Portfolio, dont il était co-gérant, à Barney Wilson, qui a rejoint Janus en 2005 et qui était l’autre co-gérant de ces deux produits.

Fondnieuws rapporte que l’américain Invesco a nommé William Lam et Tony Roberts, qui ont respectivement sept et dix ans d’ancienneté, pour seconder Stuart Parks dans la gestion du fonds d’actions Pacific Equity Fund de 134 millions de dollars. Tony Roberts est un spécialiste des actions japonaises.

Les fonds commercialisés en Suède ont enregistré en avril des souscriptions nettes de 10,7 milliards de couronnes suédoises, soit environ 1,2 milliard d’euros, selon l’association locale des fonds d’investissement Fondbolagens Förening. Les fonds diversifiés se sont taillé la part du lion, avec 5 milliards de couronnes de collecte (0,6 milliard d’euros environ), tandis que les fonds monétaires et les fonds actions levaient respectivement 3,2 milliards de couronnes (0,4 milliard d’euros) et 2,1 milliards de couronnes (0,2 milliard d’euros). Les fonds obligataires n’ont engrangé que 0,8 milliard de couronnes et les hedge funds étaient en légère décollecte, à 0,4 milliard de couronnes.Depuis le début de l’année, les fonds vendus en Suède ont drainé pas moins de 37,1 milliards de couronnes suédoises, soit 4,3 milliards d’euros. Les fonds actions et les fonds diversifiés ont chacun collecté un peu plus de 20 milliards de couronnes, ou 2,3 milliards d’euros.A fin avril, les fonds suédois atteignaient un nouveau record d’encours à 2.241 milliards de couronnes (environ 260 milliards d’euros), dont environ 55 % en fonds actions.

Nordea vient de recruter Mathias Leijon en tant que responsable de la gestion actions suédoises et nordiques, annonce la société de gestion scandinave dans un communiqué sur son site suédois. Il vient de Pictet où il était gérant d’actions européennes.Mathias Leijon prendra ses nouvelles fonctions chez Nordea le 12 août 2013. Il aura aussi la responsabilité ultime d’une dizaine de fonds actions, précise la société.

«Afin de protéger les intérêts des porteurs existants», First State Investments a annoncé son intention de restreindre l’accès des nouveaux souscripteurs à ses fonds First State Global Emerging Market Leaders. Cette décision est liée aux importantes rentrées nettes enregistrées par les fonds qui sont gérés par Jonathan Asante, head of global emerging markets, et Glen Finegan, gérant de portefeuille.A compter du 7 septembre 2013, First State facturera un droit d’entrée de 4 % sur le fonds de la gamme britannique tandis que le fonds correspondant de la gamme irlandaise cessera d’accepter de nouvelles souscriptions. Les épargnants réguliers qui maintiennent leurs souscriptions dans l’un ou l’autre fonds ne seront pas touchés par ces mesures. First State a l’intention de créditer les fonds concernés des droits d’entrée annoncés.

Fundweb rapporte que Natixis Global Asset Management (NGAM) a lancé le 4 avril le Loomis Sayles US Leaders Fund avec un amorçage de 5 millions de dollars fourni par Aberdeen Asset Management par l’intermédiaire du Aberdeen Multi-manager Constellation Portfolio ; NGAM a apporté le même montant. C’est le deuxième fonds offshore importé au Royaume-Uni par NGAM, après le Loomis Sayles Strategice Income Fund.Le gérant, chez Loomis Sayles est le vice president Aziz Hamzaogullari. Le portefeuille se composera de 30 à 35 lignes, des grandes capitalisations américaines de croissance.

Le Trésor espagnol pourrait lever mardi jusqu'à sept milliards d’euros à