Bill Gross, le gérant phare qui a quitté Pimco fin septembre pour rejoindre Janus Capital, devrait démarrer son nouveau fonds avec 100 millions de dollars, a-t-il indiqué dans une interview à Investment News. Il bénéficiera d’une équipe de cinq à six professionnels, dont un trader, un analyste crédit et un autre gérant de portefeuille.

Pour faire passer le financement intragroupe de 1,2 milliard d’euros fin juin (hors dette hybride) à moins d’un milliard fin 2014, la filiale russe doit s’autofinancer. Elle et deux autres entités SG en Russie viennent de lever 31 milliards de roubles d’obligations, soit 620 millions d’euros.

Si la demande placée a progressé de 13% sur les neuf premiers mois de l’année à 1.530.500 m², elle est en recul de 17% au troisième trimestre

La devise britannique s'est dépréciée de 7,3% contre dollar depuis mi-juillet avec le recul de l'inflation ainsi que celui des taux courts

Favorable au programme, Christian Noyer a contesté ses modalités avec le recours annoncé, pour la première fois, à des gérants externes

La Commission devrait rendre d'ici à fin octobre un avis négatif pour crédibiliser la nouvelle procédure budgétaire européenne, mais s'abstenir de sanctions

Les deux gestionnaires diversifient leurs offres en lançant deux fonds dédiés à la dette des marchés émergents

Le volume des transactions a certes progressé de 13% sur les trois premiers trimestres de l’année pour atteindre 1.530.500 m² à fin septembre, mais il s’est contracté de 17% sur le troisième trimestre. Les analystes prévoient cependant des volumes supérieurs à 2 millions de m² sur 2014.

Douze banques se seraient alliées pour faciliter les échanges d'obligations d'entreprises, dont le rendement s'est contracté au mois de septembre

Le deuxième tour de l’élection présidentielle au Brésil verra s’affronter la candidate sortante Dilma Rousseff et le réformateur Aecio Neves

Lors du deuxième semestre 2014, Hamaris, l’Office Public de l’Habitat social (OPH) de la Haute-Marne a procédé à un arbitrage sur la gestion diversifiée en investissant dans un OPCVM ouvert pour un montant d’environ un million d’euros.

A l'occasion de Patrimonia, Patrick Ganansia, associé-gérant d'Herez, et Thierry Marchand, directeur associé d'Ageo Patrimoine, répondent aux enjeux des CGPi vis-à-vis de leurs clientèles et de leurs fournisseurs.

Suite au départ de Suzanne Dos Santos Wahl, Franklin Templeton recherche actuellement un commercial qui sera sous la responsabilité d’Ariane Hober. Son portefeuille de clients sera composé pour moitié de grands distributeurs et pour l’autre moitié d’investisseurs institutionnels.

Octo Credit Court Terme géré par la société de gestion OCTO Asset Management. Matthieu Bailly et Etienne Aimot ont créé OCTO AM en 2011 et en sont les dirigeants associés. Ils sont aussi les gérants du fonds OCTO Crédit court terme. Ils ont plusieurs années d'expérience sur les marchés obligataires et du crédit.

Le géant américain BNY Mellon a annoncé lundi le rachat de son compatriote Cutwater Asset Management, un spécialiste de la gestion taux basé à Armonk, dans l’Etat de New York. Filiale à 100% du rehausseur de crédit MBIA, Cutwater affiche 23 milliards de dollars sous gestion. La société viendra renforcer aux Etats-Unis l’offre obligataire d’Insight Investment, filiale de BNY Mellon.

Le Fonds monétaire international a examiné et approuvé le 1er octobre des propositions pour réformer la documentation juridique des emprunts obligataires souverains et éviter que des pays comme l’Argentine ne se trouvent soumis à la pression de hedge funds, selon un communiqué publié lundi. Le FMI propose de modifier la clause pari passu dans les émissions internationales, qui force aujourd’hui un Etat à rembourser tout ses créanciers de la même manière. Il préconise aussi l’inclusion de clauses d’action collective (CAC) plus agressives, qui permettraient d’imposer une restructuration aux créanciers dès lors que 75% d’entre eux sont d’accord, en agrégeant les porteurs de différentes lignes de dette. Ces recommandations font suite à une consultation engagée en mai 2013 par le FMI.

La Banque mondiale a réduit ses prévisions de croissance de 2014 à 2016 pour l’est de l’Asie, 6,9% en 2014 et 2015, alors qu’elle anticipait auparavant 7,1%, et 6,8% en 2016 contre 7,1%. En 2013, la croissance de cette région avait été de 7,2%. L’institution fait état entre autres d’un probablement ralentissement de la croissance en Chine, à 7,4% cette année, 7,2% en 2015 et 7,1% l’année suivante, et signale un risque de fuite des capitaux en Indonésie. «Le principal message de ce rapport est, selon moi, un optimisme raisonnable», a dit Sudhir Shetty, chef économiste de la Banque mondiale pour l’Asie de l’est et le Pacifique, lundi.

Julius Baer va supprimer 150 emplois supplémentaires suite à l’acquisition de l’activité internationale de gestion de fortune de Merrill Lynch en 2012, rapporte Financial Times fund management. 30 à 40 % des 2.200 emplois de l’activité wealth de Merrill Lynch devaient être supprimés après l’opération. La plupart des ces coupes ont été faites, mais 150 personnes supplémentaires sur 5.500 devront quitter l’entreprise d’ici à 2015, selon Boris Collardi, le directeur général.

Bill Gross a déjà procédé à ses premiers investissements pour Janus Capital, quelques jours avant qu’il ne prenne formellement le contrôle de son nouveau fonds obligataire, rapporte le Financial Times. Le « Bond King », qui a quitté Pimco le mois dernier, va devenir le gérant du fonds Janus Global Unconstrained Bond lundi. Jusqu’à présent, ce fonds n’a attiré que 13 millions de dollars. Son âge (70 ans) est un motif d’inquiétude pour de nombreux investisseurs.

Spécialiste des institutions financières, Axiom Alternative Investments a annoncé la nomination, à compter du 1er septembre 2014, de Laurent Surjon et Philippe Cazenave, en qualité d’Associés gérants en charge du développement commercial. Leur mission consistera à prendre la responsabilité de l’équipe de distribution et de marketing tant pour la France que pour l’international. Laurent Surjon et Philippe Cazenave ont accompagné Axiom AI dès son origine, et contribué à son essor commercial de façon significative au sein de la structure Addax en tant que third party marketer. Laurent et Philippe ont fondé en 2004 avec Jean-Jacques Joulié et Jennifer Bahnick la société de multigestion alternative Addax AM basée à Paris et Chicago dont ils étaient respectivement Associé Directeur Général et Associé en charge du développement. Précédemment ils ont travaillé ensemble au sein de la BAREP groupe SG de 1995 à 1999 avant de créer AIP/AIM avec leurs partenaires historiques, puis de rejoindre en 2000 le Crédit Agricole AM en leur cédant la société.

La société de gestion américaine Direxion Investments vient de recruter quatre personnes dans son équipe de distribution, qui compte désormais sept directeurs régionaux externes et quatre stratégistes institutionnels sur un total de 19 personnes.Ainsi, Brendan Cavanaugh, un ancien de Goldman Sachs, a été nommé vice president, capital markets institutional strategist, à New York. Il apportera un support aux investisseurs institutionnels.Phillip Hall, anciennement chez Morgan Stanley, devient senior vice president, directeur régional, couvrant l’Amérique nord centrale, depuis Chicago.Michael Lee Jr. est le nouveau senior vice president, directeur régional pour le sud est, basé à Raleigh. Il travaillait précédemment chez Hatteras Funds.Enfin, John Vaughan a été recruté comme senior vice president, institutional strategist. Il a occupé différents postes chez Eaton Vance, Fidelity Investments, Hatteras Funds et Salient Partners.Les quatre nouvelles recrues sont placées sous la direction de Stephen Rudman, managing director et responsable commercial de Direxion Investments. Direxion propose des ETF et des fonds aux investisseurs et gère un encours d’environ 8,4 milliards de dollars au 30 juin.

Goldman Sachs Group envisage de lancer un nouveau fonds d’investissement spécialisé dans les infrastructures, a appris Reuters auprès de trois personnes informées du projet. La banque, qui a refusé de commenter cette information, n’en est qu’au début de sa réflexion, ont-ajouté les sources.Goldman Sachs avait déjà lancé un fonds d’infrastructure, en 2010, avec un succès limité. Comme le précédent, le nouveau fonds se concentrerait sur l’achat d’actifs d’infrastructure comme des aéroports, des centrales électriques ou des autoroutes. Les investisseurs institutionnels s’intéressent de plus en plus à de tels fonds depuis quelques années parce qu’il investissent dans des actifs plus sûrs que les actions et plus rentables que des obligations à faible rendement. Goldman Sachs prend cependant le risque de s’attirer les foudres des régulateurs car une disposition de la loi Dodd-Frank de 2010 réformant le système financier stipule en effet qu’une banque ne peut pas posséder plus de 3% du capital d’un fonds d’infrastructure ou de tout autre société privée de capital-investissement.

Le hedge fund de William «Bill» Ackman, Pershing Square, a dégagé une performance de 31,5% sur les neuf premiers mois de l’année, a indiqué à Reuters un investisseur dans le fonds.Dans une note d’actualisation adressée à ses clients, Pershing Square Capital Management indique que le rendement brut jusqu'à fin septembre ressort à 40,8%, ce qui donne un gain après commissions de 31,5%.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman, qui gère 257 milliards de dollars d’encours à fin juin, a annoncé avoir conclu un accord avec Ramius LLC, filiale de Cowen Group, en vue de lui racheter sa participation au capital d’Orchard Square Partners, une société qui gère une stratégie «global long/short credit». L’opération, dont le montant n’a pas été communiqué, devrait être finalisée le 31 décembre 2014.Orchard Square Partners gère environ 475 millions de dollars d’actifs pour le compte de compagnies d’assurance, d’institutions, de family offices, des particuliers très fortunés et des fondations d’Amérique du Nord, d’Europe, d’Asie et du Moyen-Orient.

BNP Paribas Securities Services annonce ce lundi avoir été sélectionné par Antin Infrastructure Partners (Antin IP) pour agir en qualité de dépositaire du fonds Antin Infrastructure Partners II. BNP Paribas était déjà dépositaire du premier fonds Antin Infrastructure Partners, précise un communiqué. Antin IP est une société de gestion indépendante spécialisée dans les investissements en infrastructure dans les secteurs de l'énergie, de l’environnement, des transports et des télécommunications. Elle compte près de 3 milliards d’euros d’actifs sous gestion, et rassemble une équipe d’investissement de plus de 30 professionnels. Le fonds Antin Infrastructure Partners II, un véhicule de 2 milliard d’euros, a réuni plus de 60 investisseurs institutionnels internationaux situés en Europe, Amérique du Nord, Asie et en Australie (fonds de pension, assureurs, gestionnaires d’actifs, fonds souverains...). Le fonds suivra la même stratégie d’investissement que le premier fonds d’Antin IP.

Fidelity a déposé un dossier auprès de la Securities and Exchange Commission en vue du lancement aux Etats-Unis d’ETF non transparents gérés activement, selon Ignites. La société de gestion américaine rallie ainsi la longue liste de sociétés ayant également fait une telle demande (BlackRock, State Street Global Advisors et Eaton Vance).

Bogdan Popescu doit rejoindre JO Hambro Capital Management, a appris Newsmanagers de plusieurs sources concordantes. L’intéressé, qui s’est notamment occupé de développement commercial chez East Capital et Skandia Investment Group, devrait s’occuper de la clientèle francophone de cette boutique de gestion britannique. Cette dernière gère un encours de 14,7 milliards de livres portant sur les actions britanniques, américaines, européennes, Asie hors Japon, Japon, monde et marchés émergents, selon son site Internet. Elle a des bureaux à Londres, Singapour, New York et Boston.Dernièrement, Bogdan Popescu travaillait au sein de Hilbert Investment Solutions. Cette structure, spécialisée dans la conception et la distribution de solutions d’investissement basées sur les produits structurés, serait en contact avancé avec un institutionnel européen pour un partenariat stratégique lui permettant d’acquérir une dimension plus industrielle.

La boutique française Tobam a annoncé le lancement de sa première stratégie obligataire centrée sur le marché du crédit américain, rapporte Citywire.Le Tobam Anti-Benchmark US Credit fund sera le premier enregistré dans la sicav mise en place en mai dernier. Le fonds domicilié au Luxembourg a pour objectif de surperformer l’indice Merrill Lynch Us Corporate de 120 points de base par an en se concentrant sur un portefeuille d’environ 80 lignes.Le fonds sera géré par Raphael Thuin qui a rejoint Tobam en janvier dernier en provenance de Société Générale.

Société Générale a annoncé le 6 octobre avoir finalisé la vente de ses activités de banque privée, opérées depuis Singapour et Hong Kong, à DBS. Société Générale a ainsi reçu 220 millions de dollars en espèces au titre de la cession du fonds de commerce, générant un impact positif sur le ratio Common Equity Tier 1 Bâle 3 du groupe. Société Générale Private Banking et DBS Private Bank ont par ailleurs conclu des accords de coopération. Les clients de Société Générale auront ainsi accès à l’offre de banque privée de DBS en Asie. Réciproquement, les clients de DBS bénéficieront de l’offre de banque privée de Société Générale en Europe et auront accès à une gamme de solutions de marché proposées par Société Générale Corporate & Investment Banking. Cette transaction permet à Société Générale Private Banking d’accélérer son développement sur ses marchés cœur et de continuer à renforcer les services proposés à ses clients en Europe, en Amérique Latine, au Moyen-Orient et en Afrique. « Cette opération permet à nos clients respectifs de bénéficier pleinement du meilleur de nos deux institutions en Europe et en Asie. Nous allons pouvoir concentrer nos efforts sur le renforcement de nos plateformes en Europe tout en continuant de développer les synergies au sein du groupe Société Générale. Nous sommes en bonne voie pour atteindre les objectifs stratégiques que nous nous sommes fixés pour 2016 et réaffirmons l’ambition de Société Générale Private Banking d’être la banque privée de référence sur ses marchés», souligne Jean-François Mazaud, directeur de Société Générale Private Banking. Quelques heures avant le week end, la SGPB avait annoncé que la Croatie constituait une nouvelle étape dans le développement des activités de banque privée de Société Générale, après la République Tchèque en 2010 et le Maroc en 2013. Ainsi, sa filiale croate Splitska Banka propose désormais à sa clientèle privée une gamme de produits plus large, comprenant des services de diagnostic patrimonial, de conseil en investissement et une expertise en matière de produits structurés, «encore peu présente dans ce pays».Les clients de Splitska Banka seront accueillis dans deux centres de banque privée situés à Zagreb et Split.

JP Morgan Asset Management vient d’attribuer des fonctions supplémentaires à son actuel CEO pour l’Asie, Jed Laskowitz. Tout en continuant d’assumer ses fonctions de CEO pour la région Asie-Pacifique, Jed Laskowitz va désormais co-gérer, à partir de New York, une nouvelle division de global solutions qui gère quelque 150 milliards de dollars de portefeuilles multi-classes d’actifs avec des équipes aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et à Hong Kong. Il sera épaulé par Michael O’Brien, lui aussi nommé co-responsable de la division global solutions.Jed Laskowitz aura donc des bureaux à New York et Hong Kong. «Jed est habitué à travailler entre l’Asie, Londres et New York», a indiqué un porte-parole à Asian Investor. JP Morgan AM devrait parallèlement annoncer la nomination de Michael Falcon en tant que responsable de l’activité mutual funds en Asie. Michael Falcon, actuellement à New York, sera basé à Hong Kong à compter de janvier 2015. Il reprend ces fonctions à Jed Laskowitz dont il dépend directement.