Le gestionnaire d’actifs britannique Liontrust Asset Management, qui gère 3,8 milliards de livres d’actifs (4,87 milliards d’euros), a annoncé, ce 26 septembre, le recrutement de James Beddall qui travaillera aux côtés de Jonathan Hughes-Morgan en qualité de co-responsable des ventes à l’international. La nouvelle recrue sera basée au Luxembourg où Liontrust a engagé des démarches pour ouvrir une succursale, sous réserve du feu vert des autorités de régulation. «Développer nos forces commerciales en Europe continentale constitue une étape logique après avoir enregistré une très forte croissance de nos actifs sous gestion au Royaume-Uni au cours des quatre dernières années, a commenté John Ions, directeur général de Liontrust.En collaboration avec Jonathan Hughes-Morgan, James Beddall sera chargé de la commercialisation de la gamme de fonds domiciliés à Dublin auprès des banques internationales, des banques privées, des multi-gérants et des investisseurs institutionnels internationaux, et en particulier en Europe continentale. De fait, il concentrera ses efforts sur la France, l’Allemagne, l’Italie, l’Espagne, la Suisse, le Benelux et les pays nordiques. James Beddall, qui compte 17 ans d’expérience, a rejoint Liontrust en provenance de F&C Investments où il officiait au poste de responsable des ventes internationales «wholesale». Avant cela, il avait intégré Thames River en 2007, société acquise par F&C en septembre 2010. Avant Thames River, James Beddall avait travaillé chez Credit Suisse Asset Management de 2000 à 2007.
Richard Wilmot, jusque-là gérant du fonds UK Equity (1 milliard de livres d’encours) chez le gestionnaire d’actifs Newton, va prochainement quitter la société, révèle Investment Week. L’intéressé avait rejoint Newton en 1999. Il a notamment été le gérant du fonds Higher Income (1,9 milliard de livres d’encours) de fin 2012 à mars 2014 avant d’être remplacé par Chris Metcalfe. Le fonds UK Equity sera désormais géré par Paul Stephany, en charge du fonds UK Opportunities (300 millions de livres). Richard Wilmot était également gérant adjoint du fonds UK Opportunities.
La société d’investissement britannique Alliance Trust a annoncé que son directeur des actions, Ilario di Bon, avait quitté son poste pour « poursuivre d’autres opportunités ». Il sera remplacé par Peter Michaelis qui dirigera l’équipe dédiée à l’investissement en actions sous la responsabilité de Katherine Garrett-Cox, Chief Executive et Chief Investment Officer d’Alliance Trust. En outre, Simon Clements, qui dirigeait le pôle « Global Equities » chez Aviva Investors, prendra en charge la gestion du portefeuille actions d’Alliance Trust. Peter Michaelis et Simon Clements ont tous deux rejoint Alliance Trust en 2012 en provenance d’Aviva Investors.
Quatre ans après le lancement du Comptoir par CPR, le pari du rééquilibrage vers le monde de la distribution est en passe d'être gagné pour CPR AM. Mais, interrogé par Newsmanagers, Jean-Eric Mercier, à la tête de la société de gestion, expose déjà un nouveau défi à relever : le développement à l'international. Pour y parvenir, la société de gestion peut désormais compter sur une sicav luxembourgeoise , le soutien de sa maison mère, Amundi, pour les fonctions supports et, au-delà, les forces commerciales et marketing en Europe et en Asie du groupe.
Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a annoncé à la veille du week-end qu’il avait signé la déclaration sur le changement climatique du sommet de l’ONU organisé le 23 septembre 2014.De nombreux autres acteurs français ont signé cette déclaration, entre autres le groupe AXA, BNP Paribas IP, Caisse des dépôts, Bpifrance, La Banque Postale ou encore l’ERAFP. La déclaration a été signée par 348 investisseurs représentant plus de 24.000 milliards de dollars. Selon les promoteurs de cette déclaration, il existe un écart significatif entre les montants exigés pour financer la transition énergétique et les montants actuellement investis. A titre d’exemple, les montants investis dans les énergies propres s'élèvent actuellement à environ 250 milliards de dollars par an. Selon l’Agence internationale de l'énergie, les niveaux d’investissement requis pour limiter l'élévation de la température de 2 degrés Celsius s'élèvent en moyenne à environ 1.000 milliards de dollars par an au minimum entre maintenant et 2050.
La banque UBS commence à réaliser la modification de sa structure juridique, annoncée en mai, et lance l'échange correspondant en actions de la société holding UBS Group AG, selon un communiqué publié le 29 septembre. Le groupe entend ainsi se conformer aux règles globales visant les banques d’importance systémique.Toutes les actions de l’actuelle UBS AG peuvent être échangées dans un rapport de 1 contre 1 en nouveaux titres d’UBS Group. Les droits resteront les mêmes et la modification de la structure juridique n’a pas de répercussion sur la stratégie de la banque.Le délai de l’offre d'échange devrait courir du 14 octobre au 1er novembre, précise le communiqué. Le délai supplémentaire éventuel de l’offre est prévu du 17 novembre au 1er décembre. Les nouvelles actions d’UBS seront cotées déjà à partir du 19 novembre à la Bourse suisse SIX et à la Bourse américaine NYSE. Parallèlement, les anciennes actions UBS doivent être remplacées par les nouvelles dans les indices SMI et SPI. Les anciennes actions UBS doivent être décotées.
Daniel Brüllmann, 42 ans, qui a succédé en avril à Riccardo Boscardin à la tête des fonds immobiliers UBS, (head of global real estate – Switzerland), qui gèrent 14,5 milliards de francs d’actifs, exprime ses «intentions d’investir davantage en Suisse romande», a-t-il indiqué lors d’un entretien avec Le Temps. Les investissements dépassent déjà les 3 milliards dans cette région, dont 1,5 milliard de francs à Genève et 1,5 milliard à Lausanne.Des projets de construction majeurs sont en cours à Lausanne, à La Sallaz, par exemple, ainsi qu’à Sion. Mais il est «difficile d’acheter des immeubles existants en ce moment», ajoute Daniel Brüllmann. L’institut est moins actif actuellement dans l’acquisition d’immeubles existants, plutôt chers, que dans les projets. Les fonds UBS investissent dans les projets une fois que l’autorisation de construire a été délivrée. Au total, le pipeline de projets se monte à 900 millions en Suisse.
Unigestion étoffe son équipe multi-classes d’actifs en recrutant deux anciens gérants de Lombard Odier Investment Managers (LOIM). De fait, à en croire leurs profils LinkedIn, Guilhem Savry et Oliver Blin ont en effet rejoint la société de gestion suisse au début du mois de septembre au poste de gérant de portefeuille au sein de l’équipe baptisée Cross Asset Solutions. Les deux intéressés travaillaient depuis 2010 chez LOIM en qualité de «senior portfolio manager», en charge notamment du fonds luxembourgeois LOF All Roads.
La société d’investissement japonaise Sumitomo Trust (Sumi Trust) a ouvert son fonds action “Japanese Equity Fundamental Value Satellite”, actuellement géré par son directeur des investissements, Masashi Oda, aux investisseurs européens à travers une nouvelle classe de parts en euro, révèle Citywire. «Comme la confiance des investisseurs augmente à l’égard de la politique économique du Premier ministre Abe, nous assistons à un regain d’appétit pour les actions japonaises en Europe», déclare Hisaya Kambayashi, managing director de Sumitomo Mitsui Trust International (SMTI). Le fonds restera ouvert aux investisseurs japonais via la classe de parts en yen. En outre, la firme japonaise prévoit d’ouvrir d’autres classes de parts en devises étrangères pour certains de ses autres fonds plus tard dans l’année.
Leda Braga, la responsable du fonds BlueTrend chez BlueCrest Capital, va fonder Systematica Investments, une société qui gérera 8,5 milliards de dollars, rapporte L’Agefi. BlueCrest y détiendra une part minoritaire et un siège au conseil d’administration. Après avoir travaillé dans l’analyse quantitative sur les produits dérivés chez JPMorgan, Leda Braga avait rejoint BlueCrest en 2001 pour développer les stratégies d’investissement reposant sur des modèles mathématiques.
La direction de Pimco a assuré dimanche que la « vaste majorité » de ses clients restaient chez la société de gestion obligataire, après que les dirigeants ont entamé une série d’appels téléphoniques pour rassurer les investisseurs choqués par le départ de Bill Gross, le fondateur et directeur des investissements de la structure, rapporte le Financial Times. Alors que certains prédisent que Pimco pourrait perdre jusqu’à un tiers de ses 2.000 milliards de dollars d’encours sous gestion, Doug Hodge, directeur général, s’est dit à l’aise et confiant dans la capacité à gérer les rachats. Par ailleurs, Allianz a souligné qu’il n’avait aucun projet de vendre la société de gestion ou d’interférer dans l’activité. Dans un autre article, on apprend que ce week-end, Bill Gross devait être poussé au départ. Des personnes proches du dossier citées par le Financial Times indiquent qu’un vote des managing directors était prévu samedi et une annonce devait être faite dimanche. Mais à la place, Bill Gross a pris les choses en main vendredi, quittant soudainement la société. Le fondateur de la société de gestion n’avait apparemment même pas donné sa démission lorsqu’il a annoncé qu’il rejoignait Janus. Il a aussi dévoilé avoir négocié avec DoubleLine, le grand rival de Pimco.
Selon le Financial Times, Google aurait commandé une vaste étude auprès d’une entreprise de recherche financière afin de l’aider à faire son entrée sur le marché de la gestion d’actifs. Une telle démarche de la part du géant d’internet ne peut qu’alimenter les craintes des acteurs historiques de l’industrie des fonds, souligne le quotidien, même si Google n’a pas fait de démarches concrètes pour faire son entrée sur ce marché depuis la commande de l'étude, qui date de deux ans. «Nous restons vigilants», indique Graham Kellen, head of technology chez Schroders. Chez Barclays Wealth & Investment Management, on considère l’arrivée de grands acteurs d’internet sur le marché de la gestion comme une «menace réelle».
La filiale asiatique d’Aberdeen Asset Management vient d’obtenir le feu vert du régulateur indonésien concernant l’acquisition de 80% du capital de la société indonésienne PT NISP Asset Management auprès de NISP Sekuritas, rapporte Asia Asset Management. L’accord du régulateur indonésien fait suite à celui du régulateur de Singapour, la Monetary Authority of Singapour, où se trouve le siège de la filiale asiatique d’Aberdeen AM. La prise de contrôle de NSIP AM devrait avoir officiellement lieu en novembre. NSIP AM, qui gère quelque 292,6 millions de dollars, sera rebaptisée PT Aberdeen Asset Management. A fin juin 2014, Aberdeen AM gérait 551,4 milliards de dollars d’actifs au niveau mondial, dont 109,9 milliards de dollars en Asie.
Aviva Investors a nommé Kevin Talbot au poste de directeur général («chief executive officer») pour l’Asie-Pacifique, tout en conservant sa casquette actuelle de directeur des investissements («chief investment officer») pour l’Asie. Il remplace ainsi Tahnoon Pasha, qui a quitté la société de gestion en mai dernier.L’intéressé, qui sera basé à Singapour, a rejoint Aviva Investors en 2010 en tant que directeur des investissements pour le «fixed income» pour l’Asie. Auparavant, il avait travaillé chez ANZ en qualité de «director» au sein de la banque privée. Avant cela, il était directeur des investissements pour les actifs cotés pour l’Asie chez AMP Capital Investors.
Banca Generali Private Banking se renforce à Milan avec le recrutement de Dario Allais qui travaillait jusque-là chez UBS, où il gérait un portefeuille supérieur à 50 millions d’euros, révèle Bluerating. L’intéressé sera rattaché à Gualtiero Belzer, le responsable de l’activité de Banca Generali Private Banking à Milan.
Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de nommer Luca Giorgi au poste de responsable des ventes «retail» («head of retail sales») en Italie, rapporte Bluerating. Il sera rattaché à Andrea Vigano, le patron de la succursale italienne, et à West Lockhart, co-responsable des ventes «retail» pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA). L’intéressé remplace Andrea Argenti qui a récemment quitté la société de gestion pour rejoindre Lombard Odier Investment Managers au poste de responsable de l’activité en Italie (lire NewsManagers du 17 septembre 2014). Lombard Odier IM a d’ailleurs officialisé sa nomination ce 26 septembre.Luca Giorgi travaille depuis neuf ans au sein de l’équipe «retail» de BlackRock en Italie, ayant intégré la société en 2005 en provenance de Merrill Lynch Investment Managers.
The penultimate week of 3Q14 saw investors sticking to the conservative script they have followed since August as they wait for answers to a range of unsettling questions. Will the end of the US Federal Reserve’s quantitative easing program next month deal a bigger than expected blow to a slowing global economy? What direction will Europe’s standoff with Russia take as the Northern Hemisphere winter approaches? Are Chinese policymakers flirting with a hard landing for the world’s second largest economy? Can ‘Abenomics’ – and the Japanese economy – rebound from the setbacks triggered by April’s sales tax hike?In the face of these and other questions investors continued to reduce their exposure to Western Europe, most emerging markets, Japan and China during the week ending September 24, steering their money instead into Money Market Funds and fixed income fund groups with multi-asset or total return mandates.Overall, EPFR Global-tracked Equity Funds posted collective inflows of $1.06 billion and Bond Funds took in a net $3.78 billion while Money Market Funds absorbed $20.75 billion.
PIMCO has elected Daniel Ivascyn to serve as Group Chief Investment Officer (“Group CIO”), succeeding William H. Gross who has left the firm. In addition, the firm appointed Andrew Balls, CIO Global; Mark Kiesel, CIO Global Credit; Virginie Maisonneuve, CIO Equities; Scott Mather, CIO U.S. Core Strategies; and Mihir Worah, CIO Real Return and Asset Allocation. Douglas Hodge, PIMCO’s Chief Executive Officer, and Global Credit; Virginie Maisonneuve, CIO Equities; Scott Mather, CIO U.S. Core Strategies; and Mihir Worah, CIO Real Return and Asset Allocation. Douglas Hodge, PIMCO’s Chief Executive Officer, and Lew “Jay” Jacobs, President, will continue to serve as the firm’s senior executive leadership team, spearheading PIMCO’s business strategy, client service and the firm’s operations. The firm also appointed Mr. Mather, Mr. Kiesel and Mr. Worah as Portfolio Managers for the Total Return Fund. Saumil Parikh, Mohsen Fahmi, and Mr. Ivascyn will serve as Portfolio Managers for the Unconstrained Bond Fund. As Group CIO, Mr. Ivascyn will continue to oversee the firm’s alternatives strategies, structured credit, and income strategies. Chris Dialynas, Managing Director and Portfolio Manager, will return to the firm from sabbatical during the fourth quarter of 2014. These changes and appointments are effective immediately.
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The index provider S&P Dow Jones Indices has announced that it has added shares in Alibaba Group Holding to the Dow Jones China Offshore 50 index, due to the significant size of its IPO, with effect from 2 October at the close of the markets, a statement says. S&P Dow Jones Indices has also announced that shares in Alibaba will be eligible for all global indices from S&P Dow Jones, including Chinese equity indices such as the S&P China BMI, and therefore the S&P Emerging BMI and S&P Global BMI.
Quatre ans après le lancement du Comptoir par CPR, le pari du rééquilibrage vers le monde de la distribution est en passe d'être gagné pour CPR AM. Mais, interrogé par Newsmanagers, Jean-Eric Mercier, à la tête de la société de gestion, expose déjà un nouveau défi à relever : le développement à l'international. Pour y parvenir, la société de gestion peut désormais compter sur une sicav luxembourgeoise et le soutien de sa maison mère, Amundi, pour les fonctions supports et, au-delà, les forces commerciales et marketing en Europe et en Asie du groupe.
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm BlackRock has appointed Luca Giorgi to the position of head of retail sales for Italy, Bluerating reports. He will report to Andea Vigano, head of the Italian arm of the firm, and West Lockhart, co-head of retail sales for the Europe, Middle East and Africa (EMEA) region. Giorgi replaces Andrea Argenti, who recently left the asset management firm to join Lombard Odier Investment Managers in the position of head of the Italian activity (see Newsmanagers of 17 September 2014). Giorgi has been working for nine years on the retail team at BlackRock in Italy, which he joined in 2005 from Merrill Lynch Investment Managers.
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Aviva Investors has appointed Kevin Talbot as chief executive officer for Asia Pacific, while retaining his current responsibilities as chief investment officer for Asia. He replaces Tahnoon Pasha, who left the asset management firm in May this year. Talbot, who will be based in Singapore, joined Aviva Investors in 2010 as chief investment officer for fixed income for Asia. He previously worked at ANZ as director for private banking. Before that, he was chief investment officer for listed assets for Asia at AMP Capital Investors.
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Asian affiliate of Aberdeen Asset Management has been granted permission by the Indonesian regulator to acquire 80% of capital in the Indonesian firm PT NISP Asset Management from NISP Sekuritas, Asia Asset Management reports. The permission of the Indonesian regulator follows that of the Singapore regulator, the Monetary Authority of Singapore, where the headquarters of the Asian affiliate of Aberdeen AM are located. The takeover of NISP AM woud officially take place in November. NISP AM, which has about USD292.6 millions in assets under management, will be renamed PT Aberdeen Asset Management. As of the end of June 2014, Aberdeen AM had USD551.4bn in assets under management worldwide, including USD109.9bn in Asia.
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Unigestion is adding to its multi-asset class team with the recruitment of two former managers from Lombard Odier Investment Mangers (LOIM). According to their LinkedIn profiles, Guilhem Savry and Oliver Blin joined the Swiss asset management firm at the beginning of September as portfolio managers on the Cross Asset Solutions team. The two had since 2010 worked at LOIM as senior portfolio managers, responsible for the Luxembourg fund LOF All Roads in particular.
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The EDHEC Business School, which counts prestigious brands such as Unilever, Nestlé and L’Oréal among its members, on 26 September announced that Swiss Life Asset Manager has become the next business partner and official sponsor of its Master of Science in Risk and Finance, a part-time programme which prepares students for international careers in the fields of finance and risk management. “This partnership owes nothing to chance: Swiss Life Asset Managers recognises the superior quality of the education on offer at EDHEC, particularly in the area of risk management in the financial sector. This partnership is perfectly in line with our vision of risk placed at the centre of strategies and the development of asset management,” says Jean-Pierre Grimaud, CEO AM Business at Swiss Life Asset Managers. “This partnership will allow us to meet and recruit brilliant and dynamic students and to play a more central role in the MSc in Risk and Finance programme at EDHEC.”
Liontrust Asset Management has recruited James Beddall to work alongside Jonathan Hughes-Morgan as co-head of International Sales. Liontrust is in the process of setting up a Branch Office in Luxembourg, where James Beddall is based, subject to appropriate regulatory approvals. «Expanding our sales effort in Continental Europe is the logical next step after the very strong growth in assets under management we have generated in the UK over the past four years», said John Ions, Chief Executive of Liontrust.James Beddall joins Jonathan Hughes-Morgan in selling Liontrust’s Dublin range of funds through global banks, private banks, multi-managers and institutional investors internationally, with the primary focus being on Continental Europe. He will market the funds in France, Germany, Italy, Spain, Switzerland, the Benelux and Nordic regions. James Beddall, who has 17 years of experience in international sales, has joined Liontrust from F&C Investments where he was Head of International Wholesale Sales. He moved to Thames River Capital in 2007, which was then acquired by F&C in September 2010. Prior to Thames River, James Beddall was Vice President and Director (from January 2003) of Credit Suisse Asset Management (CSAM) from 2000 to 2007. He joined CSAM to set up the fund sales and distribution in the Benelux region and later on took on responsibility for France, Spain, the UK, the Nordic region and Eastern Europe.
Le gouvernement espagnol a formellement demandé lundi à la Cour constitutionnelle de déclarer illégal le référendum d’indépendance prévu le 9 novembre en Catalogne. «Ni l’objet, ni la procédure de vote ne sont compatibles avec la Constitution espagnole», a déclaré à la télévision le président du gouvernement espagnol, Mariano Rajoy, à l’issue d’une réunion extraordinaire de son gouvernement. Le président de la Generalitat de Catalogne, Artur Mas, a signé samedi le décret prévoyant la tenue de ce référendum d’autodétermination.
Le directeur général de Pimco, Doug Hodge, a souligné hier que le gestionnaire d’actifs avait engagé depuis plusieurs années un mouvement de diversification de ses compétences, en termes tant de classes d’actifs que d’expositions géographiques. Si le Total Return Fund géré jusqu’à la semaine dernière par Bill Gross est certainement un fonds très important, il est loin de constituer la seule stratégie défendue par Pimco, selon son dirigeant. Ce fonds «ne définit pas Pimco», a clamé Doug Hodge.
KKR va selon Bloomberg prendre une participation minoritaire au capital du fonds alternatif Acion, qui devrait être lancé début 2015 sous la direction de l’ancien patron de York Capital pour l’Asie, Feng Hsiung. Ce fonds event-driven couvrira l’ensemble de la région. Le partenariat s’étendra au-delà d’une simple prise de participation.
L’opposition de droite a reconquis dimanche le Sénat, après une parenthèse de 3 ans à gauche inédite sous la cinquième République, tandis que le Front national fait son entrée à la haute assemblée pour la première fois de son histoire. Les 158.159 grands électeurs (dont 95% de conseillers municipaux) étaient convoqués pour élire 178 des 348 sénateurs. Selon des décomptes partiels qui portaient hier soir sur 333 sièges, l’UMP, l’UDI et le groupe divers droite détiennent désormais au moins 180 sièges, soit 5 de mieux que le seuil de la majorité absolue (175), contre 151 sièges pour la gauche et 2 pour le FN. La gauche disposait avant le scrutin d’une majorité de six voix. Les sénateurs se réuniront le 1er octobre pour élire leur président, le groupe UMP organisant de son côté la veille une «primaire» interne afin de désigner son candidat à la présidence. Gérard Larcher, qui présida le Sénat de 2008 à 2011, est donné favori.