La société de gestion italienne Anima a enregistré des souscriptions nettes de 880 millions d’euros en février, rapporte Milano Finanza. A fin février, les encours sous gestion ont atteint 61 milliards d’euros, soit une hausse de 25 % sur un an.

Baring Asset Management vient de promouvoir Rod Aldridge au poste de responsable de la distribution wholesale pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. Il succède à Oliver Morath qui a démissionné afin de relever un nouveau défi au sein du secteur, selon un communiqué.Arrivé chez Barings en 2008, Rod Aldridge était jusqu’ici responsable de la distribution wholesale pour le Royaume-Uni. Auparavant, il travaillait chez Gartmore en tant que responsable de la distribution retail pour le Royaume-Uni.Il restera basé à Londres et sera rattaché à Angus Woolhouse, responsable mondial de la distribution.

M&G a connu une année 2014 plutôt faste malgré un certain ralentissement de son activité commerciale. La société de gestion britannique, filiale de l’assureur Prudential, a en effet réalisé une collecte nette de 7,1 milliards de livres en 2014, en recul cependant de 25% par rapport aux 9,5 milliards de livres de souscriptions nettes enregistrées en 2013, selon les résultats de la compagnie d’assurance publiés ce mardi 10 mars. Le gestionnaire d’actifs a pâti d’une accélération de sa décollecte au Royaume-Uni. En 2014, les sorties nettes en Grande-Bretagne se sont élevées à 1,7 milliard de livres, contre 700 millions de livres de décollecte nette en 2013. A l’inverse, son activité en Europe continentale continue d’avoir le vent en poupe, réalisant une collecte nette record de 8,1 milliards de livres, en hausse de 7% par rapport aux 7,6 milliards de livres de souscriptions nettes enregistrées en 2013 sur le Vieux continent. En France, les actifs sous gestion ont atteint 6,8 milliards d’euros fin 2014, en hausse de 27% par rapport à 2013.Dans un tel contexte, ses actifs sous gestion ont progressé de 8,2% sur un pour s’établir à 264 milliards de livres fin 2014 contre 244 milliards de livres fin 2013. Dans le détail, les encours gérés pour le compte de sa maison mère ont augmenté de 8% à 127 milliards de livres fin 2014 contre 118 milliards de livres fin 2013. Dans le même temps, les encours gérés pour compte de tiers ont atteint le niveau record de 137 milliards de livres fin 2014 contre 126 milliards de livres fin 2013, soit une augmentation de près de 9% sur un an. Désormais les actifs gérés pour compte de tiers représentent 52% des encours totaux de M&G contre 40 % il y a 5 ans. Les encours de la clientèle «retail» ont progressé de 11% à 74,3 milliards de livres fin 2014 grâce à une collecte nette de 6,7 milliards de livres, en baisse toutefois de 9% par rapport aux 7,3 milliards de livres de souscriptions nettes enregistrées en 2013 sur ce segment. En parallèle, les encours gérés pour les clients institutionnels ont augmenté de 7% pour atteindre 62,7 milliards, et ce malgré une collecte nette de 401 millions de livres seulement en 2014, en chute de 81% par rapport aux 2,1 milliards de livres de collecte nette réalisée en 2013 auprès de ces clients. Malgré des dynamiques commerciales très disparates selon les zones géographiques et les segments de clientèle, tous les indicateurs financiers sont au vert. De fait, son bénéfice opérationnel a enregistré une croissance de 13 % pour s’établir à 446 millions de livres fin 2014 contre 395 millions de livres fin 2013.

A l’occasion de la publication de ses résultats pour le premier semestre fiscal clos au 31 janvier 2015, le groupe financier Close Brothers a dévoilé une croissance de 5% des encours de son pôle de gestion d’actifs. Ainsi, au 31 janvier 2015, les actifs sous gestion de Close Brothers Asset Management atteignent 10,2 milliard de livres contre 9,7 milliards de livres au 31 juillet 2014. Cette progression est à mettre au crédit d’une collecte nette de 121 millions de livres, en repli toutefois par rapport aux 190 millions de livres de souscriptions nettes engrangées au cours du premier semestre 2014. En outre, Close Brothers AM a bénéficié d’un effet de marché de 382 millions de livres.Au cours des six mois de référence, les revenus du pôle de gestion d’actifs ont augmenté de 7% pour s’établir à 43,3 millions de livres contre 40,5 millions de livres au premier semestre 2014. Son bénéfice opérationnel ajusté a, quant à lui, progressé de 59% pour atteindre 5,1 millions de livres.

Dans le quotidien suisse Le Temps, Ariane de Rothschild qui a repris la direction de la banque Edmond de Rothschild revient sur la stratégie du groupe Edmond de Rothschild et notamment sur le plan stratégique 2013-2016. Ce dernier qui consistait à organiser les différentes banques en un groupe cohérent et instaurer des systèmes de contrôle de risque plus sûrs encore, est en grande partie abouti, a indiqué la responsable qui n’a pas nié les difficultés de regrouper des entités qui ont l’habitude d’être très indépendantes. «Aujourd’hui, nous dépassons ces questions d’organisation et nous amorçons une nouvelle phase de développement du groupe Edmond de Rothschild», a t-elle précisé. A propos du départ de Christophe de Backer qui avait lancé les transformations de la banque et qu’elle remplace, Ariane de Rothschild a constaté que, «comme toujours, les changements sont agréables pour une moitié de la population et désagréables pour l’autre. Il faut être capable de s’adapter et de se remettre en question. Nous faisons aujourd’hui partie d’un monde où changer vite est une nécessité."Interrogée sur d'éventuelles acquisitions, la dirigeante a constaté qu’il n’y avait plus tellement d’opportunités en Suisse. «En revanche,» a t-elle confié, «nous regardons les possibilités ici ou à l’international parce que l’environnement est favorable et que nous avons un bilan sain et solide» (lire par ailleurs). «En 2015, le métier de gérant de fortune continuera à être confronté à un environnement très exigeant», a prévenu Ariane de Rothschild. «Nous avons de grandes ambitions internationales, en Afrique et en Asie. A l’échelle du groupe, nous ouvrons un bureau à Pékin dans les prochaines semaines pour faire de la gestion d’actifs. Nous continuons d’ailleurs de développer ce segment dans toutes nos implantations, en Suisse, à Paris, à Londres et au Luxembourg.»

Le groupe Raiffeisen restructure son équipe dirigeante quelques mois avant l’entrée en fonction du nouveau président exécutif Patrik Gisel en octobre, annonce L’Agefi Suisse. Le groupe crée notamment des départements séparés pour la clientèle privée et placement, ainsi que pour les entreprises. Les capacités supplémentaires ainsi générées devraient servir au développement des activités du côté des placements. Le département Marchés jusqu’ici dirigé par Patrik Gisel sera dissous, les unités qui le composent réattribuées. L’assistance aux banques, qui a formé un département dirigé par Michael Auer, reste chez ce nouveau responsable de la clientèle privée, Quant à Notenstein proprement dit, l’établissement se trouve dans un processus de «focalisation sur son activité principale, la gestion de fortune pour la clientèle privée». La fusion avec la banque privée bâloise La Roche se situe également dans ce contexte. Cependant, l’actuel président exécutif adjoint Hanspeter Wohlwend, responsable des services, et Oliver Widmer, à la tête de Produits & Négoce, ont décidé de quitter Notenstein.Le président exécutif de Notenstein Adrian Künzi fera en revanche partie du nouvel organe de «Coordination Pilotage du Groupe» de Raiffeisen. Il se chargera notamment d’assurer un développement des sociétés qui le composent correspondant à la stratégie du groupe.

La Banque Privée Edmond de Rothschild a bouclé son exercice 2014 sur un bénéfice en baisse de 16% environ à 63,2 millions de francs suisses. Le résultat de l’an dernier avait été gonflé par un gain exceptionnel, rappelle toutefois la banque dans un communiqué. Le dividende restera inchangé à 56,25 millions de francs suisses.A fin 2014, les actifs sous gestion s’inscrivaient à 109 milliards de francs suisses, en hausse de 0,8% sur un an. Sans tenir compte de la vente d’IFS en Italie, la progression aurait été de 4,5%. Aucune indication n’est donnée sur la collecte nette.Le bénéfice brut a augmenté de 6,5% à 134,5 millions de francs suisses. Les charges ont diminué de 4,3% à 523 millions de francs, tandis que les recettes ont reculé de 2,3% à 658 millions de francs. Le coefficient d’exploitation a diminué de 1,7 point à 79,5%.La banque indique par ailleurs qu'à la prochaine assemblée générale du 29 avril, l’administratrice Rajna Gibson Brandon ne sollicitera pas le renouvellement de son mandat.

A l’occasion de la publication de ses résultats 2014, le groupe suisse Lombard Odier a annoncé que les actifs totaux de la clientèle s’élèvent à 215 milliards de francs suisses (179 milliards d’euros) à fin 2014, dont 161 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion, en hausse de 8,6 milliards de francs suisses. Dans le détail les actifs de la clientèle privée représentent 116 milliards de francs suisses (97 milliards d’euros) tandis que les actifs provenant de la clientèle « asset management », investis auprès de Lombard Odier Investment Managers, s’élèvent à 49 milliards de francs suisses (41 milliards d’euros). Enfin, les clients des services technologies et bancaires ont confié quant à eux 50 milliards de francs suisses d’actifs au groupe l’an dernier. « La hausse des actifs sous gestion reflète la bonne performance des marchés et des apports nets positifs provenant de l’activité clientèle privée, a sobrement commenté le groupe suisse sans plus de détail. L’unité asset management enregistre des sorties nettes de capitaux, essentiellement dues à un recul des encours détenus en fonds monétaires, en raison d’un environnement de taux d’intérêt faibles. »En 2014, Lombard Odier a réalisé 1,03 milliard de francs suisses de revenus opérationnels. Son bénéfice net consolidé s’établit à 120 millions de francs suisses (112,2 millions d’euros).

L’annonce mardi matin de la nomination à sa tête de Tidjane Thiam, en remplacement de Brady Dougan à la tête de Credit Suisse, a fait bondir l’action du groupe bancaire suisse, qui a terminé la journée à +7,76% à la clôture à Zurich, indique L’Agefi. Brady Dougan, directeur général depuis 2007, va laisser sa place fin juin à l’actuel directeur général de l’assureur britannique Prudential. Le changement à la tête de la banque suisse a été salué par les investisseurs alors que le titre avait perdu 7,5% depuis début janvier. Une période de transition dans sa gouvernance s’ouvre pour Credit Suisse, au cours de laquelle «nous allons accélérer notre stratégie mais sans grands changements», indiquait hier après-midi Brady Dougan lors d’une conférence de presse à Zurich. «Tidjane Thiam a une expérience de la façon de monter des affaires nouvelles dans les marchés émergents en Asie», a précisé Urs Rohner, président de la banque. Un axe qui pourrait être développé par la banque, dont la transformation depuis la crise a été moins rapide que celle de son compatriote UBS.

Le Pension Protection Fund (PPF) a signé un contrat avec Northern Trust. Ce dernier a été mandaté par le fonds britannique de rachat des fonds de pension en faillite pour lui fournir des services de conservation, de gestion du collatéral et de mesure de performance pour l’ensemble de ses actifs, qui s’affichent actuellement à 20 milliards de livres, indique globalcustody.net. Northern Trust a indiqué que ce mandat porte à 5 le nombre de fonds de pension clients parmi les 10 plus importants au Royaume-Uni, réprésentant ensemble plus de 240 milliards de livres d’actifs.

Les fonds ouverts commercialisés en Suède ont enregistré en février des souscriptions nettes de 18 milliards de couronnes suédoises, soit près de 2 milliards d’euros, selon les statistiques publiées par l’association locale des fonds Fondbolagens Förening. La collecte a été tirée par les fonds diversifiés (+11,8 milliards de couronnes) et les fonds d’actions (8,4 milliards de couronnes). Concernant cette dernière classe d’actifs, ce sont surtout les fonds d’actions suédoises, les fonds d’actions européennes et les fonds d’actions internationales qui ont bien marché. Les fonds obligataires ont quant à eux enregistré des souscriptions nettes de 4,3 milliards de couronnes. Seuls les fonds monétaires accusent un solde négatif, à -7,7 milliards de couronnes.A fin février, les encours des fonds commercialisés en Suède augmentaient de 167 milliards de couronnes pour atteindre le niveau record de 3.303 milliards de couronnes suédoises, soit 360 milliards d’euros, dont environ 57 % sont investis en actions.

Demand for Chinese money market funds (MMFs) will continue to grow, albeit at a slower pace, says Fitch Ratings in a new report entitled «Chinese Money Market Funds: Growth Set to Slow». This follows 18 months of rapid retail-driven expansion which propelled China to the position of the fifth largest money market fund domicile globally. «Chinese money market funds experienced a rapid and pronounced expansion from the second half of 2013. This was mainly driven by retail investments in e-commerce related funds, which are linked to online payment platforms, and money market funds’ attractive yields», according to Fitch. By the beginning of 2015, the total assets of the 231 active Chinese MMFs had reached CNY2.2trn (USD353bn), more than six times their level 18 months ago, believes the agency. Demand for Chinese money market funds will come increasingly from institutional investors and multinational companies operating in China, which are less yield-hungry than retail investors. Money market funds are gaining popularity among institutional investors since the internationalisation of the renminbi and because they can meet the cash management needs of companies operating in China. Institutional assets represented only 30% of assets at mid-2014, but they rose 50% in first half of 2014, reaching CNY442bn at end-June 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor Asset Management has juste launched a physical replication ETF which provides access to European government bonds with a remaining duration or maturity of over 25 years. The Long Duration Euro Govt FTSE MTS 25+Y UCITS ETF (DR) C-EUR has been listed on Euronext Paris since 10 March 2015, and replicates the performance of the FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 25Y+ Index (Bloomberg Ticker: MTH FP - ISIN FR0012538148). The FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 25Y+ Index is composed of bonds with a maturity of over 25 years, issued by governments of euro zone member countries, rated investment grade, with a minimum issue size of EUR2bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vangurd Group has announced that its head of British and European activities, Thomas Rampulla, will in mid-2015 be transferred to the United States to direct the Financial Advisor Services division, representing USD1trn in assets, Reuters reports. He will report to CEO Bill McNabb. John James, head of Australian activities at Vanguard, will replace Rampulla, while James will be replaced by Colin Kellton.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets invested in ETFs and ETPs worldwide have reached a record total of USD2.919trn as of February, according to statistics relased by ETFGI on Tuesday, 10 March. “We are expecting these assets to exceed USD3trn in the first half of 2015,” ETFGI states. Worldwide, net inflows totalled GBP50.7bn in February. Equity tracker funds posted the strongest net inflows, with USD30.4bn, while bond ETPs posted USD15.6bn in incoming net inflows. Commodity products posted USD2.9bn in subscriptions in the past month. In terms of players, iShares took the largest monthly net inflows, with USD19.9bn in incoming net inflows. It is followed by Vanguard, with USD5.9bn in net inflows, and SPDR with USD4.3bn in net subscriptions.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Open-ended funds on sale in Sweden in February posted inflows of SEK18bn, or nearly EUR2bn, according to statistics released by the local fund association, Fondbolagens Förening. Inflows were driven by diversified funds (+SEK11.8bn) and equity funds (+SEK8.4bn). For the latter asset classes, Swedish equity funds, European equity funds and international equity funds worked particularly well. Bond funds, for their part, posted net subscriptions of SEK4.3bn. Money market funds alone saw a negative balance, at -SEK7.7bn. As of the end of February, assets in funds on sale in Sweden increased by SEK167bn, to a record total of SEK3.303trn, or EUR360m, of which about 57% are invested in equities.

M&G has had a strong year in 2014, despite a slowdown in its commercial activity. The British asset management firm, an affiliate of Prudential, has posted net inflows of GBP7.1bn in 2014, which is however down 25% compared with GBP9.5bn of net inflows in 2013, according to the results for the insurance company, released on Tuesday.The asset management firm suffered from an acceleration in outflows in the United Kingdom. In 2014, outflows in the UK totalled GBP1.7bn, compared with GBP700m in net outflows in 2013. Inversely, its activities in continental Europe are continuing to do well, with record inflows of GBP8.1bn, up 7% compared with GBP7.6bn in net subscriptions in 2013 on the continent. In France, assets under management totalled EUR6.8bn as of the end of 2014, up 27% compared with 2013.In this environment, assets under management rose 8.2% to a total of GBP264bn as of the end of 2014, compared with GBP244bn as of the end of 2013. Assets under management for the parent company rose 8%, to GBP127bn as of the end of 2014, compared with GBP118bn as of the end of 2013. At the same time, assets under management for third parties reached a new record of GBP137bn at the end of 2014, compared with GBP126bn as of the end of 2013, an increase of nearly 9% year on year. Assets under management for third parties now total 52% of total assets at M&G, compared with 40% five years ago.Operating profits rose 13% to a total of GB446m as of the end of 2014, compared with GBP395m as of the end of 2013.

Baring Asset Management has promoted Rod Aldridge to the position of head of wholesale distribution, EMEA. He assumes this role from Oliver Morath who has resigned from Barings to pursue another opportunity in the industry, according to a press statement.Rod Aldridge joined Barings in 2008 and most recently held the position of head of UK wholesale distribution. He joined the firm from Gartmore Investment Management where he was head of UK retail distribution.Rod will remain based in London and will report to Angus Woolhouse, global head of distribution.

Dans le cadre de son nouveau programme d’assouplissement quantitatif, la Banque centrale européenne (BCE) a acheté pour 3,2 milliards d’euros d’obligations d’Etat ou assimilées lundi et n’a pour l’instant rencontré aucune difficulté pour trouver des titres à acheter, a déclaré hier Benoît Coeuré, l’un des membres de son directoire.

La Grèce va puiser 555 millions d’euros dans le fonds de sauvegarde des banques du pays (FHSF), Athènes rencontrant des difficultés de financement ce mois-ci en raison d’un manque de liquidités, rapporte mardi Reuters de sources bancaire et gouvernementale. L’Etat grec est censé payer 1,5 milliard d’euros au Fonds monétaire international (FMI) d’ici à la fin du mois et doit refinancer quelque 3,2 milliards d’euros d’obligations dont la maturité est à court terme.

M&G Investments a enregistré une collecte nette record de 10 milliards d’euros sur ses fonds ouverts en Europe en 2014, soit une hausse de 12% par rapport au niveau atteint en 2013. Combinées à l’impact positif de la revalorisation des marchés financiers et de la baisse des taux, ces entrées de capitaux ont permis aux encours sous gestion en Europe continentale de grimper de 44% l’an dernier à 41 milliards. Ils représentent désormais 43 % des montants gérés par M&G Investments sur ses fonds ouverts, qui s’établissaient à la fin décembre à 95,7 milliards.

La commission mixte paritaire Assemblée-Sénat n’a pas réussi hier à trouver un compromis sur le projet de loi de transition énergétique entre les deux chambres, qui ont adopté des textes diamétralement opposés sur certains points, rapporte Reuters de sources parlementaires. Composée de sept députés et sept sénateurs, cette instance a constaté le désaccord sur le projet de la ministre de l’Ecologie Ségolène Royal. Les députés avaient voté ce texte le 14 octobre en première lecture avec la mesure visant à réduire la part du nucléaire dans la production d'électricité de 75 à 50% en 2025. Mais cette disposition a été supprimée par le Sénat le 3 mars. Après de nouvelles navettes entre les deux chambres, l’Assemblée nationale, qui a constitutionnellement le dernier mot, procédera à la lecture définitive de ce projet de loi en mai ou juin, avant la tenue à Paris fin 2015 du sommet mondial sur le climat.

Le gouvernement chinois a fixé à 1.000 milliards de yuans la première tranche de dette hors budget qui pourra être convertie en «muni-bonds».

Comme l'industrie financière, ils y voient un bon moyen de soutenir un outil notamment utile au financement des entreprises non financières.

La Commission européenne reconnaît que la crédibilité du pacte de stabilité et de croissance dépendra du traitement qui sera réservé à Paris à l’avenir.

Le Conseil européen du risque systémique a publié un rapport évaluant des options de révision de la régulation des banques et des assurances.

La société de gestion basée à Chicago, rachetée l’an dernier par le groupe américain de services financiers TIAA-CREF, prévoit de lancer des ETF de gestion active près de treize ans après avoir abandonné une première incursion dans ce domaine, rapporte le site spécialisé. Les trois premiers fonds qui verront le jour couvriront le compartiment des actions américaines en ciblant les grandes capitalisations.

L’effort pour réformer la France est indéniable mais insuffisant pour réduire les déséquilibres de l'économie, déclare au quotidien le commissaire européen à l'Économie, Pierre Moscovici. Il dit attendre un plan de réformes «détaillé» et «ambitieux», avec un agenda législatif et souligne l’écart de 3 à 4 milliards d’euros, soit 0,2% du PIB, qui subsiste entre le déficit structurel programmé à Paris et celui escompté à Bruxelles.

Le Premier Ministre britannique David Cameron a demandé au gouvernement d’étudier la possibilité de comptabiliser les coûts liés à l’espionnage dans le budget de la Défense pour le prochain exercice, afin de se conformer à l’objectif de l’Otan qui prévoit des dépenses militaires équivalentes à 2% du produit intérieur brut (PIB), indique le quotidien de source gouvernementale.

Le Mécanisme européen de stabilité a reçu plus de 9 milliards d'euros d'ordres pour la première syndication de l'histoire à «yield» en dessous de zéro.