Tikehau IM annonce lundi l’acquisition pour 64 millions d’euros de la totalité des lots de copropriété détenus par Hammerson France dans le centre commercial Bercy 2, situé à Charenton-le-Pont aux porte de Paris, ce qui représente 35.200 m2 de surface et 70 magasins. Cette acquisition, réalisée au travers d’un OPCI «est la 3ème opération immobilière réalisée par l’équipe immobilière de Tikehau IM depuis début 2014, après le sale and lease back avec le groupe Elis (mars 2014) et l’acquisition d’un portefeuille de magasins Mr Bricolage (décembre 2014)», souligne un communiqué.

Le ministre des Finances, Michel Sapin, a jugé lundi «intéressante» la proposition de Jean-Marc Ayrault de moduler la CSG et la prime d’activité pour rendre la première progressive mais a estimé sa mise en œuvre «complexe» au regard du droit. L’ancien Premier ministre a déposé avec un autre député PS, Pierre-Alain Muet, deux amendements au projet de loi de finances pour 2016 qui prévoient d’une part d’enclencher la fusion de la CSG et de l’impôt sur le revenu, d’autre part de lier CSG et la future prime d’activité.

Les trois principaux fonds souverains de pays producteurs de pétrole ont réduit leurs portefeuilles d’actions européennes depuis le mois de mai, montre une étude publiée lundi qui constitue une nouvelle illustration de la raréfaction des pétrodollars sur les marchés financiers internationaux. Selon cette étude de Nasdaq Advisory Services, l’Agence monétaire de l’Arabie saoudite a cédé l’équivalent de 1,2 milliard de dollars d’actions européennes, soit 13% de ses 9,2 milliards de dollars d’actifs en actions européennes répertoriés par le cabinet. Le fonds souverain pétrolier norvégien a vendu 1,1 milliard de dollars, soit 2% de ses 57,5 milliards de dollars d’actifs en actions européennes, tandis que l’Abu Dhabi Investment Autority a cédé 300 millions de dollars d’actions sur les 3,6 milliards en portefeuille.

Norges Bank Investment Management is opening a new office in Tokyo as part of its plans to start investing in Asian real estate. Following its formal opening 8 October 2015, the new office will focus exclusively on real estate“We’ve picked out Tokyo and Singapore as the two markets where we want to start our efforts in Asia,” says Karsten Kallevig, CIO Real Estate. “Tokyo is a market that fits well with the rest of our portfolio.”“We’ll be focusing on office buildings in selected central areas of the city,” says Kallevig. The fund began investing in real estate in 2011 and has since built up a substantial portfolio of properties in Europe and the US. Asia has long been an important market for the fund’s equity and fixed-income investments and is a natural next market for its real estate investments. The fund already has offices in Singapore and Shanghai, and the new office in Tokyo will further strengthen the fund’s operations in the region. The Tokyo office will start with three local staff, all attached to the real estate department and advising on property investments.

In the wake of the departure of Daniel Godfrey, the British asset management association, the Investment Association, has announced the launch of a consultation on its priorities in yhe service of its members. This initiative comes against a background in which some memnbers have already left the association, and others are threatening not to renew their memberships.Guy Sears, the appointed successor to Godfrey, who will serve in the interim until a new director general can be appointed, has made a call for unity and announced that the new idrections and priorities of the professional organisation will be announced by the new head of the association, according to the results of the consultation. Meanwhile, he says, it is “business as usual.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Anima Holding has posted net inflows of EUR7bn in the first nine months of the year, after raising EUR760m in September. As of the end of September, assets totalled about EUR64.2bn, up by 16% year on year. Several other Italian asset management firms have recently announced good inflow figures (Azimut, Mediolanum…), driven by a favourable context for funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pimco has reacted to the lawsuit filed against the company by its former director, Bill Gross, in which he is seeking USD200m, accusing the firm of unfair dismissal. Mike Reid, a spokesperson for the company cited by Reuters, says that Pimco (an affiliate of the German insurer Allianz) argues that the legal action by Gross is “unfounded” and that the legal team at the asset management firm “will respond to the accusations in court” in due course. Janus Capital Group, the current employer of Gross, says that the case is of a private nature and only concerns the two parties.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The wealth management firm Gotten Fund Management announced the appointmen tof Pierre Udriot as chief financial officer (CFO) from 16 November. He succeeds Tim Roniger, who will be leaving the business on 30 November, a statement says. Udrior had previously worked for Ernst & Young as an upper manager specialised in the financial sector. In his new role, he will be based in Switzerland.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor has announced that on Friday, 9 October it listed its Lyxor J.P. Morgan Multi-Factor Europe Index UCITS ETF on Xetra (Deutsche Börse). The ETF tracks the evolution of all publicly-traded companies included in the five J.P. Morgan Equity Risk Premia Europe indices. After listing, Xetra now has 1,086 ETFs.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Charlemagne Capital, a specialist in emerging markets, on 9 October announced that assets under management as of 30 September 2015 have fallen 10.8%. As a result, assets totalled USD1.86bn as of the end of September 2015, compared with USD2.08bn as of the end of June 2015. In the past quarter, the asset management firm has posted net inflows of USD28bn. However, it has borne the full brunt of a negative market effect, to the tune of USD252m.

William “Bill” Healey, previously global head of smart beta credit at Axa Investment Managers (Axa IM), has left the asset management firm to pursue new professional opportunities, according to his LinkedIn profile. Healey, who has over 30 years of experience in the financial and asset management sector, joined the London office of the French group in August 2014. Before that, he had been responsible for European high yield debt at JP Morgan Asset Management, a position he held for three years.Susan Sternglass Noble, who for nearly five years served as a portfolio manager at Axa IM, also left the firm at the end of September 2015, to work in independent consulting and research in the financial services industry, according to her LinkedIn profile. Before joining Axa IM in January 2011, she worked at a senior analyst and portfolio manager at the hedge fund CQS. Over her career, she has also worked at Goldman Sachs and JP Morgan.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In September, equity funds on sale in Sweden continued to post outflows, with SEK10.4bn in net recemptions (slightly over EUR1bn), after SEK10.7bn in outflows in August, the most recent statistics from Fondbolagens Förening show. Like last month, Swedish equity funds and North American equity funds suffered most, with redemptions of SEK5.5bn and SEK2.7bn, respectively. However, global equity funds posted net inflows of SEK3.4bn. Since the beginning of the year, equity funds have seen outflows of over SEK41bn. These outflows from equity funds have driven the balance of subscriptions and redemptions for funds on sale in Sweden down to -SEK5.2bn. But in the first nine months of the year, funds overall have seen inflows of SEK47bn, due to the contribution of diversified funds, which took in nearly SEK60bn. As of the end of September, assets in funds on sale in Sweden totalled SEK3.074trn (EUR331bn), down by SEK110bn. Of this total, 54% is invested in equities, compared with 56% at the beginning of the year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } WisdomTree has launched the WisdomTree UK Equity Income UCITS ETF on the London Stock Exchange. The strategy tracks companies domiciled in the United Kingdom which have the best dividend yield.

La volatilité des marchés a douché l’enthousiasme des entreprises. Au troisième trimestre 2015, 53 introductions en bourse ont permis de lever 4,6 milliards de fonds en Europe, ce qui représente une baisse de 30% par rapport à la même période en 2014 (76IPO pour un montant de 6,6 milliards d’euros),selon la dernière étude «IPO Watch» de PwC . La majorité des introductions se sont déroulées au tout début du trimestre, et l’activité doit encore se relever de la torpeur estivale. La seule opération excédant 100 millions d’euros depuis la rentrée est l’introduction en bourse de The Beach Group à Londres (132 millions d’euros). Malgré la modération observée au troisième trimestre, l’activité enregistrée depuis le début de l’année reste malgré tout solide, avec 258 introductions représentant 35,7 milliards d’euros, soit une diminution de seulement 11% par rapport aux niveau records atteints l’an dernier (40,3 milliards d’euros levés sur l’année au troisième trimestre 2014). Selon PwC, les perspectives de fin d’année sont prometteuses, car l’activité reprend de manière accrue sur toutes les places boursières du continent européen et le total de l’année pourrait rivaliser avec les 50 milliards d’euros enregistrés en 2014. La Bourse de Francfort arrive en tête au troisième trimestre, avec la privatisation de Deutsche Pfandbriefbank pour 1,2 milliard d’euros, opération qui représente à elle seule 25% du total des fonds levés par les introductions européennes au troisième trimestre 2015. Les prévisions pour la fin de l’année indiquent que le quatrième trimestre devrait également être actif en Allemagne. Les introductions de Covestro (spin-off de Bayer), de Scout 24 (spécialiste des petites annonces) et de CHORUS Clean Energy (opérateur de parcs solaires et éoliens) ont déjà permis de lever 2,6 milliards de fonds sur la Deutsche Börse au tout début du mois d’octobre. A Londres, malgré un troisième trimestre calme – 9 introductions en Bourse totalisant 747millions d’euros – les fonds levés depuis début 2015 dépassent 10 milliards d’euros, et le London Stock Exchange reste le plus grand marché boursier sur l’année. Toutefois, les fonds levés depuis janvier 2015 sont en baisse de 43% par rapport à l’an dernier (109 introductions pour un montant cumulé de 17,8 milliards d’euros). Près de la moitié des introductions réalisées à Londres depuis le début de l’année (31 introductions pour 5 milliards d’euros) concernent le secteur financier, car les trusts et les fonds d’investissement sont les bienvenus à la City pour lever des fonds. Sur Euronext, l’activité a également été relativement calme, avec 7 opérations réalisées, dont 4 à Paris. Malgré la volatilité des marchés européens, le «pipeline» est bien rempli et comprend de grandes entreprises réputées, à l’instar d’Amundi. Plusieurs candidats dont la valorisation estimée est supérieure à 1 milliard d’euros envisagent une introduction en bourse sur les marchés européens dans le cadre de leur privatisation, tels que Poste Italiane à Milan et ABN Amro Bank à Amsterdam. «Nous attendons le quatrième trimestre2015 avec grand intérêt. D’un côté, nous avons un pipeline d’introductions européennes prometteur, composé d’entreprises issues de tous les secteurs qui cherchent à s’introduire en bourse. De l’autre, la situation des marchés reste difficile car les investisseurs se méfient de la chute des indices boursiers et les préoccupations quant aux perspectives de croissance de la Chine persistent. Les entreprises se demandent si elles doivent garder leurs cartouches et attendre un retour à la stabilité des marchés. Cependant, compte tenu des annonces récentes, il semble que les entreprises et les banques restent confiantes quant à l’ouverture des marchés au quatrième trimestre», estime Philippe Kubisa, associé PwC spécialiste des marchés de capitaux.

Certains actionnaires de Towers Watson s’opposent au projet de fusion du cabinet de conseil américain Towers Watson avec le courtier en assurances Willis, selon des informations publiées jeudi par Bloomberg et citées par L’Agefi. L’opération à 18 milliards de dollars doit donner le contrôle du nouveau groupe à Willis, qui aurait 50,1% des parts. Or certains actionnaires jugent l'équation destructrice de valeur. Ainsi, Driehaus Capital Management, qui possède désormais plus d’un million d’actions de Towers Watson, a envoyé jeudi une nouvelle lettre à la Securities and Exchange Commission (SEC), appelant à voter contre la fusion si ses termes ne sont pas améliorés. Le directeur général de Towers Watson attire également les critiques. Au printemps, en pleins pourparlers avec Willis, ce dernier a cédé une partie de ses titres avec à la clé une plus-value de 9,7 millions de dollars, a révélé le Wall Street Journal récemment.

Man GLG ferme son fonds Technology Equity de 200 millions de livres, ses gérants Philip Pearson et Anthony Burton s’apprêtant à quitter le groupe, rapporte Investment Week. Les investisseurs se verront proposer d’autres fonds de Man GLG.

Le gestionnaire de fortune Gottex Fund Management a annoncé le 9 octobre la nomination de Pierre Udriot en qualité de directeur financier (CFO) à partir du 16 novembre. Il succède à Tim Roniger qui quittera l’entreprise le 30 novembre, précise un communiqué.Pierre Udriot travaillait auparavant pour Ernst & Young comme cadre supérieur spécialisé dans le secteur financier. Dans ses nouvelles fonctions, il sera basé en Suisse.

Kames Capital a renforcé son équipe d’investissement obligataire avec deux nouvelles recrues, a annoncé la société de gestion britannique ce vendredi 9 octobre. Juan Valenzuela rejoint la société en tant que gérant obligataire, tandis que Timothée Pubellier arrive en tant qu’apprenti gérant obligataire. Cela fait suite à la nomination de Grace Le dans l’équipe obligataire, aussi en tant qu’apprentie gérante. Juan Valenzuela vient d’Alliance Trust et Timothée Pubellier était chez UBP à Paris.

Le gestionnaire d’actifs britannique Charlemagne Capital, spécialiste des marchés émergents, a annoncé, ce 9 octobre, un recul de 10,8% de ses actifs sous gestion au 30 septembre 2015. De fait, ses encours ressortent à 1,86 milliard de dollars à fin septembre 2015 contre 2,08 milliard de dollars à fin juin 2015. Au cours du trimestre écoulé, la société de gestion a pourtant enregistré une collecte nette de 28 millions de dollars. En revanche, elle a subi de plein fouet un effet marché négatif à hauteur de 252 millions de dollars.

William «Bill» Healey, jusque-là responsable mondial du crédit smart beta chez Axa Investment Managers (Axa IM), a quitté la société de gestion pour poursuivre de nouvelles opportunités professionnelles, selon son profil LinkedIn. L’intéressé, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans le secteur financier et la gestion d’actifs, avait rejoint le bureau de Londres du groupe français en août 2014. Auparavant, il était responsable de la dette «high yield» européenne chez JP Morgan Asset Management, poste qu’il a occupé pendant trois ans. Par ailleurs, Susan Sternglass Noble, qui a officié pendant près de 5 ans comme gérante de portefeuille chez Axa IM, a également quitté la société fin septembre 2015 pour travailler dans le conseil et la recherche indépendante dans l’industrie des services financiers, selon son profil LinkedIn. Avant de rejoindre Axa IM en janvier 2011, elle avait travaillé comme analyste senior et gérante de portefeuille au sein du hedge fund CQS. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez Goldman Sachs et JP Morgan.

WisdomTree vient d’introduire le WisdomTree UK Equity Income UCITS ETF sur le London Stock Exchange. Cette stratégie suit les sociétés domiciliées au Royaume-Uni affichant les meilleurs rendements du dividende.

Dans le sillage de la toute récente intégration de la banque privée BSI dans BTG Pactual, le portail asiatique spécialisé Asian Wealth Times indique que des conseillers clientèle de l’ex-BSI à Singapour auraient quitté le navire. Jusqu'à cinq conseillers auraient tiré leur révérence pour rejoindre un poids lourd de la gestion de fortrune en Asie, le Credit Suisse. Interrogé sur ces mouvements par le site spécialisé finews, BSI s’est refusé à tout commentaire et n’a ni démenti ni confirmé les départs évoqués en Asie.

En septembre, les fonds actions commercialisés en Suède ont continué à décollecter, subissant 10,4 milliards de couronnes suédoises de rachats nets (un peu plus d’un milliard d’euros), après 10,7 milliards de sorties en août, montrent les dernières statistiques de Fondbolagens Förening. Comme le mois dernier, ce sont les fonds actions suédoises et les fonds actions nord américaines qui ont le plus souffert, avec des retraits de 5,5 milliards de couronnes et 2,7 milliards de couronnes respectivement. En revanche, les fonds actions monde ont enregistré des souscriptions nettes de 3,4 milliards de couronnes suédoises. Depuis le début de l’année, les fonds actions voient donc sortir plus de 41 milliards de couronnes suédoises. Cette décollecte sur les fonds actions a fait plonger dans le rouge le solde souscriptions/rachats du secteur des fonds vendus en Suède, à -5,2 milliards de couronnes. Mais sur les neuf premiers mois de l’année, l’ensemble des fonds enregistre une collecte de 47 milliards de couronnes, grâce à la contribution des fonds diversifiés, qui ont engrangé près de 60 milliards de couronnes. A fin septembre, les encours des fonds commercialisés en Suède ressortaient à 3.074 milliards de couronnes (331 milliards d’euros), en retrait de 110 milliards de couronnes. Sur ce total, 54 % sont investis en actions, contre 56 % en début d’année.

Anima Holding a enregistré une collecte nette de 7 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, après avoir levé 760 millions d’euros en septembre. A fin septembre, ses encours ressortaient à environ 64,2 milliards d’euros, soit une hausse de 16 % sur un an. Plusieurs autres sociétés de gestion italiennes ont récemment communiqué de bons chiffres de collecte (Azimut, Mediolanum…), portées par un contexte favorable aux fonds.

Primonial REIM finalise auprès de la Bancassurance belge KBC l’acquisition entamée en juin 2014 du centre commercial BASILIX, situé à Bruxelles - Berchem-Sainte-Agathe - en Belgique, pour un montant de 60,6 millions d’euros acte en mains. Cette opération a été réalisée pour le compte d’un véhicule géré par Primonial REIM. Attenant à un hypermarché d’une surface de vente de 8.800 m², le shopping center, développé sur deux niveaux, dispose de 54 boutiques et 2 moyennes surfaces, pour une surface totale de 16.824 m² GLA. Il est également doté d’une station-service ‘ Lukoil ’ et de près de 400 places de parking."Primonial REIM réalise ainsi sa première opération d’investissement immobilier pour le compte de tiers en Belgique, accentuant et renforçant son champ de développement. D’autres transactions en dehors de la France sont en cours d’analyse, notamment en Allemagne», précise un communiqué.

En cours de lancement, le fonds Eiffel Entreprises 2023 va cibler et financer les grosses PME et les petites ETI, à partir de 40 millions d’euros de chiffre d’affaires et en moyenne autour de 100 millions, rapporte L’Agefi. Le gérant spécialiste du crédit et des entreprises sera en mesure de répondre à des tickets pouvant descendre à 5 millions et se donne un objectif de collecte de 150 à 300 millions d’euros. Pour le sourcing des opérations, Eiffel IG table sur son réseau d’affaires, bâti notamment à partir de son actionnaire Impala, un groupe de participations actif dans l'énergie, la gestion et l’industrie, fondé et dirigé par Jacques Veyrat. En outre, l'équipe va s’appuyer sur un partenariat avec le BIPE, le spécialiste du conseil en stratégie qui a lancé cet été la première plate-forme digitale d'évaluation financière des PME et s’attaque au traitement de masse de l’analyse des risques.

Norges Bank Investment Management a ouvert le 8 octobre un bureau à Tokyo en vue de commencer à investir dans l’immobilier asiatique. Le bureau se focalisera exclusivement sur l’immobilier. « Nous avons choisi Tokyo et Singapour comme les deux marchés où nous voulions entreprendre nos premiers efforts en Asie », a indiqué Karsten Kallevig, directeur des investissements pour l’immobilier. « Nous nous concentrerons sur des bureaux dans des zones centrales choisies de la ville », poursuit Karsten Kallevig. Le fonds norvégien a commencé à investir dans l’immobilier en 2011 et a depuis bâti un portefeuille conséquent de biens immobiliers en Europe et aux Etats-Unis. L’Asie a pendant longtemps été un marché important pour les investissements actions et obligataires du fonds et représente donc un marché naturel pour ses investissements immobiliers. Le fonds a déjà des bureaux à Singapour et Shanghai. Le bureau de Tokyo aura pour commencer trois employés locaux.

Lyxor annonce avoir fait coter ce vendredi 9 octobre son ETF Lyxor J.P. Morgan Multi-Factor Europe Index UCITS ETF sur Xetra (Deutsche Börse). L’ETF permet de suivre l'évolution de l’ensemble des sociétés cotées incluses dans les cinq indices J.P. Morgan Equity Risk Premia Europe. Suite à cette cotation, Xetra compte désormais 1.086 ETF.

Helmut Spitzer a rejoint l'équipe d’Arts Asset Management, filiale du groupe C-Quadrat. L’intéressé a été nommé managing director en charge du développement commercial de la société de gestion. Il occupait le poste de responsable du développement chez FTC Capital, précise Fondsprofessionell.

S’il a fait le plus de bruit, Bill Gross n’est pas le seul ancien employé à avoir porté plainte contre Pimco, rapporte le Financial Times. Un ancien développeur de logiciels de Pimco et un ancien employé d’Allianz accusent Pimco et sa société sœur Allianz Global Investors d’avoir utilisé à mauvais escient l’épargne retraite de leurs employés. Cette plainte cherche à obtenir le statut d’action collective. Le plan commun de retraite a été bourré de fonds Pimco et Allianz surestimés et les contributions des employés sont utilisées pour doper de nouveaux fonds risqués, avance la plainte. Si elle a du succès, la plainte pourrait bénéficier à plus de 4.000 employés.