L’ETF Dividend Leaders de VanEck franchit le cap des 6 milliards d’euros d’encours

La thématique des actions à dividendes connaît un regain d’intérêt marqué auprès des investisseurs européens.

En témoigne la progression spectaculaire du VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, dont les actifs sous gestion ont été multipliés par six en un an. Ils viennent de dépasser 6 milliards d’euros, contre un peu plus d’un milliard en octobre 2024.

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Une stratégie axées les dividendes élevés

Proposé par VanEck, cet ETF offre une exposition aux actions des marchés développés présentant des rendements de dividendes potentiellement élevés.

« L’ETF investit dans un portefeuille soigneusement sélectionné d’actions offrant à la fois des rendements de dividendes attractifs et une croissance stable des dividendes, dans le but de représenter des actions distributrices de dividendes. La forte croissance et la demande soutenue pour notre ETF montrent que cette stratégie correspond précisément aux attentes des investisseurs. », explique Martijn Rozemuller, CEO de VanEck Europe.

L’ETF sélectionne 100 actions mondiales affichant les rendements de dividendes les plus élevés au sein de son univers d’investissement. Les titres sont ensuite pondérés en fonction du montant total des dividendes versés, et non uniquement sur la base de la capitalisation boursière, ce qui confère au portefeuille un biais assumé vers la génération de revenus.

L’ETF réplique le Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index, conçu par Morningstar. Cet indice intègre, outre les critères de dividendes et de liquidité, des filtres ESG visant notamment à exclure les entreprises impliquées dans des produits controversés ou en violation du Pacte mondial des Nations unies.

Pour autant, l’ETF n’a pas pour objectif déclaré l’investissement durable au sens réglementaire.

Des risques à ne pas négliger

Si les actions à dividendes élevés peuvent offrir des opportunités de revenus intéressantes, cette approche n’est pas exempte de risques. Une focalisation sur les rendements élevés peut mécaniquement conduire à une surpondération de certains secteurs ou pays, amplifiant la sensibilité du portefeuille aux cycles économiques ou aux chocs sectoriels.

En outre, des rendements élevés peuvent parfois refléter des difficultés sous-jacentes, avec un risque non négligeable de réduction ou de suspension des dividendes en cas de dégradation des fondamentaux.