Le fonds américain de private equity Vista Equity Partners a conclu un accord en vue d’acquérir le fournisseur de logiciels Apptio pour 1,94 milliard de dollars. Les actionnaires d’Apptio recevront 38 dollars par action, soit une prime de 53% par rapport au cours de clôture du titre vendredi, à 24,85 dollars. Le prix d’achat se situe néanmoins en dessous du plus haut historique d’Apptio, atteint en clôture voilà deux mois environ.
Après André, Naf Naf, Pataugas, Kookaï, Merkal, Besson et dernièrement Chevignon, Vivarte met officiellement en vente de nouvelles enseignes. Le groupe d’habillement cherche des repreneurs pour ses marques de chaussures Minelli, San Marina et Cosmoparis. Vivarte justifie sa décision par la dégradation continue du marché de la chaussure - en recul de 3,5% en un an - qui nécessite «la mise en oeuvre de stratégies de repositionnement important». Après ces opérations, Vivarte ne comptera que deux enseignes : La Halle et Caroll. Ces nouvelles cessions doivent aussi servir à rembourser le solde de la dette du groupe, même si celle-ci a été réduite de plus de 2,8 milliards d’euros ces dernières années. Selon l’accord de restructuration de 2014, Vivarte doit rembourser l’an prochain la moitié des 600 millions d’euros de dette new money apportés par les créanciers. La seconde moitié doit être remboursée en 2021. Vivarte publiera ses comptes annuels 2017-2018 dans un mois.
La situation financière se tend de nouveau chez Camaïeu. Après avoir déjà restructuré sa dette LBO fin 2016, le groupe de prêt-à-porter mène de nouvelles négociations encadrées avec ses créanciers, a appris L’Agefi. Modacin, la holding de tête de Camaïeu, porte encore un peu plus de 425 millions d’euros de dette senior. Contacté par L’Agefi, Camaïeu confirme des discussions en cours en vue d’obtenir un allongement de la maturité de sa dette.
La division Financial & Risk (F&R) de Thomson Reuters, qui passera début octobre dans le giron de Blackstone, a lancé hier aux Etats-Unis et en Europe l’opération de financement de son LBO pour un montant global de 13,5 milliards de dollars (11,6 milliards d’euros). Elle comprend un prêt à terme de 5,5 milliards de dollars et un autre de 2,2 milliards d’euros, tous deux à échéance 2025, des obligations senior en euro et en dollars pour un montant total de 3 milliards de dollars à échéance 2026 et un crédit revolving de 750 millions de dollars. S’y ajoutent des obligations senior non garanties de maturité 2026 pour 1,8 milliard de dollars et 600 millions d’euros.
VTB, la deuxième banque russe, a annoncé hier avoir vendu sa filiale américaine VTB Capital à ses dirigeants en invoquant entre autres motifs le contexte géopolitique de tensions entre la Russie et les Etats-Unis. La filiale basée à New York, rebaptisée Xtellus Capital, fournira des services de courtage à VTB pour lui permettre de continuer de proposer à ses clients des produits sur les marchés financiers américains. «Compte tenu de la situation politique actuelle, un tel changement (...) est le moyen le plus approprié de continuer de servir nos clients russes et mondiaux», a déclaré VTB. A la suite de la transaction, finalisée le 31 août, la banque russe n’a plus de présence directe aux Etats-Unis.
Jacobs Holding a annoncé hier l’acquisition du groupe suisse d'écoles privées Cognita auprès de KKR et de Bregal Investments. Le montant de la transaction n’est pas communiqué mais il s'élèverait à près de 2,5 milliards de dollars selon Sky News qui a révélé l’opération avant qu’elle ne soit officialisée. Cognita exploite plus de 70 écoles dans 8 pays. Le groupe a été fondé en 2004 par Bregal et KKR a pris une part de 50% au capital en 2013. Jacobs Holding est la société d’investissement de la famille Jacobs qui contrôle Barry Callebaut, premier fabricant mondial de chocolat et de produits dérivés du cacao.
Jacobs Holding a annoncé l’acquisition du groupe suisse d'écoles privées Cognita auprès de KKR et de Bregal Investments. Le montant de la transaction n’est pas communiqué mais il s'élèverait à près de 2,5 milliards de dollars selon Sky News qui a révélé l’opération avant qu’elle ne soit officialisée. Cognita exploite plus de 70 écoles dans 8 pays. Le groupe a été fondé en 2004 par Bregal et KKR a pris une part de 50% au capital en 2013.
VTB, la deuxième banque russe, a annoncé lundi avoir vendu sa filiale américaine VTB Capital à ses dirigeants en invoquant entre autres motifs le contexte géopolitique de tensions entre la Russie et les Etats-Unis. La filiale basée à New York, rebaptisée Xtellus Capital, fournira des services de courtage à VTB pour lui permettre de continuer de proposer à ses clients des produits sur les marchés financiers américains.
Cinq ans après avoir acquis l’imprimeur CPI auprès de ses banques créancières, le fonds Impala et Bpifrance ont passé la main. Circle Media Group, un groupe de médias et d'édition basé à Amsterdam, a annoncé vendredi l’acquisition du groupe pour une somme non communiqué, en numéraire. Pierre-François Catté, le patron de CPI qui avait participé à la reprise du groupe en 2013, conservera ses fonctions. La reprise de CPI était l’un des premiers dossiers de Bpifrance lors de sa création, la banque publique étant monté au créneau pour préserver l’entreprise qui peinait sous la charge de son endettement après un LBO et une première restructuration de sa dette.
C'était l’un des gros LBO de l’année sur le marché français. PAI Partners a remporté le processus d’enchères pour mettre la main sur l'éditeur de jeux Asmodée. Prix de l’acquisition, encore soumise au feu vert des autorités: 1,2 milliard d’euros, un peu inférieur aux attentes du vendeur Eurazeo, qui réalise cependant une très belle opération. Le multiple est d’environ 12 fois l’Ebitda attendu en 2018. L’an dernier, Asmodée a réalisé un chiffre d’affaires de 442 millions d’euros.
Andera Partners (ex-EdRIP) a annoncé hier l’acquisition du groupe Skill & You, spécialisé dans la formation à distance sur le marché français, jusqu’à présent majoritairement détenu par 21 Centrale Partners, Access Capital Partners, Jolt Capital, Alma Learning et Capital Transmission. L’opération est réalisée pour le compte du fonds Winch Capital 4 dans le cadre d’un MBO organisé autour de l’équipe dirigeante conduite par Eric Petco et Sonia Levy-Odier. Cette transaction, normalement bouclée à la fin du mois, représente le premier investissement de Winch Capital 4. Le financement de l’opération est complété par un emprunt unitranche souscrit auprès de LGT European Capital.
Le groupe belge Ontex a rejeté une offre d’achat non-sollicitée de PAI Partners, la jugeant trop faible. Le conseil d’administration s’est prononcé à l’unanimité, a précisé le fabricant de produits d’hygiène personnelle. La capitalisation boursière d’Ontex s'élevait à 1,59 milliard d’euros hier soir. Elle a chuté de 30% environ depuis le début de l’année. La cotation des actions Ontex a été suspendue aujourd’hui à la Bourse de Bruxelles.