20/04/2018
Coller Capital boucle une grosse opération de secondaire avec Nordic Capital
Le fonds britannique va reprendre 9 participations du gérant scandinave pour 2,5 milliards d’euros.
avril 2018
18/04/2018
Advent mise sur Zentiva pour consolider le marché des génériques
Le fonds américain est entré en négociations exclusives avec Sanofi pour racheter ses génériques européens.
18/04/2018
Les émissions de CLO ont démarré l’année en trombe
Les titrisations de prêts à effet de levier ont atteint au premier trimestre des niveaux records depuis la crise aux Etats-Unis et en Europe. La tendance devrait se maintenir.
17/04/2018
Advent rachète les génériques européens de Sanofi pour 1,9 milliard d’euros
Le laboratoire Sanofi est entré en négociations exclusives avec le fonds Advent International pour lui céder Zentiva, son activité européenne de médicaments génériques, pour un montant de 1,9 milliard d’euros, ont annoncé ce matin les deux parties. L’offre d’Advent est «ferme, irrévocable et entièrement financée», précise le communiqué. Le fonds américain veut «investir dans Zentiva pour créer un nouveau leader indépendant des génériques en Europe», tandis que le laboratoire français préfère se séparer d’une «activité non cœur de cible».
16/04/2018
Permira prépare le financement de son LBO sur Exclusive Group
La société de capital-investissement Permira a annoncé vendredi qu’elle allait prendre une participation majoritaire dans l’entreprise française de cybersécurité Exclusive Group auprès d’actionnaires comprenant la holding belge Cobepa et Andera Partners (ex-Edmond de Rothschild Investment Partners). Le montant de la transaction est évalué à 1,3 milliard d’euros. L’opération, qui devrait être conclue durant l'été 2018, sera financée par de la dette obligataire de premier et de second rang, ce qui conduira à un ratio d’endettement total du groupe compris entre 5,25 et 6,5 fois son excédent brut d’exploitation, rapporte S&P Global de sources proches du dossier. L’agence de notation ajoute que Morgan Stanley et la Société Générale ont été choisies pour coordonner le financement de ce LBO. Créé en 2003, Exclusive Group est un spécialiste des services et technologies pour la sécurité informatique et les solutions cloud. Il a réalisé en 2017 un chiffre d’affaires de 1,75 milliard d’euros, en hausse de 38%. Menée par le PDG Olivier Breittmayer, son équipe de direction restera en place et conservera une importante participation au capital de l’entreprise.
mars 2018
28/03/2018
Apax et Xavier Marie bouclent l’acquisition des cachemires Bompard
Xavier Marie, le fondateur de Maisons du Monde, Apax Partners et Bpifrance ont annoncé hier la finalisation de l’acquisition du groupe Eric Bompard, leader européen du cachemire. En 2017, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 75 millions d’euros. Ce LBO primaire valoriserait Bompard 130 millions d’euros, soit 10 fois l’Ebitda 2017, écrivait en janvier Capital Finance. Xavier Marie poursuit ainsi la création d’un petit empire de la mode, après avoir acquis les vêtements pour enfants Bonton, les chaussures Free Lance et No Name et la marque de prêt-à-porter Paule Ka. Eric Bompard et sa fille Lorraine de Gournay, directrice générale, ne détiendront plus le contrôle capitalistique.
27/03/2018
Apax Partners et Xavier Marie finalisent l’acquisition des cachemires Bompard
Xavier Marie, le fondateur de Maisons du Monde, Apax Partners et Bpifrance ont annoncé aujourd’hui la finalisation de l’acquisition du groupe Eric Bompard, leader européen du cachemire. En 2017, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 75 millions d’euros. Ce LBO primaire valoriserait Bompard 130 millions d’euros, soit 10 fois l’Ebitda 2017, écrivait en janvier Capital Finance.
23/03/2018
Wendel est pénalisé par la devise nigériane
L’action Wendel a clôturé hier en baisse de 9,73%, à 129,9 euros, les investisseurs s’inquiètant de l’impact de la baisse de la devise nigériane sur le groupe d’infrastructures télécoms IHS, détenu à 21,3% par la société d’investissement. «La direction de Wendel a évoqué une baisse de 20% de la devise nigériane lors d’une réunion avec les analystes. On ne connaît pas l’exposition d’IHS à cette monnaie mais visiblement il y a une réaction des actionnaires», indique Mikaël Jacoby, responsable trading Europe continentale chez Oddo BHF. «IHS était supposé être mis en Bourse en 2018 et la direction a indiqué qu’il pourrait y avoir un délai compte tenu de cet effet devise», ajoute-t-il. Après un retour aux bénéfices au premier semestre 2017, Wendel a annoncé un résultat net part du groupe de 200 millions d’euros sur l’année. Par ailleurs, il a officialisé le choix de Nicolas ver Hulst pour succéder à François de Wendel à la présidence du conseil de surveillance.
22/03/2018
Wendel chute en Bourse, pénalisé par la devise nigériane
Le jour même de la publication de ses résultats annuels, Wendel a clôturé en baisse de 9,73%, à 129,9 euros. Les investisseurs s’inquiètent de l’impact de la baisse de la devise nigériane sur le groupe d’infrastructures télécoms IHS, détenu à 21,3% par la société d’investissement.
22/03/2018
Wendel complète sa nouvelle gouvernance
Wendel a officialisé aujourd’hui le choix de Nicolas ver Hulst pour succéder à François de Wendel à la présidence du conseil de surveillance. « Lors de la séance du conseil de surveillance du 21 mars, François de Wendel a fait part de son intention de remettre ses fonctions de président du conseil de surveillance à l’issue de la prochaine assemblée générale de la société du 17 mai 2018 », a précisé la société d’investissement cotée dans un communiqué.
19/03/2018
TPG Capital voit grand pour son nouveau fonds de LBO
Le groupe d’investissement texan TPG Capital compte lever jusqu’à 11 milliards de dollars (8,94 milliards d’euros) par le biais de son huitième fonds de LBO et il lance en parallèle un fonds de 2,5 milliards de dollars dans la santé, rapportait vendredi Bloomberg de sources proches du dossier. Avec plus de 79 milliards de dollars sous gestion dans de multiples classes d’actifs, TPG investit dans la technologie, la santé, les services financiers, la distribution ou l’énergie.
14/03/2018
Vista espère lever 11 milliards de dollars pour son dernier fonds
La société de private equity Vista Equity Partners, spécialisée dans les sociétés informatiques et logicielles chercherait à lever 11 milliards de dollars pour son dernier fonds de capital-investissement, avec un plafond fixé à 15 milliards, rapportait hier Bloomberg citant des personnes proches du dossier. Vista viserait un premier bouclage en juin ou début juillet. L’an dernier, Vista avait déjà clos son sixième fonds avec 11 milliards de dollars.
février 2018
19/02/2018
Vacalians refinance 345 millions d’euros de dette
Vacalians a refinancé 345 millions d’euros de dette au taux de 3,75% à échéance 2024. Cette opération va permettre au groupe de campings «d’accélérer le développement en Europe, en propre comme en franchise, et d’investir dans les métiers d’avenir de l’hôtellerie de plein air, notamment le digital», explique Vacalians dans un communiqué. La société est détenue par Permira depuis 2015.
15/02/2018
Bercy ratifie la création du régime de résolution pour l’assurance
Le ministre de l’économie et des finances a présenté hier un projet de loi ratifiant l’ordonnance du 27 novembre 2017 relative à la création d’un régime de résolution pour le secteur de l’assurance. « Ce dispositif permettra au collège de résolution de l’autorité de contrôle prudentiel et de résolution de disposer de pouvoirs rapides et accrus auprès des assureurs en difficulté, de manière à limiter les conséquences négatives pour les assurés d’une défaillance de ces organismes, tout en sauvegardant la stabilité financière, les fonctions critiques à l’économie et les finances publiques », explique Bercy dans son communiqué.
14/02/2018
Core Equity préempte ID Verde auprès de Chequers
Chequers va prochainement céder la société d’aménagement d’espaces verts ID Verde (ex-ISS Espaces Verts) au belge Core Equity, révèle Capital Finance. «Le mandat sell-side confié à Lazard a été court-circuité par une préemptive du gérant belge – formé en 2015 par quatre anciens de Bain Capital, écrit le site internet. Pour faire mouche, Core Equity aurait accepté de valoriser le leader tricolore de l’aménagement et de l’entretien paysager près de 300 millions d’euros». En 2014, Chequers avait valorisé l’ex-ISS Espace Verts 130 millions d’euros lors de son entrée au capital. ID Verde emploie actuellement 4 500 collaborateurs pour un chiffre d’affaires de 430 millions d’euros.
13/02/2018
NiXEN Partners interrompt sa collecte
NiXEN Partners a confirmé l’arrêt de la levée de son fonds NiXEN 3 faute d’engagement suffisants. La société de private equity s'était fixé un objectif de 250 millions d’euros en 2015, puis l’avait réduit à 175 millions. Le soutien d’Axa et du Fonds européen d’investissement n’a pas suffi. L'équipe, sortie du giron de Natixis PE en 2010, a donc décidé d’investir au cas par cas de 10 à 20 millions par opération. NiXEN «n’exclut pas une collaboration, voire un rapprochement capitalistique avec une autre équipe – ou une plate-forme multi-métier dont elle aurait vocation à piloter une stratégie de LBO majoritaire», indique Capital Finance.
12/02/2018
NiXEN Partners interrompt sa levée de fonds
NiXEN Partners a confirmé l’arrêt de la levée de son fonds NiXEN 3 faute d’engagement suffisants, indiquait vendredi soir Capital Finance, reprenant une information initialement révélée par CfNews. La société de private equity s'était fixé un objectif de 250 millions d’euros en 2015, puis l’avait abaissé à 175 millions d’euros. Parmi les investisseurs prêts à accompagner NiXEN dans sa nouvelle levée de fonds figuraient Axa et le Fonds européen d’investissement, mais les engagements n'étaient pas suffisants pour procéder à un closing. L'équipe sortie du giron de de Natixis Private Equity en 2010 a donc décidé de se convertir au « deal-by-deal », en continuant à investir de 10 à 20 millions d’euros par prise de participation. «La structure n’exclut pas une collaboration voire un rapprochement capitalistique avec une autre équipe – ou une plateforme multi-métier dont elle aurait vocation à piloter une stratégie de LBO majoritaire», indique aussi Capital Finance.
08/02/2018
Algeco Scotsman mène à bien un refinancement à haut risque
Algeco Scotsman a réussi à boucler mardi soir une émission obligataire high yield en quatre tranches. Le spécialiste des installations modulaires a placé 150 millions d’euros à taux variable (Euribor + 625 pb) et 600 millions d’euros à taux fixe (rendement de 7%) à 2023. Les tranches en dollars, de 520 millions et 305 millions, ont été vendues à des rendements respectifs de 8,5% et 11,5%, la deuxième étant de rang subordonné. Les fonds levés, qui s’additionnent à une recapitalisation de 386 millions de dollars effectuée par l’actionnaire, le fonds TDR fin 2017, permettront de refinancer la dette.
07/02/2018
Algeco Scotsman boucle un refinancement à haut risque
C'était la transaction la plus regardée de ce début d’année sur le marché high yield européen. Algeco Scotsman a finalement réussi à boucler mardi soir une émission obligataire en quatre tranches, deux en euros et deux en dollars. Le spécialiste des installations modulaires et du préfabriqué a placé 150 millions d’euros à taux variable (Euribor + 625 pb) et 600 millions d’euros à taux fixe (rendement de 7%) à 2023. Les tranches en dollars, de 520 millions et 305 millions, ont été vendues à des rendements respectifs de 8,5% et 11,5%, la deuxième étant de rang subordonné. Les fonds levés, qui s’additionnent à une recapitalisation de 386 millions de dollars effectuée par l’actionnaire, le fonds TDR, en fin d’année, permettront de refinancer la dette.
04/04/2025