Capital investissement : infos et décryptages. Page 87

20/02/2023

CIBC met fin à un long contentieux avec Cerberus

La Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC) a déclaré vendredi qu’elle versera 770 millions de dollars (720 millions d’euros) à un véhicule contrôlé par la société américaine de private equity Cerberus Capital Management pour résoudre un contentieux lié à la crise financière mondiale de 2008. Cet accord conclu entre les deux parties fait suite à la décision d’un tribunal de New York qui a accordé le 4 janvier dernier à Cerberus 848 millions de dollars en dommages et intérêts dans le cadre de ce différend contractuel. Le montant payé éliminera l’incertitude, la distraction et les dépenses liées à la poursuite des litiges entre les parties, explique CIBC dans son communiqué.

18/02/2023

Santander souhaite acquérir l’activité capital-investissement d’abrdn

La division de la gestion d’actifs de la banque espagnole Santander compte parmi les candidats pour le rachat de l’entité de capital-investissement d’abrdn, selon Sky News. Un accord pourrait être conclu d’ici deux mois pour l’acquisition de cette unité avec une valorisation potentielle d’environ 250 millions de livres sterling (281 millions d’euros), d’après la chaîne d’actualité britannique. L’activité de capital-investissement d’Abrdn compte plus de 12 milliards livres sterling (14 milliards d’euros) d’encours sous gestion à la mi-2022.

Antoine Flammarion et Mathieu Chabran, les fondateurs et co-dirigeants de Tikehau Capital Advisors.

17/02/2023

Tikehau accueille un nouvel actionnaire et confirme ses ambitions

Les fondateurs d’AB-Inbev investissent 400 millions d’euros pour devenir le deuxième actionnaire de la société de gestion.

16/02/2023

Les fonds néerlandais PMT et PME misent 150M€ sur un fonds tech à impact

Les fonds de pension néerlandais Pensioenfonds Metaal en Techniek (PMT, fonds de la métallurgie et de l’ingénierie) et Pensioenfonds van de Metaal en Technologische industrie (PME, caisse de retraite de la métallurgie et de l’industrie technologique) allouent 75 millions d’euros chacun au troisième fonds du gérant de capital risque néerlandais Innovation Industries. Les fonds participent au premier «closing» du fonds à 200 millions d’euros. Le fonds de capital risque prévoit d’investir dans une quinzaine de start-up de «deeptech», développant des solutions de haute technologie dans les domaines de la santé, de l’agriculture, de l’énergie et de la production industrielle. Outre un rendement conforme au marché, les investisseurs du fonds veulent également contribuer à la création d’emplois d’avenir, entre autres dans le secteur de la technologie et la résolution de problèmes sociaux.

16/02/2023

Les prix continuent à résister dans le non-coté

Surprise. Les prix dans le non-coté résistent toujours à la crise. Selon l’indice Argos, qui mesure la valorisation des opérations réalisées sur des sociétés midmarket en zone euro, le prix médian s’est établi à 9,9 fois l’Ebitda au dernier trimestre 2022, contre 10,6 fois trois mois plus tôt. « Contrairement à ce que l’on pouvait anticiper, l’indice ne montre pas de signes d’effondrement, a réagi Louis Godron, président d’Argos Wityu. Les acheteurs sont aujourd’hui très prudents et les vendeurs ne sont pas prêts à faire d’efforts sur le prix. Dans un contexte où il est par ailleurs devenu plus difficile de trouver du levier, cela a engendré un fort dégonflement des grosses opérations. » Les multiples payés par les fonds ont baissé de 2 %, à 10,5. Les prix payés par les acquéreurs stratégiques sont également en légère baisse, à 9,8 fois l’Ebitda.

16/02/2023

La première unité de compte en dette privée durable voit le jour

Avec SG Tikehau Dette Privée, le coût de financement des entreprises sera modulé en fonction de leurs efforts de décarbonation.

Engouement du private equity pour les assurances (29/8/2018)

15/02/2023

Le marché secondaire du private equity montre sa résilience

Malgré des conditions de marché difficiles, il s'est maintenu en 2022 à de hauts niveaux d'échange.

13/02/2023

Alter Equity et Carbone 4 lancent une méthode unique de mesure d’impact environnemental

Le dispositif ajoute à l’empreinte carbone les impacts d'une entreprise sur la biodiversité et les ressources naturelles.

10/02/2023

BNP Paribas Cardif renforce son offre de private equity

La nouvelle unité de compte est accessible par les clients de la banque privée du groupe via les contrats d’assurance vie, de capitalisation et les supports retraite.

10/02/2023

La stabilité des prix dans le non-coté témoigne de l’attentisme ambiant

Acheteurs et vendeurs s’accordent mal sur les valorisations, qui restent autour de 10 fois l’Ebitda pour les opérations qui se concrétisent.

10/02/2023

Apollo manque le consensus malgré un bénéfice en forte hausse

Apollo Global Management a publié jeudi un bénéfice net ajusté en progression de 76,6% à 853,2 millions de dollars (797 millions d’euros) en rythme annuel au quatrième trimestre 2022. Cela correspond à un bénéfice net ajusté par action de 1,42 dollar, inférieur à la prévision moyenne des analystes de 1,50 dollar par action, selon les données de Refinitiv. La croissance du bénéfice de la société américaine est en grande partie le résultat du revenu de 685,2 millions de dollars qu’elle a généré en investissant dans le fournisseur de services de retraite Athene Holdings. Apollo a achevé sa fusion avec Athene l’an dernier. En revanche, la volatilité des marchés financiers a entraîné une chute de de 86 % des bénéfices issus des cessions de son portefeuille de capital-investissement, à 27,7 millions de dollars.

10/02/2023

Primonial REIM France a acquis plusieurs actifs dans la santé

Primonial REIM France a indiqué jeudi avoir récemment acquis 8 établissements de santé, cliniques et hébergements pour personnes âgées dépendantes, auprès de BNP Paribas REIM pour le compte de sa SCPI Primovie. Cette opération fait suite à l’acquisition de 4 premiers actifs fin octobre. Les 12 établissements développent au total un peu plus de 78.600 m² de surface et représentent une capacité d’accueil de plus de 1.340 lits et places. Les actifs sont intégralement loués, dans le cadre de baux fermes longue durée, à Korian et Ramsay Santé, deux locataires de premier plan en Europe et renommés sur le marché des soins de santé, ajoute la société de gestion.

09/02/2023

Alain Godard : « Un élan européen pour le secteur du numérique »

Alain Godard, PDG du Fonds européen pour la souveraineté numérique, la « European Tech Champions », dévoile à L’Agefi les contours de cette initiative au lancement imminent.

09/02/2023

5,2 milliards de dollars

… soit 4,8 milliards d’euros, c’est le montant levé par le premier fonds de capital-investissement de Goldman Sachs dédié « growth equity » en direct. Les investisseurs institutionnels et les particuliers fortunés y ont contribué pour 3,7 milliards de dollars, aux côtés de Goldman Sachs et de ses employés. Il s’agit de « l’une des plus importantes levées pour un fonds de growth equity de première génération », selon la banque. Le record est jusqu’à présent détenu par le fonds américain Insight Partners, qui a bouclé, l’an passé, un véhicule de 12e génération de 17 milliards de dollars.

08/02/2023

Apollo discuterait d’une prise de participation dans CS First Boston

La société américaine de capital investissement Apollo Global Management est en pourparlers pour acquérir une participation dans la banque d’investissement de Credit Suisse, CS First Boston, rapportait mardi le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Les pourparlers engagés par un consortium financier, dont Apollo fait partie, se poursuivent, a indiqué le journal, sans mentionner la taille de la participation potentielle ni la valeur de la transaction. CS First Boston, relancée l’année dernière, fournit des conseils en matière de fusions et d’acquisitions et lève des capitaux pour ses clients sur les marchés actions et de la dette.

08/02/2023

Goldman Sachs AM se lance dans le financement des belles start-up

Le groupe a levé un premier fonds «growth» de 5,2 milliards de dollars, qui vise les jeunes pousses en phase d'expansion. Il investira des tickets de 50 millions de dollars.

07/02/2023

Apollo discuterait d’une prise de participation dans CS First Boston

La société américaine de capital investissement Apollo Global Management est en pourparlers pour acquérir une participation dans la banque d’investissement de Credit Suisse, CS First Boston, rapportait mardi le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Les pourparlers engagés par un consortium financier, dont Apollo fait partie, se poursuivent, a indiqué le journal, sans mentionner la taille de la participation potentielle ni la valeur de la transaction. CS First Boston, relancée l’année dernière, fournit des conseils en matière de fusions et d’acquisitions et lève des capitaux pour ses clients sur les marchés actions et de la dette.