Latour Capital craque pour les pharmacies Lafayette
Le fonds a accepté de valoriser plus de 500 millions d’euros le groupe détenu par Rothschild & Co.
Latour Capital craque pour les pharmacies Lafayette
Le fonds a accepté de valoriser le groupe détenu par Rothschild & Co plus de 500 millions d’euros.
Audacia boucle son fonds dédié aux technologies quantiques
Audacia peut avoir le sourire. La société de gestion créée en 2006 par Charles Beigbeder a bouclé son fonds d’amorçage dédié aux technologies quantiques à 91 millions d’euros. Baptisé Quantonation Ventures, ce véhicule a ainsi dépassé son objectif initial de 50 millions d’euros.
La valorisation de l’assurtech Wefox s’envole à 4,5 milliards d’euros
La pépite berlinoise a levé 400 millions de dollars auprès d’un parterre d’investisseurs comprenant Mubadala, Eurazeo et LGT.
Cathay Innovation lève l’un des plus grands fonds de venture capital en Europe
La filiale du gérant franco-chinois a récolté près d’un milliard d’euros lors du premier closing de son troisième véhicule.
Les PME s’ouvrent petit à petit aux investisseurs en capital
Evolution. Les fonds d’investissement ont encore du travail de pédagogie à faire auprès des PME. Une étude pilotée par In Extenso, Bee Up Capital et le Crédit Agricole Centre-Est et menée auprès de 365 PME de l’Ain, du Rhône et de Saône-et-Loire, révèle que seules 21 % des PME interrogées ont déjà eu recours à un investisseur en capital. Pour financer leurs projets, elles se tournent encore majoritairement vers le prêt bancaire (55 %). Toutefois, 54 % d’entre elles se déclarent favorables à ce qu’un investisseur en capital les accompagne, idéalement pour leur prochaine étape de développement (44 %), ou leur transmission (36 %). L’étude dresse le portrait-robot de l’investisseur souhaité : « Il s’agit d’un investisseur qui connaît le secteur de l’entreprise, qui est en phase avec ses valeurs, et qui est prêt à s’engager à long terme avec elle et qui, au-delà du retour sur investissement, peut contribuer au développement économique », précise Sophie Pourquéry, présidente de Bee UP Capital.
Cathay Innovation lève l’un des plus grands fonds de Venture Capital en Europe
La filiale du gérant franco-chinois vient de récolter près d’un milliard d’euros dans le cadre du premier closing de son troisième véhicule.
BlackFin double sa capacité d’investissement dans les fintechs
La société de gestion française a réalisé le second closing de son deuxième fonds ‘tech’, à 350 millions d’euros.
RGreen Invest étoffe son offre en dette senior court terme
EXCUSIF - Le gérant indépendant vient de dépasser la taille cible de son fonds Infrabridge III, en levant 231 millions d’euros.
La collecte se concentre sur les fonds monétaires et de dettes souveraines
Après une fin juin difficile, qui a vu une sortie nette de plus de 40 milliards de dollars (39,6 milliards d’euros) entre le 23 et le 29 juin, les investisseurs ont remis un peu de carburant. Entre le 30 juin et le 6 juillet, ils ont notamment placé 62,6 milliards de dollars dans les fonds monétaires, selon le «Flow Show», le rapport hebdomadaire publié vendredi sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Les fonds obligataires sont également dans le vert, avec une collecte de 2,4 milliards de dollars, grâce à la bonne santé des fonds de dettes souveraines. A l’inverse, les retraits continuent sur les fonds actions (-4,6 milliards de dollars) et or (-2,1 milliards de dollars).
Eurazeo boucle la vente de sa participation dans Orolia
Eurazeo a annoncé, jeudi, avoir mené à bien la cession à Safran de sa participation majoritaire dans le groupe Orolia, leader mondial des solutions et applications de R-PNT (resilient positioning, navigation and timing). L’opération a généré pour Eurazeo un produit de cession de 189 millions d’euros, soit un multiple cash-on-cash de 3,7x et un TRI (taux de rentabilité interne) de l’ordre de 25%. Selon Eurazeo, Orolia est une parfaite illustration de la stratégie d’investissement de son équipe small-mid buyout, qui consiste à accompagner le développement d’entreprises leaders sur leur marché, portées par la vision et l’engagement de leur équipe dirigeante.
Le private equity se prépare à un environnement « moins clément »
Résistance. Le private equity continue à faire preuve de robustesse. Sur les quinze dernières années, le taux de rendement interne (TRI net) de la classe d’actifs s’élève à 12,2 %, contre une performance de 5,1 % pour le CAC 40 (avec dividendes réinvestis) et 6,3 % pour l’immobilier, selon l’étude annuelle réalisée par France Invest (Association des investisseurs pour la croissance) et EY. Sur dix ans, la performance du non-coté reste très largement supérieure aux autres classes d’actifs, à 14,5 %. « C’est le résultat du travail d’accompagnement très actif des actionnaires professionnels que nous sommes », se félicite Claire Chabrier, présidente de France Invest. Toutefois, « la guerre en Ukraine, qui entraîne une inflation et des difficultés d’approvisionnement, va amener à des ajustements et nous travaillons auprès de nos participations pour les préparer à un temps moins clément », prévient-elle.
XAnge finalise la levée de son quatrième fonds, à 220 millions d’euros
En parallèle, la société de gestion affiliée à Siparex lance Digital Ownership, un véhicule Web3 qui sera doté de 80 millions d’euros.
Adagia Partners donne corps à sa stratégie d’investissement
La jeune société de gestion vient de signer sa première prise de participation dans l’Hexagone, avec le fabricant de prothèses dentaires Minlay.
Waterland Private Equity prend le contrôle de Boncolac et de Mag’M
Déjà actif dans l’Hexagone en décembre 2021, Waterland Private Equity lève le voile sur son projet de prise de contrôle de Boncolac et de Mag’M, deux acteurs français spécialisés dans la fabrication de pâtisseries et de produits traiteurs surgelés. Le fonds d’origine néerlandaise est entré en négociations exclusives avec Sodiaal et la famille Mathé, actionnaires respectifs de ces entreprises. Boncolac s’adresse aux marchés de la restauration, aux réseaux de magasins surgelés et à la grande distribution. Mag’M est une société spécialisée dans la fabrication de macarons surgelés. Le nouvel ensemble totalise plus de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et prévoit de continuer à croître en misant sur une stratégie de croissance externe soutenue par Waterland.
Waterland Private Equity prend le contrôle de Boncolac et de Mag’M
Déjà actif dans l’Hexagone en décembre 2021, Waterland Private Equity lève le voile sur son projet de prise de contrôle de Boncolac et de Mag’M, deux acteurs français spécialisés dans la fabrication de pâtisseries et de produits traiteurs surgelés. Le fonds d’origine néerlandaise est en effet entré en négociations exclusives avec Sodiaal et la famille Mathé, les actionnaires respectifs de ces entreprises. Basée à Toulouse, Boncolac s’adresse aux marchés de la restauration, aux réseaux de magasins surgelés et à la grande distribution. Mag’M, située en Loire Atlantique, est une société en forte croissance spécialisée dans la fabrication de macarons surgelés qui connaît une expansion internationale. Le nouvel ensemble totalise plus de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et prévoit de continuer à croître en misant sur une stratégie de croissance externe soutenue par Waterland.
Les lancements de ‘hedge funds’ ne faiblissent pas en 2022
Le fournisseur de recherches HFR a recensé le lancement de 185 nouveaux ‘hedge funds’ au premier trimestre 2022. Mais le contexte macroéconomique n’est pas favorable à toutes les stratégies.
Sicame maintient ses liens avec Equistone Partners Europe
Sicame Group maintient le statu quo autour de son actionnariat. Le spécialiste français des accessoires et services liés au transport et à la distribution d’énergie électrique est désormais détenu par un fonds de continuation d’Equistone Partners Europe, regroupant AlpInvest et plusieurs autres «limited partners». Par là même, la société de gestion présidée par Guillaume Jacqueau apporte une solution de liquidité aux investisseurs de son fonds V (un vintage de 2015 doté de 2 milliards d’euros), en valorisant sa participation près de 550 millions d’euros. L’histoire entre le gérant et l’industriel a commencé il y a une douzaine d’années. Equistone Partners Europe y avait investi près de 20 millions d’euros dans le cadre d’une opération de capital-développement, avant d’en prendre le contrôle en décembre 2015 pour un peu moins de 300 millions d’euros. Sicame s’est construit à coups de croissance externe, en rachetant des entreprises en France, en Turquie et aux Etats-Unis – comme en 2020 avec le californien Kortrick. Une recette que le groupe tricolore, fort d’un chiffre d’affaires de plus de 450 millions d’euros, entend continuer à suivre.
Naxicap Partners absorbe l’ex-Industries & Finances
La filiale de Natixis Investment Managers profite de cette acquisition pour réinvestir le segment ‘small cap’.
Sicame maintient ses liens avec Equistone Partners Europe
Sicame Group maintient le statu quo autour de son actionnariat. Le spécialiste français des accessoires et services liés au transport et à la distribution d’énergie électrique est désormais détenu par un fonds de continuation d’Equistone Partners Europe, regroupant AlpInvest et plusieurs autres « limited partners. » Par là même, la société de gestion présidée par Guillaume Jacqueau apporte une solution de liquidité aux investisseurs de son fonds V (un vintage de 2015 doté de 2 milliards d’euros), en valorisant sa participation près de 550 millions d’euros.
Capza part en quête d’un nouveau fonds de 1,3 milliard d’euros
La société soutenue par Axa entend prolonger l’action de sa stratégie Flex Equity en s’adressant cette fois au mid-market.
Eurazeo cède 51% de Trader Interactive pour 238 millions de dollars
En août 2021, la holding avait déjà vendu 49% du capital de cette société acquise en 2017.
Galileo Global Education rachète l’école d’arts d’un célèbre chanteur
En dépit de sa prudence à racheter Sommet Education (maison mère des écoles Ducasse et des célèbres Glion et Les Roches), Galileo Global Education continue de grandir. Le premier groupe européen d’enseignement supérieur privé vient d’acquérir l’école d’arts britannique LMA, selon Les Echos. Basé à Liverpool et à Londres, cet établissement a vu le jour en 2009 grâce aux frères Richard et Simon Wallace, et est notamment connu pour avoir à son capital le chanteur Robbie Williams – lequel prévoit de rester financièrement impliqué. LMA rejoint ainsi un groupe fort de 55 écoles et doté de 85 campus dans une vingtaine de pays. Parmi les écoles de Galileo Global Education figurent notamment les Cours Florent, l’ESG et la Paris School of Business.
Non-coté : la tech cherche son point d’équilibre
Alors que l’accès aux capitaux se réduit, les valorisations s’ajustent. Certaines sociétés risquent de vaciller.
« Les millésimes 2017 sont les plus à risque »
La parole à… Oliver Gottschalg, professeur associé à HEC Paris
42 %
C’est la part des actifs détenus par les fonds de capital privé revendiquant une politique d’investissement active en matière d’ESG (environnement, social, gouvernance), selon Preqin. Cette part s’établit à 34 % dans le private equity, 50 % dans les ressources naturelles, 51 % dans l’immobilier, 59 % dans la dette privée et 64 % dans les infrastructures.
CVC donne le top départ à la vente du courtier April
EXCLUSIF – Le puissant fonds européen a mandaté deux banques d’affaires pour se préparer à solder son parcours dans le courtier grossiste en assurance.
Galileo Global Education rachète l’école d’arts d’un célèbre chanteur
En dépit de sa prudence à racheter Sommet Education (maison mère des écoles Ducasse et des célèbres Glion et Les Roches), Galileo Global Education continue de grandir. Le premier groupe européen d’enseignement supérieur privé vient d’acquérir l’école d’arts britannique LMA, selon Les Echos. Basé à Liverpool et à Londres, cet établissement a vu le jour en 2009 grâce aux frères Richard et Simon Wallace, et est notamment connu pour avoir à son capital le chanteur Robbie Williams – lequel prévoit de rester financièrement impliqué. LMA rejoint ainsi un groupe fort de 55 écoles et doté de 85 campus dans une vingtaine de pays. Parmi les écoles de Galileo Global Education figurent notamment les Cours Florent, l’ESG et la Paris School of Business. D’ici cinq ans, il espère atteindre le million d’étudiants et a pour cela prévu d’investir 1,5 milliards d’euros en deux ans. La croissance externe sera le principal pôle de dépense du groupe épaulé par Téthys, le Canada Pension Plan Investment Board, Montagu et Bpifrance.
Eurazeo cède 51% de Trader Interactive pour 238 millions de dollars
En août 2021, la holding avait déjà vendu 49% du capital de cette société acquise en 2017.
Le private equity français s’attend à une baisse des valorisations
La performance nette du non-coté atteint toutefois 14,5 % au cours des dix dernières années, surpassant les marchés cotés et l’immobilier, selon France Invest et EY.
