Permira se dit prêt à saisir les opportunités
Si le pipeline se révèle fourni, le fonds d'investissement entend redoubler de prudence pour investir son dernier véhicule, tout juste bouclé à 16,7 milliards d’euros.
Andera Partners recrute une directrice de participations
Camille Coll Marhoffer dirigeait la stratégie et le corporate finance d'Indexia Group (ex-SFAM) depuis quatre ans.
Apax promeut une associée pour son équipe de marchés de dettes
La société de capital-investissement Apax Partners vient de promouvoir Annick Bitoun au poste d’associée Debt Capital Market. Elle était depuis 2014 Debt Manager. Avant de rejoindre Apax, elle a travaillé pour l’étude d’administrateurs judiciaires Valliot-Le Guernevé-Abitbol, où elle a géré la restructuration d’entreprises cotées et non cotées en difficulté (2007-2014).
Permira boucle un fonds de 16,7 milliards d’euros
Le fonds dépasse son objectif initial fixé à 15 milliards d'euros.
Eurazeo va augmenter son dividende malgré la baisse de son bénéfice
Un mois après le départ de sa présidente du directoire, Virginie Morgon, la société soigne ses actionnaires. Elle augmente son coupon de plus de 25% et annonce un nouveau programme de rachat de titres pour 100 millions d'euros.
Jeito Capital renforce ses investissements en neurologie
La société de private equity co-dirige avec le fonds néerlandais Forbion un financement de série B de 104 millions d’euros dans la biopharma Noema Pharma.
General Atlantic, IHC et ADQ créent une société de gestion à Abu Dhabi
Le fonds souverain d’Abu Dhabi et le conglomérat local IHC ont annoncé lundi leur intention de créer une société de gestion à Abu Dhabi, qui sera la plus importante de la région. Les deux partenaires se sont associés à General Atlantic, une société américaine de private equity, qui sera investisseur stratégique et associé.
Un hedge fund londonien va financer des clubs de football européens
Un hedge fund de plus s’est lancé sur la thématique du football. Le gérant alternatif londonien Fasanara Capital a fait équipe avec Tifosy Capital & Advisory, banque d’investissement spécialiste des investissements dans le sport, pour le lancement d’un nouveau fonds, selon Bloomberg. Ce fonds a pour objectif de lever 500 millions de dollars pour prêter de l’argent à des clubs de taille modeste des cinq plus grands championnats européens de football (Premier League, Liga, Bundesliga, Serie A et Ligue 1)
Investcorp lève 1,2 milliard de dollars pour une nouvelle stratégie nord-américaine
Le capital-investisseur du Golfe vient par ailleurs d'ouvrir un bureau à Tokyo avec un ex-Ministre de l'Economie à sa tête.
Blackstone fait défaut sur une titrisation d’immobilier nordique
La foncière finlandaise Sponda, détenue par le fonds américain depuis 2018, n'a pas pu rembourser une titrisation CMBS arrivée à échéance
Carlyle rate son tour de passe-passe avec ses investisseurs
Le gérant américain proposait aux souscripteurs de son fonds 7 de reclasser leurs engagements dans son nouveau fonds.
Bridgepoint prend le contrôle d’Equativ
L'ex-Smart AdServer aurait été valorisé plus de 300 millions d'euros
Oaktree cherche 10 milliards de dollars pour financer les grands LBO
Porté par le retrait des banques, le fonds de direct lending figurera parmi les plus importants du marché.
Wood Group résiste aux sollicitations d’Apollo
Le groupe américain de capital-investissement Apollo Global Management a fait trois propositions de rachat au fournisseur britannique de services pétroliers et gaziers Wood Group qui les a rejetées, a déclaré ce dernier mercredi soir. «Le conseil d’administration a rejeté à l’unanimité chacune des propositions, ayant conclu qu’elles sous-évaluaient chacune de manière significative les perspectives du groupe repositionné» », a précisé Wood Group dans son communiqué. L’action Wood Group s’est néanmoins envolée de 31% jeudi dans le sillage de cette annonce.
Le fonds Nov Santé d’Eurazeo renforce son expertise sectorielle
Lancé en février 2021, le fonds Nov Santé actions non votées d’Eurazeo, dédié au développement des filières de santé en France et au renforcement de la souveraineté sanitaire, a investi près de 35% des 420 millions d’euros qui lui ont été confiés par France Assureurs et la Caisse des Dépôts. A l’occasion du deuxième anniversaire du fonds, l’équipe d’investissement se renforce avec l’arrivée de Frédéric Collet, en tant que Senior Advisor. Ancien président de Novartis France, Frédéric Collet apporte une expérience de premier plan dans les industries de santé, tant par son parcours de dirigeant de différentes entités du groupe pharmaceutique suisse que par son rôle de président du LEEM (Les Entreprises du Médicament) qui l’a amené à être au cœur de l’écosystème de santé.
France Invest appelle à maintenir l’effort dans le financement de l’innovation
L’association se félicite de la croissance des fonds venture et growth et plaide pour un meilleur fléchage de l’épargne des Français.
CIBC met fin à un long contentieux avec Cerberus
La Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC) a déclaré vendredi qu’elle versera 770 millions de dollars (720 millions d’euros) à un véhicule contrôlé par la société américaine de private equity Cerberus Capital Management pour résoudre un contentieux lié à la crise financière mondiale de 2008. Cet accord conclu entre les deux parties fait suite à la décision d’un tribunal de New York qui a accordé le 4 janvier dernier à Cerberus 848 millions de dollars en dommages et intérêts dans le cadre de ce différend contractuel. Le montant payé éliminera l’incertitude, la distraction et les dépenses liées à la poursuite des litiges entre les parties, explique CIBC dans son communiqué.
Les prix continuent à résister dans le non-coté
Surprise. Les prix dans le non-coté résistent toujours à la crise. Selon l’indice Argos, qui mesure la valorisation des opérations réalisées sur des sociétés midmarket en zone euro, le prix médian s’est établi à 9,9 fois l’Ebitda au dernier trimestre 2022, contre 10,6 fois trois mois plus tôt. « Contrairement à ce que l’on pouvait anticiper, l’indice ne montre pas de signes d’effondrement, a réagi Louis Godron, président d’Argos Wityu. Les acheteurs sont aujourd’hui très prudents et les vendeurs ne sont pas prêts à faire d’efforts sur le prix. Dans un contexte où il est par ailleurs devenu plus difficile de trouver du levier, cela a engendré un fort dégonflement des grosses opérations. » Les multiples payés par les fonds ont baissé de 2 %, à 10,5. Les prix payés par les acquéreurs stratégiques sont également en légère baisse, à 9,8 fois l’Ebitda.
Le marché secondaire du private equity montre sa résilience
Malgré des conditions de marché difficiles, il s'est maintenu en 2022 à de hauts niveaux d'échange.
Alter Equity et Carbone 4 lancent une méthode unique de mesure d’impact environnemental
Le dispositif ajoute à l’empreinte carbone les impacts d'une entreprise sur la biodiversité et les ressources naturelles.
Apollo manque le consensus malgré un bénéfice en forte hausse
Apollo Global Management a publié jeudi un bénéfice net ajusté en progression de 76,6% à 853,2 millions de dollars (797 millions d’euros) en rythme annuel au quatrième trimestre 2022. Cela correspond à un bénéfice net ajusté par action de 1,42 dollar, inférieur à la prévision moyenne des analystes de 1,50 dollar par action, selon les données de Refinitiv. La croissance du bénéfice de la société américaine est en grande partie le résultat du revenu de 685,2 millions de dollars qu’elle a généré en investissant dans le fournisseur de services de retraite Athene Holdings. Apollo a achevé sa fusion avec Athene l’an dernier. En revanche, la volatilité des marchés financiers a entraîné une chute de de 86 % des bénéfices issus des cessions de son portefeuille de capital-investissement, à 27,7 millions de dollars.
La stabilité des prix dans le non-coté témoigne de l’attentisme ambiant
Acheteurs et vendeurs s’accordent mal sur les valorisations, qui restent autour de 10 fois l’Ebitda pour les opérations qui se concrétisent.
Primonial REIM France a acquis plusieurs actifs dans la santé
Primonial REIM France a indiqué jeudi avoir récemment acquis 8 établissements de santé, cliniques et hébergements pour personnes âgées dépendantes, auprès de BNP Paribas REIM pour le compte de sa SCPI Primovie. Cette opération fait suite à l’acquisition de 4 premiers actifs fin octobre. Les 12 établissements développent au total un peu plus de 78.600 m² de surface et représentent une capacité d’accueil de plus de 1.340 lits et places. Les actifs sont intégralement loués, dans le cadre de baux fermes longue durée, à Korian et Ramsay Santé, deux locataires de premier plan en Europe et renommés sur le marché des soins de santé, ajoute la société de gestion.
5,2 milliards de dollars
… soit 4,8 milliards d’euros, c’est le montant levé par le premier fonds de capital-investissement de Goldman Sachs dédié « growth equity » en direct. Les investisseurs institutionnels et les particuliers fortunés y ont contribué pour 3,7 milliards de dollars, aux côtés de Goldman Sachs et de ses employés. Il s’agit de « l’une des plus importantes levées pour un fonds de growth equity de première génération », selon la banque. Le record est jusqu’à présent détenu par le fonds américain Insight Partners, qui a bouclé, l’an passé, un véhicule de 12e génération de 17 milliards de dollars.
Apollo discuterait d’une prise de participation dans CS First Boston
La société américaine de capital investissement Apollo Global Management est en pourparlers pour acquérir une participation dans la banque d’investissement de Credit Suisse, CS First Boston, rapportait mardi le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Les pourparlers engagés par un consortium financier, dont Apollo fait partie, se poursuivent, a indiqué le journal, sans mentionner la taille de la participation potentielle ni la valeur de la transaction. CS First Boston, relancée l’année dernière, fournit des conseils en matière de fusions et d’acquisitions et lève des capitaux pour ses clients sur les marchés actions et de la dette.
Goldman Sachs se lance dans le «growth» en levant 5,2 milliards de dollars
Le véhicule de première génération, l’un des plus gros levés dans cette stratégie qui vise les start-up en phase d'expansion, investira des tickets de 50 millions de dollars.
Wendel accélère le développement de sa filiale Stahl
Avec le rachat d’ISG pour une valeur d’entreprise de 205 millions d’euros, le spécialiste des revêtements de surface franchit le milliard d’euros de chiffre d’affaires.
Bpifrance détient 5,1% du capital d'Alstom
La banque publique d’investissement Bpifrance a acquis via son fonds Lac1 dédié aux grandes entreprises cotées françaises 5,1% du capital d’Alstom, selon une déclaration publiée lundi par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Le seuil de 5% du capital a été franchi le 31 janvier à la suite de l’acquisition d’actions de l'équipementier ferroviaire sur le marché, a précisé l’AMF. Il s’agit du septième investissement de ce fonds lancé en 2020 et doté d’une capacité d’investissement de 5,2 milliards d’euros.
Les actionnaires d’Eurazeo écartent Virginie Morgon
Christophe Bavière et William Kadouch-Chassaing prennent les rênes de la société d'investissement. Un changement poussé par la famille Decaux.
Le GPIF enregistre sa quatrième perte trimestrielle consécutive
Le GPIF, le fonds de pension de l’Etat japonais, a publié vendredi sa quatrième perte trimestrielle d’affilée, sa plus longue période de contreperformance depuis deux décennies. Il a enregistré une perte sur investissements de 1.850 milliards de yens (13,05 milliards d’euros) sur le trimestre clos en décembre 2022, réduisant ainsi la valeur globale de ses actifs de 0,97% à 189.900 milliards de yens. Si ses avoirs en actions japonaises ont progressé de 3,2% sur la période, son portefeuille d’obligations domestiques a reculé de 1,7%. Son portefeuille d’actions étrangères est resté quasi-stable (-0,05%) et ses obligations internationales ont chuté de 5,3% en raison de la forte dépréciation du dollar par rapport au yen.