Europerformance : les investisseurs n'ont eu d'yeux que pour l'Europe en février
Le mois de février aura permis aux actifs sous gestion des fonds de droit français de progresser de 4,44 % et, depuis le début de l'année, de près de 9,3 %
La perspective d'une hausse des taux américains refroidit les investisseurs
Les fonds d'actions américaines ont enregistré depuis le début de l'année une décollecte nette de plus de 33 milliards de dollars
Les prix de Morningstar font la part belle aux gestionnaires anglo-saxons
Morningstar France a annoncé les lauréats des Morningstar Awards 2015 pour la France au cours d’une cérémonie qui s’est tenue au Palais Brongniart à Paris. Cette 19ème édition a réuni les professionnels de la finance, dans le cadre du Forum Gi. L’attribution des Awards suit la même méthodologie, partout en Europe. Ces prix sont attribués par les équipes de recherche de Morningstar.
Objectif de collecte atteint pour le fonds d’obligations chinoises de Pictet dès son lancement
Pictet Asset Management a élargi sa gamme de produits investis en dette émergente, qui représentent 20,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion, en lançant le fonds Pictet-Chinese Local Currency Debt, compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois Pictet domicilié au Luxembourg et conforme à la directive UCITS. Enregistrant une très forte demande de la part des investisseurs, le fonds a déjà atteint ses objectifs de collecte (fixés à 20 millions de dollars). Sa capacité sera toutefois augmentée prochainement.
Les prix à la consommation augmentent de 0,7 % en février mais baissent de 0,3 % sur un an
Selon l’Insee, en février 2015, l’indice des prix à la consommation (IPC) augmente de 0,7 % après une baisse de 1,0 % en janvier. Sur un an, les prix à la consommation reculent de nouveau (—0,3 %, après —0,4 % en janvier). En février 2015, les principales contributions à l’augmentation des prix sont les hausses saisonnières des prix des produits manufacturés à l’issue des soldes d’hiver et celles des tarifs de certains services durant la période des vacances scolaires. S’y ajoutent un rebond des prix des produits pétroliers et une nouvelle hausse des prix des produits frais.
Les conditions de marché restent tendues en Europe
Dans son premier rapport 2015 sur les marchés européens, l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF/Esma) souligne les risques qui pèsent encore aujourd’hui sur les Places financières européennes
Les fonds européens continuent d'attirer les investisseurs
La tendance observée ces dernières semaines d’un engouement renouvelé pour les fonds européens s’est poursuivie durant les premiers jours de mars dans l’attente de la réunion de la Banque centrale européenne et de quelques détails supplémentaires sur la mise oeuvre de son programme d’assouplissement quantitatif (QE). Les investisseurs ont ainsi confié plus de 6 milliards de dollars aux fonds d’actions et d’obligations européennes durant la semaine terminée le 4 mars, selon les données communiquées par EPFR Global. Depuis l’annonce du QE de la BCE, ces deux catégories de fonds ont ainsi attiré plus de 35 milliards de dollars.
Les dividendes représentent 40 % de la performance des actions européennes
Les dividendes représentent 40 % de la performance des actions européennes depuis 1970, selon l’étude «Dividends instead of law interets rates» publiée début mars par Allianz Global Investors. Elle précise que les dividendes sont l’un des principaux moteurs de la performance des investissements en actions en période de taux d’intérêt réels bas.
Investir aux côtés des institutionnels
Aforge Degroof Family Office propose une Sicav luxembourgeoise gérée par Access Capital Partners, Le produit co-investira, avec des gérants de capital-investissement, à la fois sur la dette et au capital de PME non cotées
L'Avis de Sycomore AM
En janvier, Mario Draghi a mis en place des mesures exceptionnelles qui donnent clairement la direction de la Banque centrale européenne (BCE) pour les années à venir, à savoir lutter à tout prix contre la déflation et maintenir les taux à des niveaux bas. La BCE a par ailleurs montré sa capacité à utiliser de nouvelles mesures telles que la possibilité d’acquérir des obligations à taux de rendement négatif…
Pictet AM lance un fonds flexible en France
La société lance dans l’Hexagone son fonds Multi Asset Global Opportunities, Ce produit flexible met en avant le contrôle strict de sa volatilité,
Un glissement progressif vers davantage de risque
Les emprunts d’Etat européens classiques ne permettent plus aux investisseurs de trouver du rendement, Ils pourraient se diriger vers le « high yield», malgré la valorisation déjà élevée du secteur et sa liquidité très faible ,
Le redressement du marché des FIP et des FCPI se confirme en 2014
La collecte des FIP et FCPI s'est élevée à 763 millions d'euros en 2014, en progression de 12 % par rapport à 2013
Les français (trop) prudents dans leurs allocations de long terme
L’étude « Global Investment Survey» publiée par Legg Mason révèle que si les français restent confiants sur leur indépendance financière pour la retraite, ils auront du mal à conserver leur niveau de vie
Les fonds de conviction méritent le détour en Europe
Alors que l’intérêt pour la gestion passive continue de croître, Cerulli Associates relève dans un commentaire que les fonds de conviction, qui se trouvent à l’autre bout du spectre, offrent une alternative intéressante aux fonds gérés passivement ou aux fonds soi-disant actifs comme les «closet trackers».
L’Indice de confiance des investisseurs baisse de 1,4 point en février pour s’établir à 105,2
State Street Global Exchange a publié les résultats de l’indice de confiance des investisseurs « State Street Investor Confidence Index » pour le mois de février 2015.
Le crowdfunding européen affiche un taux de croissance annuel de 146 % depuis 2012
EY et la Judge Business School de l’Université de Cambridge viennent de publier le 1er rapport paneuropéen du crowdfunding. Selon cette étude, le marché du crowdfunding européen est passé de 487 millions d’euros en 2012 à près de 3 milliards d’euros en 2014, avec un taux de croissance annuel moyen de 146 %. En 2014, le Royaume-Uni est le pays le plus actif d’Europe dans le secteur (2,34 milliards d’euros) suivi de la France (154 millions d’euros), l’Allemagne (140 millions d’euros), la Suède (107 millions d’euros), les Pays-Bas (78 millions d’euros) et l’Espagne (62 millions d’euros).
La loi Macron pourrait dynamiser la gestion d'actifs
La loi Macron pour la croissance devrait contribuer à relancer le secteur de la gestion d’actifs en France, écrit le quotidien Les Echos. De fait, dans son article 35, la loi prévoit en effet la création de la société de libre partenariat, une nouvelle forme d’enveloppe juridique visant à accueillir des placements financiers, à côté des sicav et des fonds communs de placement (FCP). Selon l’Autorité des marchés financiers ( AMF) interrogée par le quotidien économique, « cela prend la forme d’un ‘partnership’ à la française ». De fait, cette disposition législative reprend la plupart des caractéristiques des fonds de droit anglo-saxon, l’objectif étant d’attirer les grands investisseurs étrangers comme les fonds de pension des pays nordiques ou des entreprises anglo-saxonnes peu enclins jusque-là à investir dans le format FCP. Ce nouveau véhicule a aussi pour but d'être plus flexible en termes de stratégie d’investissement. De fait, dans la catégorie des fonds d’investissement professionnels spécialisés, il pourra exister pour n’importe quelle classe d’actifs, précise Les Echos.
Importante décollecte sur le Livret A et le LDD en janvier
La collecte du Livret A et du Livret de Développement Durable pour le mois de janvier 2015 est négative avec - 1,05 milliard d’euros pour l’ensemble des réseaux (-850 millions pour le Livret A et -200 millions pour le LDD). Pendant la même période, en 2014, ces deux produits avaient totalisé 2,19 milliards de collecte.
Eurocroissance, Vie Génération, PEA-PME, loi Pinel : les solutions sont-elles abouties ?
Dans cette troisième émission, Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’Epargne et fondateur de la société d’études économiques Lorello Ecodata revient sur les contours des produits d’épargne lancés en 2014 ainsi que sur les nouveautés immobilières en dressant, pour chaque formule, les forces et les faiblesses au regard du contexte économique actuel.
Les investisseurs confirment leur appétit pour les actifs européens
Malgré les objections allemandes aux exigences du nouveau gouvernement grec, les investisseurs continuent de plébisciter les actifs européens. Depuis l’arrivée au pouvoir fin janvier du nouveau gouvernement d’Athènes, les fonds dédiés aux actions européennes ont attiré plus de 15 milliards de dollars, selon des données communiquées par EPFR Global.
CNP Assurances veut investir 3 milliards d'euros dans les actions en 2015
CNP Assurances affiche de l’appétit pour le risque. A l’occasion de la présentation de ses résultats annuels, l’assureur français a en effet annoncé son intention d’acheter 3 milliards d’euros de titres actions ou indexés actions en 2015, soit une augmentation de 50% par rapport aux 2 milliards d’euros investis en 2014. Au total, le premier assureur de personnes français entend bien rester fidèle à sa politique d’investissement consistant à investir, bon an mal an, environ 20 milliards d’euros chaque année.
L'Avis de Pictet AM
Nous continuons de surpondérer les actions. La poursuite des programmes de relance des banques centrales mondiales et l’accélération de la croissance l’emportent sur la perspective d’un resserrement de la Fed. Nous renforçons notre allocation sur les actions européennes aux dépens des actions américaines et conservons notre surpondération sur le Japon. Nous gardons par ailleurs la sous-pondération des obligations investment grade et notre surpondération sur les obligations émergentes et maintenons la surpondération du dollar.
Un fonds sur les biotechs
Financière Arbevel propose depuis décembre Pluvalca Biotech, Les gérants voient la biotechnologie comme une tendance de long terme
Les nouvelles offres des promoteurs
L’Agefi Actifs présente une sélection des produits patrimoniaux mis sur le marché, Les principales caractéristiques des OPCVM, des contrats vie et de prévoyance
Bientôt une oeuvre à un milliard de dollars ?
L'échelle du marché de l’art est en train d’exploser. Artprice, leader mondial des banques de données sur l’art, avance ainsi que la vente d’une oeuvre au-delà du cap du milliard de dollars devrait intervenir prochainement. Les étapes de progression sont constantes, mais le mouvement s’accélère : le record à 10 millions de dollars dans les années 1980 est passé au-delà des 100 millions au cours des années 2000. Le 5 février dernier, un Gauguin a franchi la barre des 300 millions de dollars.
La BCE stimule l'appétit des investisseurs pour le risque
Les fonds européens, toutes classes d’actifs confondues, ont dans l’ensemble enregistré des souscriptions nettes durant la semaine au 11 févier et il faut remonter au mois d’avril dernier pour retrouver une pareille configuration, selon Bank of America Merrill Lynch, qui évoque un «sentiment d’euphorie» dans une étude hebdomadaire sur les flux d’investissement dans la gestion collective.
Les offres publiques ont été moins nombreuses mais des opérations ont été significatives
La faiblesse de la croissance incite les acteurs économiques à la prudence et continue à peser sur le dynamisme des opérations boursières. Trente-quatre offres publiques ont été recensées en France en 2014, soit un recul de 8 % par rapport aux 37 opérations comptabilisées en 2013 et de 37 % par rapport aux 54 opérations en 2011, selon le sixième Observatoire des Offres Publiques proposée par Ricol Lasteyrie Corporate Finance.
Le marché français de la gestion confirme son dynamisme
Une satisfaction et un regret. Le marché français de la gestion se porte plutôt bien malgré la faiblesse chronique, probablement unique en Europe et dans le monde, de l'épargne longue en actions. Les encours globaux sous gestion (mandats et OPC) ont ainsi progressé légèrement en 2014 (3,5%) franchissant le cap des 3.200 milliards d’euros à 3.230 milliards d’euros, soit une croissance en volume de l’ordre de 100 milliards d’euros, a indiqué l’ AFG le 11 février à l’occasion de la présentation du bilan 2014 du secteur. L’encours des fonds de droit français a crû à un rythme de 2,7% (environ 6% hors fonds monétaires). Parmi ces fonds, l’actif net des FIA dans le sens de la directive AIFM approche les 900 milliards d’euros, en hausse de 4,9%. Ensemble, les mandats et les fonds étrangers gérés en France ont augmenté, quant à eux, de 4,2%.
Finance Innovation publie un Livre blanc sur l’innovation dans le secteur de la gestion d’actifs
Finance Innovation présente jeudi 12 février son Livre Blanc intitulé « L’innovation au coeur des mutations de la gestion d’actifs ». Cet ouvrage développe 8 axes stratégiques pour conforter la position internationale de l’industrie française de gestion : développement de l’épargne longue, promotion de l’investissement socialement responsable, nouveaux canaux de distribution des produits de gestion, renforcement de la gestion des risques, renforcement de l’analyse buy side, valorisation complexe, incubation des sociétes de gestion et promotion des nouveaux talents de la gestion, impact du digital.