State Street Global Advisors (SSGA) annonce aujourd’hui des changements dans sa gamme de produits SPDR ETF disponible en Europe, incluant une réduction des frais de gestion sur 15 de ses principaux ETF actions et obligations. La réduction des frais de gestion résultera en une baisse moyenne de 20 % sur les principaux ETF actions et obligations, la réduction la plus forte concernant le SPDR S&P 500, qui passe de 15 points de base à neuf points de base au 1er octobre 2014.

M&G Investments annonce le lancement du fonds M&G Global Floating Rate High Yield, désormais enregistré en France, et géré par James Tomlins. Ce fonds permet aux investisseurs particuliers de protéger la valeur de leurs investissements obligataires contre les hausses de taux d’intérêt en leur donnant accès à de nouveaux marchés.

Les équipes de Western Asset management, filiale de Legg Mason, sont confiantes quant à l'évolution des obligations et des devises asiatiques, notamment sur le yuan chinois et le won coréen. Ce sentiment s’appuie sur les perspectives positives dont bénéficie la région, et l’impression favorable laissée par les déclarations de la Réserve fédérale concernant les taux d’intérêt américains lors du sommet de Jackson Hole conforte l’optimisme de la société.

Peu ou prou, les préoccupations des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) présents à Patrimonia la semaine dernière sont restées proches de celles exprimées un an plus tôt. Sur le plan de l’offre de fonds, il s’agit toujours, auprès de leurs clients, de trouver de quoi pallier les conséquences de la baisse des taux sur les contrats en euros, sans faire preuve d’un optimisme béat face aux marchés d’actions.

A l’origine spécialisée sur le crédit, la société propose un produit sur les actions européennes, Ce nouveau fonds utilise une stratégie quantitative revue et ajustée régulièrement

Le gestionnaire vient de lancer en France First Eagle Amundi Income Builder Fund, Ce fonds diversifié géré par First Eagle distribue un dividende fixe de 5 % par an

La correction attendue en juillet a effectivement eu lieu. Elle a rapidement été gommée. Les principaux indices sont autour des plus hauts du début de l’été. Nous n’estimons pas pour autant que le potentiel haussier soit reconstitué. Sans évoquer les risques qui polluent la tendance, le panorama des actions ne permet pas de recommander confortablement une surexposition marquée.

Le premier semestre 2014 est historique en termes de résultats de ventes, portant les records à des sommets inégalés , Les stars de l'art contemporain poursuivent une ascension de prix défiant la logique et l'élan asiatique conforte le phénomène

Un manuscrit royal commandé par François Ier, déclaré trésor national, fait l’objet d’un appel au mécénat, Les dons des particuliers et des entreprises, réalisables jusqu’au 28 novembre 2014, bénéficient d’une réduction d’impôt

L’Agefi Actifs présente une sélection des produits patrimoniaux mis sur le marché, L’accent a été mis cette semaine sur les nouveaux fonds de petites capitalisations

Calao Finance annonce le lancement de son offre de rentrée avec le FCPI Expertise Calao IR 2014 qui investira dans une sélection de PME établies et exportatrices évoluant sur les univers de l’Art de Vivre (Luxe, Bien-Être, Digital Media, Loisirs & Sport, etc) et les Activités Stratégiques (Cybersécurité, Efficacité Energétique, Traçabilité, etc.). Le FCPI permet de conjuguer une allocation mutualisée dans des PME de croissance et une réduction d’impôt sur le revenu de 18 % ainsi qu’une exonération des revenus et plus-values au terme. Le Fonds est également éligible à la réduction d’ISF 2015.

Neuflize OBC Investissements a annoncé avoir sélectionné Verrazzano Capital pour lui déléguer la gestion du fonds Neuflize Europe Long Short à compter du 1er août 2014. La stratégie du fonds consiste à gérer de manière active des positions vendeuses (short) sur des titres de sociétés jugés survalorisés ou qui risquent de surprendre négativement le consensus et des positions acheteuses (long) sur des titres de sociétés jugés sous-valorisés ou qui vont surprendre le consensus à la hausse.

Alors que ses encours décollent, la boutique de gestion va davantage profiter du réseau commercial de Natixis Global AM

Si les encours progressent, le taux moyen d’architecture ouverte est passé, pendant la même période, de 36 % à 32 %.

François Hollande a présenté plusieurs dispositifs en faveur du financement des entreprises. Il est notamment question de favoriser le regroupement des fonds FIP et FCPI

Auris Gestion Privée poursuit sa croissance et annonce la nomination d’Alexandre Hezez en qualité de directeur de la gestion. Il sera en charge de la stratégie de développement du pôle Asset Management et, plus particulièrement, de la gestion des produits d’allocations d’actifs et patrimoniaux, précise un communiqué.

La réunion à Milan des ministres des Finances n’a pourtant pas permis d’avancées sur cet épineux dossier

Les représentants du monde des entreprises et de la finance se réunissent à l'Elysée aujourd'hui pour discuter des outils de financement,

Dans sa tribune publiée sur le site Agefi.fr, Romain Durand, directeur général d’Actuaris International, cabinet d’actuariat avance: «pour caricaturer, la « nation France » a emprunté 83 milliards (son déficit hors refinancement) qu’elle a placés à hauteur de 57 milliards dans des contrats d’assurance vie (variation des provisions mathématiques et participations aux bénéfices en 2013 ).» Dès lors, «pour être vertueuse, cette situation exige d’obéir à quelques règles simples». Ainsi, les assureurs français «ne peuvent plus financer la dette française car celle ci est peu rémunératrice et est autrement mieux financée par le monde entier».

Les fonds de droit français reprennent des couleurs. L'ensemble du marché a atteint fin août 787,98 milliards d'euros, soit une progression de 1,37 % d'un mois à l'autre, après avoir enregistré des souscriptions nettes de 2,52 milliards d'euros.

Le comportement des différentes classes d’actifs n’a finalement que peu évolué au cours de cet été. Les obligations d’Etat ont poursuivi leur irrésistible ascension, avec des progressions comprises entre 4,5% pour les obligations américaines et 10% pour celles de la zone euro et des pays émergents. La persistance du risque de déflation, en particulier en zone euro, couplée à des discours prudents de la Banque centrale américaine et volontaristes de la BCE en constituent les principaux facteurs explicatifs. La classe crédit des entreprises, en particulier celles à haut rendement, offre des rendements satisfaisants, de l’ordre de 5 à 6%. Les marchés d’actions mondiaux progressent de 6,3% (en dollars). Le marché américain bondit de 8,4%, soutenu par une dynamique économique qui se renforce. Le marché japonais digère les effets secondaires de la politique mise en place par la Banque du Japon et le gouvernement Abe (-5%), à savoir une forte volatilité économique. Les pays émergents avancent de 8,5% grâce à la stabilisation des risques macrofinanciers. Enfin, les marchés européens sont en retrait, en progression de 1,75%, en raison de la fragilité de la reprise européenne et du risque géopolitique ukrainien. Les matières premières progressent, quant à elles, de 5,53%, en recul sensible par rapport au plus haut de l’année.

Fondations Capital lance un FCPR destiné à une clientèle privée, Il suivra le même processus que les produits destinés aux institutionnels

La Française AM et le cabinet de CGP Ornay ont lancé Orfi Colors, Ce fonds de LFP Patrimoine reversera une partie de ses frais de gestion à Aides

L’Agefi Actifs présente une sélection des produits patrimoniaux mis sur le marché, L’accent a été mis cette semaine sur les nouveaux fonds de petites capitalisations

Les investissements alternatifs ainsi que d'autres classes d'actifs non traditionnelles font désormais partie du paysage de l'investissement. Une évolution qui se traduit notamment par des allocations en hausse dans les canaux institutionnels tels que les programmes de retraite à prestations définies et les fonds de dotation.

Amundi propose First Eagle Amundi Income Builder Fund, un nouveau compartiment de la sicav de droit luxembourgeois First Eagle Amundi distribué par Amundi et géré par First Eagle Investment Management (FEIM). Ce fonds a la particularité de verser chaque trimestre un dividende fixe de 1,25 %, soit l’équivalent de 5 % par an, avec un objectif de croissance du capital modéré.

Il pourrait encore atteindre 4,3% fin 2015 selon le ministre des finances qui a aussi révisé en baisse la croissance du PIB à 0,4% cette année

La Caisse des dépôts et consignations (CDC) a annoncé, ce 9 septembre, le lancement de son fonds viager mutualisé Certivia doté initialement de 120 millions d’euros, supérieur au 100 millions d’euros prévus initialement. La capacité du fonds pourra toutefois atteindre jusqu’à 150 millions d’euros par la suite. De fait, un deuxième «closing» permettant d’accueillir de nouveaux investisseurs est fixé au 31 mars 2015.Outre la CDC, qui a investi 22 millions d’euros dans le fonds, les autres investisseurs sont CNP Assurances et Suravenir (20 millions d’euros chacun), AG2R La Mondiale, Groupama, Maif, Macif et Crédit Mutuel Nord Europe (10 millions d’euros chacun) et, enfin, Unéo, la mutuelle des militaires (8 millions d’euros). La gestion du fonds Certivia est confiée à La Française REM associée au groupe Renée Costes Viager, leader du viager en France qui seront chargés de sélectionner, d’acquérir, de gérer et de revendre les biens. Dédié à l’achat et à la gestion de biens immobiliers en viager, Certivia poursuit deux objectifs: améliorer le pouvoir d’achat des retraités propriétaires d’un bien immobilier, stimuler et sécuriser le marché du viager en France en appliquant des standards de qualité élevés. Dans ce cadre, le fonds achètera des biens immobiliers en viager occupé, permettant ainsi aux vendeurs seniors de rester dans leur logement tout en percevant un complément de revenus grâce au versement d’un capital appelé bouquet. Le fonds Certivia prévoit d’acquérir environ 400 biens sur 5 ans, période déterminée pour la constitution de son portefeuille. En termes de zone géographique, 90 % des biens seront concentrés sur l’Ile-de-France et les agglomérations de la région Provence Alpes Côte d’Azur, 5% sur Lyon et, enfin, 5% sur les autres grandes agglomérations de la France métropolitaine.

Les banques continuent d’ouvrir leurs plateformes. Une évolution qui, selon Donnie Ethier, associate director chez Cerulli, «constitue une très grande source d’opportunités pour les gestionnaires de fonds, tout particulièrement ceux qui disposent de fortes stratégies actions, au moment où l’appétit pour les actions locales continue d’augmenter».

De retour de vacances, les investisseurs des deux côtés de l’Atlantique sont sortis début septembre des fonds monétaires pour la première fois depuis cinq semaines. Mais avec une approche très prudente qui a privilégié les fonds d’actions assortis de mandats sectoriels ou diversifiés et les fonds obligataires avec des stratégies multi-classes d’actifs, selon EPFR Global.Les fonds d’actions ont ainsi terminé la semaine au 3 septembre sur une collecte nette de 6,18 milliards de dollars, selon les chiffres communiqués par EPFR Global, tandis que les fonds obligataires attiraient 2,14 milliards de dollars. Les fonds monétaires ont de leur côté enregistré une décollecte nette de 20,7 milliards de dollars.Les fonds d’actions émergentes ont continué d’attirer des souscriptions grâce à l’engagement des investisseurs retail pour un montant de plus de 600 millions de dollars, relève EPFR Global malgré des rachats significatifs sur les fonds d’actions asiatiques hors Japon.Les investisseurs ont également délaissé les fonds d’actions japonaises pour se tourner vers l’Australie et son nouveau gouvernement très favorable à l’entreprise. Les fonds d’actions australiennes ont enregistré une collecte de plus de 1 milliard de dollars au cours du dernier mois et depuis le début de l’année, les souscriptions s'élèvent à plus de 2 milliards de dollars.A noter aussi que les fonds d’infrastructures ont enregistré des souscriptions exceptionnelles durant la semaine au 3 septembre, ce qui a porté la collecte depuis le début de l’année à plus de 8 milliards de dollars, un montant d’ores et déjà plus élevé que la collecte sur l’ensemble de l’année record 2007.