Nextstage entend se rapprocher des entrepreneurs
Le gestionnaire de capital-développement prépare un fonds à durée de vie étendue, afin de répondre aux besoins de certains chefs d'entreprise.,
Amundi lance le premier ETF européen sur l'indice S&P 500 Buyback
Amundi ETF annonce la création du premier ETF européen sur l’indice S&P 500 Buyback. L’Amundi ETF S&P 500 Buyback UCITS ETF sera coté sur Euronext Paris le 17 février, puis enregistré sur les principales bourses européennes. Ses frais (TER) sont de 0,15 %.
L'Avis de KBL Richelieu Banque Privée
Les marchés d’actions ont rebondi fortement après la correction brutale de mi-octobre. La place américaine est sur des plus hauts historiques et continue à dominer la tendance globale. Les performances des marchés sont, depuis le début de l’année, cohérentes avec la performance économique des régions qu’ils représentent. L’économie américaine, après un début d’année très décevant, a rebondi et affiche une croissance supérieure à 3,5% en rythme annuel depuis le deuxième trimestre. Les créations d’emplois ont permis au chômage de tomber à 5,8% sans pressions salariales à la hausse pour le moment. La banque centrale américaine a par conséquent mis un terme à son dernier programme d’achats d’actifs, entamant la première phase de normalisation de sa politique monétaire. L’étape suivante consistera à relever progressivement les taux directeurs et n’est pas anticipée avant le second semestre de l’année prochaine.
Une production encore abondante au premier semestre
Les prix du pétrole sont tirés à la baisse par le développement du pétrole de schiste et le statu quo de l’Opep, Selon les spécialistes, il faudra au moins six mois avant que la situation se normalise et que les cours remontent
L'échec d'Isodev illustre les limites du financement non bancaire
Lancé fin 2012, le spécialiste du prêt participatif cesse ses activités, en raison d’une demande insuffisante des PME et d’un coût du risque trop élevé.
Gestion d’actifs : Malakoff Médéric et La Banque Postale se rapprochent
Malakoff Médéric et La Banque Postale annoncent le projet de rapprochement de leurs filiales de gestion d’actifs : Fédéris Gestion d’Actifs et La Banque Postale Asset Management. Outre la volonté d’élargir leur gamme de produits, notamment en matière d’ISR, le projet a également pour objectif de permettre à La Banque Postale Asset Management de développer ses activités de gestion d’actifs auprès des mutuelles. Cette opération se traduirait par la prise de participation par Malakoff Médéric de 5 % du capital de La Banque Postale Asset Management. Avec Fédéris Gestion d’Actifs (13ème acteur français avec 26,1 milliards d’euros d’actifs sous gestion), dotée d’une forte expertise en fonds ISR, La Banque Postale Asset Management renforcerait sa place de 5ème acteur français, avec plus de 170 milliards d’euros d’actifs sous gestion, est-il précisé dans la communication des deux groupes. Cet ensemble serait le 4 ème acteur du marché des institutionnels. Les accords définitifs devraient être conclus à la fin du 1er trimestre 2015 pour une mise en œuvre avant la fin de l’année.
La Suisse reste numéro un mondial dans la gestion de fortune
La Suisse maintient sa place en tant que principal centre international de gestion de patrimoine au monde avec 2.000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, soit une hausse de 14 % fin 2014 par rapport à 2008, selon la deuxième édition du Deloitte Wealth Management Centre Ranking, rapporte L’Agefi suisse.
Peu de nouveaux fonds d'investissement séduisent d'entrée
Les sociétés de gestion qui lancent de nouveaux fonds ne rencontrent pas toujours un fort succès pour les derniers nés de leur gamme. Selon une étude du cabinet de recherche MackayWilliams, qui a analysé des fonds lancés entre 2006 et 2011 (et qui ont donc un historique de performance de plus de trois ans) en Europe, seuls 3% des fonds atteignent le milliard d’euros d’encours et moins de 30 % arrivent à 100 millions d’actifs sous gestion pour un nouveau produit au cours des 5 premières années de sa vie. « La plupart des sociétés de gestion considèrent même que les 500 millions d’euros sont un cap à dépasser, et dans ce cas-là, elles ont moins d’une chance sur 10 de l’atteindre », souligne Diana Mackay, CEO de MackayWilliams.
Finance traditionnelle et crowdfunding accélèrent leur convergence
RBS va orienter des refus de crédit vers Funding Circle et Assetz Capital. En France, Groupama Banque collabore avec Unilend.,
Amundi lance une offre de fonds éligibles aux contrats d’assurance-vie de type « Vie génération »
Amundi met à disposition des assureurs-vie une offre de solutions d’investissement éligibles aux nouveaux contrats d’assurance-vie de type « Vie-Génération ». Instauré en 2014 par des ajustements de la réglementation propre à la fiscalité de l’assurance-vie lors de la transmission de capitaux importants, le contrat « Vie-Génération » permet au souscripteur de faire bénéficier à ses proches d’une fiscalité plus attractive sur les sommes transmises en cas de décès.
Le marché des fonds français a perdu 1,7 milliard d'euros en 2014
Europerformance - a Six Company vient de publier son bilan 2014 de la gestion collective française, Les encours s'élèvent à 763,5 milliards d'euros fin 2014, contre 765 milliards d'euros fin 2013
La BCE détaille le fonctionnement de son QE
L’Agefi de ce vendredi 23 janvier reprend le détail du programme d’assouplissement quantitatif, annoncé hier par la Banque centrale européenne. Le quotidien précise que la BCE et les banques centrales nationales vont acheter 60 milliards d’euros de titres publics et privés chaque mois. Ce montant comprend les achats effectués dans le cadre des programmes d’achat d’obligations sécurisées (CBPP3) et de titrisations (ABSPP) qui ont commencé l’année dernière. La répartition des achats entre dette publique et privée n’est pas connue mais «le président de la BCE, Mario Draghi, a laissé entendre que les achats de titres privés resteraient dans la ligne de ce qu’ils ont été, ce qui laisse attendre environ 50 milliards d’euros d’achats souverains ou quasi-souverains», précise L’Agefi.
L’ancienne génération n’a pas dit son dernier mot
Les cotes de certains jeunes artistes vivants atteignent aujourd’hui des sommets, Les anciens de l’art contemporain, dont les œuvres se révèlent parfois moins chères, ne doivent pas être oubliés
L'Avis de Sycomore AM
Le second semestre de l’année 2014 a été marqué par une forte volatilité et agité par des craintes macroéconomiques en Europe et dans les pays émergents, ainsi que par la résurgence du risque géopolitique avec la Russie au centre des attentions.La chute du prix du baril a entraîné une modification des équilibres existants: pays producteurs et sociétés pétrolières doivent s’ajuster tandis que les consommateurs y trouvent un gain immédiat. L’industrie pétrolière américaine devra probablement revoir à la baisse ses investissements, ce qui pourrait peser négativement sur la croissance américaine en 2015.
Un fonds d’actions à hauts dividendes
Financière de l’Echiquier complète sa gamme avec un nouveau fonds d’actions européennes éligible au PEA , Le processus d’investissement se rapproche de celui de la poche actions de deux de ses fonds diversifiés
Des perspectives contradictoires
Les ventes sur le marché de l’art très haut de gamme enchaînent les records , Les œuvres plus moyennes affichent, de leur côté, des taux d’invendus importants ,
Le Livret A enregistre une décollecte 6,13 milliards d’euros en 2014
Avec une décollecte de 290 millions d’euros au mois de décembre, le Livret A – dont le taux de rémunération est aujourd’hui de 1 % - a cumulé 6,13 milliards d’euros de décollecte au total en 2014. Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’Epargne, rappelle que «lors de ces vingt dernières années, le Livret A n’a enregistré qu’à quatre reprises une décollecte annuelle, en 1996, en 1999, en 2000 et 2005. Pour obtenir un tel montant de décollecte, il fallait remonter à 1996 où elle avait atteint 8,3 milliards d’euros».
Taux de rendement 2014 des contrats d’assurance vie du Conservateur
Sur Conservateur PERP, le taux de rendement est de 3,70 %, il atteint 3,45 % sur Conservateur HÉLIOS SÉLECTION et 3,25 % sur AREP Multisupport.
Le gouvernement maintient le taux du Livret A à 1%
Bercy déroge à l'application mécanique de la formule de calcul et ne suit pas l'avis de la Banque de France.
La Banque nationale suisse fait mal à de nombreux acteurs de la finance
La décision de la Banque nationale suisse de laisser monter le franc entrainant une baisse de 29 % de l’euro face à la monnaie helvète laissera des traces dans les comptes des acteurs de la finance, rapporte L’Agefi. A commencer par les hedge funds vendeurs de francs contre euro. L’ampleur des mouvements a conduit certaines plates-formes de change à arrêter de coter une partie de la matinée. Cela aurait été le cas d’Autobahn, la plate-forme de Deutsche Bank, numéro deux mondial sur le forex. De son côté la Bourse de Chicago a annoncé un doublement des appels de marges pour les dérivés assis sur le franc suisse. Le pic de volatilité devrait aussi se faire sentir sur les produits structurés ayant comme référence le franc. En outre des pays comme la Hongrie et surtout la Pologne où les emprunteurs se sont en partie endettés en franc sont pénalisés. La dette des ménages polonais libellée en franc est estimée à 140 milliards de zlotys (32 milliards d’euros). D’où le plongeon des banques polonaises en Bourse hier.
Une année pour concrétiser les attentes de 2014
Comme l’an passé à la même époque, les actions sont privilégiées dans les allocations, avec une préférence pour l’Europe, Quelques points de démarquage cependant, avec les pays émergents et le Japon qui intéressent davantage qu'à la fin 2013
Un fonds technologique
SPGP continue de développer sa gamme de produits thématiques, Digital Explorer investit sur les entreprises de toute la chaîne de valeur de la technologie
L'Avis de Pictet AM
D’une semaine sur l’autre, de grands intervenants de la Place révèlent leur politique d’investissement par classes d’actifs et zones géographique., Un rendez-vous pendant six mois avec trois partenaires choisis par la rédaction de L’Agefi Actifs afin de décrypter leurs allocations.
Source prévoit en Europe une croissance des encours d’ETF actifs et smart beta de 200 % en 2015
L’industrie des fonds indiciels cotés (ETP) s’est encore développée en 2014, avec 61,8 milliards de dollars de nouveaux encours nets récoltés en 11 mois, établissant un nouveau record sur un an glissant. « Le marché européen des ETP semble destiné à passer la barre des 500 milliards de dollars d’actifs en 2015 », analyse Ted Hood, CEO de Source, « dans la mesure où les investisseurs continuent à attacher de l’importance à la transparence, au coût relativement faible et à la large gamme d’ETP disponibles. Les ETF smart beta sont en train de décoller mais nous pensons que cette l’année sera celle des ETF de gestion active, car de nombreux grands gestionnaires d’actifs montrent un intérêt pour le marché des ETF. Les ETF actifs et smart beta pourraient tripler en taille cette année. »
Le trading haute fréquence pèse pour près de la moitié des marchés actions en Europe
L’Autorité européenne de supervision des marchés (ESMA) a tenté de chiffrer, dans un rapport publié fin décembre, le poids du trading haute fréquence (HFT) sur les marchés d’actions de l’Union européenne. Ce dernier représente selon l’Esma, au choix, 24% ou 43% des volumes traités (en valeur), selon la méthode employée, qui porte sur des données de mai 2013, note L’Agefi. Sur Euronext Paris, le HFT représente 21% ou 45% des échanges en valeur.
Grèce : contagion limitée à la zone euro
Les changements politiques en Grèce devraient être négatifs pour l'économie grecque à court terme, mais neutres à plus long terme, estime Axa IM dans un bulletin publié mardi.
Les investisseurs sortent des pays émergents
Après dix-sept mois de flux nets positifs, les flux de portefeuille sur les marchés émergents se sont traduits en décembre par une décollecte nette de 11,5 milliards de dollars, selon le dernier Flows Tracker» de l’année publié par l’Institut de Finance Internationale (IIF).
MiFID-II : l’Esma maintient sa volonté de transparence et de lutte contre les conflits d’intérêt
L’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) vient de publier son avis technique final concernant la mise en œuvre de la directive Marchés d’instruments financiers (MiFID II). Les principales propositions relatives à une meilleure protection des investisseurs, en particulier pour la vente au détail, comprennent notamment:
Des inquiétudes atténuées grâce aux Etats-Unis
JanvierD’un optimisme affiché au retour du risque
L'Avis d'ETFinances
Trois des plus grandes banques centrales sont passées à l’action ces dernières semaines. La BCE a rejoint la BoJ dans son projet de boursoufler son bilan et la banque centrale chinoise initie un cycle de baisse des taux. L’action combinée de la BCE et de la BoJ remplace peu ou prou les niveaux de quantitative easing (QE) américain. Pas de doute, en dehors des Etats-Unis, la déflation est bien considérée comme le principal risque en 2015.