PwC recense 2.454 nouveaux enregistrements d’ETF en Europe sur un an

PwC a publié son étude annuelle sur les tendances de distribution de fonds indiciels cotés (ETF) domiciliés en Europe. Le consultant calcule que sur la période entre juin 2014 et juin 2024, le taux de croissance annuel composé des encours des ETF européens s'élève à 20,7%, une croissance plus de trois fois supérieure à celle des fonds traditionnels Ucits (6,3%) sur la décennie analysée.

Au 30 juin 2024, PwC dénombre 1.853 ETF transfrontaliers domiciliés au sein de l’Union européenne pour des encours sous gestion cumulés avoisinant 1.719 milliards d’euros dont la majorité est gérée dans de ETF domiciliés en Irlande (1.341 milliards d’euros). La société d’audit comptabilise 25.397 enregistrements d’ETF européens au total en Europe (26.362 en ajoutant l’Afrique, les Amériques, l’Asie et le Moyen-Orient) dont 2.454 sur la période entre juin 2023 et juin 2024. Durant ces 12 mois, le Luxembourg a été la destination ayant constaté le plus de nouveaux enregistrements d’ETF (193) devant la Finlande et le Danemark (191).

Multi-marchés

Quelque 62% des ETF européens analysés par PwC sont enregistrés dans plus de 14 marchés, 26% dans 11 à 13 marchés et le restant entre 3 et 10 marchés. Concernant leur cotation, plus de 38% des ETF européens sont cotés sur 2 ou 3 plateformes boursières, 35% sur une seule Bourse, 25,5% sur 4 à 5 plateformes boursières et 1,3% sur 6 Bourses ou plus. Le Six Swiss Exchange enregistre la plus grosse hausse de cotations d’ETF entre juin 2023 et juin 2024 (12,5%) devant Euronext (+8%) et Deutsche Boerse (+7,5%). Le niveau de cotations a baissé en revanche au Luxembourg et à Stuttgart. Parmi les nouveaux produits cotés sur les Bourses européennes entre juin 2023 et juin 2024, 260 étaient des ETF ESG.

BlackRock, avec sa marque iShares, reste le gestionnaire d’actifs couvrant le plus de territoires dans le monde avec ses ETF européens (32 des 36 marchés analysés), devant Invesco (26 marchés), Amundi et JPMorgan (25 marchés chacun). Fidelity Investments se hisse en cinquième position, devant UBS, DWS, Vanguard, Goldman Sachs et VanEck.