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Ardian lève plus de 200 millions d'euros pour son second fonds de croissance

Ardian serait sur le point de boucler sa levée de fonds pour son second fonds de croissance, Ardian Growth II, ont indiqué à Financial News des sources proches de l’opération. Les montants levés dépasseraient la barre des 200 millions d’euros, au-delà donc de l’objectif de taille de 150 millions d’euros initialement envisagé.

Omnes Capital cède une participation

Omnes Capital a annoncé ce 10 avril la cession de sa participation dans Adictiz à Webedia, le premier groupe internet français dédié aux thématiques du loisir et du divertissement. Entrée au capital de la société en 2012, Omnes Capital l’a soutenue dans le repositionnement de son modèle : initialement éditeur de jeux vidéo sur mobile et réseaux sociaux, Adictiz est devenue en quelques année une plateforme SaaS de jeux marketing.

Meridiam entre au capital d’Evergaz

Evergaz, spécialiste français et européen du biogaz, a annoncé, ce 10 avril, l’arrivée dans son capital et sa plateforme d’infrastructures de Meridiam Transition, un fonds dédié à la transition écologique dans les infrastructures européennes. « Cette opération renforce la capacité de développement et d’investissement d’Evergaz qui compte détenir et opérer, en partenariat avec les acteurs des territoires, une trentaine de centrales biogaz en Europe à horizon 2020 », indique la société dans un communiqué. Meridiam, société d’investissement spécialisée dans le développement, le financement et la gestion à long terme de projets d’infrastructures, investira à terme près de 30 millions d’euros afin de soutenir Evergaz dans sa politique de croissance. L’objectif est également « de financer les projets développés par Evergaz en France et en Europe à travers une société d’investissements co-détenue avec Meridiam », précise Evergaz.Ce partenariat s’inscrit dans le prolongement de la coopération entre Evergaz et Meridiam initiée en Allemagne avec la détention conjointe de projets de méthanisation depuis 2017. Meridiam affiche actuellement 6,2 milliards d’euros d’actifs sous gestion et compte 60 projets en développement, construction et exploitation à ce jour.

DWS intègre des critères de développement durable à sa gestion

DWS, la filiale de gestion d’actifs du groupe Deutsche Bank tout récemment introduite en Bourse, a annoncé ce 10 avril avoir mis en place un nouveau système de notation extra-financière intégrant les objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies (UN Sustainable Development Goals). Petra Pflaum, directrice des investissements responsables chez DWS, déclare : « Notre nouveau système de notation nous permet de mieux différencier les émetteurs d’actions et d’obligations en fonction de leur contribution à l’amélioration du monde ».Les 17 objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies concernent le développement économique, l’inclusion sociale et les enjeux environnementaux. Ils s’appliquent aux pays développés comme aux pays en développement. Les données prises en compte par DWS incluent notamment les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) établis par MSCI. Ceux-ci permettent de mesurer si les produits et services de chaque société permettent de contribuer à un ou plusieurs ODD. En fonction de ces résultats, DWS identifie, sur les marchés actions et les marchés obligataires, les entreprises qui contribuent à la réalisation de ces objectifs à l'échelle mondiale.DWS tient également compte de critères ESG plus larges pour éviter de se limiter à un spectre d’investissement trop restreint. DWS a en effet publié un récent rapport analysant une large gamme d’indices boursiers de référence de manière à évaluer à quel point les produits et services des entreprises qui les composent apportent, ou non, une contribution positive à la réalisation des ODD. Or, sur l’ensemble des indices étudiés, moins de la moitié des sociétés sous-jacentes répondent directement à ces objectifs.Une autre approche permettant de tenir compte des objectifs de développement durable est celle des fonds d’obligations souveraines dont le spectre d’investissement se limite aux Etats qui protègent et renforcent les droits politiques et civils de leurs citoyens. Le système de notation de DWS classe ainsi les pays en fonction du bilan des droits de l’homme, de l’interdiction de la peine de mort, du degré de corruption, de la nature du régime politique, des dépenses militaires et de l’interdiction des armes nucléaires.

Ant Financial cherche à lever près de 9 milliards de dollars

Ant Financial cherche 9 milliards de dollars pour une levée de fonds privée, qui valoriserait le groupe financier numérique chinois à 150 milliards de dollars, ont révélé des sources au Wall Street Journal. Temasek, le fonds souverain de Singapour, désire être le principal investisseur de cette opération, avant une probable introduction en Bourse.Si la levée de fonds se réalisait, elle ferait d’Ant Financial, filiale d’Alibaba, le plus important groupe mondial de finance en ligne. La société commercialise notamment Alipay - l'équivalent chinois de PayPal - et Sesame Credit, un système de notation de la solvabilité des emprunteurs individuels (scoring).

Les indices nationaux sont un piètre indicateur de la santé d’un pays européen

Les indices actions nationaux en Europe ne sont pas un bon guide de la santé de leurs économies domestiques, selon une nouvelle étude de FactSet, citée par le Financial Times. Les sociétés couvertes par les indices des marchés actions européens les plus communément utilisés génèrent moins de la moitié de leurs chiffres d’affaires dans leurs pays. Ce chiffre constitue un avertissement pour les investisseurs qui se fient aux indices pour allouer leurs capitaux.

Aerium finance des actifs prime avec Natixis pour un OPPCI

Le spécialiste de l’immobilier commercial Aerium a annoncé ce 10 avril la finalisation du financement à long terme d’un portefeuille constitué de 11 actifs prime en France, pour un montant de 322 millions d’euros auprès de Natixis. Créé en décembre 2017, le nouvel OPPCI d’Aerium, Irame Capital Partner, géré par Amundi Asset Management, a pour objectif de poursuivre ses investissements et d’optimiser la valorisation de ses actifs existants, par un programme soutenu de rénovation et de restructuration, pour atteindre la taille critique de 1 milliard d’euros sous gestion en 2023."Aerium poursuit et renforce ainsi sa stratégie d’investissement en France à travers des véhicules réglementés du type OPPCI. Avec plus de 4,3 milliards en Europe, nous continuons à rechercher de belles opportunités d’investissement», commente Anthony Khoi, président d’Aerium France.

Les hedge funds affichent des performances mitigées en mars

Coup d’arrêt pour les hedge funds. Au cours d’un mois de mars marqué par la baisse des actions, l’indice HFRI Fund Weighed Composite établi par HFR a en effet enregistré une perte de 0,25%. Sur l’ensemble du premier trimestre, l’indice HFRI Fund Weighed Composite reste toutefois en territoire positif, avec une performance de +0,35%, « dépassant la plupart des indices boursiers régionaux européens et asiatiques », note HFR dans un communiqué.Au cours du mois de mars, seules les stratégies obligataires « Relative Value Arbitrage » ont dégagé une performance positive, l’indice HFRI Relative Value (Total) affichant un gain très modeste de +0,02%. Sur l’ensemble du premier trimestre, ce même indice a réalisé une performance de +0,84%.A l’inverse, les hedge funds « macro » ont enregistré une perte de 0,18% en mars, concluant ainsi un premier trimestre très volatile avec un gain de +2,8% en janvier puis une perte de 3,5% en février. Résultat : sur l’ensemble du premier trimestre 2018, l’indice dédié affiche une perte de 0,97%. Pour sa part, l’indice HFRI Equity Hedge (Total) a enregistré une perte de 0,31% en mars, réduisant son gain sur l’ensemble du premier trimestre 2018 à +0,7% seulement.

Optimiste pour la croissance, Christine Lagarde s’inquiète du protectionnisme

Le Fonds monétaire international (FMI) est optimiste quant aux perspectives de croissance mondiale mais des nuages plus sombres se profilent à l’horizon en raison de l’allègement des mesures de relance de l'économie et de la hausse des taux d’intérêt, a déclaré mercredi sa directrice générale, Christine Lagarde.

La Banque de France abaisse sa prévision de croissance pour le premier trimestre

La Banque de France a révisé en baisse, à 0,3%, sa prévision de croissance de l'économie française au premier trimestre, dans sa troisième estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture pour mars publiée mercredi. La banque centrale tablait jusqu’ici sur une progression de 0,4% du PIB au premier trimestre, une prévision identique à celle de l’Insee dans sa dernière note de conjoncture publiée en mars. Ces chiffres marquent une décélération par rapport à la croissance du quatrième trimestre 2017, revue en hausse à +0,7% (contre 0,6% précédemment) fin mars par l’institut national de la statistique.

La Chine fait un effort supplémentaire pour ses marchés financiers

Le nouveau gouverneur de la Banque Populaire de Chine (PBoC), Yi Gang, a profité du Forum de Boao considéré comme le «Davos asiatique» pour annoncer ce matin une série de mesures en faveur de l’ouverture des marchés chinois. Le quota des échanges boursiers quotidiens autorisés entre les places de Shanghai et de Hong Kong dans le cadre du programme Stock Connect sera quadruplé à partir du début du mois de mai pour atteindre 52 milliards de yuans, soit environ 6,7 milliards d’euros. La Chine prévoit en outre de lancer d’ici à la fin de l’année un nouveau programme reliant les marchés chinois à la Bourse de Londres. Des mesures d’assouplissement des restrictions actuelles pesant sur les investissements étrangers dans les sociétés chinoises cotées seront également annoncées avant la fin du mois de juin prochain.

Le Portugal rouvre avec succès une ligne d’obligations à 15 ans

Le Trésor portugais a adjugé ce matin 3 milliards d’euros d’obligations d’Etat à 15 ans, de maturité 18 avril 2034, grâce à un carnet d’ordres de près de 16 milliards réunis sous la houlette de Barclays, Caixa, Deutsche Bank, HSBC, Morgan Stanley et la Société Générale qui avaient été mandatées pour cette opération. La forte demande des investisseurs ainsi que la forte détente des rendements portugais sur le marché secondaire ont ainsi permis au pays de concéder un spread de 102 points de base (pb) au-dessus du taux de référence.

Hammerson rejette l’offre améliorée de Klépierre

La foncière britannique Hammerson a annoncé ce matin avoir rejeté une nouvelle offre d’achat de Klépierre, jugeant qu’elle n’améliorait pas suffisamment la proposition initiale le valorisant 4,9 milliards de livres (5,6 milliards d’euros), qu’il avait déjà refusée. La nouvelle proposition du groupe français, à 635 pence par action, ne représente qu’une «augmentation marginale» par rapport à sa proposition initiale à 615 pence, estime Hammerson. L’offre améliorée de Klépierre est composée à 50% d’actions nouvelles et le reste en numéraire. Le président du groupe britannique, David Tyler, a toutefois précisé que Hammerson restait ouvert à toute proposition de Klépierre qui reflèterait correctement sa valeur.

La production manufacturière britannique affiche un repli inattendu

La production manufacturière britannique a reculé de 0,2% sur un mois en février après avoir stagné le mois précédent, selon les chiffres publiés aujourd’hui par l’institut national de la statistique (ONS), Il s’agit de sa première baisse depuis mars 2017. Les économistes interrogés par Reuters tablaient en moyenne sur une hausse de 0,2%. Sur un an, la production manufacturière affiche une hausse de 2,5%, là encore nettement inférieure au consensus de 3,3%.

La BCE se distancie des propos d’Ewald Nowotny

Les propos d’Ewald Nowotny sur l'évolution de la politique monétaire de la Banque centrale européenne ne représentent pas l’opinion du conseil des gouverneurs, a précisé hier un porte-parole de la BCE. Il est très rare pour la Banque centrale de se distancier ainsi des déclarations de l’un des membres du conseil des gouverneurs. Dans un entretien à Reuters, le gouverneur de la banque centrale autrichienne a évoqué la possibilité d’amorcer la remontée des taux d’intérêt en ramenant le taux de dépôt de -0,4% à -0,2%. Il a ajouté que les achats d’actifs, que la BCE prévoit pour l’instant de poursuivre jusqu’en septembre, devraient être définitivement arrêtés cette année.

Gecina signe avec ING France un contrat de crédit responsable

Gecina a signé avec ING France un contrat de crédit responsable de 150 millions d’euros, dont la marge dépendra notamment de sa performance RSE (responsabilité sociétale des entreprises), mesurée par son rating GRESB (global real estate sustainability benchmark). Il s’agit du premier financement GRESB de l’industrie immobilière. Avec un rating GRESB de 93/100, Gecina est la quatrième foncière de bureaux la mieux notée au niveau mondial.

La synchronisation des prix immobiliers fragilise la stabilité financière

Les évolutions de prix du résidentiel dans les grandes métropoles sont de plus en plus reliées à travers le monde, note le FMI.

Ant Financial s’oriente vers une levée de fonds massive

Ant Financial cherche 10 milliards de dollars (8,1 milliards d’euros) auprès d’investisseurs, une levée qui valoriserait le groupe financier numérique chinois à 150 milliards de dollars, ont révélé de multiples sources au Wall Street Journal, puis aux agences de presse Bloomberg et Reuters. Temasek, le fonds souverain de Singapour, désire être le principal investisseur de cette collecte, ultime préparation avant une probable introduction en Bourse très attendue par le marché. Si la levée de fonds se réalisait, elle ferait d’Ant, filiale d’Alibaba, le plus important groupe mondial de finance en ligne. La société commercialise notamment Alipay - l'équivalent chinois de PayPal - et Sesame Credit, un système de notation de la solvabilité des emprunteurs individuels (scoring).

Le déficit américain dépassera 800 milliards de dollars en 2018

La récente réforme fiscale et les nouvelles dépenses publiques prévues dans le cadre de la loi budgétaire de Donald Trump vont creuser les déficits dans les années qui viennent, a estimé lundi soir le Bureau du budget du Congrès (CBO). L’agence fédérale a indiqué que le déficit budgétaire devrait atteindre 804 milliards de dollars pour l’année fiscale 2018 (close en octobre) et dépasser les 1.000 milliards à partir de 2020, contre un déficit de 665 milliards en 2017. Mais ces effets devraient s’estomper rapidement: le CBO anticipe une croissance du PIB de 3,3% au quatrième trimestre 2018, de 2,3% en 2019 et de 1,8% en 2020.

La Chine saisit l'OMC contre les Etats-Unis, puis tempère

La Chine a porté plainte contre les Etats-Unis devant l’Organisation mondiale du commerce pour contester la décision de l’administration Trump d’imposer des taxes sur les importations d’acier et d’aluminium, selon un document publié mardi par l’OMC. Concrètement, Pékin a demandé «l’ouverture de consultations avec le gouvernement des Etats-Unis» concernant «certaines mesures visant les produits en acier et en aluminium», indique le document, qui spécifie que la plainte a été déposée le 5 avril. Les consultations constituent la première étape du processus, qui peut durer des années.

Les dérivés cotés européens représentent 200.000 milliards d’euros

Le marché européen des instruments dérivés cotés (Exchange-Traded-Derivatives, ETD) affichait une valeur notionnelle d’environ 200.000 milliards d’euros au deuxième semestre 2016, indique le rapport de l’Esma sur les risques, vulnérabilités et tendances des marchés financiers européens. Les dérivés de taux d’intérêts représentent la grande majorité de ces opérations en volume, avec 166.000 milliards de notionnel, soit 80% du marché. En nombre de transactions toutefois, les dérivés sur matières premières prennent la pole position, avec 61% des transactions représentant seulement 7% des volumes.

La dette mondiale a battu un record en 2017

La dette mondiale a atteint un montant record de 237.000 milliards de dollars au quatrième trimestre 2017, marquant une hausse de 70.000 milliards par rapport à la décennie précédente, selon l’Institute of International Finance. Le poids de l’endettement des ménages dans l'économie, mesuré en pourcentage du PIB, a atteint un sommet en France, en Belgique, au Canada, en Suisse, en Suède, en Norvège et au Luxembourg. Un signal inquiétant dans un contexte de remontée des taux d’intérêt. En Europe, seuls l’Italie et l’Irlande se situent sous les 50%.

L’Isda veut réformer Emir

L’International Swaps and Derivatives Association (Isda), qui regroupe des spécialistes des marchés dérivés, a publié hier avec la Fédération bancaire européenne (EBF), l’International Capital Markets Association (ICMA) et l’International Securities Lending Association (ISLA) une proposition pour réformer Emir et encourager la réduction des risques en post-marché. Ces lobbies souhaiteraient que la réforme de la directive Emir, actuellement en cours de discussion à la Commission européenne, permette d’exclure des obligations de compensation les opérations liées à la réduction des risques post-marché, qui sont sans influence sur le prix de marché.

Bercy fait l’impasse sur la baisse du déficit structurel

Le déficit public passera de 2,6% du PIB en 2017 à 2,3% en 2018, essentiellement grâce à la conjoncture.

La livre turque bat un nouveau record à la baisse

La livre turque a battu un nouveau record à la baisse face au dollar et à l’euro. La livre turque s'échangeait mardi jusqu'à 4,13 livres contre un dollar, perdant ainsi 1,4% de sa valeur face au billet vert au cours de la journée et 8,12% en un mois. Elle s'échangeait à 5,11 livres contre 1 euro, soit une baisse de 2% sur la journée et 8,53% en un mois. La Turquie a enregistré une croissance de 7,4% en 2017, tandis que l’inflation s’est maintenue à plus de 11% sur un an en février. Les marchés s’inquiètent également des pressions du gouvernement sur la Banque centrale pour maintenir les taux d’intérêt bas.

La banque centrale russe, rouble, moscou

La chute du rouble illustre la fragilité des devises émergentes

Les sanctions américaines à l’encontre de la Russie ont fait chuter la devise de plus de 9% face au dollar depuis lundi. La livre turque souffre aussi.

L’Agence France Locale poursuit sa progression

Le Conseil d’Administration de l’Agence France Locale (AFL) affiche une progression de 63% des engagements de crédits en 2017, à près de 1,7 milliard d’euros, portés par le développement soutenu de son actionnariat - les collectivités locales. L’AFL affiche un résultat brut d’exploitation positif en 2017. «Trois nouvelles augmentations de capital ont contribué à accélérer la diffusion du modèle de l’Agence France Locale auprès d’un nombre toujours plus grand de collectivités locales», écrit l’agence. Le résultat brut d’exploitation est positif en 2017, à 156.000 euros, en raison de la progression du produit net bancaire et de la maîtrise des charges d’exploitation.

Les investissements chinois aux Etats-Unis ont chuté en 2017

Les investissements chinois aux Etats-Unis ont chuté de plus d’un tiers l’an dernier à 29 milliards de dollars (23,5 milliards d’euros), après un record à 46 milliards en 2016, montre un rapport publié hier par Rhodium Group et le National Committee on US-China Relations. La valeur des investissements chinois annoncés a elle chuté de plus de 90%. Ce recul est lié aux efforts de Pékin pour maîtriser les sorties de capitaux et au contrôle accru par Washington sur les acquisitions chinoises de sociétés américaines. Les investissements américains en Chine sont eux restés quasi-stables, à 14 milliards de dollars, contre 13,8 milliards en 2016. Les tensions commerciales entre les deux pays «risquent bien de ne pas être que transitoires, mais plutôt la nouvelle norme», s’inquiète le rapport.

La livre turque marque un nouveau record historique à la baisse

La livre turque a battu un nouveau record à la baisse face au dollar et à l’euro. La livre turque s'échangeait mardi jusqu'à 4,13 livres contre un dollar, perdant ainsi 1,4% de sa valeur face au billet vert au cours de la journée et 8,12% en un mois. Elle s'échangeait à 5,11 livres contre 1 euro, soit une baisse de 2% sur la journée et 8,53% en un mois. La livre turque a perdu près de 43% de sa valeur face au dollar depuis le putsch manqué de juillet 2016.

Ant Financial s’oriente vers une nouvelle levée de fonds massive

Ant Financial cherche 10 milliards de dollars (8,1 milliards d’euros) auprès d’investisseurs, une levée qui valoriserait le groupe financier numérique chinois à 150 milliards de dollars, ont révélé de multiples sources au Wall Street Journal, puis aux agences de presse Bloomberg et Reuters. Temasek, le fonds souverain de Singapour, désire être le principal investisseur de cette collecte, ultime préparation avant une probable introduction en Bourse très attendue par le marché.