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Orli Hazan / LCL

Directrice de la stratégie, de la transformation et de l’innovation

La révolution de l’internet des objets

Dossier Assurance et data

Après le départ de François Pérol, BPCE et Natixis changent de têtes

Réinventer l’assurance

L’avis d’expert de Tanguy Touffut, directeur général d’Axa Global Parametrics

Elie Farah guide les institutions financières chez Oliver Wyman

Le cabinet de conseil en stratégie se distingue par un haut niveau de spécialisation et d’expérience au sein des équipes.

CARNET HEBDO 613

CAPITAL- INVESTISSEMENT THIERRY DUJARDIN

Allianz et CaixaBank revoient leurs liens au Portugal

La banque espagnole reprend les parts de l'allemand au capital de BPI, qui cessera dès 2020 de distribuer les produits d'assurance vie de son partenaire.

Intesa Sanpaolo, première banque de détail italienne, a confirmé sa prévision d’une hausse de ses profits pour 2018, après un premier trimestre supérieur aux attentes du marché grâce à la progression de ses revenus nets d’intérêt et des activités de trading. Le bénéfice net atteint 1,252 milliard d’euros, en hausse de 39% sur un an, contre 872 millions d’euros attendus selon le consensus Reuters. Intesa s’estime en bonne voie pour dégager cette année des bénéfices supérieurs aux 3,8 milliards réalisés l’année dernière. Les prêts non performants représentent 11,7% de ses encours au 31 mars; leur montant brut a baissé de 1,5 milliard d’euros au cours de la période.

Munich Re s'attend à un profit en haut de fourchette

Munich Re, le n°1 mondial de la réassurance, a confirmé sa prévision de résultat net de 2,1 à 2,5 milliards d’euros et son directeur financier Jörg Schneider s’est dit hier «très confiant que le profit atteindrait au moins le haut de la fourchette». Au premier trimestre, le bénéfice net a atteint 827 millions d’euros (+48,5%), les catastrophes naturelles ayant été plus clémentes. Les sinistres majeurs ont occasionné 62 millions de versements (contre 403 millions un an plus tôt), un montant «sensiblement inférieur» à ses prévisions.

ValueAct monte dans Citigroup

Le fonds activiste ValueAct a investi 1,2 milliard de dollars dans des actions Citigroup au cours des cinq derniers mois, indique-t-il dans une lettre à ses clients. Il ne réclame pas de changements importants dans la stratégie de la banque, contrairement à la pratique courante des activistes. Le fonds a calculé que Citigroup pourrait rendre environ 50 milliards de dollars aux actionnaires au cours des deux prochaines années - soit 10 milliards de plus que la somme évoquée par les dirigeants de la banque. Il estime que le secteur financier est soutenu par une réglementation solide et une transparence plus grande qu’avant la crise de 2007-08. «Nous avons eu des conversations constructives avec ValueAct», commente Citigroup.

Macquarie réorganise son courtage actions en Europe

La banque australienne Macquarie a annoncé lundi une réorganisation de ses activités de courtage actions en Europe. Le groupe entend concentrer désormais sa couverture autour de six secteurs: infrastructures et utilities, mines et métaux, pétrole et gaz, valeurs financières, technologie de rupture et consommation, ainsi que recherche quantitative. Macquarie, qui pointait au 23ème rang des courtiers actions en Europe selon le dernier classement Extel, répondrait ainsi aux contraintes imposées par la réglementation MIF 2.

Standard Life Aberdeen s’oppose à la banque Lloyds

Le gérant d’actifs Standard Life Aberdeen a annoncé mardi avoir engagé des négociations afin de régler son différend avec Lloyds Banking Group concernant la fin d’un accord de gestion de 109 milliards de livres d’actifs (124 milliards d’euros) d’actifs. Lloyds a annoncé en février qu’il mettait fin à cet accord, car l’entité née de la fusion entre Standard Life et Aberdeen AM concurrençait sa propre activité Scottish Widows. Standard Life Aberdeen a indiqué qu’il contestait cette décision et avait à présent engagé une procédure de résolution du litige. Standard Life Aberdeen a précisé que l’accord représentait un revenu annuel de 129 millions de livres, soit 4,4% de son chiffre d’affaires 2017.

Carl Icahn serait sorti du capital d’AIG

L’investisseur Carl Icahn aurait vendu la totalité de sa participation dans l’assureur américain AIG, selon Forbes. Le titre du groupe perd 1,06% à 52,28 dollars en début de séance à Wall Street alors que l’indice Standard & Poor’s 500 progresse de 0,47%.

Macquarie restructure son courtage actions en Europe

La banque australienne Macquarie a annoncé lundi une réorganisation de ses activités de courtage actions en Europe. Le groupe entend concentrer désormais sa couverture autour de six secteurs: infrastructures et utilities, minières et métaux, pétrole et gaz, valeurs financières, technologie «disruptive» et consommation, et recherche quantitative. Macquarie, qui pointait au 23ème rang des courtiers actions en Europe selon le dernier classement Extel, répondrait ainsi aux contraintes imposées par la réglementation MIF 2. Celle-ci complique encore l'économie du métier et devrait pousser à des restructurations ou des rapprochements, comme en France avec Natixis et Oddo.

Le patron d’Allianz se dit ouvert à une fusion entre égaux

Oliver Baete, le directeur général d’Allianz, serait ouvert à une fusion entre égaux dans l’assurance, indique lundi le Financial Times en faisant référence à un entretien avec le dirigeant. «Les grandes entreprises doivent être prêtes à des fusions, et nous n’en avons pas rencontré beaucoup», indique l’assureur, en ajoutant: «nous sommes toujours prêts pour ce type de discussions, plus que d’autres sociétés».

Le régulateur italien sanctionne Artemis IM

La Consob a infligé une sanction pécuniaire de 65.000 euros à l’encontre d’Artemis IM en raison de plusieurs manquements, rapporte Bluerating. La société de gestion britannique a notamment omis de communiquer à temps l’acquisition d’une participation importante dans la société Rai Way, intervenue le 15 juillet 2015 et dont l’annonce n’a été faite que le 12 janvier 2017. La société a aussi manqué à ses obligations de communication concernant l’acquisition d’une participation importante dans Ei Towers, qui a eu lieu le 3 octobre 2016 et a été communiquée le 12 janvier 2017.

La Finma veut simplifier les règles pour les petites banques

L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers, la Finma, veut répondre aux critiques réitérées sur l’excès de réglementation et de compliance. «Nous sommes (...) bien conscients de la charge générée sur les banques par la régulation. Pour mitiger ces difficultés, nous pensons que la régulation ne doit pas s’appliquer d’une manière uniforme sur toutes les banques et nous appliquons strictement le principe de proportionnalité. Nous avons en outre l’intention ferme de simplifier davantage les règles pour les petites banques mais sans augmenter les risques pour le système financier et ses clients», déclare Mark Branson, directeur de la Finma depuis 2014. Interrogé sur le développement du «shadow banking», le responsable relève qu’"en Suisse, les activités de «shadow banking» sont relativement réduites. Je pense principalement aux fonds communs de placement à revenu fixe: bien qu’il ne s’agisse pas d’activités bancaires en soi, ces dernières sont quand même opérées par des gestionnaires de fortune et ainsi régulées par notre organisation. Par contre, une activité peu régulée est le crowdfunding mais cette activité est pour l’instant infime en Suisse». Alors que de nombreuses banques étrangères ont l’impression qu’il est très difficile d’obtenir une licence bancaire en Suisse, Mark Branson reconnaît qu’"obtenir une licence bancaire en Suisse, c’est un peu comme faire son entrée dans un club élitaire. Nos critères d’admissions sont en effet élevés mais les rendre plus souples ne servirait pas les intérêts de notre place financière. Nous voulons attirer des institutions fortes et crédibles. Et cela fonctionne. Durant ces six dernières années, douze banques étrangères ont obtenu une licence bancaire pour leurs filiales ou succursales en Suisse».

L’emploi intérimaire a fortement progressé en France

L’emploi intérimaire en France, considéré comme un indicateur avancé de la situation générale de l’emploi, a bondi de 10,4% en mars après avoir progressé de 7,3% en février, selon le barème mensuel Prism’emploi publié vendredi. Au premier trimestre, la hausse atteint 8,8%, contre une hausse de 8,5% au quatrième trimestre 2017. La progression de mars a été alimentée par des hausses en particulier dans l’industrie, qui concentre la moitié des effectifs de l’intérim (+11,7%, après +7,5% en février), les transports (malgré un ralentissement à +11,6% après +16,5%) et les services (+11,2% après +4,8%).

Allianz délaisse à son tour le secteur du charbon

Allianz a annoncé vendredi qu’il cessait «immédiatement d’assurer les centrales thermiques au charbon et les mines de charbon en activité ou en projet». L’assureur allemand exclura aussi «les risques liés au charbon pour les activités d’assurance IARD et les investissements pour compte propre d’ici à 2040». Allianz annonce également qu’elle rejoint l’initiative Science Based Targets relative à la prise en compte de l’objectif de 2°C de hausse maximale des températures dans toutes activités. La démarche verte de l’assureur fait écho à celle de Generali le mois dernierqu’il cèdera ses investissements les entreprises liées au secteur du charbon d’ici à un an. Axa, Zurich et Swiss Re ont eux aussi pris des engagements.

CaixaBank boucle l’acquisition de BancoBPI

CaixaBank a alloué 327 millions au total d’euros pour acquérir le solde du capital de l'établissement portugais Banco BPI qu’il ne détient pas encore, a annoncé la banque espagnole auprès de la CNMV, les autorités boursières locales. L’opération se déroule en deux temps : CaixaBank a acquis la participation de 8,4% détenue jusqu’ici par l’assureur allemand Allianz pour 178 millions d’euros (à 1,45 euro par action) - ce qui lui permet d’en détenir désormais 92,9%. L’Espagnole lancera ensuite une offre publique de retrait, suivie d’un retrait obligatoire, pour 149,25 millions. Elle avait pris le contrôle de Banco BPI début 2017. Parallèlement, Allianz et CaixaBank ont réorganisé leur coopération dans la distribution de produits d’assurance non-vie au Portugal.

Generali signe un trimestre solide

Generali affiche une hausse de 8,6% de son bénéfice net au premier trimestre, soutenue par son activité d’assurance dommages. Le bénéfice net de l’assureur italien a atteint 581 millions d’euros (+8,6%), alors que les analystes attendaient 575 millions d’euros, selon un consensus fourni par le groupe lui-même. Le résultat d’exploitation a augmenté de 4,9%, à 1,25 milliard d’euros. Les primes brutes ont progressé de 1,3%, à 18,60 milliards d’euros. «Les résultats du premier trimestre nous permettent de porter un regard optimiste sur le reste de l’année, tandis que nous achevons avec succès notre plan stratégique», a déclaré le directeur financier, Luigi Lubelli.

Swiss Re peine au premier trimestre

Swiss Re a fait état vendredi d’un résultat net meilleur que prévu au premier trimestre, à 457 millions de dollars (381 millions d’euros), mais en baisse de 30% sur un an en raison des pressions persistantes sur les tarifs de la réassurance et d’un changement dans les règles comptables américaines. Le directeur financier John Dacey a ajouté que les discussions avec SoftBank concernant une prise de participation continuaient, mais sans certitude qu’elles aboutissent. Swiss Re discute avec d’autres interlocuteurs, a-t-il ajouté.

La hausse des salaires reste modérée aux Etats-Unis malgré un chômage faible

La croissance des salaires aux Etats-Unis est restée modérée en dépit d’un taux de chômage historiquement bas. Les créations d’emplois aux Etats-Unis ont augmenté en avril par rapport au mois précédent, tandis que le taux de chômage est tombé à son plus faible niveau depuis la fin de l’année 2000, signe que les employeurs pourraient avoir plus de mal à recruter sur un marché du travail qui se tend. Les Etats-Unis ont créé 164.000 emplois nets en avril, contre 135.000 en mars, a annoncé vendredi le département américain du Travail. Le taux de chômage dans le pays s’est établi à 3,9% en avril, son plus bas niveau depuis décembre 2000, contre 4,1% le mois précédent. Le mois dernier, le salaire horaire moyen a crû de 4 cents, ou 0,15%, par rapport à mars, à 26,84 dollars. Il a augmenté de 2,6% sur un an, soit la même hausse qu’au cours des deux mois précédents. Cette augmentation des rémunérations dépasse légèrement celle du coût de la vie.

HSBC peine à rassurer les investisseurs

L’annonce d’un programme de rachat d’actions à hauteur de 2 milliards de dollars, jugé décevant, a été obscurcie par une hausse significative des charges opérationnelles.

La Société Générale et BNP Paribas calent dans la BFI

Les deux grandes banques de marché françaises ont signé une contre-performance au premier trimestre dans leurs bastions respectifs des dérivés actions et des taux.

Allianz lâche à son tour le secteur du charbon

Allianz a annoncé ce vendredi qu’il «cesse immédiatement d’assurer les centrales thermiques au charbon et les mines de charbon en activité ou en projet». L’assureur allemand exclura aussi «les risques liés au charbon pour les activités d’assurance IARD (dommages, ndlr) et les investissements pour compte propre d’ici à 2040». Cela signifie qu’il n’assurera pas les centrales au charbon les mines de charbon individuelles en activité ou en projet, précise son communiqué. Enfin Allianz «rejoint l’initiative Science Based Targets et s’engage sur le long terme en faveur d’une économie sans carbone». Cette « stratégie climatique a pour but de garantir la prise en compte de l’objectif de 2°C [de hausse maximale des températures] dans toutes les activités concernées du groupe Allianz».

La croissance des salaires reste modérée aux Etats-Unis

Les créations d’emplois aux Etats-Unis ont augmenté en avril par rapport au mois précédent, tandis que le taux de chômage est tombé à son plus faible niveau depuis la fin de l’année 2000, signe que les employeurs pourraient avoir plus de mal à recruter sur un marché du travail qui se tend. Les Etats-Unis ont créé 164.000 emplois nets en avril, contre 135.000 en mars, a annoncé vendredi le département américain du Travail. Le nombre de postes créés en mars avait été estimé initialement à 103.000. Le nombre du mois de février a été révisé en légère baisse, à 324.000 contre une estimation précédente de 326.000.

L’emploi intérimaire progresse fortement en France

L’emploi intérimaire en France, considéré comme un indicateur avancé de la situation générale de l’emploi, a bondi de 10,4% en mars après avoir progressé de 7,3% en février, selon le barème mensuel Prism’emploi publié ce vendredi. Sur l’ensemble du premier trimestre 2018, la hausse atteint 8,8%, soit un rythme à peine supérieur à l’augmentation de 8,5% constatée sur les trois derniers mois de l’année écoulée, d’après les données de Prism’emploi, qui fédère plus de 600 entreprises de recrutement et d’intérim.

Malgré une baisse de leur rentabilité, les banques françaises continuent de grossir

Selon une étude publiée par la Banque de France, les banques françaises ont vu leur bilan augmenter de 42% depuis 2005.

La Bourse sanctionne les résultats de la Société Générale et de BNP Paribas

Même si les analystes financiers s’attendaient à un premier trimestre mitigé pour les banques françaises, les résultats annoncés ce matin par la Société Générale et BNP Paribas ont déçu. L’action de la Société Générale subit la plus forte baisse du CAC 40 en fin de matinée (-6,09% à 42,16 euros). La banque, qui a remanié jeudi soir sa direction générale, a dégagé un résultat net part du groupe de 850 millions d’euros sur les trois premiers mois de l’année, supérieur aux attentes. La baisse des revenus dans les métiers actions et prime services (-11% sur un an à 659 millions, -5% hors effets de change), pourtant un point fort de la banque, a surpris.