iShares vient de recruter Sandra Lee en qualité de responsable des ventes pour la région Asie-Pacifique, rapporte Asian Investor. Sandra Lee, précédemment regional deputy chez Morgan Stanley IM, sera basée à Hong Kong et prendra ses fonctions en novembre prochain.Elle succède à David Gardner, qui va prendre de nouvelles fonctions en Europe en qualité de responsable pour l’Europe du Nord ert le Moyen Orient à compter de février 2011.

RBC Dexia Investor Services annonce la nomination de Brent Reuter au poste de managing director à Hong Kong. Il sera également directeur des ventes et de la distribution pour la région Asie. Il occupait auparavant un poste similaire au Canada pour la même société.

Selon Hedgeweek, Salus Alpha envisage de lancer un fonds long/short sur les actions asiatiques au format Ucits au premier trimestre 2011. Le fonds devrait être constitué de 30 à 40 valeurs de moyennes à grandes capitalisations. Il devrait éviter toutes les sociétés liées à l’immobilier. Comme tous les autres fonds de Salus Alpha, le fonds sera domicilié en Autriche.

Les fonds commercialisés en Europe ont enregistré en août le double de souscriptions nettes par rapport à juillet, à 49 milliards d’euros, selon les derniers chiffres de Lipper. Mais ce sont les fonds monétaires, avec 26 milliards d’euros, qui ont été le moteur de cette accélération. Malgré tout, la collecte des fonds obligataires est restée à un niveau élevé, à 16,2 milliards d’euros. De leur côté, les fonds actions ont engrangé 2,6 milliards d’euros, ce qui constitue un fort rebond par rapport au mois précédent, mais reste inférieur à la moyenne mensuelle de 2010. En outre, les ETF ont contribué à hauteur de 90 % de la collecte actions. Lipper note que ce sont les institutionnels qui en sont la cause, et qu’il y a des chances pour que cet argent ne reste pas longtemps sur ces produits vu la chute des marchés actions en août. Les marchés émergents ont encore une fois eu le vent en poupe, avec des souscriptions nettes de 3,2 milliards d’euros pour les fonds obligataires et 2,5 milliards pour les fonds actions. Depuis le début de l’année, les souscriptions nettes s’élèvent à 199 milliards d’euros (hors fonds monétaires). En août, Allianz/Pimco a été la société de gestion d’actifs qui a affiché les plus fortes souscriptions nettes avec 2,9 milliards d’euros, dont 85 % sur sa gamme obligataire. Cinq sociétés ont enregistré une collecte supérieure à 500 millions d’euros sur les actions; BlackRock arrive en tête avec 950 millions grâce à l’intérêt des investisseurs pour les ETF.

Selon des proches du dossier, Apollo Global Management envisage d’acquérir un portefeuille de contrats d’assurance-vie au belge KBC Bank, rapporte The Wall Street Journal. Le capital-investisseur new-yorkais lève actuellement un fonds de 525 millions de dollars pour investir dans des life settlements (reventes par les titulaires de contrats d’assurances-vie à des tiers moyennant un paiement en numéraire).Les associés individuels d’Apollo envisageraient de contribuer pour 37,5 millions de dollars au fonds et le fonds de pension Oregon Public Employees Retirement Funda l’intention d’investir également, mais la négociation avec Apollo sur la structure des commissions n’est pas achevée.

Invesco PowerShares a annoncé le 8 octobre que le board of trustees de PowerShares Funds a approuvé le 5 octobre la liquidation de dix des ETF de la marque PowerShares. Ces fonds représentent moins de 1 % de l’encours total d’Invesco PowerShares (50 milliards de dollars). Le dernier jour de cotation sur le Nasdaq et sur la plate-forme Arca de NYSE Euronext sera le 14 décembre.Ben Fulton, managing director of global ETFs, a indiqué qu'à la suite d’une analyse des performances, de l’ancienneté sur le marché, de l’intérêt des investisseurs et du potentiel de croissance ultérieure, Invesco PowerShares a jugé qu’il est de l’intérêt bien compris des investisseurs de repositionner les ressources correspondantes sur des domaines dont il pense qu’ils intéresseront davantage les clients.Les ETF concernés sont les suivants :PowerShares Dynamic Healthcare Services Portfolio (PTJ)PowerShares Dynamic Telecommunications & Wireless Portfolio (PTE)PowerShares FTSE NASDAQ Small Cap Portfolio (PQSC)PowerShares FTSE RAFI Europe Portfolio (PEF)PowerShares FTSE RAFI Japan Portfolio (PJO)PowerShares Global Biotech Portfolio (PBTQ)PowerShares Global Progressive Transportation Portfolio (PTRP)PowerShares NASDAQ-100 BuyWrite Portfolio (PQBW)PowerShares NXQ Portfolio (PNXQ)et PowerShares Zacks Small Cap Portfolio (PZJ)

L’utilisation croissance des ETF par les conseillers financiers va augmenter parce que les plates-formes réduisent et souvent suppriment simplement les frais sur ce type de produit, note The Wall Street Journal.TD Ameritrade Holding Corp est le dernier en date à avoir tiré une salve dans ce sens : vendredi, il a annoncé sa décision de proposer plus de 100 ETF sans commissions tant aux particuliers qu’aux conseillers qui utilisent ses plates-formes. Cette offre s’adresse aux investisseurs qui conservent les ETF pour au moins 30 jours.L’initiative de TD Ameritrade fait suite à celles de Charles Schwab, de E*Trade financial, de Fidelity Investment et de Vanguard.

Selon le Financial Times, la banque privée d’ABN Amro va entamer la commercialisation active de hedge funds de Lyxor à ses clients, représentant 150 milliards d’euros, dans le cadre d’un nouvel accord signé avec la société du groupe Société Générale. La banque compte commencer à conseiller à ses clients d’envisager à investir dans la gestion alternative.

Lancée en juin 2008 à Londres (Cork Street) par Graham Clapp (ex gérant star de Fidelity), Edward Rumble (American Express Asset Management International ou AEAMI»), David Watson (ex-Coller Capital) et Mark Plumtree (ex Fidelity), la boutique d’investissement Pensato Capital (270 millions de dollars) a lancé le 4 octobre son second fonds.Le Pensato Europa Absolute Return Fund, un long/short equity de performance absolue, est la version coordonnée du Pensato Europa Fund. Il investit prioritairement en sociétés dont l’activité principale est située en Europe et dont les fondamentaux ne sont pas reflétés par les valorisations de marché. Caractéristiques Code Isin : IE00B3SZ5F75

Le Carbon Disclosure Project (CDP), une association qui rassemble 534 investisseurs institutionnels gérant quelque 64.000 milliards de dollars d’actifs, a publié le 8 octobre son rapport annuel sur l’engagement des sociétés de l’indice FTSE 350 dans la prise en compte des enjeux climatiques dans leur politique d’investissement, ainsi que sur leurs émissions de gaz à effet de serre.Sont notamment distinguées les sociétés HSBC, Reckitt Benckiser, Royal Bank of Scotland, Scottish & Southern et Tesco. Le CDP souligne que le taux de réponse a progressé cette année à 69% (243 sociétés) contre 67% (236) en 2009. Un taux jugé «impressionnant» compte tenu de l’environnement économique déprimé et des incertitudes sur l'évolution des politiques climatiques dans le monde. Le changement climatique fait de plus en plus partie des préoccupations quotidiennes de l’entreprise, estime le CDP. Le total des émissions du FTSE 350 a diminué de 12% cette année à 3 milliards de tonnes métriques de CO2 et le nombre de sociétés ayant révélé leurs émissions s’est accru à 206 contre 194 précédemment.

Selon le Financial Times, Kleinwort Benson a recruté Sally Tennant, directeur général de la branche britannique de Lombard Darier Hentsch, en tant que directeur général. Il s’agit pour l’établissement du premier pas pour renforcer son activité de banque privée après l’arrivée d’un nouveau management en juillet. L’annonce devrait être faite lundi.

Le fonds britannique BNP Paribas Clean Energy Partners GP serait sur le point d’acquérir pour 400 millions d’euros de champs de panneaux solaires en Italie, a rapporté l’agence Bloomberg reprise par l’Agefi. L’objectif est de porter le rendement annuel du fonds à 15%.

Group finance partner et chief risk officer de Pensions Corporation, Philip Moore, qui est aussi administrateur non exécutif de RAB Capital, rejoint LV= comme directeur financier.Responsable des finances, du juridique et de l’actuariel, il sera subordonné directement à Mike Rogers, le CEO, et coiffera le CIO du groupe.Philip Moore remplace Keith Abercromby, qui quitte son poste fin 2010.

Brevan Howard a lancé un fonds systématique de suivi de tendances, le Brevan Howard Systematic Trading, qui a été créé en mars avec 300 millions de dollars de seed money, rapporte le Financial Times. Il sera géré en externe par une équipe dirigée par David Gorton, le fondateur de London Diversified, qui était l’un des principaux gestionnaires quantitatifs de la City.

Ian Goham, qui a succédé à Peter Hargreaves le 2 septembre comme CEO du gestionnaire de fortune Hargreaves Lansdown s’est vu attribuer selon Investment Week un total de 1,3 million d’actions au titre du programme de stock-options des dirigeants. Cela représente plus de 5,7 millions de livres. Les options sont exerçables entre le 8 octobre 2013 et le 8 octobre 2020.

Le gérant de hedge funds Crispin Odey lance une activité de gestion de fortune, rapporte le Financial Times. Son nouveau service de gestion de portefeuilles facturera une commission de 1 %, offrant aux clients privés les capacités en matière de recherche d’Odey Asset Management à un coût moins élevé que celui proposé par les divisions de gestion de fortune des banques.

Close Brothers Group annonce que sa division de gestion d’actifs va céder à Alpha Real Capital son activité de gestion de fonds immobiliers. Cette cession s’inscrit dans la volonté de Close Brothers de se concentrer sur ses activités de gestion de fortune et d’actifs en Grande Bretagne, indique un communiqué. La vente fera baisser de 560 millions de livres les encours totaux de Close Brothers.

Jonathan Polin, le directeur des ventes et du marketing d’Ignis Asset Management, a déclaré que sa société n’allait probablement pas élargir son réseau de joint-ventures, afin de se concentrer sur la croissance de sa propre activité de gestion d’actifs, rapporte MoneyMarketing. Ces dernières années, la société de gestion a favorisé le développement de plusieurs boutiques de gestion dans son giron (Argonaut, Cartesian, Hexam…).

Six Swiss Exchange a annoncé le 8 octobre la création prochaine d’un segment dédié aux Exchange Traded Products (ETPs). Le règlement complémentaire relatif à la cotation des Exchange Traded Products entrera en vigueur le 15 octobre 2010, et c’est en novembre que les premiers produits sont attendus sur ce nouveau segment de SIX Swiss Exchange, précise la Bourse suisse dans un communiqué.

Selon L’Agefi suisse, le volume des fonds ETFs métaux précieux de la Banque cantonale de Zurich (Zürcher Kantonalbank, ZKB) est monté au début octobre à plus de 10 milliards de francs. La collecte depuis le début de l’année s’est élevée à plus de 2 milliards de francs.

UniCredit ne devrait pas choisir de partenaire pour fusionner avec sa filiale de gestion d’actifs Pioneer avant la fin de l’année car la banque prévoit de discuter avec au moins quatre candidats, indique Bloomberg Businessweek citant deux personnes ayant une connaissance directe du dossier. La banque italienne cherche un partenaire stratégique pour Pioneer Global Asset Management et prévoit de rester actionnaire de l’entité issue de la fusion, ont ajouté ces personnes. L’opération impliquerait sûrement une société française ou européenne. Les projets concernant l’avenir de Pioneer ne semblent donc pas avoir été remis en cause par l’arrivée d’une nouvelle direction chez UniCredit.

Le 7 octobre, le hedge fund CQS (UK) LP de l’Australien Michael Hintze a déclaré à la CNMV avoir constitué une position à découvert représentant 1,361 % du capital de l’espagnol Sol Meliá.

Pour un montant non divulgué, Siemens Autriche vend à Macquarie Investment Management la société de gestion institutionnelle Innovest Kapitalanlage AG dont l’encours se situe à 3,5 milliards d’euros. La transaction devrait être bouclée en décembre.Innovest, qui est active en Autriche et en Allemagne, conservera son siège à Vienne et l’ensemble de l'équipe restera en place. Le comité de direction composé de Johann Maurer et Konrad Kontriner sera complété d’Alexander Köb, head of Austria de Macquarie Investment Management, et de Micharl Walsch, responsable des participations chez Macquarie Investment Management.

Les flux dans les fonds émergents ont atteint des niveaux records la semaine dernière. Les fonds actions dédiés aux marchés émergents ont ainsi enregistré plus de 50 milliards de dollars d’entrées depuis le début de l’année, dont plus de 6 milliards de dollars pour la seule semaine au 6 octobre, selon les données communiquées par EPFR Global.Du côté des obligations, la collecte a dépassé le milliard de dollars pour la troisième semaine consécutive, portant le total depuis le début de l’année à plus de 39 milliards de dollars.

La Deutsche Bank a consolidé ses activités de dérivés cotés avec la mise en place de services de règlement et de compensation pour toutes les classes d’actifs, rapporte Hedgeweek.La banque a par ailleurs renforcé ces activités avec le recrutement de huit personnes. Un chiffre qui pourrait être revu à la hausse dans les prochains mois.

Mardi 12 octobre, Dexia Asset Management entame à Paris son dixième «road show» européen sur la gestion alternative, qui coïncidera presque avec le lancement de nouveaux produits d’ici trois semaines.La gestion alternative représente chez Dexia AM un encours de 5,5-5,6 milliards d’euros hors mandats et dans 22 fonds coordonnés, a indiqué vendredi Fabrice Cuchet, qui dirige cette activité. Depuis le début de l’année, cette division a levé 500 millions d’euros de souscriptions nettes, dont 150 millions depuis le début de septembre. Les deux stratégies attirant actuellement le plus d’investissements sont l’arbitrage de risques sur les fusions/acquisitions et les marchés émergents. Mais celui qui a attiré le plus de souscriptions depuis le début de l’année et qui est actuellement en «soft close» avec près de 2 milliards d’euros d’encours est le Deixa Index Arbitrage géré Emmanuel Terraz.Fabrice Cuchet a par ailleurs rapporté qu'à fin août on recensait 615 fonds alternatifs coordonnés (newcits) dont 38 % en long/short equity, avec 46 % de gérants britanniques et 16 % de gérants français. L’encours représentait 100 milliards d’euros. Sur ce point, le responsable de Dexia rappelle que ce type de produits a été le résultat d’une adaptation accélérée à la nouvelle donne financière et réglementaire, favorisée par la recherche de liquidité, de transparence et de stabilité réglementaire. A telle enseigne que l’on pouvait escompter voici un an que ces produits, avec des contraintes supérieures à celles des hedge funds non régulés, généreraient des perfoirmances inférieures à de 200-300 points de base aux hedge funds qu’ils répliquent. A présent, Fabrice Cuchet est d’avis que l’on manque encore du recul suffisant pour être conclusif sur l'écart de performance entre les deux variétés de produits.Concernant l’impact de Bâle III et la directive Solvabilité II sur la clientèle, Dexia AM a annoncé, dans un souci de transparence, son intention d’intégrer bientôt dans ses fiches de reporting mensuel la consommation de fonds propres de chacun de ses produits.

Muzinich & Co a annoncé le 8 octobre l’arrivée de Laurence Remusat en qualité de directeur clientèle institutionnelle au sein du bureau parisien dirigé par Eric Pictet.Laurence Remusat a travaillé précédemment jusqu’en décembre 2008 chez Carmignac Gestion en qualité de directeur commercial et développement institutionnel.Spécialisée dans la gestion de dettes d’entreprises à haut rendement, Muzinich & Co totalisait 5,6 milliards d’euros d’encours à fin août 2010 gérés pour le compte de clients institutionnels européens (85%) et américains (15%).

Selon Asian Investor, le hedge fund lancé à Singapour en 2006 Amoeba Capital Partners va fermer à la fin de l’année. Les investisseurs dans le Amoeba Capital Asia Fund seront remboursés, a précisé la société.Ashutosh Sinha, l’un des deux fondateurs du fonds, a indiqué que la fermeture est liée à sa décision de prendre un congé sabbatique.

L’investisseur émirati qui avait injecté des milliards de livres dans Barclays a vendu des actions de la banque, note l’Agefi, réalisant ainsi une plus-value de plus de 2,2 milliards d’euros. L’opération intervient, note le quotidien, alors que la division banque d’investissement Barclays Capital pourrait décevoir les attentes au troisième trimestre, voire l’an prochain.

Laurence Boone, chef économiste France de Barclays Capital