Toutes les activités d’UBS ont réalisé une rentabilité en hausse au troisième trimestre, Wealth Management, Wealth Management Americas et Retail & Corporate enregistrant, depuis le début de l’année, leur plus haut niveau de rentabilité sur une base corrigée, a annoncé le groupe suisse dans un communiqué publié le 30 octobre. Les actifs investis se sont élevés à 2.242 milliards de francs suisses, en hausse de 79 milliards de francs suisses.Le résultat avant impôts de Wealth Management a augmenté de 20% à 600 millions de francs suisses, le pôle réalisant une collecte nette de 7,7 milliards de francs suisses. Wealth Management Americas a enregistré un bénéfice avant impôts record pour le troisième trimestre consécutif, en hausse de 9% à 230 millions de dollars.Le pôle Global Asset Management a enregistré un résultat avant impôts de 124 millions de francs suisses contre 118 millions de francs au deuxième trimestre, la progression des commissions de performance des placements alternatifs et quantitatifs venant plus que compenser la hausse des dépenses.Cela dit, le groupe UBS a essuyé une perte nette de 2,17 milliards de francs au troisième trimestre, contre un bénéfice net de 1,02 milliard au terme de la même période de l’an passé. Sur neuf mois en 2012, la banque accuse une perte de 920 millions, après un bénéfice de 3,84 milliards il y a un an.Dans ce contexte, UBS, qui prévoit une nouvelle perte au niveau du groupe au quatrième trimestre, va procéder à une restructuration drastique, avec la suppression de près de 10.000 emplois dans le monde d’ici à 2015, ramenant ses effectifs autour de 54.000 personnes contre quelque 64.000 actuellement.La banque va réduire la taille de sa division d’investissement, dont les bénéfices ne sont jamais parvenus à compenser les pertes abyssales essuyées depuis la crise financière. UBS veut réaliser des économies de coûts annuelles supplémentaires de 3,4 milliards de francs venant s’ajouter à celles de 2 milliards annoncées en août 2011.La réalisation complète de ces changements prendra trois ans. UBS anticipe des charges de restructuration de 3,3 milliards de francs pour cette période. Dans sa division d’investissement, UBS va se concentrer sur le conseil, l’analyse financière, les actions, les changes et les métaux précieux.

Le gestionnaire suisse Picard Angst a annoncé le lancement d’un nouvel indice énergie et métaux qui équipondère à 10 % le Brent, le WTI, le fioul, l’essence, le cuivre, l’aluminium, le nickel, l’or, l’argent et le platine. Cet indice sert de référence au nouveau Picard Angst Energy & Metals Fund, qui utilise une stratégie similaire à celle du Pictet Angst All Commodity Tracker Plus (qui a déjà attiré des encours de 700 millions de dollars).Ce fonds institutionnel de droit helvétique (CH0190273505) est accessible à partir d’un million de francs suisses, d’euros ou de dollars. Le TFE est affiché à 1,07 %. L'équipe de gestion combine courbe des futures et investissements tactiques.

Bob Jain, responsable du pôle actions au sein du groupe Credit Suisse, va abandonner ses fonctions, qu’il occupe depuis quatre ans, pour piloter les activités des hedge funds maison au sein de la division «money management», rapporte l’agence Bloomberg qui cite deux sources ayant eu connaissance de ce mouvement.A la tête de la gestion alternative, Bob Jain sera basé à New York et sera rattaché au patron de la gestion d’actifs, Robert Shafir. Timothy O’Hara, ancien responsable du pôle obligataire Amériques, devrait reprendre les fonctions de Bob Jain.

ECM Asset Management a recruté une ancien tradeuse obligataire de Société Générale pour son équipe de gestion, rapporte Citywire. Valerie Keller-Crochet rejoint la société de gestion basée à Londres, qui gère plus de 7 milliards de livres dans des fonds fixed income.

Les actifs sous gestion de F&C Asset Management ont diminué de 1,4 milliard de livres au troisième trimestre à 96,8 milliards de livres contre 98,2 milliards de livres au 30 juin 2012, selon les chiffres communiqués le 29 octobre. Sur neuf mois, F&C affiche également une décollecte de 8,41 milliards de livres. Durant le trimestre sous revue, les actifs sous gestion du pôle «Consumer et Institutional» se sont accrus de 0,5 milliard de livres à 36,8 milliards de livres. En revanche, les actifs sous gestion des sociétés partenaires ont diminué de 2 milliards au troisième trimestre à 60 milliards de livres, la décollecte nhette de 3,8 milliards de livres n’ayant été que partiellement compensée par un effet marché de 2,4 milliards de livres.

La BaFin et la FMA ont octroyé un agrément de commercialisation respectivement en Allemagne et en Autriche au Templeton Africa Fund (LU0744128314), compartiment de la sicav luxembourgeoise Franklin Templeton Investment Funds (FTIF). Ce fonds est géré par Mark Mobius (lire Newsmanagers du 24 avril), assisté de Carlos von Hardenberg.Le gestionnaire américain affiche actuellement un encours de 900 millions de dollars investi dans 57 société africaines.

Nommé le 15 août président du directoire par le conseil d’administration de DekaBank, Michael Rüdiger (ex CEO de Credit Suisse Central Europe) prendra ses nouvelles fonctions le 1er novembre (lire Newsmanagers du 16 août). Oliver Behrens, qui dirigeait par intérim le gestionnaire central des caisses d'épargne allemandes depuis le limogeage de Franz Waas le 2 avril, sera vice-président du directoire. Les trois autres membres du directoire sont Matthias Danne, Friedrich Olrich et Georg Stocker.

Sturgeon Capital annonce le lancement du fonds Sturgeon Central Asia Equities Fund, un fonds alternatif coordonné qui sera investi dans des actions fortement exposées à la région d’Asie centrale, rapporte Hedgeweek. Lemanik Asset Management sera en charge de la gestion du risque du portefeuille.

La Réserve fédérale de New York a déclaré lundi qu’une opération de rachat de Treasuries prévue mardi était annulée en raison «des fermetures du marché financier et des conditions de marché présumées accompagner l’ouragan Sandy». Le calendrier des opérations sera mis à jour «dans les jours qui viennent avec des précisions sur les opérations déplacées». La Fed aurait dû racheter mardi pour 1,75 à 2,25 milliards de dollars de Treasuries d'échéances variant de février 2036 à août 2042.

Les dépenses des ménages américains ont nettement augmenté en septembre, montrent des données officielles publiées par le département du Commerce. Les dépenses des ménages ont progressé de 0,8% contre un une hausse de 0,5% en août (chiffre non révisé). Les revenus des ménages ont par ailleurs progressé de 0,4% en septembre, comme attendu par le consensus.

Le président du gouvernement espagnol, Mariano Rajoy, a déclaré lundi être opposé à titre personnel à l’octroi de pouvoir élargis à un «commissaire aux Affaires monétaires», idée soutenue dimanche par Mario Draghi, le président de la Banque centrale européenne. «C’est une idée, qu’en soi, je n’aime pas. Dans le cadre d’un ensemble de mesures visant à renforcer l’union budgétaire, elle pourrait être envisagée», a-t-il estimé.

Les sénateurs français ont engagé lundi l’examen du projet de loi organique qui met en œuvre le traité budgétaire européen et notamment la «règle d’or» interdisant les déficits publics. Le vote de la haute assemblée, qui devrait avoir lieu mardi, ne fait pas plus de doute qu'à l’Assemblée, où ce texte a obtenu une large majorité : sénateurs de gauche, du centre et de droite devraient se prononcer en faveur de cette loi organique, seuls les élus du Front de gauche y étant hostiles.

Le produit intérieur brut de l’Italie a subi au troisième trimestre une contraction un peu moindre que celle de 0,8% du deuxième trimestre, conforme avec la prévision officielle d’une baisse de 2,4% sur l’ensemble de l’année, a déclaré lundi une source gouvernementale citée par Reuters. Le chiffre préliminaire sera publié le 15 novembre. «C’est un chiffre conforme à l’estimation gouvernementale d’une contraction de 2,4% en 2012. Si ce n’est pas 2,4%, ce sera 2,3% ou 2,5%», a-t-il ajouté.

Le taux d’inflation en Allemagne est probablement resté stable à 2% en octobre, au vu des données publiées lundi par six Länder et qui servent de base de calcul pour la statistique à l'échelon national. Le taux est resté stable dans trois des six Länder, mais l’inflation a accéléré à 1,9% en Rhénanie du Nord-Westphalie, contre 1,6% en septembre

Pour financer le coût généré par un recul du programme, le pays pourrait émettre davantage de billets de trésorerie

Alors que le Parlement a voté vendredi sa version de MIF2, le sujet ne reviendra qu'en janvier ou février sur la table des ministres

Malgré un rythme de 2% au troisième trimestre, l'impact du mur budgétaire reste un point d'interrogation

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Lancé par IODS, l’indice, qui n’intègre ni l’immobilier ni la fiscalité, a dégagé une performance annuelle moyenne de 3,9% entre 1995 et 2012

La barre des 3.600 points a sans doute mis fin à la dynamique enclenchée cet été près des 2.900 points

La devise niponne revenait ce matin à 79,65 contre dollar, après avoir chuté à 80,38 vendredi sur fond de fortes attentes d'assouplissement

Le fonds texan s’est trouvé en concurrence lors du premier tour d’enchères avec des investisseurs comme la banque australienne Macquarie, avance le quotidien de sources proches. BAA et l’actionnaire de contrôle Ferrovial pourrait fixer à cette semaine la date limite de présentation des offres pour le second tour visant le rachat de l’aéroport britannique.

Le quotidien croit savoir que CNP Assurances et Humanis «étudient actuellement un rapprochement de leurs activités d’épargne salariale». Ensemble, Fongepar et Inter Expansion se hisseraient au cinquième rang du marché, loin toujours derrière les géants Amundi et Natixis Asset Management. Au-delà des enjeux de taille critique, souligne le quotidien, cette opération «apparaîtrait comme relativement logique» au regard des liens unissant déjà les deux sociétés au travers d’un groupement d’intérêt économique portant sur la gestion administrative de comptes. Le quotidien rappelle que CNP Assurance avait précédemment des projets en épargne salariale avec Malakoff Médéric.

Pierre Wrobel, spécialiste produit obligataire chez Allianz Global Investors

La devise a touché un plus haut depuis 1994, mais la volatilité reste limitée à 2,1%, contre 4,85% en moyenne pour les devises asiatiques

Jean-Luc Proutat et Raymond Van der Putten, économistes chez BNP Paribas

Philippe Weber, responsable études et stratégie de CPR AM

Aymeric Forest, gérant multi asset chez Schroders

Claire Chaves d’Oliveira, directrice de la gestion actions chez Groupama AM

Janus Capital Group vient d’ouvrir un bureau de conseil en investissement (Securities Investment Consulting Enterprise) à Taïwan, a annoncé vendredi la société. Elle a parallèlement recruté Max Chien en tant que general manager de Taïwan et Bruce Chen en tant que responsable de la recherche pour l’investissement et des ventes.Max Chien était précédemment responsable du conseil en investissement de Deutsche Far Eastern Asset Management. Il sera responsable du développement de l’activité retail de Janus Capital à Taïwan. Bruce Chen vient quant à lui de Robeco Investment. Les deux nouvelles recrues sont placées sous la direction de Gigi Chan, chief operating officer Asie Pacifique de Janus Capital Asia Limited, l’entité asiatique de la société de gestion américaine.