La Bolivie réussit son grand retour sur le marché obligataire
Profitant de l’appétit des investisseurs, le pays a émis hier 500 millions de dollars à 4,875%, deux fois moins que l’Argentine ou le Venezuela
Abu Dhabi reprend la main sur la dette de ses sociétés
Suite aux renflouements qu’elle a dû consentir auprès de sociétés publiques, la capitale des Emirats Arabes Unis prévoit de renforcer le contrôle de l’endettement des sociétés en exigeant qu’elles soient obligées d’obtenir la validation de l’Etat pour obtenir son soutien financier, selon le journal qui cite des documents visant à plus de transparence dont il a eu connaissance.
Les investisseurs se tournent vers la dette grecque
Malgré la restructuration de la dette grecque qui a fait fondre ses créances de 200 à 60 milliards d’euros, les investisseurs en dette distressed, principalement les hedge funds, se seraient tournés ces derniers temps vers les obligations grecques, selon le quotidien qui cite les sociétés new-yorkaises Third Point, Greylock Capital Management ou Tree Partners. Le taux grec à 10 ans était de 16,53% hier.
L'Europe améliore la transparence sur les ventes à découvert
Le règlement sur les positions courtes, qui interdit aussi les CDS souverains à nu, entre en vigueur le 1er novembre prochain
L'Europe encadre les positions courtes
Mis sur la table en 2010, le règlement européen sur les ventes à découvert et les CDS, notamment souverains, entre en vigueur le 1er novembre prochain.
Nyse Euronext se joint à la vague des indices intelligents
La Bourse assure qu'il y a une demande pour ces «indices à risques faibles», non pondérés par la capitalisation boursière
23/10/2012
BNY Mellon renforce son activité corporate trust en Allemagne
Justifiant de dix ans d’expérience dans le domaine des corporate trusts chez BNP Paribas Securities Services, Christopher Meitzner rejoint BNY Mellon comme senior relationship manager pour l’activité de corporate trust en Allemagne, Autriche et Suisse. Il sera subordonné à Thomas Brand, head of Investment Services de BNY Mellon pour l’Allemagne.Chris Strakosh demeure sales manager pour les corporate trusts.
Certains fonds immobiliers en liquidation tardent à rembourser outre-Rhin
L’agence berlinoise Scope constate que les gestionnaires des fonds immobiliers offerts au public en cours de liquidation ne sont généralement pas pressés de rembourser leurs porteurs, à l’exception peut-être de KanAm : la décision de liquider le KanAm US grundinvest a été annoncée en septembre 2010 et, depuis lors, la totalité du portefeuille a pu être revendue. Parallèlement, KanAm a déjà reversé 463 millions d’euros aux porteurs de parts, soit 84,5 % de l’encours.En revanche, note Scope, le DEGI Europa et le Morgan Stanley P2 Value n’ont jusqu'à présent rembourser que 421 millions et 300 millions d’euros, respectivement, ce qui ne représente qu’environ un tiers de leurs encours, alors que deux des trois années de liquidation sont déjà révolues.En ce qui concerne le SEB ImmoInvest, qui pesait quelque 6 milliards d’euros, les remboursements effectués depuis l’annonce de la liquidation en mai 2012 se limitent à 20 % (1,2 milliard).Scope relève enfin que, pour plusieurs fonds, le quotient des remboursements se situe entre 0 et 10 %. Le TMW Immobilien Weltfonds et le Axa Immoselect, par exemple, n’ont pas commencé à rembourser leurs porteurs parce qu’ils doivent commencer par désintéresser les créanciers qui leur avaient fourni le levier pour leurs acquisitions. De plus, ils n’ont pas encore vendu assez d’actifs pour commencer à restituer de l’argent aux souscripteurs.
23/10/2012
Safra demande le retrait des actions B de Sarasin
Le groupe Safra, qui détient depuis le 19 octobre 99,47 % des actions B de Banque Sarasin, demande ce 23 octobre que les titres résiduels de cette classe de parts soient annulés. Ils seront retirés de la cote de SIX Swiss Exchange.
23/10/2012
UBS : Guy Phillips passe de la banque d'investissement à la gestion de fortune
Guy Phillips, jusqu’alors directeur du «global consumer & retail» au sein de la banque d’investissement d’UBS, travaillera désormais dans la gestion de fortune du groupe bancaire suisse. Il sera responsable de l'équipe des family offices dans les pays émergents, précise finews.ch. L’ancien poste de Guy Phillips sera repris par Nick Hassall.
23/10/2012
Pictet compte renforcer son pôle banque privée à Hong-Kong
Pictet & Cie Europe S.A. indique avoir obtenu une licence bancaire pleine de la Hong-Kong Monetary Authority (HKMA) et annoncé le 24 septembre l’ouverture officielle de sa succursale locale. Le groupe helvétique sert des clients à Hong-Kong depuis 1986.Claude Haberer, head of Asia-Pacific de Pictet Wealth Management, a indiqué au South China Morning Post que cette succursale ne pratiquera aucune activité de banque de détail ou de banque des entreprises : elle a été ouverte pour desservir une clientèle croissante de millionnaires de Chine continentale. La banque privée de Pictet n’accepte de clients en Asie qu'à partir de 3 millions de dollars américains. Elle va recruter des banquiers privés qui devront justifier d’au moins 15 ans de pratique et «qui aient une vision de long terme».
23/10/2012
APG supprime 800 emplois
APG, la société de gestion des fonds de pension néerlandais gérant 314 milliards d’euros, prévoit de supprimer 800 emplois sur les quatre prochaines années, rapporte IPE.com. Sur les 200 postes éliminés par an, 120 le seront par le biais d’un «turnover naturel» et les 80 qui restent via des licenciements. APG compte 4.155 employés, dont 3.850 à plein temps.
23/10/2012
Abante recrute le directeur de la recherche d'Ibercaja Gestión
Alberto Espelosín, directeur de la recherche d’Ibercaja Gestión et gérant depuis le lancement du fonds multi classes d’actifs Ibercaja Alpha, rejoint Abante Asesores où il gérera un fonds similaire qui doit être lancé dans les prochaines semaines, indique Funds People.
23/10/2012
CM-CIC Securities et Afrifocus Securities signent un partenariat
CM-CIC Securities a annoncé la semaine dernière avoir signé avec Afrifocus Securities, le deuxième courtier indépendant d’Afrique du Sud, un accord de recherche international. CM-CIC Securities offrira à ses clients la recherche en valeurs sud-africaines d’Afrifocus Securities aux Etats-Unis, au Canada et en Europe tandis que Afrifocus Securities distribuera les produits de recherche de CM-CIC Securities en Afrique du Sud. Une base de données financières et macroéconomiques commune ainsi qu’un format unique seront mis en place afin d’homogénéiser l’ensemble des études, précise un communiqué. Afrifocus Securities couvre 50 valeurs cotées sur le Johannesburg Stock Exchange (JSE), essentiellement dans les secteurs Banque, Finance et Matières Premières, avec une expertise forte sur les Small & Mid Caps. CM-CIC Securities complète ainsi son offre sur les ressources naturelles : mines, métaux, pétrole et gaz. En élargissant sa couverture à l’Afrique du Sud, la société souhaite créer un réseau de brokers africains. Il s’appuiera sur ses partenaires Afrifocus Securities et BMCE Capital Bourse présent au Maroc, ainsi que dans une quinzaine pays d’Afrique (Tunisie, Cote d’Ivoire, Bénin, Mali...) via Axis Capital, Actibourse, Bank of Africa, etc.
Record d'encours pour les hedge funds
Au 30 septembre, les actifs gérés par les hedge funds ont atteint un nouveau record de 2.190 milliards de dollars, un record éclipsant celui de fin mars. L’encours a augmenté ainsi de 80 milliards de dollars durant le troisième trimestre et de 183 milliards depuis le début de l’année, selon les calculs d’Hedge Fund Research (HFR).Les souscriptions nettes ont représenté 10,6 milliards de dollars en juillet-septembre et 31 milliards sur les neuf premiers mois de l’année.Cependant, malgré ces résultats, HFR estime que si les souscriptions se poursuivent au même rythme durant le dernier trimestre, 2012 affichera les rentrées nettes les plus faibles depuis 2009, année où les investisseurs ont sorti en net 131 milliards de dollars des hedge funds.L’indice composite pondéré des hedge funds de HFR, le HFRI Fund Weighted Composite Index, a enregistré pour le troisième trimestre une hausse de 3 %, de sorte que l’effet performance a généré une augmentation d’environ 70 milliards de dollars du volume des encours.Dans le détail, HFR indique que la stratégie relative value arbitrage a collecté en net 12,6 milliards de dollars au troisième trimestre, portant le total des rentrées nettes à 35 milliards pour les trois premiers trimestres et l’encours à 586 milliards fin septembre… soit le même total que la stratégie equity hedge qui a subi des sorties nettes de 5,2 milliards de dollars en juillet-septembre.
Lyxor propose des ETF de "govies" France et Italie
Sur la plate-forme parisienne de NYSE Euronext, Lyxor Asset Management vient de faire admettre à la négociation deux ETF «risk balanced» de droit français répliquant des indices MTS sur la dette souveraine français et italienne pour un à trois ans.Il s’agit des fonds LYXOR ETF MTS 1-3Y France Government Bond C-EUR (FR0011313733) et LYXOR ETF MTS BTP 1-3y Italy Government Bond C-EUR (FR0011313741), chargés chacun à 0,165 %.
23/10/2012
Le gérant star Thomas Steyer quitte sa société de hedge funds
Thomas Steyer, l’un des meilleurs gérants de hedge funds, a annoncé qu’il quitter Farallon, la société de 20 milliards de dollars qu’il gère depuis 27 ans, rapporte le Financial Times. Dans une lettre aux investisseurs, l’homme âgé de 55 ans indique qu’Andrew Spokes, co-managing partner, lui succèdera à la fin de l’année. Depuis son lancement, le fonds vedette de Farallon a dégagé un rendement annuel moyen de 13,4 % pour les investisseurs, après frais.
23/10/2012
Natixis et l’EDHEC-Risk Institute ouvrent une chaire de recherche sur la dette infrastructure
Natixis et l’EDHEC-Risk Institute ont annoncé hier avoir ouvert une chaire de recherche intitulée « Caractéristiques d’investissement et de gouvernance des instruments de dette infrastructure ». L’objectif de cette chaire est de contribuer à clarifier la nature et les caractéristiques d’investissement de la dette infrastructure pour pallier l’insuffisance de données disponibles sur le sujet, indique un communiqué. Cette chaire se concentrera en particulier sur les caractéristiques du profil de risque et du rendement des instruments de la dette infrastructure et leur apport en termes de diversification de portefeuille pour les investisseurs institutionnels. Le programme de recherche sera dirigé, au sein de l’EDHEC-Risk Institute, par le directeur de recherche Frédéric Blanc-Brude, qui a publié de nombreuses études sur le sujet. Il présentera la chaire et ses premiers travaux à l’occasion du premier colloque « European Infrastructure Day » organisé par Natixis le 23 octobre à Paris.
23/10/2012
Gottex Brokers Alternative ouvre un bureau à Los Angeles
L’activité aux Etats-Unis du courtier lausannois Gottex Brokers Alternative sera dorénavant exercée par Gottex Brokers Alternative USA, qui vient d’ouvrir un bureau à Los Angeles, rapporte Investment Europe. La filiale américaine sera dirigée par Bruno Bardavid. Elle prodiguera ses services aux hedge funds, aux fonds de fonds, aux family offices, aux gérants externes, aux établissements publics, aux fonds souverains, aux banques privées et d’investissements, aux conseillers en investissements et aux fonds de pension.
Premier closing pour le nouveau fonds de 360 Capital Partners
La société de capital risque 360 Capital Partners vient de finaliser un premier closing de 60 millions d’euros pour son nouveau fonds qui réunira à terme plus de 100 millions d’euros. Ajouté aux fonds précédents, cela porte ses actifs sous gestion à plus de 300 millions d’euros, précise un communiqué.Le nouveau fonds est destiné à financer des start-ups innovantes, particulièrement en phase d’amorçage, pour des montants compris entre 100 000 euros et 1 million d’euros, et en phase de forte croissance pour des montants entre 1 million et 5 millions d’euros.
23/10/2012
Marie-Jeanne Missoffe rejoint Mandarine Gestion
Marie-Jeanne Missoffe rejoint Mandarine Gestion pour renforcer l’équipe de gestion «Actions croissance». L’ancienne gérante actions européenne de la SPGP intègre l’équipe de Joëlle Morlet-Selmer et Diane Bruno, respectivement gérante et co-gérante du fonds actions croissance Mandarine Opportunités et du fonds Mandarine Unique - European Small & Mid cap.Marie-Jeanne Missoffe avait quitté SPGP en début d’année. Elle y gérait le fonds Cap Grande Europe. Auparavant, elle avait occupé les postes de co-responsable de la gestion Small & Mid cap européenne chez Ixis AM et gérante actions européennes chez CDC Gestion."L’arrivée de Marie-Jeanne Missoffe au sein de Mandarine Gestion va nous permettre de renforcer notre offre de gestion sur les actions de croissance pour répondre à la demande croissante de nos investisseurs qui montrent aujourd’hui un véritable appétit pour ce type de gestion», commente Rémi Leservoisier, directeur général de Mandarine Gestion.
23/10/2012
La Française REM achète un immeuble à Nantes
La Française Real Estate Managers (REM) annonce avoir fait l’acquisition en VEFA auprès de la société Adim Ouest, pour le compte de ses SCPI, de l’ensemble « Nouvelle Vague » située sur le Mail Pablo Picasso dans la ZAC Euro Nantes à Nantes.L’immeuble en R+7 compte une surface utile de 9.397 m² à usage de bureaux avec 125 places de parking. Les travaux de construction ont débuté en juin 2012 et la livraison est programmée pour le premier trimestre 2014.
23/10/2012
Prudential Financial conclut un partenariat avec Verizon
Le groupe américain Prudential Financial a annoncé la signature d’un accord avec Verizon Communications portant sur le transfert d’un programme de pension portant sur un montant d’environ 7,5 milliards de dollars. Le transfert, qui concerne quelque 41.000 collaborateurs de Verizon, devrait intervenir en décembre prochain.
23/10/2012
Fréderic Lorenzini quitte Morningstar France
Frédéric Lorenzini ,qui occupe la fonction de directeur de la Recherche de Morningstar France, a annoncé son départ de la société à la fin du mois. Il y a travaillé pendant onze ans et y a débuté en tant que rédacteur en chef. Selon nos informations, le cadre entend mener un projet entrepreneurial. Depuis janvier 2012, Frédéric Lorenzini est membre de la commission Consultative Epargnant de l’Autorité des marchés financiers.
Ossiam lance Ossiam ETF World Minimum Variance
Comme annoncé la semaine dernière par Newsmanagers, la société de gestion Ossiam a complèté son offre «smart beta» en ayant lancé hier un nouvel ETF sur indice de stratégie minimum variance sur actions internationales issues des marchés développés. L’ETF réplique ainsi la performance de l’indice de stratégie Ossiam World Minimum Variance Index NR (Net dividendes réinvestis) dont l’objectif est de délivrer la performance d’une sélection des titres les plus liquides du S&P Global 1200® Index NR2, pondérés de façon à minimiser la volatilité du portefeuille. Le fonds, Ossiam ETF World Minimum Variance NR (*), est coté sur NYSE Euronext Paris, Borsa Italiana à Milan et sur la Deutsche Börse à Francfort.(où il est le 1.005ème fonds sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra). Il sera coté à Londres le 29 octobre prochain.L’ETF affiche un TFE de 0,65% par an avec un total d’actifs sous gestion s’élevant à 15,7 millions d’euros en date du 18 octobre 2012.(*) code mnémonique WOMV ; code Isin LU0799656698
23/10/2012
La Deutsche Bank se renforce en gestion de fortune à Londres
Le pôle gestion de fortune de la Deutsche Bank à Londres vient de recruter deux chargés de clientèle, Matthew Garnham et Corin George, rapporte Investment Europe.Tous deux seront chargés de développer la clientèle fortunée de la banque à la City.Matthew Garnham travaillait précédemment chez Lombard Odier, Corin George chez Coutts.
23/10/2012
Sanlam Investment acquiert le bermudien P2 International
La société de gestion Sanlam Investment Management vient de prendre une participation majoritaire dans la firme d’investissement basée aux Bermudes P2International, rapporte FundWeb.Cette acquisition permettra aux clients de Sanlam d’avoir accès à des stratégies d’obligations et d’actions internationales. De son côté, P2International pourra développer ses activités en Afrique, en Asie, en Europe et au Moyen-Orient.
Source s'adjuge 24% de la collecte d'ETP en septembre
Le fournisseur d’ETP Source a indiqué qu’il s'était adjugé 24% de la collecte nette en Europe au mois de septembre, soit le taux le plus élevé parmi les acteurs européens de ce marché, selon Investment Europe.Les investisseurs ont alloué plus de 5 milliards de dollars dans des ETP en septembre, une progression de 5% d’un mois sur l’autre.
23/10/2012
A total of 11,002 advisers are registered with SEC
The Securities and Exchange Commission has announced that there are now 11,002 investment advisers, 37% of whom are hedge fund specialists, registered with the agency.The regulator states that 1,504 hedge fund and private fund advisers have registered since the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act came into effect, in addition to the 2,557 who were already registered, bringing the total to 4,061.Assets under management by advisers registered with the SEC have increased by USD5.7trn, or 13%, even though the number of advisers has fallen by 15%, since the Dodd-Frank law required 2,300 mid-sized advisers (who manage less than USD100m) to register with regional regulators rather than the Federal agency.
23/10/2012
Lyxor offers France and Italy govies ETFs
On the Paris platform from NYSE Euronext, Lyxor Asset Management has listed two French-registered “risk balanced” ETFs, replicating MTS indices of French and Italian sovereign debt for one to three years.The funds are the LYXOR ETF MTS 1-3Y France Government Bond C-EUR (FR0011313733) and LYXOR ETF MTS BTP 1-3y Italy Government Bond C-EUR (FR0011313741), which each charge 0.165%.