Les pays de l'Opep restent de marbre face à la chute des prix du pétrole
L'organisation a confirmé hier le maintien de ses quotas fixés à 30 millions de barils par jour, malgré un prix du Brent à moins de 75 dollars.
La BCE s'inquiète d'un retour potentiel du risque souverain en zone euro
Les Etats sont appelés à continuer l'ajustement et les réformes, sous peine de voir leurs coûts de financement repartir à la hausse.
Le groupe La Française poursuit son offensive sur les fonds de prêts à l’économie
Sa filiale londonienne Delff Management ambitionne de collecter jusqu’à 200 millions d’euros sur cette thématique.
Perquisitions en série dans l'affaire Espirito Santo
La police portugaise a perquisitionné hier les sociétés et 34 domiciles de la famille Espirito Santo, dans le cadre de l’enquête en cours pour soupçons de fraude, évasion fiscale et blanchiment d’argent, a annoncé le parquet. Ces perquisitions manifestent la détermination des autorités à faire la lumière sur la chute de l’empire financier des Espirito Santo, qui s’est effondré en août sous le poids de sa propre dette.
Le rapport Pisani-Ferry/Enderlein invite Paris et Berlin à des réformes
Les économistes français et allemand Jean Pisani-Ferry et Henrik Enderlein invitent France et Allemagne à se réformer pour déjouer le piège de la «stagnation» qui guette l’Europe, dans un rapport remis hier aux deux gouvernements. Pour la France, ils suggèrent notamment d’assouplir les conditions de signature des accords de maintien de l’emploi et de conclure des accords «offensifs» pour moduler plus facilement le temps de travail. Berlin est de son côté invité à stimuler la demande intérieure et à augmenter les investissements publics et privés.
Le taux français à 10 ans passe sous les 1%
Le rendement des emprunts d’Etat de maturité 10 ans a franchi hier le seuil de 1%, touchant ainsi un nouveau plus bas. Le rendement de l’OAT 10 ans a touché en début d’après-midi 0,994%, contre 1,05% la veille. Les déclarations récentes des dirigeants de la BCE, laissant clairement entendre que la banque centrale est prête à annoncer un assouplissement quantitatif (QE) sur la dette souveraine en zone euro début 2015, ont accéléré la compression des rendements et des spreads. Début novembre, le taux 10 ans français traitait encore autour de 1,20%.
La collecte nette d'assurance vie approche les 20 milliards d'euros
En octobre, l’assurance vie a collecté en net 2,1 milliards d’euros en France, selon les statistiques de l’Association française de l’assurance, soit 19,5 milliards depuis le début de l’année. Le montant des cotisations collectées par les sociétés d’assurances sur les dix premiers mois de 2014 est de 106,9 milliards (99,6 milliards l’an passé), pour des prestations quasi stables, à 87,4 milliards. L’encours des contrats d’assurance vie s’élevait à 1 504,7 milliards d’euros fin octobre.
L'inflation poursuit sa chute en Allemagne
L’inflation en Allemagne a chuté en novembre à son plus bas niveau en près de cinq ans. Selon des données en première estimation publiées hier par l’Office fédéral des statistiques, le taux d’inflation en données harmonisées a ralenti en novembre à 0,5% sur un an, contre 0,7% en octobre, son plus bas niveau depuis février 2010. Il est inférieur au consensus Reuters de 0,6%.
L’excédent budgétaire brésilien est révisé en baisse pour 2015
Lors de sa première intervention publique après sa nomination officielle par la présidente Dilma Rousseff, le nouveau ministre brésilien des Finances Joaquim Levy a déclaré hier que le gouvernement visait désormais pour 2015 un excédent budgétaire primaire équivalent à 1,2% du produit intérieur brut (PIB), contre une fourchette de 2% à 2,5% auparavant ciblée. Cet excédent ne devra pas être inférieur à 2% du PIB en 2016.
Le chômage accentue son rebond en octobre
Le nombre des demandeurs d’emplois de catégorie A (sans aucune activité) a augmenté en octobre de 0,8% à 3.460.900 personnes en France métropolitaine, après une hausse de 0,6% en septembre. En ajoutant les catégories B et C (personnes ayant exercé une activité réduite), le nombre d’inscrits a augmenté de 26.000 (+0,5%), pour atteindre 5.154.200 en métropole et 5.457.400 en incluant les départements d’outre-mer. Sur un an, le chômage affiche une croissance de 5,5% pour la catégorie A, le rythme le plus élevé depuis les 5,7% de décembre 2013, et de 5,6% pour l’ensemble des catégories. Par tranche d'âge, la plus forte hausse d’octobre dans la catégorie A est enregistrée chez les 25-49 ans (+0,9%), devant les seniors (+0,8%) et les moins de 25 ans (+0,6%). Le nombre de chômeurs inscrits depuis plus d’un an à Pôle Emploi a crû de 0,9% (+9,4% en rythme annuel), leur proportion progressant de 0,2 point à 43,1%.
La CDC fait chou blanc au Parlement européen
Le projet d’intergroupe parlementaire sur l’investissement de long terme, soutenu par la CDC et 17 autres sponsors, a peu de chance de voir le jour. Il avait reçu cette semaine l’appui des libéraux et des sociaux-démocrates, mais le parti populaire européen ne l’a pas retenu dans la liste des 22 intergroupes ayant son appui. Or le soutien de trois groupes politiques est nécessaire pour assurer à un intergroupe une existence «officielle» au sein du Parlement et bénéficier de ses moyens pour permettre de multiplier les contacts entre les élus et les opérateurs privés ou publics. Le député Alain Lamassoure (PPE), rapporteur du règlement sur les Fonds d’investissement de long terme, a estimé qu’un tel intergroupe n’avait «pas d’objet», le sujet de l’investissement de long terme étant d’ores et déjà au cœur des travaux de la commission des affaires économiques et monétaires.
L'OMC adopte définitivement l'accord commercial de Bali
L’Organisation mondiale du commerce (OMC) a adopté hier la première réforme globale des règles du commerce international depuis sa création, après des années de discussions et des mois de blocage. L’accord prévoit notamment la mise en œuvre de nouvelles règles en matière de procédures et de contrôles douaniers. Ses promoteurs assurent qu’il se traduira par une création de richesses susceptible d’atteindre 1.000 milliards de dollars, qui générera 21 millions d’emplois nouveaux.
La CAPSSA investit dans un fonds ouvert sur la dépendance
Selon nos informations, la CAPSSA est à l’origine de la création d’un véhicule d’investissement couvrant le secteur de la Silver Economy : «Silver Autonomie». Il s’agit d’un fonds ouvert dont la gestion est déléguée à Montaigne Capital et conseillé par Colville Capital qui vise à investir dans les sociétés cotées finançant la dépendance. Jean-Pierre Mottura, directeur général de la CAPSSA a réuni quelques investisseurs institutionnels pour porter l’encours du fonds à la création entre 25 millions et 40 millions d’euros. «Nous avons le devoir de participer à l'économie réelle et répondre aux problèmes de société, explique-t-il. Ce produit aura pour objectif de maintenir les personnes handicapées et les personnes âgées à leur domicile le plus longtemps possible. Cet investissement est porteur de sens pour nous.»
Le rapport Pisani-Ferry/Enderlein invite Paris et Berlin à réformer
Les économistes français et allemand Jean Pisani-Ferry et Henrik Enderlein invitent France et Allemagne à se réformer pour déjouer le piège de la «stagnation» qui guette l’Europe, dans un rapport remis jeudi aux deux gouvernements. Pour la France, les deux économistes suggèrent d’assouplir les conditions de signature des accords de maintien de l’emploi créés par l’accord national interprofessionnel (ANI) de 2013 et de conclure des accords «offensifs» pour permettre de moduler avec plus de liberté le temps de travail dans les entreprises. Pour réduire la dualité du marché du travail français entre CDD et CDI, ils recommandent de rendre plus intéressants les premiers pour les employeurs et moins les seconds. Le rapport prône aussi de de rendre plus prévisibles les coûts et les délais liés aux licenciements, ce qui est l’un des objectifs de la réforme des prud’hommes qui figure dans le projet de loi Macron. Ils recommandent d’autre part de faire passer d’un à trois ans la périodicité des négociations obligatoires sur les salaires dans les entreprises et de changer la formule d’indexation du smic pour l’appuyer sur la hausse de la productivité.
Le taux français à 10 ans passe sous les 1%
Journée historique pour la dette française. Le rendement des emprunts d’Etat de maturité 10 ans a franchi jeudi le seuil de 1%, touchant ainsi un nouveau plus bas. Le rendement de l’OAT 10 ans a touché en début d’après-midi 0,994%, contre 1,05% la veille. Les déclarations ces derniers jours de Mario Draghi, président de la BCE, et de Vitor Constancio, vice-président, laissant clairement entendre que la banque centrale est prête à annoncer un assouplissement quantitatif (QE) sur la dette souveraine en zone euro début 2015, ont accéléré le mouvement de compression des rendements et des spreads. Début novembre, le taux 10 ans français traitait encore autour de 1,20%. Dans le même temps, le rendement du Bund est tombé à 0,70%.
La collecte nette d'assurance vie approche les 20 milliards d'euros
Pour le mois d’octobre 2014, l’assurance-vie enregistre une collecte nette de 2,1 milliards d’euros en France, selon les statistiques de l’Association française de l’assurance. La collecte nette s'établit à 19,5 milliards d’euros depuis le début de l’année. Le montant des cotisations collectées par les sociétés d’assurances au cours des dix premiers mois de 2014 est de 106,9 milliards d’euros (contre 99,6 milliards d’euros il y a un an), pour des prestations quasi-stables, à 87,4 milliards d’euros. L’encours des contrats d’assurance-vie s’élevait à 1 504,7 milliards d’euros à fin octobre.
La BCE identifie trois principaux risques pour la stabilité financière
Selon la dernière Revue de stabilité financière de la BCE publiée jeudi, trois risques principaux pour la stabilité financière au cours des dix-huit prochains mois sont à craindre. Un, «le risque d’une inversion brutale de la quête de rendement à l’échelle mondiale, amplifiée par des poches d’illiquidité, avec des signes de recours croissant à l’effet de levier dans le secteur financier non bancaire». Deux, le «risque de la persistance d’une faible rentabilité bancaire dans un contexte de reprise macroéconomique atone». Troisième risque, encore mineur mais en hausse, celui «d’une résurgence des préoccupations concernant la soutenabilité de la dette» des Etats de la zone euro.
L'inflation continue à ralentir en Allemagne
L’inflation en Allemagne a chuté en novembre à son plus bas niveau en près de cinq ans. Selon des données en première estimation publiées jeudi par l’Office fédéral des statistiques, le taux d’inflation allemand en données harmonisées a ralenti en novembre à 0,5% sur un an, contre 0,7% enregistré en octobre, son plus bas niveau depuis février 2010. Il est inférieur au consensus Reuters qui prévoyait 0,6%.
L'Opep laisse filer les prix du pétrole
Les pays membres de l’Opep ont décidé jeudi de ne pas réduire leur production, une victoire pour les Etats du Golfe emmenés par l’Arabie saoudite face aux pays plus pauvres du cartel, sur fond de baisse continue des cours du brut. Le prix du baril de Brent perdait 3 dollars, revenant sous 75 dollars, au plus bas depuis septembre 2010, après la fin de la réunion ministérielle de Vienne. Le brut léger américain reculait d’autant à 70,75 dollars, au plus bas depuis juin 2010.
Pimco confie la gestion du EM Corporate Bond à une nouvelle recrue
Pimco a confié la gestion de sa stratégie sur les obligations corporate émergentes, Emerging Markets Corporate Bond, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 1,2 milliard de dollars, à Said Saffari, croit savoir le site Citywire. Said Saffari remplace Michael Gomez, responsable de la gestion de portefeuille sur les marchés émergents, qui continue toutefois de gérer plusieurs stratégies de dette émergenteSaid Saffari a rejoint Pimco en septembre dernier en provenance de Golden Tree Asset Management où il supervisait quelque 21 milliards de dollars de portefeuilles corporate et de crédit structurés.
AEW Europe rachète un portefeuille de bureaux parisiens
AEW Europe indique avoir finalisé l’acquisition, pour le compte d’un investisseur institutionnel, de quatre actifs de bureaux auprès de SIIC de Paris. Ce portefeuille est composé de quatre immeubles core dont trois sont situés dans le quartier central des affaires parisien, dans le 2e et 8e arrondissement de Paris. Le 4e actif est quant à lui localisé à Montrouge. La surface totale avoisine 27.000 m² pour un prix d’acquisition d’environ 300 millions d’euros.
La société d’assurance vie suédoise Movestic lance ses propres fonds
La société d’assurance vie suédoise Movestic va lancer en décembre trois fonds à son nom afin de renforcer son offre, rapporte realtid.se. Il s’agira de « produits blancs », qui porteront le nom de Movestic, mais qui sont gérés par des sociétés externes. La gamme se compose d’un produit actions suédoises géré par Lannebo, d’un fonds petites valeurs européennes géré par Parvest et d’un fonds obligataire géré par Evli.Au total, la compagnie d’assurance a l’intention de lancer 12 fonds.
Les fonds italiens continuent de collecter fortement
En octobre, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 7,4 milliards d’euros, après 6 milliards d’euros en septembre, montrent les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Depuis le début de l’année, les fonds transalpins collectent pas moins de 76 milliards d’euros, portant les encours du secteur à 664 milliards d’euros à fin octobre.Sur le mois, la collecte a été tirée par les fonds obligataires (3,5 milliards d’euros) et les fonds flexibles (2,3 milliards d’euros). Les fonds actions n’ont recueilli que 260 millions d’euros.Si l’on ajoute les fonds fermés et les gestions sous mandat, les souscriptions nettes du secteur de la gestion d’actifs atteignent 12,4 milliards d’euros en octobre et 110 milliards d’euros depuis le début de l’année.En termes de sociétés de gestion, Intesa Sanpaolo, Pioneer et Generali dominent le classement, avec respectivement 3,6 milliards d’euros, 1,9 milliard d’euros et 796 millions d’euros d’entrées nettes. Suivent Amundi, premier parmi les étrangers avec 755 millions d’euros, DeAWM (698 millions) et Schroders (450 millions). Parmi les sociétés dans le rouge figurent Société Générale (-78 millions), Franklin Templeton (-49 millions) et Ersel (-27 millions).
27/11/2014
Banca Leonardo s’intéresse à une banque privée italienne
Banca Leonardo étudie avec intérêt le dossier Banca Cesare Ponti, la banque privée contrôlée par Banca Carige, selon les informations de Milano Finanza. Cette dernière va faire l’objet d’une mise en vente. Parmi les autres candidats à l’acquisition figurent Intesa Sanpolo ainsi que des établissements étrangers, surtout français et suisses.
27/11/2014
Les hedge funds vautours vont cibler la dette gouvernementale non protégée
Les hedge funds vautours, qui habituellement ciblent les obligations souveraines de pays en difficulté, vont s’intéresser à d’autres formes d’emprunts publics, anticipe le Financial Times. Les changements majeurs apportés aux contrats des obligations gouvernementales dans le sillage du défaut de l’Argentine cette année font qu’il est en effet plus difficile pour les hedge funds d’acheter les obligations de pays endettés à un faible prix, de résister à leur proposition de restructuration pour ensuite les attaquer en justice en vue d’obtenir un remboursement total. Ces changements devraient décourager les hedge funds d’acquérir des obligations souveraines de pays en difficulté. Mais d’autres types de dettes gouvernementales sont dépourvues de protection : les loans, des papiers commerciaux et les crédits bilatéraux.
Ampega Investment lance un fonds avec un family office
La société de gestion allemande Ampega Investment lance en collaboration avec le family office Landert un fonds diversifié, le Landert Stiftungsfonds AMI, indique Das Investment. Le produit, qui s’adresse principalement aux institutionnels, poursuit une stratégie de gestion conservatrice. La part actions sera principalement composée d’actions européennes à dividendes élevés.
27/11/2014
Le fonds souverain singapourien GIC cible l’immobilier en Indonésie
Le fonds souverain de Singapour, GIC, et Rajawali Group, l’une des plus importantes sociétés d’investissement en Indonésie, ont annoncé la signature d’un accord en vue d’investir conjointement jusqu’à 500 millions de dollars en actions dans des projets immobiliers en Indonésie. Les deux partenaires, qui entendent se concentrer en particulier sur le quartier des affaires de Jakarta, étudieront toutes les opportunités d’investissement dans l’immobilier de bureau, l’immobilier résidentiel et l’immobilier commercial.
Partners Group reprend un fonds de Helvetica Property
Partners Group a repris le fonds Helvetica I Swiss Real Estate Danemark du gérant d’actifs immobiliers Helvetica Property Investors, rapporte L’Agefi suisse. Le portefeuille englobe 14 immeubles qui sont situés à Bâle et à Zurich. Le montant de l’acquisition n’a pas été communiqué. Les immeubles achetés se trouvent dans le secteur de l’industrie, de l’hôtellerie et du commerce de détail. Le fonds acquis affiche une durée jusqu’à 2019 et continuera à être géré par Helvetica Property. Le fonds Helvetica I Swiss Real Estate Danemark permet à des investisseurs norvégiens d’investir dans le secteur immobilier suisse. Il a été lancé en 2007 avec un volume de 650 millions de couronnes norvégiennes.
27/11/2014
Pictet prévoit de doubler ses effectifs londoniens
Pictet prévoit de doubler ses effectifs londoniens dévoués à ses activités de gestion de fortune. Soit de les faire passer de 25 à 50 au cours des trois prochaines années. Dévoilé par Financial News, ce projet a été confirmé au Temps par l’établissement genevois. Estimé à 1200 milliards de livres, le marché londonien intéresse toujours davantage les banques suisses actives dans la gestion de fortune. Celles-ci sont notamment attirées par les quelque 400 000 millionnaires que compterait la capitale.
27/11/2014
La direction de Saxo Bank Suisse démissionne en bloc
Le trio à la tête de la filiale helvétique de la banque danoise Saxo Bank a surpris tout le monde en présentant le 25 novembre sa démission en bloc, selon le site spécialisé finews. Le directeur général, Soeren Mose, le responsable des opérations, Ian Keates, et le chef des finances, Martin Beinhoff, ont décidé de quitter la banque. Un porte-parole du groupe a confirmé dans la journée de mercredi l’information du portail financier. Des divergences de vues à propos de la stratégie du groupe seraient à l’origine de ces départs mais la banque ne s’est pas exprimée sur le sujet.La banque veut repourvoir les postes aussi vite que possible, peut-être dès la semaine prochaine. L’intérim est assuré par le président du conseil d’administration, Tobias Strässle. L'établissement espère communiquer de nouvelles informations sur les circonstances de ces départs en début de semaine prochaine.