Blackrock assoit sa domination sur le monde de la gestion
Le premier gestionnaire d'actifs au monde a enregistré la plus forte collecte nette annuelle de son histoire en 2014.
Le taux du Livret A est maintenu à 1%
Le ministère des Finances a annoncé hier soir le maintien du taux du Livret A à 1%, malgré la recommandation faite par le gouverneur de la Banque de France Christian Noyer de l’abaisser à 0,75%. L’application mécanique de la formule de calcul aurait conduit à un taux de seulement 0,25%.
La Banque nationale suisse affole les marchés
L'abandon sans préavis du cours plancher de 2011 a endommagé la crédibilité de la banque centrale.
Le Venezuela se tourne vers l'extérieur pour tenter d'échapper à un défaut
Le président Nicolas Maduro a évoqué de nouveaux investissements de la part de la Chine et du Qatar pour faire face aux échéances du pays.
La décision de la BNS fait de nombreux perdants
Hedge funds, plates-formes de courtage, collectivités locales, emprunteurs polonais ou hongrois: la flambée de la devise suisse va coûter cher à certains acteurs.
La Banque nationale suisse affole les marchés
L'abandon sans préavis du cours plancher de 2011 a endommagé la crédibilité de la banque centrale.
« Le métier de CGP devrait être mieux connu...»
Henri Massdeval, président du groupement de CGP Actualis Associé, et président du cabinet Valorey Finance, est invité sur le plateau d'Erasmus Gestion pour expliquer les atouts de sa profession.
Parole de CGPI avec François Coulanges
Parole de CGPI avec François Coulanges, fondateur du Cabinet Coulanges Gestion Privée à Lyon. Pour ce conseiller indépendant reconnu en région lyonnaise, le problème des marchés financiers est avant tout éthique. Explications en images avec Bogdan Kowal pour Patrimoine TV KNEIP.
OFI AM et Federal Finance Gestion créent SWEN Capital Partners
Ce vendredi 16 janvier 2015, OFI Asset Management et Federal Finance Gestion regroupent leurs expertises de multigestion en non coté. Le rapprochement des équipes spécialisées des deux sociétés de gestion donne naissance à SWEN CAPITAL PARTNERS pour créer une référence européenne de la multigestion responsable en non coté, tant auprès d’une clientèle d’institutionnels que de particuliers.
Changement d'organisation chez Rothschild HDF Investment Solutions
La mise en place de la plateforme d'analyse de fonds commune aux équipes de Paris, Londres, New York et Zurich provoque quelques modifications dans l'organigramme de Rothschild HDF Investment Solutions à Paris. Celui-ci ne fait désormais plus de distinction entre la branche de multigestion traditionnelle et la branche de multigestion alternative, ce qui provoque des mouvements en internes.
Russell Investments France recrute un commercial sur la distribution
Il sera en charge du développement de Russell Investissements France sur le marché des banques privées et family offices.
Weinberg Capital Partners reprend Captiva Capital Management
Weinberg Capital Partners a racheté Captiva Capital Management, société d’asset management immobilier pour le compte de tiers avec près de 300 M€ d’actifs sous gestion, dirigée par Emeric Lacourte.
Monceau Assurances va privilégier en 2015 les obligations indexées sur l'inflation, l'immobilier et les actions
Monceau Assurances a annoncé des taux de rendement versés pour l’année 2014, de 3,33 % pour le fonds en euros de son contrat multisupport Dynavie (852 M€ d’encours), diffusé par sa filiale Capma-Capmi et de 3,38 % pour le Carnet Multi-Epargne, fermé à la souscription depuis 1997. Bien qu’en baisse par rapport à ceux de l’an dernier, ces taux restent dans le haut de la fourchette des taux de rendement servis par les assureurs en 2014. « Ces taux illustrent parfaitement les principes de notre gestion financière basée sur des principes d’éthique tels que la gestion cantonnée pour les différents contrats et la distribution de la totalité des revenus acquis dans l’année », signale Gilles Dupin, président directeur général de Monceau Assurances. Il insiste d’ailleurs sur le fait qu’il n’a aucune PPE (Provision pour participation aux excédents), « moyen inopérant en cas de crise majeure et qu’il estime même douteux vis-vis de la communauté des assurés qui n’ont aucune certitude qu’elle leur sera un jour reversée ». Ces taux ont pu être servis malgré une année 2014 marquée par des marchés financiers volatils et des taux d’intérêt à long terme au plus bas, qui pèsent sur le rendement des sommes investies, diluent la performance des fonds en euros et génèrent une valorisation des obligations qui ne profitent pas aux assurés. Dans ce contexte, la stratégie de gestion pour l’année 2015 « est de protéger les portefeuilles contre le risque de tension sur les taux et de poussées inflationnistes, de privilégier les obligations indexées sur l’inflation, de renforcer notre patrimoine immobilier, d’investir sur les actions et de conserver un volant de trésorerie », poursuit Gilles Dupin.
BlackRock affiche une croissance de 8% de ses encours sur un an
Le premier gestionnaire d’actifs au monde, l’américain BlackRock, a publié jeudi des résultats annuels faisant état d’une hausse de ses encours de 3% sur trois mois et de 8% sur un an. A fin 2014, BlackRock gérait 4.652 milliards de dollars (4.000 milliards d’euros) d ‘actifs. La gestion institutionnelle représente 64% du total, la clientèle de particuliers 12%, et l’activité de produits indiciels cotés iShares 24%. Hors fonds monétaires, la collecte nette s’est élevée à 181 milliards, dont 87 milliards au dernier trimestre.
Franc suisse: le courtier IG Group annonce des pertes
Le britannique IG Group, qui revendique le premier rang des fournisseurs de contracts for difference (CFD) permettant à des investisseurs de spéculer sur des écarts de prix, est l’une des victimes de la Banque de Suisse. Le pic de volatilité provoqué par l’abandon du peg entre l’euro et le franc pourrait coûter jusqu'à 30 millions de livres au groupe, a annoncé ce dernier dans un communiqué. Coté en Bourse, IG Group indique que le coût final dépendra de sa capacité à recouvrer la dette de certains de ses clients, dont les positions auraient été fermées à des conditions plus favorables que celles du courtier.
L'Opep réduit ses estimations de demande pour 2015
Dans son rapport mensuel, l’Organisation des pays exportateur de pétrole (Opep) estime qu’elle aura à répondre à une demande de 28,78 millions de barils par jour (bpj) en 2015, soit 140.000 bpj de moins par rapport à sa précédente estimation. Cette demande estimée est inférieure de plus d’un million de bpj à la production actuelle du cartel. Mais face à cette demande en baisse, les membres du cartel n’ont pas voulu réduire leur production, notamment pour tenir leurs parts de marché face aux sources non-conventionnelles comme le pétrole de schiste américain. Selon le rapport de l’Opep, la baisse actuelle des prix du pétrole «pourrait compromettre la production à partir des sources non conventionnelles», indique le rapport de l’Opep selon lequel la production pourrait commencer à baisser fin 2015.
La courbe des rendements suisses traite en négatif jusqu'à 9 ans
La décision surprise de la Banque nationale suisse d’abandonner le plancher du franc contre euro et d’abaisser d’un demi-point, à -0,75%, le taux négatif sur les dépôts bancaires au-delà d’un certain seuil, a envoyé les rendements en terrain négatif jusqu’au point 9 ans de la courbe. La partie courte de la courbe, jusqu'à 5 ans, traitait déjà en négatif avant cette annonce. Le rendement à 10 ans s'élevait à 0,04% seulement, en recul de 11 pb, jeudi en fin d’après-midi.
Les Français de Monaco peuvent être soumis à l'ISF, selon la CEDH
L’assujettissement à l’impôt sur la fortune (ISF) des Français résidant à Monaco n’est pas contraire au respect du droit de propriété, a estimé jeudi la Cour européenne des droits de l’homme. La juridiction du Conseil de l’Europe a déclaré irrecevable la requête de huit Français, établis dans la Principauté, qui contestaient l’avenant du 26 mai 2003 à la convention fiscale franco-monégasque par lequel ils devenaient redevables de cet impôt créé en 1989. La loi de ratification de l’accord était entrée en vigueur en 2005 avec effet rétroactif au 1er janvier 2002.
15/01/2015
Départ du patron de Nordea AM
Allan Polack, le président de Nordea Asset Management, quitte la société pour rejoindre le fonds de pension danois PFA Pension en tant que directeur général, rapporte le site danois FinansWatch. Il succède à Henrik Heideby, qui a annoncé son départ en octobre après 13 ans au sein du fonds.
15/01/2015
Finanza & Futuro recrute chez Credit Suisse Italy
Finanza & Futuro, le réseau italien de conseillers financiers de Deutsche Bank, a recruté deux banquiers privés venant de Credit Suisse Italy, rapporte Bluerating. Il s’agit de Luca Marcon et Walter Comin, qui travailleront en Vénétie.
15/01/2015
MPS recrute deux banquiers privés
MPS Private Banking, la division de banque privée de la banque italienne Monte Paschi, a recruté deux femmes, rapporte Bluerating. Il s’agit de Maura Molina et Tiziana Pozzi, qui viennent toutes les deux d’UniCredit.
15/01/2015
Invesco RE vend un immeuble de bureaux à Paris
Invesco Real Estate vient de céder, pour le compte d’un de ses fonds, un immeuble de bureaux situé 46 rue de la Boétie à Paris 8ème, au coeur du quartier central d’affaires. Cet ensemble immobilier de 2.400m², ancien siège du journal « Les Echos », est situé dans le quartier central des affaires parisien. L’immeuble a été entièrement rénové en 2008 et est intégralement loué auprès de 6 locataires tels que Allianz Real Estate, Financial Times, Optimind. L’acquéreur est un investisseur institutionnel japonais, Mitsubishi Estate, nouvel entrant sur le marché français qui a ainsi réalisé sa première acquisition. Dans cette opération, Invesco Real Estate était conseillé par l’étude notariale Begon Herbert Bougeard Brulon Bonneau, le cabinet Linklaters, BNP Paribas Real Estate et Cushman& Wakefield. L’acquéreur était conseillé par CBRE, par les cabinets Olswang pour les aspects juridiques et Arsene Taxand pour les aspects fiscaux. Au cours des 12 derniers mois, Invesco Real Estate a réalisé plus de 2,3 milliards d’euros de transactions à travers l’Europe dont plus de 300 millions sur le marché français. Par ailleurs, près de 450 millions d’euros de transactions seront finalisés en France au cours du premier trimestre 2015.
Kempen Capital rouvre des fonds dividendes
Moins d’un an après sa fermeture, Kempen Capital Management a décidé de rouvrir aux investisseurs la stratégie Kempen Global High Dividend. Fermée depuis le 17 février 2014 (lire Newsmanagers du 27 janvier 2014), la stratégie sera ouverte aux nouveaux investissements à compter du 19 janvier 2015, indique Kempen Capital Management dans un communiqué publié le 12 janvier. Il s’agit d’une ouverture encadrée («soft open») dans la mesure où la taille des investissements autorisés est limitée pour maintenir la stratégie ouverte le plus longtemps possible tant pour les investisseurs existants que pour les nouveaux investisseurs, précise Kempen Capital Management. Cette stratégie est déclinée dans deux fonds, le Kempen Global High Dividend Fund et le Kempen (Lux) Global High Dividend Fund. La capacité de cette stratégie se situe entre 2,5 milliards d’euros et 3 milliards d’euros. La stratégie est désormais nettement en deçà de ces niveaux, souligne Kempen Capital Management.
15/01/2015
L’ancien gérant star de Bestinver va créer son fonds
Francisco García Parames, le gérant le plus réputé d’Espagne, a confirmé au Financial Times qu’il est en train de créer son propre fonds. Celui qui est comparé à Warren Buffett a quitté Bestinver en septembre, provoquant d’importants retraits de la part d’investisseurs. « Je voulais un nouveau projet dans lequel le management aurait le contrôle total des opérations », confie au journal britannique Francisco García Parames, désormais basé à Londres. « Personnellement, je ferai ce que j’ai toujours fait ». Le calendrier du lancement de ce nouveau fonds pourrait toutefois être compliqué par une clause de non-concurrence de deux ans signée avec Bestinver. Par ailleurs, même si le gérant indique qu’il basera très probablement son nouveau fonds en Espagne, celui-ci devrait avoir une portée et une allocation d’actifs mondiale.
15/01/2015
ING IM renforce ses services à la clientèle
ING Investment Management (ING IM), qui sera connu sous l’appellation NN Investment Partners à compter du printemps 2015, a annoncé la nomination de Bart Oldenkamp au sein de son équipe Integrated Client Solutions (ICS) à compter du 1er février. Bart Oldenkamp sera responsable des solutions marketing intégrées à destination des clients institutionnels néerlandais et internationaux. Il est rattaché à Martin Nijkamp, membre du comité de gestion international. Bart Oldenkamp travaillait précédemment chez Cardano Risk Management, une boutique spécialisée dans la gestion des investissements et des risques basée aux Pays-Bas et au Royaume-Uni.
15/01/2015
UBP part à la conquête du marché chinois
L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé, ce 14 janvier, la signature d’un partenariat avec Hong Chen, «figure de proue de l’industrie de la gestion d’actifs en Chine», afin de renforcer ses capacités en Asie, en créant une nouvelle société à Shanghai, baptisée UBP Investment Management (Shanghai) Limited. Conformèment à la législation en vigueur en Chine, UBP détiendra 49% de cette nouvelle structure qui a obtenu son agrément en décembre, le solde appartenant à Hong Chen.Dans le cadre de cet accord, Hong Chen, précédemment directeur des investissements chez HFT Investment Management où il supervisait un encours de 12 milliards de dollars , sera le directeur des investissements de cette nouvelle société dont l’objectif est de fournir aux investisseurs locaux et internationaux des solutions d’investissement sur les marchés actions et d’obligations chinois. «Avec plus de quinze ans d’expérience dans la gestion des actions chinoises, M. Hong Chen affiche l’un des meilleurs historiques de performance dans ce secteur», souligne UBP dans un communiqué. Interrogé par L’Agefi, Nicolas Faller, directeur général de la division clients institutionnels d’UBP, annonce avoir des «objectifs prudents en visant une collecte de 800 millions de dollars en 2015 et de 1,5 milliard de dollars en 2016". UBP ciblera en priorité les clients institutionnels et les family offices. Elle va boucler en janvier puis en février deux mandats pour un montant global de 200 millions de dollars. UBP envisage également de recruter deux personnes d’ici le mois de mars. L’UBP est déjà présente à Hong Kong depuis le début des années 1990 mais cette opération marque ses premiers pas en Chine Continentale.
15/01/2015
Partners Group a levé plus de 6 milliards d'euros en 2014
Partners Group, le spécialiste suisse du private equity, a enregistré au titre de l’année 2014 des levées de fonds et des encours records. La société a levé 6,1 milliards d’euros, soit 20 % de plus qu’en 2013, a-t-elle annoncé mercredi 14 janvier. Les encours sous gestion atteignent 37,6 milliards d’euros à fin 2014, soit une hausse de 19% sur un an. La répartition des encours dans les différentes classes d’actifs à fin d’année est la suivante : 23 milliards d’euros sur le private equity, 7 milliards sur l’immobilier non coté, 4 milliards en dette privée et 4 milliards en projets d’infrastructures non cotés. La société précise que 30 % de ses encours sont comptabilisés en dollars. La hausse de la devise, qui a pris 14 % en 2014, a positivement influencé les encours à hauteur de 1,7 milliard d’euros, précise un communiqué.Partners Group indique avoir investi, sur tout le spectre du private equity, un total de 7,9 milliards de dollars pour le compte de ses clients l’an dernier, contre 7,7 milliards en 2013.
15/01/2015
Le fonds de pension canadien OIRPC lance une coentreprise en Chine dédiée à l’immobilier
L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC ou Canada Pension Investment Board, CPPIB), qui gère 234,4 milliards de dollars canadiens d’encours, s’est associé au promoteur immobilier chinois Longfor Properties Company afin de créer une nouvelle coentreprise visant au développement d’un projet à usage mixte à Suzhou, dans la province du Jiangsu en Chine. Cette nouvelle structure a été officiellement créée le 23 décembre 2014 grâce à un investissement de l’OIRPC d’un montant de 1,25 milliard de yuans (234 millions de dollars canadiens) et vise à développer conjointement le projet Times Paradise Walk à Suzhou, ville de 10 millions d’habitants. «Ce projet à usage mixte intègrera des aires résidentielles, hôtelières, de bureau et de commerce de détail sur une surface totale brute de 735.000 mètres carrés, précise le fonds de pension canadien dans un communiqué. À terme, c’est-à-dire entre 2016 et 2019 selon la phase, il vise à être la destination commerciale de choix tout-en-un de Suzhou.» Cette opération constitue la première participation directe de l’OIRCP dans une coentreprise de développement à usage mixte en Chine, a souligné Jimmy Phua, directeur général et chef des placements immobiliers en Asie pour l’OIRCP. «Nous sommes heureux d’établir avec Longfor un partenariat stratégique à long terme qui permettra à l’OIRPC de continuer à investir dans des projets à usage mixte et des projets de commerce de détail de grande envergure en Chine, un marché où nous entrevoyons un potentiel de croissance à long terme», a-t-il ajouté.Pinnacle Real Estate Capital Partners a agi à titre de conseiller indépendant pour le placement et continuera de jouer un rôle actif auprès de l’OIRCP et de Longfor.
UBS lance deux ETF obligataires à Milan
UBS Global Asset Management vient de coter à Milan deux ETF permettant de prendre position sur l’obligataire corporate américain investment grade, rapporte Bluerating. Il s’agit des fonds UBS ETF - Barclays US Liquid Corporates UCITS ETF A-dis et UBS ETF - Barclays US Liquid Corporates 1-5 Year UCITS ETF A-dis, qui seront disponibles sur le segment ETF Plus à compter du mercredi 14 janvier. A réplication physique, ces ETF présentent un TFE annuel de 0,18 %.
15/01/2015
Cfo Sim acquiert Ubi Gestioni Fiduciarie Sim
Cfo Sim, le principal intermédiaire financier indépendant spécialisé sur l’activité de family office en Italie, a acquis 100 % du capital d’Ubi Gestioni Fiduciarie Sim, rapporte Funds People Italia. Le nouveau groupe, qui représente un encours de 1,5 milliard d’euros, ambitionne de créer une Sicav à plusieurs compartiments. Gérée par Roberto Bragiotto, elle aura un encours de 250 millions d’euros.