Johan Swahn quitte la société de gestion norvégienne Skagen où il était gérant de portefeuilles au sein de l’équipe du fonds actions mondiales Skagen Global depuis neuf mois seulement. Un processus de recrutement a été lancé afin de le remplacer. En attendant, l’équipe de Skagen Global, qui représente 4,5 milliards de livres d’encours sous gestion, reste dirigée par Knut Gezelius.Johan Swahn va rejoindre Nordea Investment Management en Suède en tant que gérant de portefeuilles. Il cessera de travailler pour Skagen fin février.

Le taux de rendement du fonds garanti Afer en 2014 ne devrait pas décevoir. A 3,20 %, fruit d’une gestion d’Aviva Investors, il marque une baisse de 16 points de base par rapport à l’année précédente mais reste d’ores et déjà dans le haut du panier, les meilleurs jusque là «tangentant «les 3 %. Par ailleurs, l’Afer a annoncé qu’elle avait décidé de passer une Provision pour participation aux Bénéfices (PPB) de 80 millions d’euros ce qui ajoute 0,20% à ce taux initial. En matière de développements, Gérard Bekerman qui préside l’association a indiqué au cours d’une conférence de presse qui s’est tenue mardi 13 janvier que deux nouveaux supports allaient être proposés en février 2015 sur le multisupport : Afer Convertibles, géré par Aviva Investors France, et Afer Actions PME géré par BNP Paribas AM. En outre, un fonds Eurocroissance sera proposé en juin 2015. «La poche private equity vient aussi d'être fortement renforcée, avec l’expertise d’Arvian, au sein du fonds général», précise également un communiqué. Fin 2014, l’encours de l’Afer a atteint 48,3 milliards d’euros, dont 41 milliards d’euros sur le fonds garanti et 7,3 milliards d’euros sur les autres supports en unités de compte. La collecte brute s’est élevée à près de 2,2 milliards d’euros, contre 2 milliards d’euros en 2013, soit une augmentation de près de 7%. D’autres assureurs ont également annoncé mardi leur taux de rendement 2014. Et tout d’abord Le Conservateur et l’association Gaipare-Allianz qui affichent les meilleurs taux de rendement du comparatif. En détail, pour le premier, les fonds en euros des contrats Le Conservateur Perp, Le Conservateur Helios Sélection et l’Aprep Multisupports, affichent respectivement des taux de rendement de 3,7 %, 3,45 % et 3,25 %. Quant à l’association Gaipare, son fonds présente un taux de rendement net de 3,40 %, avec comme pour l’Afer, une PPB qui représente 0,20 %. De son côté, la MACSF a fait état d’un taux de rendement de 3,10 % pour son contrat RES. et SMA Vie, de 2,93 % pour son contrat en euros Batiretraite 2. Enfin, le groupe Apicil a annoncé un taux de 3,05 % pour ses contrats Apicil Foncière Efficient et Liberalys Vie. NB : Les taux sont exprimés nets de frais de gestion et hors fiscalité

BNP Paribas REIM France a réalisé au cours de l’année 2014 un volume de transactions de près de 969 millions d’euros pour le compte des fonds gérés, selon un communiqué publié le 13 janvier. BNP Paribas REIM France a ainsi investi, pour le compte des fonds gérés, plus de 819 millions d’euros représentant 32 actifs. Les principaux secteurs d’activité concernent l’immobilier de bureaux (49%), le commerce (27%) et la santé (18%). BNP Paribas REIM France a poursuivi ses investissements en commerce avec près de 218 millions d’euros d’acquisitions pour le compte de la SCPI Pierre Sélection et des OPCI SPF2 et SPF3. BNP Paribas REIM France s’est aussi renforcé sur le secteur de la santé (EHPAD et cliniques) avec 149 millions d’euros investis pour le compte de l’OPCI HPF1. En immobilier d’entreprise, 415 millions d’euros ont été investis dont 206 millions d’euros pour le compte d’Accimmo Pierre et 50 millions d’euros pour le compte de l’OPCI grand public BNP Paribas Diversipierre lancé en février 2014.BNP Paribas REIM France a par ailleurs cédé l’an dernier près de 150 millions d’euros, en immobilier d’entreprise, correspondant à la cession de 28 lignes concernant des actifs matures ou nécessitant des travaux.

Damien Delvaux a rejoint l’équipe private equity du groupe Meeschaert, animée par Hervé Fonta et Geoffroy de Chézelles, en tant que directeur de Meeschaert Capital Développement.« Notre objectif est de proposer aux entrepreneurs des solutions de financement en fonds propres (augmentation de capital) sur des tickets inférieurs à 5 millions d’euros, en investissant notamment à travers le Cercle Meeschaert, notre mandat de gestion », explique le nouveau responsable dans un courriel.Auparavant, Damien Delvaux travaillait chez Midi Capital en tant que gérant d’investissements, selon son profil LinkedIn.

Saba Capital Management, la société de gestion américaine dirigée par Boaz Weinstein, a enregistré sa plus mauvaise année en 2014, essuyant une perte de 11%, soit sa troisième perte annuelle consécutive, rapporte Bloomberg. Son principal hedge fund ainsi perdu 1,2 % en décembre, soit son dixième mois consécutif de perte l’an dernier, selon une source proche du dossier. Ce même fonds avait déjà perdu 2,8% en octobre et 3,1% en novembre, rappelle l’agence de presse.

Pour l’année fiscale au 30 juin 2014, le taux de couverture du fonds de pension des fonctionnaires californiens CalPERS s'élevait à 77% , soit une progression de plus de 7 points de pourcentage par rapport à l’année précédente, indique le rapport financier annuel publié le 13 janvier par CalPERS. Les actifs gérés par le fonds de pension ont dépassé pour la première fois la barre des 300 milliards de dollars et dégagé une performance de 18,4%. Ont contribué à ce résultat la bonne tenue des marchés actions et les bons résultats du portefeuille immobilier.

Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé la nomination d’Olivier Doublet au poste de responsable produit analytics. Basé à Paris, il travaille sous la direction d’Etienne Deniau, directeur du développement, sociétés de gestion et investisseurs institutionnels. Olivier Doublet prend la responsabilité du développement des solutions d’analyse de portefeuille et de reporting de SGSS, comprenant, notamment, la gestion de données, l’attribution de performance et le calcul d’indicateurs de risque, destinées à une clientèle d’investisseurs institutionnels et de gestionnaires d’actifs.

Société Générale Cross Asset Research a annoncé le 13 janvier la nomination de Florent Cespedes en qualité d’analyste actions senior, effective à compter du 5 janvier 2015. Basé à Paris, il sera chargé de la couverture des grandes et moyennes entreprises du secteur pharmaceutique en Europe. Dans ce nouveau poste, il est rattaché à Fabrice Theveneau, responsable de la recherche actions et crédit. Avant de rejoindre la banque, Florent Cespedes était analyste actions pour le secteur pharmaceutique au sein d’Exane depuis 2006.Par ailleurs, Justin Smith, actuellement analyste actions en charge des entreprises de technologies médicales, couvrira également les grandes entreprises du secteur pharmaceutique avec Florent Cespedes. La couverture des biotechnologies continue d'être assurée par Delphine Le Louet.

L’année 2014 a été un bon cru pour OFI Asset Management (OFI AM). Tel est le constat établi par Sandrine Toulouse, directeur général adjoint en charge du développement, à l’occasion de la conférence annuelle organisée hier à Paris par la société de gestion. «En 2014, nous avons réalisé 2,1 milliards d’euros de collecte nette», a-t-elle ainsi annoncé. En outre, Sandrine Toulouse a indiqué qu’OFI AM avait remporté 3 nouveaux mandats en 2014 pour un total de 500 millions d’euros sur les 7 milliards d’euros d’encours intermédiés en France sur les appels d’offres. Grâce à cette bonne dynamique d’ensemble, les actifs sous gestion ont dépassé la barre des 60 milliards d’euros pour atteindre 61 milliards d’euros fin 2014 contre 55 milliards d’euros fin 2013. Pour 2015, OFI AM entend accélérer sa croissance en jouant sur l’innovation produits, le renforcement de ses équipes voire la conquête de nouveaux marchés. L’an dernier, la société de gestion a déjà renforcé son équipe commerciale, qui compte «8 personnes très senior», selon Sandrine Toulouse, et a également créé un service client doté de 5 personnes afin «de centraliser toutes les demandes de nos clients et coordonner nos actions», a-t-elle précisé. Pour l’année qui a débuté, OFI AM va donc poursuivre sur cette voie. Ainsi, «nous allons créer un pôle quantitatif pour irriguer nos gestions», a dévoilé Sandrine Toulouse, sans donner plus de détails. En parallèle, la société souhaite lancer de nouveaux fonds innovants, à l’image de son fonds de titrisation ou de son fonds de fonds d’infrastructures qui a collecté 150 millions d’euros en 2014 et devrait atteindre 250 millions d’euros au cours du premier semestre 2015. Enfin, après avoir beaucoup œuvré à la diversification de sa clientèle, tout en restant fidèle au monde mutualiste qui demeure son socle de clients, OFI AM entend désormais sortir de ses frontières. «En 2015, nous commencerons aussi notre diversification à l’international», a annoncé Sandrine Toulouse.

BlackFin Capital Partners annonce avoir bouclé un premier tour de table pour son fonds dédié aux services financiers. 160 millions d’euros ont été levés, avec un objectif final de 350 millions pour le produit avant la fin de l’année. Les engagements pour le Blackfin Financial Services Fund II proviennent d’investisseurs institutionnels et de family offices, dont la majorité avaient déjà investi dans le premiers fonds de BlackFin sur le même secteur.Au sein des services financiers, BlackFin mise en priorité sur des métiers peu consommateurs de fonds propres, notamment la gestion d’actifs, l’intermédiation sur les marchés financiers, la distribution et le courtage de produits d’assurance ou bancaires, le recouvrement et la gestion de créances, l’administration de fonds, les paiements, l’externalisation et la gestion pour compte de tiers, ainsi que la technologie à destination de l’industrie financière.

La société d’investissement PAI Partners, dirigée par Lionel Zinsou, vient de finaliser la levée de son sixième fonds à 3 milliards d’euros et viserait désormais les 3,2 milliards d’euros, rapporte Les Echos, confirmant ainsi une information de Private Equity International. L’atteinte de cet objectif, qui sera même dépassé, marque un renouveau symbolique pour PAI après la crise de gouvernance qui avait pesé sur la capacité du fonds à attirer les investisseurs lors de la levée précédente. Selon le quotidien, des partenaires historiques comme BNP Paribas, GIC et Temasek ont maintenu leur confiance et des acteurs coréens et scandinaves se sont invités au tour de table.

Standish Mellon Asset Management, une entité de BNY Mellon spécialisée dans l’obligataire, a annoncé la nomination de Max Guimond au poste nouvellement créé de stratégiste dédié aux solutions pour son pôle de gestion actif-passif (LDI). Max Guimond sera basé à Boston et rattaché à Andrew Catalan, managing director et gérant de portefeuille senior. Il se concentrera notamment sur la gestion overlay. Standish gère environ 15,4 milliards de dollars dans des stratégies LDI, de plus en plus utilisées dans les programmes de pension à contributions définies pour réduire la volatilité du taux de couverture de ces plans.

La société de gestion et de conseil, Coherence Capital Partners, basée à New York et spécialisée dans l’obligataire, a annoncé le 13 janvier la nomination de John Lovisolo en qualité de chief operating officer (COO) et chief risk officer (CRO). Avant de rejoindre Coherence, John Lovisolo a passé dix années chez Barclays, dernièrement en qualité de managing director et co-responsable de l’origination «prime brokerage». La société Coherence Capital Partners a été créée en février 2012. Ses actifs sous gestion s'élèvent à plus 300 millions de dollars.

Schroders a annoncé la nomination de Theo van der Meer en qualité de conseiller senior aux Pays-Bas. Dans cette fonction nouvellement créée, Theo van der Meer, se concentrera sur le conseil et la gouvernance des programmes de pension auprès de la clientèle institutionnelle de Schroders dans la région. Avant de rejoindre Schroders, Theo van der Meer, qui possède déjà une solide expérience dans le secteur des fonds de pension, travaillait chez Barclays à Londres en qualité de managing director, responsable de la distribution mondiale. Il a également occupé des postes de responsabilité chez Fidelity, Vanguard, NIB Capital, Robeco et Amro Bank.

MoraBanc débarque sur le marché espagnol. Le groupe bancaire andorran serait en effet en passe de s’emparer du groupe espagnol Tressis, né en 2000 et propriétaire notamment de la société de gestion Tressis Gestion, rapporte le site spécialisé Funds People qui cite des sources proches de l’opération. Si aucun détail n’a été divulgué sur cette transaction, l’opération serait toutefois dans sa phase finale et sur le point d’être conclue rapidement, selon le journal espagnol Expansion. Tressis gère environ 3 milliards d’euros d’actifs, précise Funds People.MoraBanc est déjà présent sur le terrain de la gestion d’actifs suite à la création au Luxembourg d’une société de gestion de fonds Ucits, Mora Asset Management, plateforme à partir de laquelle le groupe a pu enregistrer ses premiers produis en Espagne. Récemment, MoraBanc AM a recruté David Azcona en tant que nouveau responsable de l’allocation d’actifs et de la gestion multi classes d’actifs (lire NewsManagers du 29 décembre 2014).

Anima a enregistré en décembre 2014 des souscriptions nettes d’environ 170 millions d’euros, ce qui porte le total de la collecte pour l’ensemble de l’année à environ 7,6 milliards d’euros, rapporte Bluerating. A fin décembre, les encours sous gestion ressortaient à 57,1 milliards d’euros, soit une augmentation de 23 % par rapport à fin 2013.

La société suisse Adveq, spécialisée dans le private equity et l’investissement dans les actifs réels, a annoncé la promotion de quatre personnes à son directoire. Il s’agit de Benjamin Alt, qui dirige l'équipe d’investissements européens, Sven Gasser et Swen Kupferschmid, qui dirigent ensemble l’unité dédiée aux services de reportings des fonds Adveq, et de Hagen Raab, responsable des relations investisseurs sur le marché allemand. Ces quatre personnes sont nommées managing director.

Walter Berchtold, ancien chairman Private Banking de Credit Suisse, qui a quitté le groupe après plus de 30 ans en 2012, pourrait bientôt rejoindre Falcon Private Bank. Selon Finews, son nom a été proposé pour intégrer le conseil d’administration de la banque privée. Le vote a lieu le 10 mars lors de l’assemblée générale. Il remplacerait alors Michael Bär, qui a démissionné de son poste au sein du conseil pour devenir président du conseil de la Arner Bank.

Morningstar has announced new roles for several senior leaders. Daniel Needham has been appointed president and chief investment officer (CIO) for the Morningstar Investment Management group, reporting to Joe Mansueto, chairman and chief executive officer for Morningstar, effective Feb. 2. Needham, who served as CIO for the firm’s Investment Management group, is currently based in London and will relocate to Morningstar’s Chicago headquarters later this year. Thomas Idzorek, CPA, CFA, who has served as president of the Morningstar Investment Management group since 2013, is taking on a new role as head of investment methodology and economic research for Morningstar.Jeffrey Ptak will become head of global manager research, replacing Scott Burns, who was recently named head of asset management client solutions. Ptak has served as president and chief investment officer of Morningstar Investment Services for the past six years and will transition into his new research role by the end of the first quarter. Finally, Rob Pinkerton has been appointed chief marketing officer (CMO), a new role for Morningstar, reporting to Mansueto, effective today. Pinkerton joined Morningstar through its June 2014 acquisition of HelloWallet, a provider of online financial wellness, where he serves as its CMO.

Ariane de Rothschild est nommée Présidente du comité Exécutifdu Groupe Edmond de Rothschild Le groupe Edmond de Rothschild, présidé par Benjamin de Rothschild a décidé de confier la supervision du Groupe à Ariane de Rothschild, en qualité de Présidente du Comité Exécutif. Christophe de Backer quittera ses fonctions de CEO du Groupe le 31 janvier 2015. « Je tiens à remercier Christophe de Backer pour sa contribution à la transformation du Groupe Edmond de Rothschild, engagée depuis trois ans, qui a entériné des décisions difficiles, tout en permettant au Groupe de maintenir de bonnes performances. L’accomplissement de la mission qui lui a été confiée a conduit à la réalisation de progrès sensibles. L’achèvement de la mutation de notre Groupe requiert un nouvel élan et, dans ces circonstances, j’ai demandé à mon épouse, Ariane de Rothschild, qui l’a accepté, d’assurer la supervision de notre Groupe en qualité de Présidente du Comité Exécutif. A mes côtés depuis de nombreuses années en tant que Vice-Présidente du Conseil d’Administration de la Holding, mon épouse, qui s’est au fil des années de plus en plus fortement impliquée auprès des équipes pour les aider à réussir, dispose de toutes les qualités personnelles et professionnelles pour initier les changements encore requis pour faire de notre Groupe une entreprise plus moderne, dynamique et performante, dans la continuité de la tradition familiale. » déclare Benjamin de Rothschild, Président du groupe Edmond de Rothschild. Le Conseil d’Administration du Groupe a adhéré à l’unanimité à cette évolution. A la demande d’Ariane de Rothschild, un Comité stratégique, issu du Conseil d’Administration, a été constitué pour l’assister dans sa tâche. En tant que Président du Conseil d’Administration, Benjamin de Rothschild a affirmé dans une lettre aux collaborateurs du Groupe « Je reste proche de vous tous et soutiendrai tous vos efforts pour la croissance et le développement du Groupe ».

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The year 2014 was a good one for OFI Asset Management (OFI AM), according to Sandrine Toulouse, deputy CEO in charge of development, speaking at an annual conference held yesterday in Paris by the asset management firm. “In 2014, we earned EUR2.1bn in net inflows,” she announced. Toulouse also indicated that OFI AM had won 3 new mandates in 2014, for a total of EUR500m. The asset management firm now has EUR7bn of assets in France intermediated through requests for proposals.Due to this good overall dynamic, assets under management topped EUR60bn, with a total of EUR61bn as of the end of 2014, compared with EUR55bn as of the end of 2013.In 2015, OFI AM plans to accelerate its growth, playing on product innovation, reinforcing teams, and conquering new markets. Last year, the asset management firm added to its sales team, which has “eight very senior people,” according to Toulouse, and has also created a client department with five people, “to centralise all requests from our clients and co-ordinate our actions,” she says. In the new year, OFI will therefore continue on this path. “We will create a quantitative unit to irrigate our management,” says Toulouse, without adding more detail. Meanwhile, the firm wishes to launch new innovative funds, such as its securitisation fund, or its infrastructure fund, which had inflows of EUR150m in 2014, and is expected to reach EUR250m in first quarter 2015. Lastly, after a lot of work to diversify its clients, while remaining faithful to the mutualistic model which forms its client base, OFI AM is now planning to extend its frontiers. “In 2015, we will also begin our international diversification,” Toulouse announces.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The ETF provider Invesco PowerShares has appointed Michael Huber as director of development for the German and Austrian markets, a newly-created position which marks the firm’s desire to develop in the German-speaking countries. Huber previously worked at the asset management firm Assenagon S.A., based in Luxembourg, where he was responsible for sales to institutional clients.

The USD2.14 trillion hedge fund industry grew its asset base by USD125.9 billion in 2014, roughly half of the USD240.4 billion increase recorded in 2013, according to Eurekahedge. Net investor flows for 2014 were down to USD39.8 billion from USD137.5 billion in 2013, with second half of 2014 seeing investors redeem USD36 billion.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The ETF asset management firm Ossiam has obtained an index strategy license for the Shiller Barclays CAPE® Europe Sector Value fund, for the creation of an ETF. The UCITS fund will soon be registered in various European countries, and listed on various stock markets. The Shiller Barclays CAPE® indices, created by Barclays and professor Robert Shiller, is based on a sectoral rotation strategy using the Cyclically Adjusted PE ratio (CAPE® ratio) as its key evaluation measurement value, a press statement explains. The indices are designed to offer exposure to stock market large caps which have a value bias and are aimed at long-term investors. “Through this partnership, Ossiam will develop an ETF which can invest systematically in undervalued European shares, with a long-term investment horizon, an unrivalled solution in the smart beta fund market today,” says Bruno Poulin, chairman of Ossiam.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Lyxor Asset Management and Capricorn have launched a long/short fund based on global emerging markets, Investment Week reports. The Lyxor/Capricorn GEM Strategy UCITS relies on a strategy launched by the South Africa-based asset management firm. It becomes the fifth alternative asset management firm to team up with Lyxor for its UCITS platform.

After only nine months with the firm, Johan Swahn is stepping down as portfolio manager in Skagen Global, a global equity fund. The asset manager has already started the hiring process to augment the portfolio team.In the meantime, lead manager Knut Gezelius remains at the helm of the global equity fund supported by portfolio managers Søren Milo Christensen and Chris-Tommy Simonsen. Johan Swahn will take up a position as portfolio manager with Nordea Investment Management in Sweden. He will cease employment with Skagen at the end of February.Skagen Global has around GBP 4.5 billion in assets under management as of 31 December 2014.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Anima in 2014 posted net subscriptions of about EUR170m, bringing total inflows since the beginning of the year to about EUR7.6bn, Bluerating reports. At the end of December, assets under management totalled EUR57.1bn, an increase of 23% compared with the end of 2013.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The British asset and wealth management firm Rathbone Brothers (Rathbones) has announced that its assets under management grew by 23.6% in 2014 to a total of GBP27.2bn, compared with GBP22bn as of the end of 2013. In detail, assets at Rathbone Investment Management totalled GBP24.7bn as of the end of 2014, up by 22.3% compared with GBP20.2bn under management as of the end of 2013. Funds under management at Rathbone Unit Trust Management totalled GBP2.5bn as of the end of 2014, up by 38.9%, compared with GBP1.8bn under management at the end of 2013. During the past year, Rathbone Investment Management has posted net inflows of GBP4bn (compared with GBP1.5bn in 2013), including GBP327m in net subscriptions in fourth quarter (compared with GBP353m in fourth quarter 2013). Most of these net inflows were driven by wealth management activities at Jupiter and Tilney, however. These acquisitions brought in GBP3.2bn in net subscriptions, while organic activities brought in a more modest GBP810m in net inflows. Lastly, Rathbone Unit Trust Management earned GBP554m in net inflows (compared with GBP327m in 2013), including GBP115m in fourth quarter alone (compared with GBP170m in fourth quarter 2013).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Arbuthnot Latham & Co, an entity which includes the private banking and wealth management activities of the British Arbuthnot Banking Group, has appointed John Hutton Attenborough as a wealth planner, with immediate effect. Attenborouth, who has nearly 30 years of experience in the financial services sector, previously worked at Ashcourt Rowan Financial Planning PLC, where he was responsible for financial planning.

Les encours sous gestion d’Ashmore, société de gestion spécialiste des marchés émergents, ont chuté d’environ 11 % au dernier trimestre 2014 à 63,7 milliards de dollars, a annoncé la société de gestion dans un communiqué. La baisse des actifs résulte de pertes sur les investissements d’un montant de 2,8 milliards de dollars, tandis que les rachats nets ont représenté 4,2 milliards de dollars.