Balyasny Europe Asset Management LLP, une division du hedge fund Balyasny Asset Management qui gère 7,2 milliards de dollars, a recruté Steven Mitra en qualité de gérant de fonds crédit à Londres, rapporte Bloomberg. L’intéressé a pris ses fonctions ce mois-ci après avoir quitté le hedge fund londonien LNG Capital en septembre, précise l’agence de presse qui cite Colin Lancaster, porte-parole de la société de gestion. Avant cela, Steven Mitra a travaillé chez Bear Stearns Cos. et RAB Capital, selon son profil LinkedIn.

A l’évidence, le comportement des marchés d’actions au cours du dernier mois de l’année 2014 aura été différenciant. A des degrés divers, le Vieux Continent aura souffert quand les marchés internationaux auront, dans leur ensemble, fait preuve d’une belle résistance. Par l’intermédiaire de l’indice Eurostoxx 50, la zone euro aura ainsi enregistré une baisse importante (-2,30 %), à rapprocher de la baisse du Stoxx 600 (-1,28 %) tandis que les marchés d’actions internationaux auront progressé, via l’indice Stoxx 1800, de +1,36 %. Dans cet environnement, la gestion active qui s’affronte au sein des différents mandats de la plateforme amLeague aura connu des fortunes diverses. Sur la zone euro, elle aura bien résisté, onze portefeuilles sur dix-sept ayant fait mieux que la référence. Sur les marchés européens, quinze sociétés de gestion sur vingt auront également fait mieux que l’indice. En revanche, au sein du mandat « Global Equities » - dans un environnement plus favorable - six portefeuilles sur onze auront battu la référence Stoxx 1800. D’une façon générale, amLeague a relevé dans les différentes évolutions des portefeuilles des volumes traités stables en décembre et une nette sous-pondération du secteur bancaire sur l’ensemble des mandats. De plus, la France reste surpondérée dans l’ensemble des mandats contrairement au monde anglo-saxon, globalement sous-pondéré, hormis au sein du mandat Euro Equities Dans le détail, battre un indice dans le rouge est une chose. Afficher une progression en est une autre. Et à ce jeu, sur la zone euro, aucun portefeuille n’y est parvenu. Deux quants ont été les plus résistants – Theam (-0,07 % et Swiss Life AM (- 0,27 %) – devant un adepte de l’analyste fondamentale – Roche-Brune AM (-0,49 %). En bas de classement, les portefeuilles de stock pickers que sont ING IM et Invesco AM affichent des baisses respectives de 3,05 % et de 3,29 %. Au sein du mandat Europe Equities, les quatre premiers sont parvenus à afficher des performances positives. Sycomore AM (+2,68 %) devance trois quants – Invesco AM et Swiss Life AM (+0,33 %) et Theam (+0,01 %). En bas de tableau, ING IM et Petercam affichent des baisses de 2,01 % et 2,06 % respectivement. Dans le cadre du mandat ISR Europe Equities, qui reprend le même univers d’investissement mais permet aux gérants d’appliquer des filtres extra financiers, Theam affiche une légère progression (+0,09 %) devant Roche-Brune AM (-0,23 %) en haut de tableau. A l’inverse, à la dernière place Swiss Life AM – le deuxième de la catégorie Europe - perd 2,18 %. A noter que parmi les différentes données communiquées par amLeague sur son site, il est fait état d’un important rebalancement en décembre au sein du mandat ISR. A suivre donc. Enfin, changement de décor avec le mandat « Global Equities » où seul le portefeuille d’EdRAM est en baisse (-0,52 %). Aux premières places, en revanche, rien ne change vraiment : les quants caracolent en tête. Swiss Life AM devance Ossiam et Theam (+2,64 %, +2,58 % et +2,46 % respectivement).

Suite au départ de Jean-François Fourt de la société de gestion Truffle Capital, le 31 mars 2014, les négociations engagées entre ce dernier et ses associés, Henri Moulard, Philippe Pouletty et Bernard-Louis Roques ont permis d’aboutir à la conclusion d’un accord global formalisant leur séparation amiable, selon un communiqué publié le 6 janvier.Jean-François Fourt a ainsi cédé à ses associés l’intégralité de sa participation dans Truffle Capital pour se consacrer à la gestion du fonds d’investissement qu’il a constitué au Luxembourg, « 4 T Commodities and Emerging Markets ».4 T Commodities and Emerging Markets est un fonds constitué au Luxembourg par Jean-François Fourt avec 1,3 milliard d’euros d’actifs sous gestion répartis en plusieurs compartiments, détenant des actifs, notamment miniers, en Amérique du Sud et en Afrique. Les principaux souscripteurs sont notamment des « family office » et des sociétés multinationales présentes dans les pays émergents. Jean-François Fourt s’est entouré d’une équipe basé à Montréal au Canada et à Casablanca au Maroc.

Sur son site, le magazine Le Point rapporte que quelques jours après son retrait de la course pour le rachat du Club Med, l’homme d’affaires italien Andrea Bonomi envisage de porter plainte pour des soupçons de manipulation, après la découverte par le Journal du Net d’"articles publiés sur des sites de médias sous de fausses identités» dans le but d’influencer les marchés.

Un an seulement après son lancement, le fonds Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond atteint 2,7 milliards de dollars d’encours. Au cours des 12 derniers mois, le fonds «unconstrained» a enregistré une hausse de 6,4% durant sa première année, tandis que la volatilité est restée inférieure à 7%. Le fonds, géré par Western Asset, la principale société de gestion obligataire de Legg Mason, est sous la responsabilité du Directeur de la Gestion, Ken Leech, qui privilégie la création de valeur à long terme associée à une gestion active de la duration, de la courbe des taux et de la volatilité. Les idées d’investissement générées sont le reflet des perspectives fondamentales à long terme de Western Asset, fondées sur les convictions macroéconomiques d’une équipe internationale de professionnels de l’investissement.«Bien que le fonds soit géré indépendamment de son indice, la performance impressionnante enregistrée au cours de la première année lui permet de se comparer favorablement aux fonds obligataires traditionnels et aux fonds multi-actifs – ce qui explique la forte croissance des encours en seulement 12 mois», estime Vincent Passa, directeur commercial Legg Mason France, cité dans un communiqué.Selon l’équipe de gestion, le marché devrait continuer à offrir des opportunités dans les segments du crédit et de la dette émergente. Ken Leech précise que le scénario central de Western Asset est celui d’une poursuite de la reprise modérée aux Etats-Unis l’année prochaine, qui devrait enfin permettre une remontée des taux d’intérêt, même si les hausses devraient rester marginales.

Virginie Cayatte, directrice financière d’Axa Investment Management (Axa IM) depuis 2009, a quitté la société de gestion pour prendre le poste de directrice financière en charge de la finance, de l’immobilier et des achats au sein du groupe Solocal (ex-Pages Jaunes). L’intéressée intègre également le comité exécutif de Solocal Group.

2014 aura été une année noire pour Pimco. Selon des données compilées par Morningstar et publiées par Bloomberg, le gestionnaire d’actifs américain a en effet subi un total de 150 milliards de dollars de rachats et retraits en 2014. Dans le détail, les investisseurs ont retiré 102,9 milliards de dollars du fonds phare Pimco Total Return Fund dont les encours ont chuté à 143,4 milliards de dollars fin décembre 2014 contre 293 milliards de dollars à son pic d’avril 2013. Son véhicule Pimco Unconstrained Bond Fund a, pour sa part, subi l’an dernier 15,9 milliards de dollars de rachats, portant ainsi ses encours à 11,5 milliards de dollars.

CenterSquare Investment Management, pôle de gestion immobilière à destination de la clientèle institutionnelle et une des boutiques de la galaxie BNY Mellon, vient de boucler un premier closing de son fonds CenterSquare Value-Added Fund III, à environ 100 millions de dollars. L’objectif de levée à terme est fixé à 500 millions de dollars. Le véhicule sera investi dans des actifs immobiliers américains en phase de transition, nécessitant un repositionnement afin d’améliorer leur valeur. Les secteurs privilégiés sont le retail, les parkings, les hôpitaux et les parks industriels.

Au 31 décembre 2014, les encours des fonds éligibles au PEA PME s'élèvent à 1,39 milliard d’euros, selon les dernières statistiques communiquées par Arkeon Finance. Après deux mois consécutifs de décollecte, les encours progressent légèrement sur le mois de décembre, bénéficiant d’une collecte nette positive de +7 millions d’euros et d’un effet marché porteur.Depuis le décret du 5 mars 2014 qui a officialiséle lancement du dispositif, la collecte nette sur les fonds éligibles au PEA PME est positive pour un montant de 210 millions d’euros.

Au titre de l’année 2014, le fonds en euros Sécurité Pierre Euro du contrat Serenipierre affiche une performance de 4,05%, contre 4,15% en 2013 et 2012, en renforçant parallèlement la réserve constituée en 2013, ont annoncé Suravenir et Primonial. Sécurité Pierre Euro est investi à 89,3% à fin décembre 2014 en immobilier tertiaire, à savoir des bureaux et des commerces via un OPCI dédié et via des supports immobiliers collectifs, SCPI et OPCI. En 2014, la stratégie d’investissements est restée la même que les années précédentes. «Nous investissons dans des immeubles de commerces de proximité et de bureaux neufs ou récents, intégrant les nouvelles normes environnementales et un aménagement adapté aux nouveaux modes de vie en entreprise, sécurisés par des baux fermes et longs signés avec des entreprises de grande qualité, gage d’une grande stabilité des revenus locatifs, et donc de la performance», a expliqué le 6 janvier Laurent Fléchet, directeur général délégué du groupe Primonial en charge de l’activité immobilière, à l’occasion d’un point de presse. «La qualité des investissements réalisés depuis la création du fonds en 2012 nous permet de délivrer aujourd’hui un taux de rendement de 4,05%, toujours parmi les plus élevés du marché, tout en dotant la Provision pour Participation aux Bénéfices (PPB) pour la troisième année consécutive : gage de rendement futur pour les assurés», a pour sa part souligné Bernard Le Bras, président du directoire de Suravenir. Le succès du fonds Sécurité Pierre Euro a permis de réaliser sur le contrat Sérenipierre une collecte brute de plus de 500 millions d’euros en 2014 pour un encours qui dépasse à fin 2014 le milliard d’euros.

Le fonds de pension néerlandais PGGM s’est associé à Legal & General Property, filiale du groupe Legal & General, afin d’acquérir le Bishopsgate Long-Term Property Fund Unit Trust pour un montant de 370 millions de livres (562 millions de dollars), rapporte Reuters. Ce portefeuille comporte 24 biens immobiliers commerciaux situés au Royaume-Uni dont deux immeubles de bureaux situés à Londres à Covent Garden et Kensington.

Les déficits combinés des fonds de pension des sociétés du FTSE 350 au Royaume-Uni ont augmenté de 98 milliards de livres à 107 milliards de livres entre novembre et décembre, contre 56 milliards de livres un an plus tôt, selon un sondage publié mardi par Mercer, cité par le Financial Times. En conséquence, les niveaux de financement ont diminué de 86 % à 85 % sur la même période. Pour Mercer, la détérioration est alimentée par une baisse des rendements des obligations d’entreprises.

Le gestionnaire de fortune britannique Rathbone Investment Management (Rathbones) a dévoilé, ce 6 janvier, son intention d’ouvrir un bureau à Glasgow afin d’étoffer sa présence en Ecosse. «Ce nouveau bureau complétera nos actuelles implantations écossaises à Edimbourg et Aberdeen, portant à 15 le nombre de nos bureaux au Royaume-Uni et dans les îles anglo-normandes», précise la société. Le bureau de Glasgow sera dirigé par le directeur des investissements («investment director») Angus Kerr, un ancien cadre de Brewin Dolphin, assisté par Lindsay Strachan, lui aussi un ancien de Brewin Dolphin qui a rejoint Rathbones en décembre 2014 pour travailler au sein du bureau d’Edimbourg. En outre, Rathbones annonce que ce tandem sera rejoint prochainement par Susan Stevenson, Grant Pinkerton, Julie Smith et Elita Nanson, tout quatre arrivant également de Brewin Dolphin.

Matterley, la division de fonds du groupe britannique Charles Stanley, a annoncé ce 6 janvier le recrutement de Peter Geikie-Cobb au poste de gérant de fonds senior dans le cadre du lancement au deuxième trimestre 2015 du nouveau fonds baptisé FP Matterley Bond Opportunities Fund. La nouvelle recrue dirigera également la division Matterley en qualité de «managing director» et de responsable des quatre fonds que cette entité gère actuellement, précise un communiqué. Peter Geikie-Cobb arrive en provenance de Thames River Capital où il officiait depuis 2003 en qualité de «partner» et de co-gérant du fonds Macro Global Bond Product.

Nilesh Shah a quitté son poste de managing director au sein de la banque d’investissement indienne Axis Capital pour faire son retour dans l’industrie des fonds. Il prend selon le Economic Times la tête de la société de gestion Kotak Asset Management. Avant de rejoindre Axis Capital, Nilesh Shah a occupé le poste de chief investment officer de la société ICICI Prudential Mutual Fund.

“Aberdeen souffrirait sans Hugh”, estime une personnalité de la gestion d’actifs citée par le Financial Times fund management, soulignant l’importance de Hugh Young pour Aberdeen Asset Management dans un article qui lui est consacré. « Hugh est la colonne vertébrale de l’activité marchés émergents et il a contribué à attirer de nouveaux clients ». Beaucoup pensent que si Hugh Young quittait la société, une grande partie de ses actifs le suivrait. L’intéressé supervise 140 milliards de livres, sur les 324 milliards de livres gérés par la maison. La politique de rémunération d’Aberdeen reflète combien la société valorise le cerveau de Hugh Young par rapport au directeur général Martin Gilbert : le spécialiste des investissements asiatiques a été payé 5.097.000 livres en 2013, soit seulement 5.000 livres de moins que son patron.

Le gestionnaire d’actifs britannique BlueBay Asset Management, spécialisé dans l’obligataire, a recruté Katherine Wentrup-Estupinan au poste de directrice commerciale («sales director»), rapporte Reuters. A ce titre, elle est responsable d’accompagner le développement de l’activité de gestion alternative de la société de gestion. La nouvelle recrue travaillait précédemment chez Strategic Investments Group, une société de conseil dédiée aux investissements alternatifs.

ING Investment Management (ING IM) vient de nommer Hiroshi Kimura au poste de directeur général d’ING IM Japon, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé arrive en provenance d’Alliance Bernstein où il travaillait en qualité de «managing director» en charge de la communication et des relations clients tout en étant membre du conseil d’administration. Hiroshi Kimura remplace Douglas Hymas qui a récemment intégré BNY Mellon au poste de responsable pays pour le Japon («country head Japan»).

Mirabaud Asset Management a recruté Patrick Huber en tant que gérant senior de portefeuilles en charge des grandes capitalisations suisses. L’intéressé vient de Lombard Odier Investment Managers où il était responsable de l’équipe actions suisses. Chez Mirabaud, Patrick Huber s’occupera des grandes capitalisations suisses, tandis que Matthias Egger restera responsable des petites et moyennes capitalisations. Nicolas Burki les assistera en tant que gérant analyste. Mirabaud AM gère actuellement près d’un milliard de francs suisses dans divers fonds et mandats d’actions suisses, à la fois pour le compte de professionnels et d’investisseurs institutionnels.

Les réserves de change de la Banque nationale suisse (BNS) se sont accrues de 32,7 milliards d'équivalent franc suisse entre novembre et décembre 2014, à 495,1 milliards de francs. Cette forte hausse «indique que la BNS a recommencé ses interventions sur le franc» pour défendre le cours plancher de 1,20 face à l’euro et limiter l’appréciation de la devise, selon les stratégistes change de BNP Paribas. Ces ventes de francs «ont probablement eu lieu les jours précédent l’annonce par la BNS de taux négatifs» et ont pu se monter à 25 milliards de francs, poursuit BNP Paribas.

Les prix à la consommation ont baissé de 0,2% sur un an en décembre dans la zone euro, principalement sous l’influence des prix de l'énergie, selon la première estimation publiée mercredi par Eurostat. L’inflation n’avait plus été en territoire négatif depuis octobre 2009, quand elle s'était établie à -0,1%. Les économistes prévoyaient en moyenne un repli de 0,1%, en net décrochage par rapport à l’inflation de 0,3% en glissement annuel publiée en novembre. Les prix de l'énergie ont chuté de 6,3%, après un recul de 2,6% en novembre. Hors énergie et alimentation, l’indice «core» marque toutefois une hausse de 0,8% sur un an, contre 0,7% en novembre. Ce décrochage accentue les pressions sur la Banque centrale européenne (BCE) pour qu’elle lance un programme de rachat d’obligations souveraines afin de prévenir le risque de déflation en zone euro et respecter son mandat.

Le montant global des investissements en immobilier d’entreprise en Ile-de-France pour l’année 2014 s’établit à 17 milliards d’euros en augmentation de 46 % par rapport l’année 2013, selon les statistiques annuelles d’Immostat. Pour le quatrième trimestre, le montant de l’investissement s’établit à 5,5 milliards d’euros, ce qui marque une progression de 56 % sur la même période de 2013. « Les volumes investis en immobilier d’entreprise en France s’élèvent à 26 milliards d’euros sur l’ensemble de l’année 2014, en nette croissance de 38 % par rapport à 2013. C’est le second meilleur résultat annuel enregistré après 2007 à 31 milliards d’euros», ajoute Richard Malle, directeur chez BNP Paribas Real Estate.

Le cours du baril de Brent a enfoncé mercredi le seuil des 50 dollars pour la première fois depuis mai 2009, poursuivant sa glissade sur fond d’offre excédentaire de pétrole et de demande en berne. Le contrat a reculé jusqu'à 49,66 dollars peu avant 09h30, contre une clôture à 51,10 dollars la veille. Il traitait aux alentours de 50,9 dollars vers 13h30. Les cours du pétrole ont déjà perdu près de 10% depuis le début de la semaine.

Les prix à la consommation ont baissé de 0,2% sur un an en décembre 2014 principalement en raison du reflux du coût de l'énergie, selon Eurostat

Le taux à 10 ans est passé hier sous le seuil symbolique des 2%. Une première depuis l’annonce du «tapering» par la Fed en juin 2013.

La banque centrale a relevé de 500 pb à 18% le ratio des réserves obligatoires sur les dettes des banques en devises étrangères inférieures à un an.

Les options à l'étude doivent maximiser le couple risque/efficacité du programme d'achats d'emprunts d'Etat.

Les options à l'étude doivent maximiser le couple risque/efficacité du programme d'achats d'emprunts d'Etat.

Le fonds européen, engagé à hauteur de 141,8 milliards d'euros, peut appeler en garantie les Etats en cas de défaut de paiement.

La boutique américaine de gestion s’est associée au géant bancaire pour lancer un nouveau fonds actions américaines, rapporte le site. Baptisé MLIS Gotham US Equity Long-Short Ucits, ce véhicule domicilié au Luxembourg a été lancé le 30 décembre 2014. Il a été intégré à la plate-forme Merrill Lynch Investment Solutions, conçue pour permettre aux investisseurs européens d’avoir accès aux hedge funds dans un cadre réglementé.