Marc Olivier, directeur général de Nordea Investment Funds

Gaëlle Malléjac, responsable gestion taux chez Groupama AM

Selon les chiffres d'EPFR Global, ils collectent depuis le début de l'année après trois années consécutives de retraits d'investissements

Le PIB britannique a reculé de 0,3% au quatrième trimestre. La menace d'une troisième récession en quatre ans plane

Le recul du PIB britannique au quatrième trimestre laisse craindre une troisième récession en quatre ans. La pression se renforce sur la livre et le «AAA».

Le haut niveau de remboursement de l'opération de refinancement à trois ans soutient l'euro

Les banques centrales des deux pays ont signé un accord établissant un système direct de règlement de leurs transactions bilatérales en renminbi

L’indice risque d’entamer une phase de consolidation avec un objectif à 2.600-2.660 points

Le haut niveau de remboursement de l'opération de refinancement à trois ans soutient l'euro

Sandra Craignou, directrice générale déléguée, responsable des investissements, chez Aberdeen AM

Frédéric Jamet, directeur des investissements de State Street Global Advisors Paris

Jean-Louis Mourier, stratégiste chez Aurel BGC

Les volumes ont chuté tant sur les actions que sur les dérivés selon l'association des Bourses, qui souligne une capitalisation en progression

La Caisse de dépôt et placement du Québec, l’un des principaux fonds de pension du monde avec 160 milliards de dollars, va augmenter son allocation à l’immobilier de 30 milliards de dollars canadiens à 40 milliards sur les 18 prochains mois, rapporte le Financial Times. C’est l’un des derniers exemples en date d’un investisseur institutionnel qui se détourne des obligations, qui offrent des rendements très faibles, pour l’immobilier.

Le président Barack Obama va nommer Denis McDonough au poste stratégique de secrétaire général de la Maison Blanche. Jusqu’ici conseiller adjoint de sécurité nationale, il remplacera Jack Lew, nommé au Trésor.

Le personnel de l’Institut national de la statistique grec (Elstat) a réclamé la démission de son directeur accusé d’avoir artificiellement gonflé le déficit du pays dans le but de dramatiser la situation financière de la Grèce. Andreas Georgiou, ancien staticien au FMI, a réfuté les accusations portées officiellement cette semaine par le parquet et deux salariés d’Elstat lui reprochant d’avoir truqué les chiffres du budget 2009. Le gouvernement ainsi que l’agence européenne de l’UE, Eurostat, ont pris sa défense en affirmant que les chiffres présentées respectait les normes comptables européennes.

Le rendement des obligations souveraines allemandes à 2 ans a touché son plus haut niveau depuis mars 2012, passant au-dessus du taux des obligations américaines de même échéance, à la suite de l’annonce du remboursement anticipé de 137 milliards d’euros par les banques à la BCE. Le rendement de la dette allemande est en hausse de près 9 points de base à 0,265%, un niveau supérieur au 0,26% offert sur les bons à deux ans du Trésor américain. Le rendement de la dette française à même échéance évoluait de son côté autour de 0,31% contre 0,22% la veille.

L’Efama, l’association européenne des gestionnaires de fonds, et l’IMA, son pendant britannique, ont réagi vendredi au discours de David Cameron promettant un référendum sur la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne. «La gestion d’actifs dans l’UE bénéficie énormément de l’implication de l’industrie britannique de l’asset management (...), laquelle profite énormément aussi du Marché unique», rappellent les deux associations dans un communiqué commun.

Genesis a vendu pour 125 millions de livres 401 logements dans le complexe Stratford Halo de Londres, près de l’entrée principale du site olympique, à M&G Investments. Cette transaction s’effectue dans le cadre d’un contrat de sale & lease-back, Genesis conservant la gestion du site. Cet actif est attribué au portefeuille du fonds M&G Secured Property Income (SPIF) lancé en 2007 et qui a collecté 1,5 milliard de livres.

L’Agefi rapporte que les pertes liées aux dérivés que Banca Monte dei Paschi di Siena a noué avec trois banques, dont Nomura et Deutsche Bank, entre 2006 et 2009, sont de l’ordre de 720 millions d’euros, selon l’administrateur délégué Fabrizio Viola. L’impact sur les résultats devrait encore varier en raison des effets fiscaux.

Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré en 2012 des souscriptions nettes de 1,7 milliard, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion.Cette collecte a été tirée, comme dans de nombreux autres pays d’Europe, par les fonds obligataires, qui ont drainé 23 milliards d’euros. En revanche, les fonds actions ont vu sortir 7,8 milliards d’euros. Les fonds monétaires sont aussi dans le rouge, à hauteur de 10 milliards d’euros.Autre fait marquant, les fonds de droit étranger ont enregistré des souscriptions nettes de 15,5 milliards d’euros, tandis que les fonds domiciliés en Italie ont vu sortir 13,8 milliards.A fin 2012, les encours des fonds ouverts ressortaient à 487 milliards d’euros. En ajoutant les fonds fermés et les mandats, les encours pointent à 1.199 milliards d’euros.

Frank Richter, qui dirigeait l’activité institutionnelle d’Axa Investment Managers pour l’Allemagne et l’Autriche, succède à Michael Geier (lire Newsmanagers du 21 janvier)comme investment director pour la distribution institutionnelle de Standard Life Investments, également pour l’Allemagne et l’Autriche. Il sera basé à Francfort.Avant de passer sept ans chez Axa IM, il avait été pendant neuf ans chez Merrill Lynch Investment Managers Allemagne.

Nettle Capital a fermé l’un des premiers fonds Ucits IV à avoir été lancé après un peu plus d’un an d’existence, compte tenu de la taille trop faible des encours, rapporte FundWeb. Le TB Nettle European Micro Cap avait été lancé en novembre 2011 avec l’objectif de lever 20 millions de livres. Mais il n’a recueilli qu’un dixième des actifs ciblés.

Consacrée au mandat «Global Equities», la première réunion de l’année de la société amLeague s’est tenue mercredi 23 janvier à Genève, dans les locaux du Groupement des institutions de prévoyance (GIP). Présidé par Jean-Rémy Roulet, le GIP qui compte une cinquantaine de membres et représente un encours global de 55 milliards de francs suisses est en effet largement à l’origine de ce mandat lancé le 31 décembre 2011, les investisseurs institutionnels helvètes étant par nécessité - et aussi par goût - largement orientés vers le «reste du monde». Dans ce cadre, amLeague a procédé à la remise du prix de la société de gestion la plus performante au sein de ce mandat international en 2012 : Allianz GI a ainsi remporté la mise avec un gain de 18,44 %, devant Petercam (17,57) % et Edmond de Rothschild AM (15,50%). A titre de comparaison, l’indice de référence du mandat – Stoxx 1800 net return - a progressé de 14,27 %. Par ailleurs, sur la même période d’observation, Allianz GI occupe également la première place dans le mandat Actions Euro Equities avec un résultat de 25,79 %, devant Mandarine Gestion (22,54 %) et Ecofi Investissements (22,34 %). De son côté, l’indice Eurostoxx NR a progressé de 19,34 %. Au sein du mandat Actions Europe, la palme l’an dernier est revenue à CCR AM (31,38 %) devant Roche-Brune AM (25,73 %) et Sycomore AM (24,89 %) alors que l’indice Stoxx 600 NR a enregistré une hausse de 18,18 %. Enfin, dans le mandat «Multi Asset Class», c’est Ecofi Investissements qui occupe la première place avec une progression de 10,94 % devant Allianz GI (10,74 %) et La Française AM (10,01 %) tandis que la moyenne de la catégorie - en l’absence de référence - est ressortie à 7,25 %.Compte tenu de l’intérêt des investisseurs pour les ratios accompagnant les résultats chaque mois des gérants, et notamment le ratio d’information qui mesure la performance ajustée du risque, amLeague a également désigné sur l’année passée les sociétés de gestion les plus performantes dans ses trois mandats «full invested». Une fois de plus, dans le mandat Euro Equities, Allianz GI affiche le meilleur ratio d’information (1,88). Dans le mandat Europe Equities, c’est CCR AM qui domine (2,36) tandis que dans le mandat Global Equities, Allianz GI se replace en tête (1,44). Au sein du mandat «Multi Asset Class», le meilleur ratio de Sharpe – mieux approprié - qui mesure l'écart de rentabilité du portefeuille par rapport au taux de rendement d’un placement sans risque – l’Eonia en l’occurrence – est revenu à Ecofi Investissement (2,31). En marge de l’annonce de ses résultats, Vincent Zeller, responsable des relations avec les investisseurs chez amLeague, a rappelé les développements figurant sur les tablettes de la société en 2013. L’objectif étant de faire des championnats d’amLeague des événements de place, Antoine Briant, CEO, entend créer l’Association des Asset Managers Compétiteurs (AAMC) afin de partager la gouvernance de la société avec des asset managers comme c’est déjà le cas avec les investisseurs institutionnels au sein du club amLeague. Une telle création devrait favoriser d’autres projets répondant aux attentes des sociétés de gestion. En outre, amLeague veut mettre sur pied l’Association des Portfolios Managers (AMP) dont l’objectif est de mettre en avant, dans le cadre de la gestion active menée par leurs maisons, la présence de gérants de talent qu’ils s’appellent Eric Bleines (CCR AM), Marc Renaud (Mandarine Gestion), Christophe Besson (CM-CIC AM) ou Catherine Garrigues (Allianz GI) ou Bart Baetens (Petercam)… Toujours parmi les développements à venir, amLeague compte aussi créer un nouveau mandat dédié à la Suisse en s’inscrivant dans le cadre de la fondation LPP (institutions de prévoyance professionnelles). Enfin, d’autres sociétés de gestion devraient rejoindre les différents mandats. L’an dernier ,six nouvelles sociétés de gestion ont été enregistrées : Sycomore AM, Tobam, Theam, Ossiam, Vivienne Investissement et Delubac Asset Management.

JP Morgan Asset Management vient de recruter Heidi Sutton, de Goldman Sachs AM, en tant que directrice marketing pour l’Asie-Pacifique, un poste nouvellement créé, rapporte Asian Investor. Basée à Hong Kong, elle a pris ses fonctions le 21 janvier.Chez Goldman Sachs, Heidi Sutton était managing director et responsable de la stratégie marketing pour la région Asie-Pacifique.

La banque privée de Citigroup a décidé de demander le remboursement de son investissement de 187 millions de dollars dans SAC Capital Advisors, rapporte The Wall Street Journal. Il s’agit de la dernière défection en date alors que la société de hedge funds fait face à une enquête des autorités sur des délits d’initié. SAC devrait accuser des rachats pour 1 milliard de dollars au premier trimestre.

Le hedge fund quantitatif D.E. Shaw, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 25 milliards de dollars, a connu une bonne année 2012 malgré les revirements incessants des marchés, rapporte Les Echos. En hausse de près 16 % en 2012, son fonds opérant sur plusieurs stratégies telle l’arbitrage statistique sur les actions, sa spécialité historique, a fait mieux que la moyenne du secteur, de 9 % selon Hedge Fund Research. Son global macro, qui parie simultanément sur plusieurs marchés, a bondi de 20 % grâce notamment à la baisse du yen qu’il a bien anticipée.

Phoenix Group a repoussé une série d’offres de rachat pour sa société de gestion Ignis Asset Management, qui gère plus de 73 milliards de livres, selon les informations de Sky News. Aberdeen Asset Management aurait notamment été intéressé début 2012. Ces offres valorisaient la société autour de 400 millions de livres.

Tocqueville Finance, société de gestion contrôlée par La Banque Postale, a annoncé hier la nomination d’un nouveau directeur général, Hervé Guiriec.Il succède à Bruno Julien, qui était arrivé comme directeur général de la société de gestion française en octobre 2009, juste après l’entrée au capital de La Banque Postale. Celui-ci est «appelé à de nouvelles fonctions» au sein de l’établissement bancaire, selon un communiqué.Hervé Guiriec est un homme de La Banque Postale, qu’il a rejoint à sa création en 2005, en tant que directeur opérationnel des processus et des procédures. Depuis 2007, il était directeur comptable de la banque.Tocqueville Finance gérait à fin décembre 2012 un encours de 1,2 milliard d’euros, contre 2 milliards d’euros fin juin 2011. La société, qui fêtait ses 20 ans, avait alors annoncé viser les 4 milliards d’euros à l’horizon 2015.

Neel Kashkari, managing director et responsable des actions monde chez Pimco, quitte la société car il envisage de se faire élire en Californie en tant que Républicain, indique Reuters, qui cite des personnes proches du dossier. L’intéressé, un ancien banquier de Goldman Sachs qui a supervisé le TARP lorsqu’il était au Trésor, a rejoint Pimco en décembre 2009.