Le groupe immobilier allemand TLG a annoncé mardi son intention de s’introduire en Bourse à Francfort le 24 octobre, malgré la tendance à la baisse des places européennes, pour lever environ 450 millions d’euros. TLG, détenu par le fonds Lone Star, a fixé une fourchette de prix de 10,75 à 13,75 euros par action. Environ 114 millions d’euros devraient revenir à TLG, le solde allant à Lone Star. Le flottant pourrait représenter 60% du capital.

Artur Mas, le président de la Généralité de Catalogne, a annoncé mardi l’annulation du référendum sur l’indépendance prévu le 9 novembre. La Cour constitutionnelle espagnole avait suspendu le 29 septembre l’organisation de ce scrutin, jugé contraire à la souveraineté espagnole garantie par la Constitution de 1978. Le référendum sera remplacé par une «consultation citoyenne» à la même date, a indiqué Artur Mas.

Le rythme annuel de l’inflation en France est tombé le mois dernier à 0,3%, soit son plus bas niveau depuis 5 ans, du fait notamment d’un nouveau recul des prix de l'énergie, annonce mardi l’Insee. Les prix à la consommation ont diminué de 0,4% en septembre, après une hausse de même ampleur en août. L’indice des prix harmonisé IPCH est également en recul de 0,4%, atteignant là encore un plus bas depuis octobre 2009.

Natixis Global Asset Management a annoncé le 13 octobre un renforcement de ses équipes de distribution avec la nomination de Brieuc De Witte en tant que directeur banques privées & Multigérants France, Suisse Romande et Monaco. Brieuc De Witte est basé à Paris et dépend directement de Babak Abrar, responsable distribution externe France, Genève, Monaco et Israël. «L’arrivée de Brieuc De Witte reflète l’engagement et les ambitions de développement de Natixis Global AM auprès de la clientèle wholesale (conseillers en gestion de patrimoine, plateformes de distribution, banques privées et multi-gérants) en France, en Suisse romande et à Monaco», commente Christophe Point, directeur de NGAM Distribution France, Suisse romande et Monaco. Fort de 14 années d’ expérience au cours desquelles il a su tisser de solides relations, notamment dans le secteur des banques et des compagnies d’assurance, Brieuc De Witte mettra ses compétences et son réseau à profit pour renforcer la présence de Natixis Global AM en France auprès des banques privées et des multi-gérants. Par ailleurs, il travaillera en étroite collaboration avec l'équipe de vente institutionnelle française afin de déployer une stratégie commerciale dédiée au segment des assurances. Avant de rejoindre Natixis Global AM, Brieuc De Witte travaillait au sein d’AXA Investment Managers où il a occupé différents postes, dont responsable commercial banques et assurances pour la France depuis 2008.

Selon nos informations, Jean-François Tilquin vient d’être nommé Responsable de l'allocation d'actifs et des solutions d'investissements chez Raymond James Asset Management International à Paris, à compter d'octobre 2014.

Detlef Glow, reponsable de la recherche “EMEA” chez Lipper, analyse les tendances du marché européen de la distribution.

François Marbeck, directeur du portefeuille de diversification de La Banque Postale à la rédaction d’Instit Invest : «Nous avons profité de la remontée de prix des matières premières et du cours du dollar pour réduire notre exposition aux matières premières. Précisons que toutes les matières que nous détenions dans notre allocation étaient libellées en dollar.» François Marbeck explique ce mouvement en indiquant «qu’il ne croyait pas à une remontée durable des matières premières, la croissance est faible et cette classe d’actifs ne nous sera pas profitable à terme». Par ailleurs, notons que La Banque Postale souhaite investir dans les fonds infrastructures à hauteur de 5 à 10 millions d’euros. Pour revoir le replay du tchat avec François Marbeck, cliquez ici

Dans le cadre de sa stratégie d’innovation, Nexity renforce ses liens avec les start-up et s’engage dans deux FPCI (fonds professionnel de capital investissement). Nexity a décidé de rejoindre les entrepreneurs et family offices qui ont investi dans le fonds Booster 1, géré par la société Newfund, un fonds qui développe une approche entrepreneuriale du financement de l’innovation, notamment dans le domaine du digital (impact du digital dans les transformations métiers, smart cities, objets connectés…). Cette prise de participation fait suite à un premier investissement réalisé en juillet 2014 dans le fonds Demeter 3 Amorçage, dédié à l’investissement dans des start-ups « cleantech » dans les secteurs des éco-industries et des éco-énergies. Cet engagement autour des thématiques des nouveaux services dans la ville et de l’immobilier durable s’inscrit dans la continuité de la stratégie de transformation digitale et d’innovation de Nexity. Il permet également à Nexity d’accélérer sa capacité d’innovation sur l’ensemble de ses métiers en se positionnant au plus près des entrepreneurs et des start-up.

Les députés français ont adopté par 314 voix contre 219 le projet de loi sur la transition énergétique qui vise notamment à réduire la part du nucléaire dans la production d'électricité de 75% à 50% en 2025. La mise en oeuvre d’une procédure parlementaire accélérée doit permettre au gouvernement de faire adopter définitivement ce projet de loi au printemps avant la tenue à Paris fin 2015 du sommet mondial sur le climat.

Les collectivités territoriales «n’ont pas apporté la contribution attendue à la réduction des déficits publics» l’an dernier, leurs dépenses de fonctionnement ayant progressé trop vite, indique la Cour des comptes dans son second rapport annuel sur les finances locales. Les administrations locales représentent 21% de la dépense publique et 9,5% de la dette et"ont vocation à prendre leur part des efforts de redressement des comptes publics», insiste la Cour des comptes. Selon elle,"la baisse modeste (-0,6%) des concours financiers de l'État en 2013 n’a pas freiné l'évolution des dépenses, du déficit et de la dette du secteur public local». Au total, «le solde des administrations publiques locales s’est creusé à 0,4% du PIB, contribuant ainsi pour un tiers au retard pris dans la réduction des déficits publics».

Le gouvernement allemand a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour cette année et l’an prochain, à 1,2% et 1,3% respectivement, contre 1,8% et 2,0% jusqu'à présent, a annoncé le ministère de l’Economie. Berlin prévoit que les exportations augmenteront de 3,4% cette année et de 4,1% en 2015, tandis que les importations devraient progresser de 4,0% et 5,5% respectivement. Le commerce extérieur amputerait ainsi de 0,1 point la croissance 2014 et de 0,3 point celle de 2015. «L'économie allemande évolue dans des eaux étrangères difficiles. Les crises géopolitiques ont aussi accru l’incertitude en Allemagne et une croissance modérée pèse sur l'économie allemande», a indiqué le ministre de l’Economie Sigmar Gabriel, tout en soulignant que la dynamique intérieure restait intacte. «Je ne vois aucun argument qui permette de dire que l’Allemagne est en récession ou que nous devions renoncer à nos objectifs en matière de dette», a-t-il ajouté, faisant référence à la volonté du gouvernement de dégager un budget équilibré l’an prochain, sans nouveaux emprunts.

Le gestionnaire d’actifs allemand MainFirst Asset Management, qui compte 2,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion, part à la conquête du marché espagnol. La société a en effet enregistré fin septembre auprès du régulateur local, la CNMV, sa sicav MainFirst, domiciliée au Luxembourg, rapporte Funds People. MainFirst, qui cible à la fois les clients institutionnels et particuliers, compte actuellement neuf fonds distribués en trois gammes de produits : fonds obligataires, fonds actions et fonds de performance absolue. Contacté par le site d’information espagnol, Thiemo Volkhoz, responsable des vents de la société de gestion, a confirmé que des procédures étaient en cours pour la commercialisation de trois fonds Ucits IV en Espagne à travers sa sicav enregistrée auprès de la CNMV. Il s’agit des véhicules MainFirst Top European Ideas, MainFirst Emerging Markets Credit Opportunities Fund et, enfin, MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced.

Dans une note adressée aux employés lue par le Wall Street Journal, Fidelity Investments a annoncé lundi avoir nommé Abigail Johnson, sa présidente, au poste de directeur général (CEO). L’intéressée, surnommée Abby, succède à son père, Edward C. « Ned » Johnson III, qui est directeur général depuis 1977. Agé de 84 ans, ce dernier restera « chairman », selon la note. Fidelity est contrôlé à 51 % par ses employés et à 49 % par la famille Johnson. C’est le père d’Edward qui avait fondé la société en 1946.

Warren Buffett prévoit d’accorder sous licence le nom de Berkshire Hathaway à des agences immobilières en Europe et en Asie, dans le cadre de sa campagne visant à transformer sa société d’investissement respectée en une marque de consommation, rapporte le Financial Times. Le nombre d’agences immobilières américaines utilisant la marque Berkshire Hathaway HomeService va bondir à près de 1.400 d’ici au printemps prochain. La société va ensuite chercher à nouer des partenariats avec de grands acteurs dans les endroits des Etats-Unis où elle n’a pas trop de présence, et à l’international.

Vincent Strauss, le président du directoire de Comgest, prépare sa succession, mais aucune date concernant son départ n’a été fixée. C’est ce qu’a déclaré à Newsmanagers un porte-parole de la société de gestion française, suite à la publication lundi d’un article du site italien Bluerating annonçant le départ du dirigeant fin 2016.Selon l’article, « Vincent Strauss s’apprête à quitter la société dont il détient actuellement environ 30 % du capital. Le dirigeant, a expliqué la société au cours d’un événement à Paris, prépare la transition depuis quelques temps déjà et devrait quitter définitivement ses fonctions fin 2016, tout en conservant une participation autour de 5 % du capital ». « Comgest ne communique pas sur les chiffres, ceux qui sont cités dans l’article du Bluerating ne sont donc pas confirmés », a réagi la société de gestion française.Toujours d’après le site italien, « son rôle sera divisé en deux : Jan Peter Dolff, déjà responsable des ventes pour l’Allemagne et ancien gérant pour l’Europe au sein de la boutique française, prendra la tête des opérations et des ventes à l’échelle mondiale, tandis que la partie gestion d’actifs sera placée sous la responsabilité d’Arnaud Cosserat, qui deviendra chief investment officer ». Des informations que Comgest ne confirme pas non plus. « Une communication officielle aura lieu en temps utile, quand elle sera d’actualité. A ce jour, Arnaud Cosserat est deputy CIO du groupe et Jan Peter Dolff est directeur général de Comgest Global Investors, en charge des activités non directement liées à la gestion des portefeuilles », indique la société de gestion.

Bruno Ancelin est nommé directeur du département Investissement Commerce de BNP Paribas Real Estate Transaction France. Rattaché à Olivier Ambrosiali, directeur du département Investissement de BNP Paribas Real Estate France, Bruno Ancelin prend la direction d’une équipe de cinq personnes. L’intéressé a passé 17 ans au sein de Cushman & Wakefield avant de rejoindre BNP Paribas Real Estate.

Axa Investment Managers a annoncé la nomination de Francisco Arcilla au poste de directeur du développement produits pour Axa Rosenberg. Il sera chargé d’étoffer l’offre de gestion actions systématique existante «pour soutenir la croissance future d’Axa IM», selon un communiqué.L’intéressé sera remplacé à son ancien poste par Eric Lhomond, qui dirigera désormais le pôle Fonds de Hedge Funds ainsi que l’équipe Impact et Investissement Thématique. Ce dernier travaillera également à la mise au point d’une nouvelle offre Crédit Alternatif dédiée aux clients tiers. Actuellement responsable des investissements d’Axa UK, Eric Lhomond rejoindra Axa IM le 1er novembre 2014. Enfin, Daniel Léon est nommé responsable du développement Solutions Clients. Son objectif sera «d’aider Axa IM à mieux répondre aux besoins d’une clientèle exigeante en proposant des solutions sur mesure», indique le communiqué. Daniel Léon travaillera en étroite collaboration avec le Client Group et les différentes équipes de gestion pour offrir aux clients les combinaisons les plus adéquates du savoir-faire d’Axa IM. Il a rejoint Axa IM après avoir passé 6 années chez BNP Paribas, tout d’abord en charge de l’activité Structured Rates pour l’Europe et l’Asie, puis comme responsable du Solution Trading Group, qui fournit des solutions d’actif/passif et de financement pour les clients institutionnels et les entreprises.

La Caisse d’Epargne Ile-de-France lance une structure de capital investissement avec le concours de trois entités du Groupe BPCE : Natixis, Alliance Entreprendre et Caisse Epargne Capital. Baptisée CEIDF Capital Investissement, elle a vocation à investir jusqu’à 100 millions d’euros à travers des participations minoritaires au sein de PME franciliennes réalisant un chiffre d’affaires compris entre 2 et 100 millions d’euros. Les tickets d’investissement en capital ou en obligations convertibles se situeront entre 250 000 et 1 million d’euros. Ils pourront être portés à 2 millions d’euros dans le cas de réinvestissements. Le cas échéant, certaines participations pourront faire l’objet de co-investissements avec le groupe BPCE, la puissance de celui-ci permettant d’intervenir sur des montants beaucoup plus importants.

Lazard Frères Gestion a annoncé, ce lundi 13 octobre, un double recrutement visant à renforcer ses équipes de gestion. Ainsi, son équipe de gestion actions s’étoffe avec l’arrivée d’Arnaud Brossard au poste d’analyste spécialisé sur les secteurs métaux, mines et semi-conducteurs. L’intéressé arrive en provenance d’Exane BNP Paribas où il travaillait depuis six ans en tant qu’analyste financier sur le secteur des biens d’équipement. Avant cela, il a officié pendant six ans chez Oddo, notamment en tant qu’analyste financier sur l’aéronautique et les compagnies aériennes.En parallèle, la société de gestion renforce son équipe commerciale Gestion Institutionnelle avec le recrutement de Santillane Coquebert de Neuville qui s’occupera plus particulièrement d’une clientèle institutionnelle et de grandes entreprises. La nouvelle recrue a passé les quatre dernières années chez CCR AM (Groupe UBS) en qualité de responsable de la vente institutionnelle. Auparavant, elle a travaillé pendant neuf ans chez UBS Wealth Management au sein du pôle «Investment Product & Services» où elle était en charge de la rédaction des projets financiers pour la clientèle privée.

Tikehau IM a annoncé avoir clôturé, le 30 septembre, la commercialisation de son fonds de prêts senior «leveraged loans», baptisé Tikehau Corporate Leveraged Loan Fund (TCLLF). Ce véhicule, dont la taille finale atteint 230 millions d’euros, porte à plus de 700 millions d’euros les encours gérés par la société sur cette stratégie senior «leveraged loans».Prenant la forme d’un fonds de prêt à l’économie, le véhicule a séduit une dizaine d’investisseurs institutionnels dont une majorité d’assureurs. «Ceux-ci ont été attirés à la fois par les perspectives de diversification et de rendement – objectif d’Euribor + 4% sur un horizon de 5 à 7 ans – et par les nouvelles dispositions réglementaires qui leur permettent d’inscrire en représentation de leurs engagements réglementés ce nouveau type de fonds», précise Tikehau IM dans un communiqué. Le fonds a déjà investi dans une quinzaine de transactions de prêt senior sur des entreprises européennes pour un montant d’environ 70 millions d’euros. «La diversification demeure un des axes majeurs de la stratégie d’investissement avec une exposition maximale visée de 4% du fonds par ligne», souligne la société de gestion.

Afin d’accélérer son installation en Suisse, VIS Essential Investments, qui a récemment transféré ses activités de Sao Paulo à Lausanne et ouvert une succursale à Genève, a annoncé le 13 octobre l’acquisition d’Advanta Capital, une société de gestion et de private equity basée à Zurich, spécialisée dans les ressources naturelles, rapporte L’Agefi suisse. Ses fondateurs, Marcel Kaufmann et le Dr Christoph Künzle ont rejoint VIS comme associés le 10 octobre 2014.«VIS est déterminé à poursuivre sa dynamique de croissance. Ce désir est guidé par notre stratégie d’efficacité dans les ressources naturelles (énergie, alimentation et eau)», affirme Benjamin Ergas, co-fondateur de VIS. «L’acquisition d’Advanta Capital nous permet de mieux servir notre clientèle d’investisseurs institutionnels européenne, pour qui la proximité géographique et culturelle est essentielle». Du côté d’Advanta Capital, Marcel Kaufmann explique que les deux sociétés ont déjà travaillé ensemble sur plusieurs opérations dont une analyse de la chaine de valeur de l’agribusiness brésilien et le financement de Sayyou (désherbants électriques) et d’OMNIS (bioénergie).

Janus Capital continue de faire parler d’elle. La société de gestion américaine, qui a récemment recruté Bill Gross, a annoncé ce 13 octobre l’acquisition pour au moins 30 millions de dollars de VS Holdings, la maison mère du fournisseur d’ETF VelocityShares. L’opération permet ainsi à Janus Capital de s’emparer d’une société qui affiche environ 2 milliards de dollars d’actifs à travers 21 véhicules d’investissement. Cette transaction lui permet surtout de faire une entrée remarquée sur le terrain des ETF, un marché qui pèse quelque 1.800 milliards de dollars. « Cette acquisition va nous permettre de travailler avec le segment en croissance des conseillers financiers et des institutions concentrés sur ces instruments », a commenté Richard M. Weill, directeur général de Janus Capital Group.La transaction, sous réserve du feu vert des autorités de régulation, pourrait être finalisée au quatrième trimestre 2014.

Natixis Global Asset Management a annoncé le 13 octobre un renforcfement de ses équipes de distribution avec la nomination de Brieuc De Witte en tant que directeur banques privées & Multigérants France, Suisse Romande et Monaco. Brieuc De Witte est basé à Paris et dépend directement de Babak Abrar, responsable distribution externe France, Genève, Monaco et Israël."L’arrivée de Brieuc De Witte reflète l’engagement et les ambitions de développement de Natixis Global AM auprès de la clientèle wholesale (conseillers en gestion de patrimoine, plateformes de distribution, banques privées et multi-gérants) en France, en Suisse romande et à Monaco», commente Christophe Point, directeur de NGAM Distribution France, Suisse romande et Monaco. Fort de 14 années d’ expérience au cours desquelles il a su tisser de solides relations, notamment dans le secteur des banques et des compagnies d’assurance , Brieuc De Witte mettra ses compétences et son réseau à profit pour renforcer la présence de Natixis Global AM en France auprès des banques privées et des multi-gérants. Par ailleurs, il travaillera en étroite collaboration avec l’équipe de vente institutionnelle française afin de déployer une stratégie commerciale déd iée au segment des assurances. Avant de rejoindre Natixis Global AM, Brieuc De Witte travaillait au sein d’AXA Investment Managers où il a occupé différents postes, dont responsable commercial banques et assurances pour la France depuis 2008.

Les quatre ténors de la gestion d’actifs aux Etats-Unis – à savoir AllianceBernstein, Franklin Templeton, Legg Mason et Invesco – ont connu un mois de septembre particulièrement difficile, marqué par un net recul de leurs actifs sous gestion. Ainsi, à fin septembre, AllianceBernstein a annoncé que ses encours ont atteint 473 milliards de dollars contre 486 milliards de dollars à fin août, soit une baisse de 2,7 % sur un mois. Sans donner de détails, la société de gestion indique que ce repli est imputable à un effet marché défavorable, incluant un impact négatif des mouvements sur le marché des changes. En outre, le gestionnaire d’actifs a subi une décollecte nette au cours du mois écoulé, sans toutefois dévoiler le moindre chiffre.Le discours est à l’avenant chez Invesco. A fin septembre, la société de gestion affiche 789,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion contre 811,8 milliards à fin août, soit un recul de 2,7% sur un mois. La faute en grande partie à un effet de changes négatif qui a entraîné une diminution de ses encours de 5,1 milliards de dollars durant le mois écoulé. Invesco indique par ailleurs avoir enregistré de la décollecte sur les produis QQQ de PowerShares et une collecte nette sur les produis de long terme, sans divulguer le moindre chiffre.Le constat d’ensemble est similaire chez Legg Mason dont les encours sont passés de 711,2 milliards de dollars en août à 707,8 milliards de dollars en septembre. La société de gestion a pourtant enregistré une bonne collecte nette de l’ordre de 1,8 milliard sur les actions, de 800 millions sur le fixed income et de 8,8 milliards de dollars sur les produits de liquidité. En revanche, comme ses homologues, Legg Mason a subi de plein de fouet un effet de changes négatif d’environ 5,1 milliards de dollars.La situation n’est guère plus glorieuse pour Franklin Templeton qui voit ses actifs sous gestion diminuer de 2,62% pour s’établir à 898 milliards de dollars fin septembre contre 922,2 milliards à fin août. La société de gestion n’a cependant donné aucune explication quant à cette évolution baissière de ces encours.

Le fournisseur d’ETF iShares lance quatre nouveaux ETF actions qui seront cotés à la Deutsche Börse. Les quatre ETF répliquent la performance de titres de l’indice MSCI World. La sélection et la pondération des titres dépendent de l’approche retenue, taille de l’entreprise (iShares MSCI World Size Factor UCITS ETF), valorisation (iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF), momentum (iShares MSCI World Momentum Factor UCITS ETF) et qualité des résultats (the iShares MSCI World Quality Factor UCITS ETF).

Le munichois Patrizia Immobilien proposera à partir de 2015 des fonds immobiliers à une clientèle d’investisseurs particuliers. Jusqu'à présent, la société de gestion immobilière s’adressait exclusivement à une clientèle institutionnelle. C’est sa filiale nouvellement créé Patrizia GrundInvest qui sera le promoteur des nouveaux produits. Son conseil de surveillance sera dirigé par Klaus Schmitt, COO de Patrizia Immobilien. Il sera assisté de Andreas Heibrock et Joachim Fritz, qui travaillent pour le moment chez Real I.S.

Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) indique avoir réduit les frais sur encours du db x-trackers Nikkei 225 UCITS ETF (DR) à 0,09% par an, contre 0,25 % auparavant. Cet ETF fait partie de la gamme ETF Core lancée en février 2014.

Goldman Sachs Asset Management a signé un accord avec Banca Ifigest pour la distribution des compartiments de sa Sicav Goldman Sachs Funds sur la plate-forme en ligne de la banque privée italienne, Fundstore.it, rapporte Bluerating. Parmi les fonds qui seront désormais accessibles aux particuliers italiens figurent Goldman Sachs Global Income Builder Portfolio, Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Local Portfolio, Goldman Sachs Global Equity Partners Portfolio et Goldman Sachs Europe Equity Partners Portfolio.

F&C Investments a nommé Georg Kyd-Redenburg au poste de responsable de la distribution «wholesale» européenne, rapporte Investment Europe. A ce titre, il devra jouer un rôle majeur dans la stratégie de distribution de la société de gestion en Europe continentale en accélérant son développement auprès de la clientèle «wholesale». L’intéressé sera rattaché à Mandy Mannix, responsable du service clients et de la distribution chez F&C. Georg Kyd-Redenburg a pris ses fonctions ce 13 octobre et sera basé à Munich. Il travaillera en étroite collaboration avec les spécialistes du marché «wholesale» basés à Francfort et Zurich.La nouvelle recrue arrive en provenance d’AllianceBernstein où il travaillait depuis 1996, dernièrement au poste de «country head» pour l’Allemagne et l’Autriche, en charge de la distribution «wholesale» dans ces pays et de la gestion des relations avec les grands partenaires stratégiques d’AllianceBernstein en Europe continentale. Avant cela, il a été directeur des ventes européennes chez AllianceBernstein, responsable de la distribution «retail» et «wholesale» en Italie, Suisse, Espagne, France, Scandinavie, Allemagne et Autriche.

Le Groupe Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé le lancement du fonds UBAM FCP Euro High Yield Solution. Il s’agit d’un portefeuille offrant une exposition liquide au potentiel de rendement du crédit «high yield» en euro. Le fonds investit principalement sur le marché «high yield» européen et, jusqu’à 20%, sur le marché «high yield» américain. «Contrairement aux obligations «high yield», les indices CDS «high yield» ne présentent pas de risque de call, et ils offrent un supplément de rendement intéressant – de 1.0% à 3.0% – par rapport aux fonds en obligations «high yield» traditionnels», souligne un communiqué.