Le parti anti-austérité frôle la majorité absolue, selon les premières projections officielles

Loïc Becue, responsable de la gestion diversifiée pour les particuliers chez Amundi

Dimitri Andraos, responsable de la gestion de taux et crédit de Swiss Life Asset Managers (France)

Matthieu Louanges, managing director et responsable de la gestion assurantielle en Europe chez Pimco

Matthieu Grouès, associé-gérant, responsable des gestions chez Lazard Frères

Valérie Perez, responsable devises France - Benelux - Suisse chez Deutsche Bank

Si les points morts d’inflation à long terme ont fortement rebondi depuis deux semaines, ils restent bien inférieurs à leur moyenne historique.

Un amendement abaisse le forfait social de 20% à 8% pour les entreprises qui créent un dispositif d'intéressement ou de participation.

La banque et le groupe de protection sociale sont tout proches d’annoncer un double partenariat dans l’assurance santé collective et la gestion d’actifs.

Un amendement à la loi Macron, débattue en séance publique à l’Assemblée nationale à partir d’aujourd’hui, prévoit une baisse du forfait social de 20% à 8% pendant six ans pour les PME de moins de cinquante salariés qui signent un premier accord de participation ou d’intéressement.

Le ministère de l’Industrie japonais estime que le nucléaire devrait représenter au moins 20% des sources d’énergie de l’Archipel à l’horizon 2030, contre une part de 28% avant la catastrophe de Fukushima en 2011, rapporte la chaîne publique. Elle précise que le ministère va entamer cette semaine des discussions sur l’évolution du mix énergétique avec un panel d’experts.

Le parti anti-austérité frôle la majorité absolue, selon les premières projections officielles

Les Vingt-Huit vont exiger davantage de transparence de la part des bénéficiaires finaux des transactions soumises à surveillance

Pour faciliter le financement des entreprises, il a fait adopter un amendement en ce sens en commission lors des débats sur la loi Macron.

Paris et Londres sont deux Places armées pour répondre aux évolutions de l’environnement de la gestion d’actifs, ont conclu les participants du séminaire “Asset Management and FinTech” qui s’est tenu le 22 janvier à l’ambassade de Grande-Bretagne, en présence de l’ambassadeur du Royaume-Uni en France.

L'ancien dirigeant d'UniCredit et de la Société Générale devient associé de la société d'investissement. Tikehau a connu une collecte record en 2014 qui lui a permis de dépasser 5 milliards sous gestion.

La Chambre des indépendants du patrimoine (CIP), principale association française de conseillers en gestion de patrimoine (CGP), va changer de nom : elle s’appellera désormais Chambre nationale des conseils en gestion de patrimoine (CNCGP). L’assemblée générale, prévue le 23 mars prochain, devra cependant entériner ce changement. Lors de cette assemblée, sera dévoilé le nouveau logo, qui aura été choisi entre trois propositions par vote électronique par les quelque 2 000 adhérents de la Chambre.

BNP Paribas Real Estate a vendu en l’état futur d’achèvement l’immeuble Ecowest situé au 80/82 Quai Michelet à Levallois-Perret, pour un montant de 477 millions d’euros. L’acquéreur est la SCI White River C Levallois, détenue par Abu Dhabi Investment Authority, le fonds souverain d’Abou Dhabi. Les équipes de Promotion de BNP Paribas Real Estate ont lancé la construction de cet ensemble immobilier qui sera livrée courant trimestre 2017. Il développera 58.000 m2 à usage principal de bureaux et accueillera notamment L’Oréal sur 39.000 m2.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BlackRock is adding to its Factor ETF range from its affiliate iShares, with the launch of four new funds targeting risk factors and returns on European equity markets, the asset management firm announced on 22 January. Each of the funds aims to offer exposure to a specific investment style: value, momentum, size and quality. The Factor ETFs offer exposure to specific risk or factors or drivers of risks and returns, to provide access to potential sources of returns. The four new funds are based on physical replication and have a total expense ratio of 0.25%. The underlying indices follow a methodology developed with MSCI. The iShares MSCI Europe Value Factor Ucits ETF offers exposure to equities whose prices are undervalued compared with the sector. The iShares MSCI Europe Size Factor Ucits ETF fund, for its part, offers exposure to small and midcaps from the MSCI Europe investment universe. The iShares MSCI Europe Momentum Factor Ucits ETF offers exposure to equities whose prices show a falling trend. Lastly, the iShares MSCI Europe Quality Factor Ucits ETF offers exposure to companies with a solid balance sheet which produce stable results.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Spanish asset management industry had a historic year in 2014. For the past year as a whole, Spanish mutual funds posted net inflows of EUR35.57bn, up 54% compared with net inflows in 2013, according to figures from Inverco, the Spanish professional associaton. “2014 is the second-best year in the history of Spanish funds in terms of net subscriptions, after EUR40bn in net inflows in 1997,” Inverco observes. In December alone, net inflows totalled EUR1.93bn. Thanks to this dynamism, assets in Spanish common investment funds totalled EUR194.84bn as of 31 December 2014, a growth of 26.7% year on year. “Spanish funds have returned to their asset levels in July 2008, at the height of the international financial crisis,” Inverco states.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Royal Bank of Canada on 22 January announced that it has signed a merger agreement to acquire City National Corporation, a top US private and commercial bank, which offers services to high net worth clients and clients on commercial markets. RBC will pay an average of USD47.25 in cash and 0.7489 ordinary shares in RBC for each share in City National. After the conclusion of the operation, RBC will merge its RBC wealth management unit for the United States with City National, to be led by Russell Goldsmith, chairman of the board and CEO at City National. The new init will be integrated into the larger RBC wealth management division. Goldsmith has been CEO at City National since 1995. In this period, the firm has undergone significant growth, both internally and through acquisitions.

Lors d’une conférence avec les analystes jeudi pour discuter des résultats de la société, le directeur général de Janus Capital, Dick Weil, a reconnu que Bill Gross avait investi « plus de 700 millions de dollars » dans son fonds Janus Global Unconstrained Bond à fin 2014, rapporte le Wall Street Journal. Cela représente la majorité des 1,2 milliard de dollars ayant afflué dans le fonds ces derniers mois. Cette annonce confirme les informations obtenues par The Wall Street Journal et soulève la question de savoir si Bill Gross aurait dû être plus transparent sur ce sujet. Certains investisseurs ont pu se sentir trompés en pensant que le fonds obtenait un succès important auprès de leurs pairs alors qu’il ne s’agissait que de l’argent de Bill Gross.

Canarsie Capital, un hedge fund dirigé par l’ancien responsable de la gestion des risques de Morgan Stanley, Kenneth deRegt, a perdu la quasi-totalité de ses actifs, soit 60 millions de dollars, rapporte le Wall Street Journal. Il ne lui reste plus que 200.000 dollars. Les raisons de la débâcle du fonds restent floues, note le WSJ. Dans une lettre aux investisseurs, Owen Li, qui travaillait aux côtés de Kenneth deRegt, a exprimé son chagrin et son regret d’avoir effectué une série de transactions ces dernières semaines ayant provoqué la perte des actifs. « J’ai agi avec beaucoup trop de zèle », écrit-il.

JPMorgan Chase a décidé de verser 20 millions de dollars à son patron Jamie Dimon au titre de sa rémunération 2014, année au cours de laquelle la banque a fait face à une série de litiges. Jamie Dimon va recevoir, pour la première fois depuis 2011, un bonus en numéraire de 7,4 millions de dollars, selon un document boursier consulté jeudi par l’AFP. Au total, sa rémunération comprend outre le bonus de 7,4 millions de dollars, un salaire de base de 1,5 million de dollars et des actions et stock-options bloquées dans le temps d’une valeur de 11,1 millions de dollars au cours de clôture du titre mercredi (55,90 dollars).L’an dernier, la rémunération de Jamie Dimon avait fait grincer des dents parce qu’elle avait augmenté de 74% à 20 millions de dollars, alors que la banque avait écopé d’une facture juridique de plus de 20 milliards de dollars pour solder ses errements pendant la crise financière. Mais l'établissement avait justifié sa décision comme un rattrapage après qu’il eut divisé par deux à 11,5 millions de dollars la rémunération de Jamie Dimon un an plus tôt.

La Banque Royale du Canada (« RBC ») a annoncé le 22 janvier qu’elle a signé un accord de fusion visant l’acquisition de City National Corporation (« City National »), banque privée et commerciale américaine de premier ordre offrant des services à la clientèle fortunée et à la clientèle des marchés commerciaux. RBC paiera, en moyenne, environ 47,25 dollars US en espèces et 0,7489 action ordinaire de RBC par action ordinaire de City National. Les actionnaires de City National pourront choisir de recevoir la contrepartie à laquelle ils ont droit à la suite de la fusion sous forme d’actions ordinaires de RBC ou d’espèces, sous réserve de certains rajustements et de certaines restrictions. D’après le cours de clôture des actions ordinaires de RBC à la Bourse de New York le 21 janvier 2015, soit 62,16 dollars US, la valeur totale de l’opération est d’environ 5,4 milliards de dollars américains ou 93,80 dollars US par action ordinaire de City National à la date de l’annonce. Le montant total versé en contrepartie sera composé d’environ 2,7 milliards de dollars américains en espèces et d’environ 44 millions d’actions ordinaires de RBC. A la date de l’annonce, cela représente une répartition approximative de 50 % en espèces et 50 % en actions. Le nombre total d’actions ordinaires de RBC qui seront émises et le montant qui sera versé en espèces dans le cadre de l’opération sont fixes. City National, dont le siège social est situé à Los Angeles, offre des services à la clientèle fortunée et à la clientèle des marchés commerciaux dans quelques-unes des régions métropolitaines les plus importantes et attrayantes des États-Unis, dont New York, Los Angeles, la région de la baie de San Francisco et Orange County. Fondée en 1954, City National fournit des services commerciaux affichant une position de chef de file dans l’industrie du divertissement, ainsi qu’une présence de plus en plus importante dans les secteurs des technologies et de la santé, en forte croissance. City National figure aussi depuis 14 ans parmi les 40 plus importants gestionnaires de patrimoine aux États-Unis, selon Barron’s. RBC est solidement implantée aux États-Unis : elle figure au palmarès des dix premières banques d’investissement, est la huitième plus importante société de gestion de patrimoine, et sa division de gestion d’actifs est en pleine croissance. RBC emploie 8.000 personnes dans l’ensemble des États-Unis, dont plus de 3.000 à New York. « Nous croyons que cette alliance, en concordance avec les objectifs stratégiques de RBC, crée une puissante plateforme d’expansion favorisant une croissance ciblée à long terme dans le pays que nous considérons comme notre “deuxième marché intérieur”. City National offre des services à la clientèle fortunée et à la clientèle des marchés commerciaux dans certains marchés en forte croissance ; il s’agit d’une occasion exceptionnelle de compléter et de rehausser nos activités et nos offres de produits actuelles aux États-Unis, déclare Dave McKay, président et chef de la direction, RBC. « Les capacités de banque privée et de gestion de patrimoine de City National nous permettront d’offrir une gamme plus vaste de produits aux 340.000 ménages américains qui ont recours aux services de notre unité Gestion de patrimoine – États-Unis, poursuit M. McKay. La société présente également des spécialités sectorielles qui agissent en complément de notre solide division Marchés des capitaux aux États-Unis. Son équipe de direction affiche de solides antécédents au chapitre du rendement, et nous sommes convaincus que cette opération créera une valeur durable pour les actionnaires de RBC. » Après la clôture de cette opération, RBC regroupera son unité RBC Gestion de patrimoine – États-Unis et City National sous la direction de Russell Goldsmith, président du Conseil et chef de la direction de City National. Cette nouvelle unité sera intégrée à la grande division RBC Gestion de patrimoine. Russell Goldsmith est chef de la direction de City National depuis 1995. Pendant cette période, la société a enregistré une importante croissance, tant en interne qu’au moyen d’acquisitions. L’opération contribuera au bénéfice par action (exception faite de l’amortissement des immobilisations incorporelles) vers la fin de la troisième année et elle contribuera au bénéfice dès la deuxième année. L’opération devrait être bouclée dans le courant du quatrième trimestre 2015, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires requises et l’approbation des actionnaires ordinaires de City National.

Dans la concurrence féroce que se livrent les grands fournisseurs d’ETF, Vanguard vient de ravir la deuxième place à State Street Global Advisors (SSgA). Selon des données du site spécialisé ETF.com, les actifs sous gestion de Vanguard s'établissaient le mardi 20 janvier à la clôture du marché à 432,6 milliards de dollars, contre 431,8 milliards de dollars pour SSgA, BlackRock demeurant le numéro un incontesté avec 756,4 milliards de dollars. Viennent ensuite en quatrième position Invesco PowerShares avec un encours de 94,68 milliards de dollars, devant Wisdom Tree (40,33 milliards de dollars), First Trust (33,07 milliards de dollars), Guggenheim (28,37 milliards de dollars), Schwab (27,66 milliards de dollars), ProShares (24,40 milliards de dollars) et Van Eck en dixième position avec un encours de 22,99 milliards de dollars. Le site spécialisé attribue cette modification dans le haut du classement à une décollecte significative ces derniers jours du produit phare de SSgA, le SPDR S&P 500 ETF ou SPY dont les actifs sous gestion s'élèvent à 191 milliards de dollars, ce qui en fait encore et toujours le plus gros ETF de la planète.

Lyxor Asset Management (Lyxor AM) a officialisé jeudi 22 janvier son partenariat avec Capricorn Capital Partners UK Limited et le lancement d’un nouvel OPCVM alternatif, le Lyxor / Capricorn GEM Strategy Fund (lire Newsmanagers du 14 janvier). Le fonds qui a pour objectif de générer de la performance dans toutes conditions de marché, grâce à des expositions longues et courtes aux grandes capitalisations des marchés émergents, avec une concentration sur la liquidité et la volatilité est actuellement autorisé à la commercialisation en Irlande, en France, en Italie, en Suède, en Espagne et au Royaume-Uni. Les parts du Fonds sont disponibles en EUR, USD, JPY, CHF, GBP, SEK, NOK et SGD. Capricorn est le cinquième gérant alternatif sur la plateforme UCITS Lyxor, après Winton Capital Management, Canyon Capital Advisors, Tiedemann Investment Group et Lyxor (agissant comme gérant du Lyxor Epsilon Global Trend Fund). Lyxor envisage de lancer jusqu'à 5 autres UCITS alternatifs dans les prochains mois, indique un communiqué.

Le gérant actions Bruno Demontrond a quitté Ecofi Investissements fin 2014 pour rejoindre les équipes de la Financière de la Cité pour être en charge de la gestion actions internationale, selon le site internet de Financière de la Cité. Selon son profil LinkedIn, Bruno Demontrond a intégré Financière de la Cité en octobre 2014. L’intéressé a débuté sa carrière à la Caisse Centrale des Banques Populaires, puis à Louvre Gestion en tant qu’analyste et chargé d’études. En 1999, il a rejoint Ecofi Investissements comme gérant actions puis gérant de fonds actions internationaux.

Les dirigeants des entreprises dont une partie du capital est détenue par des acteurs du capital investissement français se montrent optimistes en ce début d’année. 80% d’entre eux anticipent un chiffre d’affaires stable ou en progression au cours des 12 prochains mois, (25% s’attendant même à une croissance supérieure à 6%. C’est ce qui ressort du premier baromètre trimestriel de conjoncture de L’AFIC (Association Française des Investisseurs pour la Croissance) en partenariat avec le Boston Consulting Group. « Un optimisme largement supérieur à celui mesuré dans les enquêtes disponibles sur les dirigeants de TPE, PME, ETI non accompagnées par le capital-investissement », souligne le baromètre. Selon les projections faites par les dirigeants d’entreprise interrogés, quatre leviers devraient contribuer à l’amélioration de l’activité en 2015 : l’exportation (52% attendent une progression de leur chiffre d’affaires à l’export), les investissements (74% des entreprises sondées pensent augmenter ou au moins maintenir leur niveau d’investissement en 2015), la croissance externe (46% de ces entreprises envisagent de réaliser des opérations de croissance externe) et la R&D. 85% prévoient une stabilité (55%) ou une hausse (30%) des investissements en recherche et développement.Parmi les sociétés accompagnées par le capital investissement, 73% indiquent vouloir maintenir ou augmenter leurs effectifs au cours de l’année, alors que seulement 27% restent pessimistes et pensent que leurs effectifs diminueront. L’Afic souligne que les entreprises suivies ont créé 253.000 emplois nets entre 2010 et 2013, quand le secteur marchand français en perdait 60.000.

Swiss Life REIM (France) a annoncé la finalisation, fin 2014, de la vente d’un actif d’habitation à Neuilly sur Seine pour le compte de l’OPCI grand public Swiss Life Dynapierre. L’actif comprend 28 logements et se développe sur une surface totale de 1669 m². Après cette nouvelle cession qui s’inscrit dans la stratégie de dynamisation du portefeuille visant un repositionnement vers l’immobilier tertiaire, Swiss Life Dynapierre ne compte plus que 2 immeubles de logements à son actif.