02/11/2023
La décollecte des hedge funds s’élève à 80 milliards de dollars sur 2023
Les fonds spéculatifs multi-stratégies et de crédit se sont le mieux comportés cette année, selon un rapport d'Aurum.
novembre 2023
02/11/2023
Un quatuor d’anciens directeurs de Sculptor saisit la justice pour contrer la vente du hedge fund à Rithm Capital
Quatre ex-directeurs du hedge fund américain Sculptor Capital Management (ex-Och Ziff Capital Management) poursuivent leur ancienne boite devant les tribunaux, mercredi 1er novembre, relate Bloomberg. Le quatuor estime que l’acquisition programmée de Sculptor par Rithm Capital effacerait environ 30 millions de dollars d’actions Sculptor qu’ils détiennent en cumulé.
02/11/2023
Odey AM annonce sa liquidation
Presque tous les gérants ont été recasés dans d'autres sociétés de gestion.
octobre 2023
30/10/2023
Un employé du hedge fund Two Sigma dans le viseur de la SEC pour manipulation de modèles
Le régulateur américain des marchés financiers Securities and Exchange Commission (SEC) enquête sur un incident survenu au sein du hedge fund Two Sigma Investments, rapporte le Wall Street Journal. Un employé a manipulé et falsifié les modèles de la société de gestion alternative de manière à faire grimper sa rémunération. Selon des sources au fait des événements et des lettres aux investisseurs consultées par le Wall Street Journal, les manipulations effectuées par le chercheur ont permis la réalisation de 450 millions de dollars de gains dans des fonds dans lesquels les employés de Two Sigma sont investis aux côtés d’investisseurs externes. Elles ont aussi causé 170 millions de dollars de pertes affectant principalement et largement les clients du hedge fund quantitatif. La société de gestion aurait indemnisé les investisseurs lésés.
30/10/2023
Daniel Och finit par consentir au rachat de Sculptor par Rithm
Daniel Och a accepté de soutenir le projet de rachat de Sculptor Capital Management (anciennement Och-Ziff Capital Management) par Rithm Capital, mettant fin à des années de lutte amère contre le hedge fund qu’il a fondé, rapporte le Financial Times. Sculptor a annoncé que Rithm Capital avait accepté d’augmenter son prix de rachat à 12,70 dollars par action commune Sculptor, valorisant la société à environ 719 millions de dollars. Rithm, autrefois filiale de Fortress Investment Group, avait d’abord signé un accord pour acquérir Sculptor en juillet à 11,15 dollars par action, avant de renforcer son offre à 12 dollars le mois dernier. Daniel Och, qui ne fait plus partie du management de la société depuis quatre ans, faisait pression sur Sculptor pour accepter une offre concurrente d’un groupement de hedge funds incluant Boaz Weinstein et Bill Ackman.
26/10/2023
Un gérant de hedge funds est reconnu coupable de fraude
Un gérant de hedge funds londonien accusé d’avoir manipulé le marché des changes a été reconnu coupable de fraude mercredi, rapporte le Wall Street Journal.
25/10/2023
BlackRock va mettre fin à son plus ancien hedge fund
La société de gestion américaine BlackRock va liquider son fonds Obsidian, rapporte Citywire. Il s’agit du premier hedge fund qu’avait lancé la firme il y a 27 ans. Cette liquidation fait suite au départ à venir de Stu Spodek, responsable des investissements et gérant principal du fonds.
19/10/2023
Man Group enregistre un record d'encours au troisième trimestre 2023
Les encours sous gestion du hedge fund britannique totalisent 161,2 milliards de dollars, progressant de 6,2 % au troisième trimestre 2023.
17/10/2023
Un ex-gérant d’Odey AM prend des positions courtes sur le non coté
Il estime que le private equity risque de connaître des problèmes pour financer ses acquisitions.
11/10/2023
Le hedge fund Pelham voit ses encours chuter
Pelham Capital, l’un des plus grands noms du secteur des hedge funds actions à Londres, a perdu plus des trois quarts de ses actifs ces trois dernières années en raison de piètres performances, de demandes de rachats et de départs au sein de l’équipe, rapporte le Financial Times. Les actifs ont chuté de 4,5 milliards de dollars en octobre 2020 à environ 1 milliard de dollars aujourd’hui, selon des sources proches du dossier. Fondé par Ross Turner, un ancien gérant de Lansdowne Partners, Pelham Capital est soutenu par le fonds Petershill de Goldman Sachs. Son fonds vedette a perdu 11,8 % en 2021 et 29 % l’an dernier.
10/10/2023
Des hedge funds rejettent les règles proposées pour les encadrer en Chine
Plusieurs hedge funds de renommée internationale ont fait savoir à l’Asset Management Association of China (Amac) qu’ils ne voulaient pas des nouvelles règles visant à encadrer les hedge funds proposées par l’association qui autorégule le secteur de la gestion d’actifs en Chine, rapporte Bloomberg.
10/10/2023
Odey va liquider son activité de gestion de fortune
L’activité de gestion de fortune d’Odey Asset Management va fermer et rembourser ses clients, rapporte le Financial Times. Cela intervient plusieurs mois après que le fondateur de la société, Crispin Odey, a été accusé d’agression sexuelle. L’activité de gestion de fortune fermera à la fois à Guernesey et au Royaume-Uni, selon des sources proches du dossier. Odey Wealth, lancé à Guernesey en 2008 et à Londres en 2010, fournit des services de conseil en investissement aux clients. Cela fait partie du groupe Odey, qui inclut aussi Odey Asset Management et Brook Asset Management.
06/10/2023
Rithm Capital n’augmente pas son offre pour le hedge fund Sculptor
Le groupe immobilier américain Rithm Capital a décidé de maintenir son offre initiale acceptée en juillet pour le rachat du hedge fund Sculptor Capital Management (ex-Och Ziff Capital Management). Sculptor a indiqué dans un document transmis, ce jeudi, à la Securities and Exchange Commission (SEC) que Rithm Capital n’avait pas l’intention d’améliorer les termes de son offre, à savoir 11,15 dollars par action soit 639 millions de dollars.
06/10/2023
Brevan Howard monte une unité de trading sur les matières premières
Le hedge fund américain Brevan Howard est en train d'établir une unité de trading sur les matières premières pour des raisons de diversification, rapporte Bloomberg. La société de gestion a embauché Elycia Sherman, ex-responsable du trading au sein du hedge fund spécialisé sur l'énergie et les matières premières Hartree Capital Management pour diriger cette nouvelle équipe, selon des sources interrogées par Bloomberg. Celles-ci précisent qu’environ 750 millions de dollars pourraient être alloués à cette unité.
05/10/2023
L’industrie des hedge funds a connu un coup d’accélérateur au premier semestre
Le fournisseur HFR passe au crible un 2ème trimestre porteur.
04/10/2023
Wellington s’allie à iCapital dans la distribution de ses fonds alternatifs
Le partenariat devrait faciliter la distribution vers la clientèle patrimoniale.
04/10/2023
Les hedge funds Millennium et Schonfeld pourraient s’associer
Millennium Management est en négociations avancées pour s’associer avec son concurrent Schonfeld Strategic Advisors, selon des sources proches du dossier citées par le Financial Times. Cette opération serait la plus importante du genre dans le secteur des hedge funds. Le projet prévoit que Millennium, à la tête d’environ 60 milliards de dollars, confie des encours au gestionnaire quantitatif Schonfeld, qui gère 13 milliards de dollars. Schonfeld continuerait à gérer des actifs pour d’autres investisseurs. Millennium, qui emploie plus de 5.300 personnes, aurait accès aux équipes d’investissement de Schonfeld. Ce dernier resterait indépendant et utiliserait les capitaux de Milleniium pour doper sa croissance. Millennium dispose déjà d’un partenariat similaire avec WorldQuant, qui gère quelque 7 milliards de dollars pour le compte du hedge fund.
03/10/2023
Boaz Weinstein relève son offre pour Sculptor
Boaz Weinstein et son groupe d’investisseurs de renom ont amélioré leur offre pour la société de hedge funds Sculptor Capital Management (ex-Och Ziff Capital Management), rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Pendant le week-end, le groupement a présenté une offre d’environ 13 dollars par action, contre 12,76 dollars auparavant. L’action a clôturé à 11,38 dollars lundi. Cette offre est en concurrence avec l’offre de Rithm Capital de 11,15 dollars par action que Sculptor a acceptée.
septembre 2023
27/09/2023
Un consortium d'investisseurs soutenu par Ken Griffin prépare une offre pour acquérir The Telegraph
Le groupe de presse britannique Telegraph Group, qui publie le quotidien britannique The Telegraph - fondé en 1855 - et son édition dominicale The Sunday Telegraph, est à vendre. Parmi les potentiels repreneurs figure un consortium d’investisseurs mené par le co-fondateur du hedge fund Marshall Wace, Paul Marshall, qui prépare une offre pour racheter le groupe. Selon le Financial Times, Ken Griffin, fondateur et dirigeant du hedge fund Citadel, soutiendrait cette offre à venir personnellement, indépendamment de son hedge fund. La proposition de Paul Marshall devrait s’effectuer au travers de son groupe de médias UnHerd Ventures qui comprend déjà le média de droite dure pro-Brexit GB News. Les offres pour l'éditeur de presse britannique pourraient dépasser les 500 millions de dollars, selon le Financial Times.
27/09/2023
Le family office de Ray Dalio engage un directeur des investissements
Mark Baumgartner prendra ses fonctions en novembre.
