La collecte d’assurance vie dans le vert en septembre
En retrait comparé au mois d'août, la collecte reste dans la moyenne de ces dix dernières années
octobre 2018
23/10/2018
GAM heavily penalized in the third quarter by the liquidation of ARBF strategies
GAM assets under management, including investment management and private labelling, of CHF 146.1 billion at 30 September 2018, are down from CHF 163.8 billion at 30 June 2018, said the swiss group. The unconstrained/absolute return bond («ARBF») strategies contributed CHF 10.8 billion to the decrease in assets under management. «The consequences of the suspension of an ARBF investment director marked a clear setback for GAM. We are taking immediate and near-term measures to support GAM’s profitability. We have a stable and diversified business that we continue to build upon and we remain fully focused on delivering the investment returns expected by our clients.», said Group CEO Alexander S. Friedman.Assets under management decreased to CHF 66.8 billion from CHF 84.4 billion as at 30 June 2018, mainly driven by the decrease in ARBF-related assets under management, as well as net outflows of CHF 5.3 billion from non-ARBF strategies and negative foreign exchange and market movements of CHF 1.5 billion. During Q3 2018 the market environment continued to be challenging with clients remaining risk averse. In addition, the net outflow trend at GAM was impacted by ARBF-related matters in August and September. During October 2018, so far, GAM has seen an improving flow trend with net outflows diminishing, said the press release. Investment performance continued to be strong, with 68% of investment management assets in funds outperforming their respective benchmark over the three-year period to 30 September 2018 (56% as at 30 June 2018). Over the five-year period, 54% of assets in funds were outperforming (57% as at 30 June 2018). Looking at Morningstar data, 77% and 78% (76% and 78% respectively as at 30 June 2018) of GAM’s applicable investment management assets in funds are outperforming their respective peer groups. Assets under management in private labelling, which provides management company services for third parties, totalled CHF 79.3 billion compared to CHF 79.4 billion as at 30 June 2018. Net inflows amounted to CHF 0.4 billion, while market and foreign exchange movements led to a CHF 0.5 billion decrease in assets under management.
18/10/2018
Portzamparc Gestion reopens Portzamparc PME fund
Portzamparc Gestion is reopening its Portzamparc PME fund from 5 November 2018. “The reopening of Portzamparc 2018 comes against the background of a mechanical decline in global assets in the fund (EUR126m as of 11 October 2018), associated with a downward trend on markets for a few months. These factors offer new capacity for management, and allow Portzamparc Gestion to meet real demand from investors,” a statement explains. Performance has been negative by slightly over 7.7% since the start of the year. Subscriptions were hard closed on 13 January 2017.“With assets of nearly EUR130m, the fund has regained agility in management, and allows us to respond to interest on the part of savings investors in investment in SMEs and mid-sized businesses throughout Europe.”The decision is accompanied by the opening of the fund to investments in Europe. “The change of headquarters by some French companies has required us to increase the proportion of European companies in our portfolio. We are benefiting from our expertise, developed in the management of the Portzamparc Europe PME fund, to integrate innovative new companies into Portzamparc PME.”
12/10/2018
Salamandre AM veut acquérir une société de gestion
Alors que les mouvements de concentration dans le milieu de l’asset management s’accélèrent, la société de gestion Salamandre AM s’est mise à la recherche de sociétés de gestion en vue d’une acquisition, rapportait hier Distrib Invest.La société de gestion indépendante Salamandre AM est à la recherche d’une opportunité de croissance externe. La boutique, qui gère 540 millions d’euros, veut en effet accélérer son développement et diversifier son offre actuellement orientée sur l’obligataire et la multigestion. “Nous visons des sociétés spécialisées sur la gestion actions ou immobilière, explique Camille Barbier, président et cofondateur de Salamandre AM. Nous regardons également les acteurs spécialisés en gestion privée afin d’accélérer notre développement sur ce métier.” Ce dernier représente 20 % de son chiffre d’affaires. D’ici à trois ans, il pourrait atteindre 50 %. Pour y parvenir, un nouveau poste de gérant privé a été ouvert.Par ailleurs, la société qui a été approchée en vain par de potentiels acquéreurs récemment, devrait faire appel à de la dette pour financer sa croissance. “Nous souhaitons réaliser ces opérations en auto-financement sans faire appel à des actionnaires externes”, confirme le président de Salamandre AM. Sa cible ? Des sociétés de gestion indépendantes affichant quelques centaines de millions d’euros d’encours.
11/10/2018
Exclusive: Dominique Dorlipo to leave Russell Investments France
Dominique Dorlipo has decided to leave his position as chairman of Russell Investments France, to take on new personal challenges, probably in the field of asset management, NewsManagers has learned. His departure will be effective from 7 November. Dorlipo spent 22 years at the Russell Investments group. His functions as chairman will be filled in the interim by Joe Linhares, head for EMEA.Michael Sfez, current CEO, will now direct all activities in France. The group is planning to recruit a director in Paris soon, to support commercial efforts and serve its clients. “We are now working with the AMF to evaluate the best future governance structure,” Sfez tells NewsManagers.Russell Investments will next year celebrate 25 years of being present in France, and Sfez says that the group “clearly has strong ambitions in the institutional and retail markets in France.” After 25 years in the country, the group has a presence in all investment channels (supplementary pensions, retirement savings, insurance, banking, IFAs, etc.) Russell Investments has EUR11bn in assets under management for French clients (EUR2.7bn in assets under management, EUR700m in assets advised, and EUR8.6bn in overlay strategies), with more than EUR1bn at the local asset management firm, which was granted a license in 2012.RIF positions itself as a leader in multi-asset and investment solutions (transition management, overlay, etc.)
11/10/2018
ImoCom Partners acquiert un retail park à Lille
La société de gestion ImoCom Partners, spécialiste des parcs d’activités commerciales (« retail park »), a annoncé, ce 10 octobre, l’acquisition auprès de Compagnie Lebon, à travers sa filiale immobilière Paluel-Marmont Valorisation, du retail park « Orchidée » situé à Orchies dans la région de Lille. Cet investissement a été réalisé à travers le fonds Imocom Invest 3.Acquis pour un montant de 23 millions d’euros, le retail park « Orchidée » dispose d’une superficie de 15 000 m² et a été développé par Paluel-Marmont Valorisation entre 2008 et 2015. Ce parc d’activités compte 42 surfaces commerciales et dispose d’un parking gratuit de plus de 600 places. « ImoCom Partners renforcera l’attractivité de ce retail park en construisant 4 000 m² supplémentaires sur le foncier attenant », indique la société de gestion dans un communiqué.Cette opération représente la cinquième acquisition du fonds ImocomInvest 3, portant désormais à 153 millions d’euros les investissements pour ce fonds. A ce jour, ImoCom Partners dispose d’un portefeuille de 23 actifs répartis dans toute la France.
10/10/2018
TreeCap recrute son directeur des investissements
La société de gestion alternative néerlandaise TreeCap a nommé Vincent van der Heijden en tant que directeur des investissements en octobre, a appris NewsManagers.TreeCap, fondée en 2016, gère le hedge fund «event-driven» arbitrage TreeCap Arbitrage Fund qui se focalise sur les fusions-acquisitions, les spin-offs et autres actions corporate.Avant de rejoindre le gérant alternatif, Van der Heijden officiait depuis août 2013 à Webb Traders où il se concentrait sur les stratégies «event-driven» et situations spéciales. Il a également été le directeur des investissements de TRZ Funds, un autre hedge fund hollandais, et le directeur exécutif du fonds de fonds alternatifs Waypoint Alternative Investments.Van der Heijden a démarré sa carrière en 1998 en tant que trader actions et dérivés chez Dexia.
10/10/2018
Crypto Fund obtient une licence de gestion de fortune
La société suisse Crypto Fund, spécialisée dans les crypto fonds, vient d’obtenir auprès de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) une licence pour exercer en qualité de gestionnaire de fortune, rapporte L’Agefi Suisse. Il s’agit de la première entreprise de crypto à recevoir une telle autorisation. Cette filiale du groupe Crypto Finance est ainsi autorisée à gérer des avoirs, conseiller des clients institutionnels et distribuer des fonds locaux et étrangers. Sans une telle autorisation, les activités des sociétés crypto sont limitées en Suisse.Par ailleurs, Crypto Fund a renforcé son conseil d’administration avec l’arrivée du professeur d’économie Fabian Schär.
02/10/2018
Stéphanie Carbonneil quitte Amundi pour rejoindre AllianzGI
Allianz Global Investors (AllianzGI) a recruté Stéphanie Carbonneil en qualité de responsable des « trusts » d’investissement (« head of investment trusts ») à la suite du départ de Melissa Gallagher en juillet, a appris Investment Week. Basée à Londres, la nouvelle recrue sera rattachée à Adam Gent, responsable des segments « retail » et « wholesale » pour le Royaume-Uni et l’Europe du Nord. Stéphanie Carbonneil arrive en provenance d’Amundi où elle était responsable de la distribution pour le Royaume-Uni, l’Irlande et la Grèce. Avant cela, elle avait officié en qualité de « business development manager » pour l’activité dédiée aux « trusts » d’investissement chez Schroders.Au sein d’Amundi, Stéphanie Carbonneil est remplacée par Philip Philippides, son responsable des ventes ETF, produits indiciels et smart beta pour le Royaume-Uni et l’Irlande, a appris Investment Week.
01/10/2018
“We are aiming for EUR5bn in inflows in the next three years”
At a time when the company has recently celebrated its 20th anniversary, Stéphane Corsaletti, chairman of the board at ABN AMRO Investment Solutions, discusses the evolution of the business model for its multi-management platform. The director also explains the recent transfer of its management activities to Candriam, and the reasons for this operation. Corsaletti also gives details of various development projects in Europe, via the creation of a new sales team, and his desire to open the platform to new distributors.
01/10/2018
Julus Baer ouvre un bureau à Berlin
Après Hanovre, Berlin. La banque privée suisse Julius Baer poursuit son offensive sur le marché allemand avec l’ouverture d’un nouveau bureau, -le dixième-, à Berlin, rapporte le quotidien financier Handelsblatt. La nouvelle implantation sera dirigée par Christian Liste, qui a déjà par le passé occupé une telle fonction pour le compte de Bethmann Bank. Deux conseillers transfuges de Bethmann Bank, Frank Marszal et Marco Heine, vont d’ailleurs rejoindre le bureau de Berlin de Julius Baer dès la semaine prochaine, précise le quotidien. Dans un premier temps, le bureau de Berlin comptera au total cinq collaborateurs.
septembre 2018
L'avis de Candriam
Pendant l’été, la divergence entre les États-Unis et le reste du monde s’est accentuée sur les marchés financiers. L’écart de performance entre États-Unis et les autres régions a atteint récemment des points extrêmes. Cette divergence se fonde sur la vigueur de l’économie américaine cette année et sur les conséquences d’une politique extérieure dominée par le « America First ». Comment investir dans ce contexte ? Notre allocation continue à surpondérer les actions, mais nous avons choisi également de diversifier notre allocation géographique en réduisant un peu notre exposition aux actions américaines pour augmenter notre exposition aux actions de la zone Euro et du Japon.
27/09/2018
Newfund dirige une levée de fonds de 2,5 M€ pour Tech'4'Team qui change de nom
Tech'4’Team, éditeur d’Arenametrix, une plateforme de données clients (Customer Data Platform) dédiée aux acteurs du divertissement (entertainment), a annoncé ce 26 septembre une levée de fonds de 2,5 millions d’euros auprès de Newfund, en tant qu’investisseur lead, de Kima Ventures, Bpifrance, Publicis et des business angels historiques. A cette occasion, Tech'4’Team devient Arenametrix et affiche l’ambition de devenir «le premier assistant digital du marketing Entertainment, basé sur l’intelligence artificielle».Créée en 2015 par deux diplômés de l’ENSAE et d’HEC Entrepreneurs, Kevin Vitoz et Ludovic Bordes, Arenametrix est une plateforme marketing en mode SaaS entièrement dédiée aux acteurs de l’Entertainment : théâtres, clubs sportifs, festivals, musées, parcs d’attractions... Elle vise à leur permettre de centraliser l’ensemble de leurs données clients dans un unique outil et de reprendre la main sur la relation dans un environnement marqué par la montée en puissance des plateformes de distribution de billets (Fnac, Billetreduc…). Arenametrix compte aujourd’hui une centaine de clients, parmi lesquels le Théâtre du Châtelet, le Domaine de Chantilly, la Fédération Française de Handball, le Stade Français, le musée Grévin, le festival des Francofolies ou encore la Biennale de Lyon.
26/09/2018
BNY Mellon IM pulls plug on EACM Advisors
BNY Mellon Investment Management on 24 September announced that it has decided to stop the activities of EACM Advisors, a previously independent entity within the group, specialised in long-only and hedge fund strategies, totalling about USD3.9bn in assets under management as of the end of August 2018. The fund of hedge fund strategies, totalling about USD2.1bn under management, will be closed to new investors, and existing capital will be gradually repaid.It has also been decided, with the approval of the board of directors of the fund, to liquidate the Dreyfus Select Managers Long/short fund, for which EACM is the manager responsible for allocation. The liquidation is expected to take place on or about 30 November 2018, a statement says. The two long-only mutual funds from Dreyfus for which EACM is responsible for allocation, Dreyfus Select Managers Small Cap Value fund and Dreyfus Select Managers Small Cap Growth Fund, with total assets under management of USD1.8bn, will continue to be managed within BNY Mellon Investment Management.“Despite the long track record of EACM, demand for fund of hedge fund strategies has fallen. Following an evaluation of the market, we no longer consider the fund of hedge fund category to be an independent product range within our US asset management portfolio, in light of the integrated capacities we have elsewhere,” said Des MacIntyre, CEO for US asset management at BNY Mellon Investment Management and a member of the board of directors at EACM.
"Nos investissements en faveur des PME se portent vers tous types de supports"
Apicil tient à préserver un cercle vertueux en finançant ses entreprises adhérentes par divers canaux : pour ce faire, elle investit en private equity, ou encore dans des fonds de prêts à l'économie. L'institution privilégie les entreprises innovantes, parfois dans le but de proposer leurs services à ses clients, nous explique Bertrand Jounin, directeur général de Gresham Banque, dans le cadre de sa participation aux Couronnes Instit Invest 2018.
24/09/2018
Aperture Investors recrute un ancien cadre de J.P. Morgan
Aperture Investors, la nouvelle société de gestion lancée par Generali et Peter Krauss, ancien PDG d’AllianceBernstein (lire NewsManagers du 21 septembre 2018), a recruté David Saab en qualité de « managing director » et responsable de l’activité internationale, peut-on lire sur le site internet de la société. L’intéressé devrait rejoindre Aperture Investors dans les prochaines semaines.Avant de rejoindre Aperture Investors, David Saab était responsable mondial de l’obligataire et des fonds « absolute returns » chez J.P. Morgan Private Bank. Avant cela, il a été gérant de portefeuille au sein de Banque Privée Edmond de Rothschild où il dirigeait la recherche obligataire et sur les fonds « absolute returns » ainsi que l’équipe de multi-gérants. Il était également membre du comité d’investissement de Banque Privée Edmond de Rothschild.
L’assurance vie en bonne forme
Depuis le début de l'année, la collecte dépasse les 17 milliards d'euros.
21/09/2018
Laurent Gaillot leaves Convictions AM for AFI ESCA Patrimoine
@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }LaurentGaillot, director of external partnerships and distribution atConvictions Asset Management (Convictions AM) since 2015, has leftthe asset management firm to join the life insurance company AFI ESCAPatrimoine, his LinkedIn profile states. He has joined the firm asdirector of development responsible for the network of independentfinancial advisers. Before joining Convictions AM in 2015, Gaillotserved at CD Partenaires, where for nearly seven years, he served asdirector of sales and marketing. Before that, he was head of salesand marketing at Vie Plus, an affiliate of Suravenir, itself anaffiliate of Crédit Mutuel Arkéa, from 2004 to 2008. He began hiscareer as a salesperson at Ageas France from 1990 to 2003.
19/09/2018
Perpetual enters into global strategic agreement with FundRock
The financial services group Perpetual announced that it has entered into a global strategic cooperation agreement, a first for the business, announcing a partnership with FundRock Management Company (FundRock). The collaboration will enable clients from both brands to leverage the expertise and services offered in their respective core markets. FundRock is the premier independent fund management company in Europe employing over 100 industry professionals with presence in Ireland, UK, Luxembourg and Singapore. Established in 2004 as part of RBS, FundRock is a full-service host Authorised Corporate Director (ACD), Alternative Investment Fund Manager (AIFM) and ManCo now service over 300 funds and AUD$76 billion (€47 billion) of assets under management. Glen Dogan, Head of Sales and Relationship Management at Perpetual Corporate Trust said “Australia represents a compelling opportunity for global investment managers seeking to expand into new markets.” “Australia’s investment pool is significant by global standards and is expected to continue its solid growth, attracting many global managers to our market. At the same time, there is a shift among Australian investors towards global investing to balance overexposure to domestic equity and property assets. This new alliance deals directly to this trend.”
19/09/2018
Primonial Partenaires se dote d'un responsable juridique
Gianni Romeo, 46 ans, rejoint Primonial Partenaires, société du groupe Primonial dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine, et prend la responsabilité du département juridique et réglementaire. Dans un contexte réglementaire de plus en plus exigeant, cette nomination a pour objectif de renforcer l’activité du pôle juridique et réglementaire pour Primonial Partenaires et d’accompagner les CGP partenaires sur ces questions. Titulaire d’un DEA de Droit Social (Paris II Panthéon-Assas), il débute sa carrière en 1998 comme conseiller juridique et fiscal chez Aviva Vie puis intègre en 2006 Rothschild & Cie Gestion pour la plateforme Sélection R au poste de juriste. En 2011, il devient responsable juridique et réglementaire chez Natixis Wealth Management pour la plateforme Sélection 1818. Depuis 2012, il est également chargé d’enseignement à Paris-Dauphine pour le Master Gestion de Patrimoine et Banque Privée.
