Assurance vie/Produits structurés : le régulateur rappelle les assureurs à leurs responsabilités
Sollicitée par L’Agefi Actifs, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) est revenue sur la notion d’actif éligible au contrat.
septembre 2016
UBS France et La Maison discutent du rachat de Banque Leonardo
Le groupe suisse et le family office de Michel Cicurel envisagent de créer une JV pour reprendre la banque privée française de Banca Leonardo, a appris L'Agefi.
Cinq membres reconduits et une arrivée à la Commission des sanctions de l'AMF
L’Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé sur son site que cinq membres de la Commission des sanctions, organe de jugement indépendant du régulateur, ont vu leur mandat reconduit. Un sixième vient d’être désigné par le ministre des Finances et des comptes publics. Dans le détail, par arrêté du ministre des Finances et des comptes publics en date du 22 août 2016, Bernard Field, Bruno Gizard, Christophe Lepitre ont vu leur mandat reconduit tandis que Sophie Schiller, professeur de droit privé à l’université Paris-Dauphine, vient d’être désignée. Elle remplace France Drummond, dont le mandat était arrivé à son terme. Par ailleurs, Marie-Hélène Tric et Edwige Belliard ont vu leurs mandats reconduits respectivement par le premier président de la Cour de cassation et par le vice-président du Conseil d’Etat.
ANI : Le bilan mitigé de la complémentaire santé en entreprise
Instaurée au 1er janvier, la complémentaire santé collective en entreprise s'est progressivement installée. Mais de nombreuses questions restent en suspens.
KBL Richelieu confirme ses ambitions de croissance externe
Arrivé en mai dernier, le nouveau directeur général de KBL Richelieu a pour ambition de «faire en sorte que KBL en France devienne un acteur visible et reconnu de la banque privée en France». Régis Brochot doit pour cela « réorganiser la banque, la mettre en ordre de marche et appliquer la stratégie du groupe » qui passe notamment par l’achat de fonds de commerce, a-t-il déclaré hier en conférence de presse. Il n’a toutefois pas confirmé un éventuel intérêt pour Meeschaert, actuellement en vente. L’entité française s’est dotée récemment d’une petite équipe d’origination pour attirer les chefs d’entreprise et elle revendique 200 millions d’euros de collecte nette sur 2016.
Swiss Life Banque Privée lance un fonds de fonds diversifié à gestion discrétionnaire centré sur le risque et piloté par la volatilité
Swiss Life Banque Privée enrichit sa gamme de fonds avec SLGP Quantera, un fonds de fonds diversifié à gestion discrétionnaire centré sur le risque et piloté par la volatilité.Avec un objectif de volatilité 1 an inférieure à 3%, SLGP Quantera s’adresse principalement aux clients des Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants (CGPI), chefs d’entreprise notamment, à la recherche d’une alternative de placement pour leurs disponibilités à moyen/long terme.
KBL Richelieu confirme ses ambitions de croissance externe
Arrivé en mai dernier, le nouveau directeur général de KBL Richelieu a pour ambition de «faire en sorte que KBL en France devienne un acteur visible et reconnu de la banque privée en France». Régis Brochot doit pour cela «réorganiser la banque, la mettre en ordre de marche et appliquer la stratégie du groupe» qui passe notamment par le rachat de fonds de commerce, a-t-il déclaré aujourd’hui au cours d’une conférence de presse.
L'encours des fonds de droit français gagne 8,5 milliards d'euros en août
Le marché des fonds de droit français affiche une progression d’encours de 1% en août, l’équivalent de 8,5 milliards d’euros supplémentaires par rapport à fin juillet. La collecte durant ce mois d’août atteint 6,1 milliards d’euros.
Les avantages de l'acquisition immobilière en démembrement de propriété
Christine Chiozza-Vauterin, responsable de l'offre immobilière au sein de la Banque Privée 1818, détaille les multiples avantages à investir dans l'immobilier en démembrement de propriété tant du point de vue patrimonial que fiscal.
L'épargne salariale en baisse de 5 points cette année, selon Deloitte
L’intéressement et la participation ont diminué cette année, a dévoilé le cabinet Deloitte dans sa récente étude 2016 sur les rémunérations. L'épargne salariale a ainsi diminué de 5 points pour représenter un peu moins d’un mois de salaire. Ce qui représente une baisse de 75 euros pour les non-cadres à 250 euros pour les cadres, précise le cabinet.
Retraite : Les femmes misent plus que les hommes sur l'assurance vie
L’assurance vie et l’immobilier semblent être davantage privilégiés par les femmes que les hommes dans la préparation à la retraite, selon le dernier mensuel du Cercle de l'épargne. Le Cercle affirme que 65% des femmes estiment que le meilleur moyen de préparer sa retraite est d'être propriétaire de sa résidence principale contre 61% chez les hommes. L’assurance vie est aussi plébiscitée par les femmes puisque 54% d’entre elles considèrent qu’elle représente une bonne solution pour la retraite (contre 50% des hommes).
Immobilier : retour en force des primo-accédants et accédants
Le montant moyen des prêts accordés aux primo-accédants et accédants continue d’augmenter sur le mois de septembre, selon le baromètre Cafpi. Il s’est établi pour les primo-accédants à 175.241 euros contre 166.471 euros en août.
LCL lance un nouveau fonds à capital non garanti
LCL a débuté la commercialisation de LCL Triple Horizon (Sept 2016), un fonds sans garantie en capital d’une durée d’investissement maximale de 6 ans, dont les performances potentielles dépendent de l’indice EuroStoxx 50 (hors dividendes). Si l’évolution de l’indice est positive ou nulle par rapport à sa valeur initiale, il offre un gain fixe de 10,8% (taux de rendement annuel brut ou Trab de 5,26%) à 2 ans ou 21,6% (Trab de 5,01%) à 4 ans. Si l’indice clôture au moins un jour avec une hausse de 20% ou plus par rapport à sa valeur initiale, le gain est bonifié de 2% par année écoulée.
L'AMF publie une nouvelle liste de sites non autorisés
L’AMF a publié sur son site le 14 septembre, la liste des nouveaux sites internet identifiés proposant en France des options binaires sans y être autorisés. Il s’agit de:
CNP Patrimoine lance une formule antivolatilité
CNP Patrimoine vient de lancer Lib’RT (pour Right Time, ndlr), une formule qui offre la possibilité aux souscripteurs d’investir temporairement sur un support en unités de compte (UC) spécifique sans risquer de subir d’emblée la perte financière d’un support monétaire classique. Proposée à la souscription d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation de CNP Patrimoine (CNP One, CNP One Capi et produits labellisés), la formule permet de répartir son capital entre le support en euros et l’un des trois supports en unités de comptes Lib’RT* dont la rémunération est abondée par CNP Assurances pendant quelques mois. Le souscripteur dispose alors d’une période maximum de 3, 6 ou 9 mois pour réaliser, au moment qu’il juge opportun, les arbitrages au sein de son contrat et définir ainsi librement sa répartition euros/UC. Durant cette période temporaire, il bénéficie sur la part UC Lib’RT de la promesse de rendement suivante: un rendement annualisé égal à Eonia + 2% pour l’UC Lib’RT 3 mois, Eonia + 0,80% pour l’UC Lib’RT 6 mois et enfin Eonia + 0,4 % pour l’UC Lib’RT 9 mois.
«La BCE arrive dans un cul-de-sac»
La BCE a chargé des comités techniques de réfléchir à un nouvel assouplissement de son quantitative easing d’ici à la fin de l’année. Mais les marges de manœuvre sont restreintes, juge Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC.
«Le changement de forme sociale ne fait pas perdre le 150-0 D ter !»
Jean-Christian Gey, notaire, et Delphine Kelhetter, notaire assistant, reviennent sur un rescrit fiscal du 13 juin dernier qui a précisé, de manière favorable au contribuable, les conditions qui entourent le bénéfice de l'article 150-0 D ter du CGI.
Les députés européens rejettent le règlement Priip
Les députés européens ont estimé que le projet de législation était tellement «vicié et trompeur» qu'il pourrait réellement faire perdre de l'argent aux investisseurs.
Gestion immobilière : Amundi et Crédit Agricole Immobilier se rapprochent
Amundi et Crédit Agricole Immobilier ont annoncé leur intention de rapprocher leurs activités de gestion immobilière en fusionnant leurs sociétés de gestion spécialisées Amundi Immobilier et CA Immobilier Investors (CAII), a indiqué Amundi dans un communiqué.
KBL Richelieu confirme ses ambitions de croissance externe
Arrivé en mai dernier, le nouveau directeur général de KBL Richelieu a pour ambition de «faire en sorte que KBL en France devienne un acteur visible et reconnu de la banque privée en France». Régis Brochot doit pour cela « réorganiser la banque, la mettre en ordre de marche et appliquer la stratégie du groupe » qui passe notamment par le rachat de fonds de commerce, a-t-il déclaré aujourd’hui au cours d’une conférence de presse.
Le gouvernement durcit les sanctions en cas de fraude fiscale reconnue
L'étau se resserre un peu plus. Le ministre du Budget Christian Eckert a indiqué mercredi 14 septembre que les sanctions en cas de fraude fiscale allaient connaître un durcissement. Lors du comité nationale contre la fraude, le ministre a dévoilé les nouveautés:
BlackRock lance un nouveau fonds long/short en actions asiatiques
BlackRock vient d’annoncer le lancement du fonds BlackRock Strategic Funds (BSF) Asia Pacific Absolute Return Fund. Il s’agit d’un fonds Ucits liquide en actions long/short visant une performance positive absolue indépendamment des fluctuations du marché. Le fonds comprendra entre 40 et 60 positions longues et entre 40 et 60 positions courtes, dont des swaps d’actions, des CFD (contracts for difference), des futures indiciels ou des ETF (exchange traded funds) et permettra l’usage sélectif des options sur actions. Le fonds sera cogéré par Oisin Crawley, gérant de portefeuille et coresponsable de l’équipe de recherche sur les actions asiatiques, et Andrew Swan, responsable des actions asiatiques chez BlackRock.
Les CGPI confiants face aux mutations digitales
Dans le 10e baromètre des CGPI, BNP Paribas Cardif a fait réagir les conseillers et leurs clients sur l'émergence du numérique qui bouscule cette profession.
CNP Assurances investit dans la télémédecine de la société H4D
La société française de télémédecine H4D a vu monter à son capital CNP Assurances (en compagnie de BPI France et Innovation Capital) lors d’une deuxième levée de fonds de 6,7 millions d’euros.
Un encouragement gouvernemental à la transmission d’entreprise aura-t-il lieu ?
Pour certains, rien n’est moins sûr, en tout cas pour cette fin de mandature. Fanny Dombre-Coste, députée et auteur du rapport « Favoriser la transmission d’entreprise » annonce cependant le lancement prochain de quelques actions, avec peut-être l’organisation d’un colloque national.
Renégociation de crédit : la baisse de la durée est plus rentable que la baisse des mensualités
Dans une note, le courtier en immobilier Empruntis a chiffré l'écart de rentabilité dans la renégociation du crédit immobilier entre une baisse des mensualités et une baisse de la durée d’emprunt.
Alptis Assurances et MSH International signent un partenariat dans la santé des expatriés
Le courtier grossiste Alptis Assurances et le concepteur et gestionnaire de solutions internationales de santé MSH International ont annoncé la signature d’un partenariat dans la santé des expatriés.
Assurance vie et réglementation Priip: un état des lieux
Dans cette tribune - mise à jour le 14 septembre -, le cabinet d’actuariat Galea & Associés propose une lecture du règlement européen Priip. Il est notamment souligné que si les indicateurs ne sont pas évalués au plus juste, «on ouvre la porte à des demandes de réparation d’assurés mécontents de l’écart entre les performances attendues et constatées, relativement au risque annoncé».
Theam veut tripler les encours de ses ETF à horizon 2020
Pour réaliser son objectif de tripler les actifs sous gestion de ses ETF et doubler l'encours de sa gestion indicielle, Theam compte notamment sur les conseillers en gestion de patrimoine. Car Mifid II dès 2018 sera passée par là...
Les opérations d'actionnariat salarié affichent de bonnes performances
Quelles sont les performances des opérations d’actionnariat salarié, que certains jugent par ailleurs très risquées ? Le spécialiste de l'épargne salariale, Eres, a pour la première fois analysé la performance sur cinq ans des opérations d’actionnariat salarié par les entreprises du SBF 120 initiées entre 2006 et 2010, une période très volatile. Les résultats sont plutôt encourageants. Les salariés ayant souscrit à une telle opération, sous forme d’augmentation de capital réservée ou de cession d’actions, ont été gagnants dans 72% des cas avec le dividende et la décote (17% en moyenne) mais sans tenir compte de l’abondement. Un actionnaire normal aurait été gagnant dans 60% des cas seulement.Avec un taux d’abondement de 75%, les salariés auraient été gagnants dans 90% des cas au bout de cinq ans. Autrement dit, l’abondement et la décote permettent de limiter sensiblement le risque pris par les salariés. Ces résultats sont conservateurs, relève Eres, dans la mesure où ils partent du principe que le salarié cède ses actions au bout de cinq ans alors que rien ne l’y oblige.Très concrètement, pour 100 euros investis entre 2006 et 2010 en titres de leur entreprise, les salariés du SBF 120 ont réalisé un gain moyen de 78% (décote et dividende compris, sans abondement). Un gain en plus exonéré d’impôt sur les plus-values grâce au régime dérogatoire du PEE.Dans ce contexte, Eres a observé que le montant moyen par salarié ayant souscrit à une opération d’actionnariat salarié augmente depuis 2013 et dépasse les 6.000 euros en 2015 contre 5.350 euros en 2014. 20% des entreprises du SBF 120 (35% du CAC 40 et 13% du NEXT 80) ont réalisé au moins une augmentation de capital ou une cession d’actions réservées aux salariés en 2015, en légère baisse par rapport à 2014. Au total, 27 opérations ont été réalisées en 2015 contre 29 en 2014, dont 25 augmentations de capital réservées aux salariés et 2 cessions d’actions. A fin juillet 2016, on reste sur le rythme des années précédentes, 18 entreprises ayant initié une opération d’actionnariat salarié, chiffre stable par rapport à la même période de 2015. Le montant moyen des opérations réalisées en 2015 a dépassé la barre des 100 millions à 105,2 millions d’euros contre une moyenne historique de 85 millions d’euros.A noter enfin qu’en 2015, la France reste championne d’Europe de l’actionnariat salarié «démocratique» (pourcentage des salariés actionnaires par rapport au nombre de salariés total) puisque 77% des entreprises françaises ont des plans d’actionnariat pour l’ensemble de leurs salariés contre une moyenne européenne de 47%. En outre, 37% des salariés sont actionnaires contre 23% en Europe. Les salariés non dirigeants détiennent ainsi 3,9% du capital contre 1,7% en Europe.