En 2015, le groupe mutualiste d'assurance a généré 31,5% de sa collecte brute d’épargne grâce à ce segment rémunérateur.

« Ayant parfois du mal à convaincre les sociétaires d’assurance-vie en unités de compte d’aller sur les actions, nous leur proposons de plus en plus des fonds flexibles ‘prudents’, favorisant les parts ‘instit’ une fois les montants souscrits agrégés », indique Roger Caniard, directeur financier de MACSF dans un dossier consacrée à la gestion institutionnelle de l’Agefi. « Partant du constat que nous avons une trésorerie permanente qui offre un horizon long à exploiter, nous avons choisi fin 2014 d’investir près de la moitié de notre ’cash’ dans six fonds flexibles avec trois critères stricts : encours importants pour assurer la liquidité, stratégies non corrélées entre elles, ‘max drawdown’ de 5 %-6 %, décrit Roger Caniard chez MACSF. Et le bilan intermédiaire n’est pas satisfaisant : l’un d’entre eux a chuté de 10 % en 2015, bien plus que les pertes maximum historiques annoncées, et nous avons vécu par deux fois une ‘recorrélation’ à la baisse des actifs qui pose vraiment question sur l’objectif de 3 %-4 % de rendement à trois ans... » De quoi amener l’assureur vers d’autres solutions, « en regardant le Japon qui a l’habitude de gérer des actifs dans un environnement contraint de taux bas ».

Suravenir affiche sa conviction forte sur les fintech patrimoniales en lançant un contrat d’assurance vie en ligne en partenariat avec la plateforme de conseil en investissements Marie Quantier.

Candriam Investors Group, an affiliate of New York Life Investment Management, on 16 March announced the appointment of Fawzy Salarbux to the position of head of consultant relationships at its London office, as announced by Naïm Abou-Jaoudé, CEO of Candriam Investor Group and chairman of New York Live Investment International, in an interview with NewsManagers. The new recruit will be responsble for managing and developing the relationships of the asset management firm with specialist consultants in the investment sector. Salarbux joins from Pictet Asset Management in London, where he had served as head of global consultant relationships. Salarbux, who has over 15 years of experience, has also served as an investment consultant at Mercer and Aon Hewitt in London.

AG2R La Mondiale enregistre un départ. Selon les informations recueillies par l’Argus de l’assurance, Nicolas Garier, membre du comité exécutif d’AG2R La Mondiale et en charge notamment de l’action sociale du groupe, a quitté son poste. Un départ confirmé par la direction des ressources humaines auprès des organisations syndicales représentatives réunies en CE. Pour reprendre ses fonctions, le nom d’Yvon Breton, directeur général délégué d’AG2R-La Mondiale, serait régulièrement cité en interne.

Originaire du limousin, avocat de formation, fortement impliqué dans le monde médico-social et associatif, Alain CHARTIER, secrétaire général d’Eovi Mcd mutuelle vient d’être élu président d’Eovi Mcd union.

Advize, Anatec, Fundshop, Marie Quantier, Yomoni… En espérant remporter un succès équivalent à celui de Betterment ou de Wealthfront aux Etats-Unis, ces robo-advisors débarquent en France sur le marché de la gestion financière. Ces plateformes de conseil ou d’investissement automatisé utilisent toutes des modèles quantitatifs (algorithmes) pour optimiser la performance, la volatilité et le risque, et proposent des allocations d’actifs – plus ou moins individualisées. Si les robo-advisors permettent d’automatiser le parcours de la clientèle retail, quelles utilités peuvent-ils apporter aux investisseurs institutionnels ?

Selon nos informations, Benoit Jullien quitterait ses fonctions de directeur technique, investissements et placements de la MAIF, mutuelle qu’il avait rejoint en mars 2011. Il rejoindrait Thélem Assurances en tant que directeur financier. Son prédécesseur, Vincent Malandain, est en effet censé quitter son poste à la fin du mois. Benoit Jullien a débuté sa carrière en tant que responsable du financement du groupe SOVAC en 1991. Il pousse les portes de la Mutualité Française trois ans plus tard, en qualité de directeur des investissements. En mai 2002, il est nommé directeur de la gestion obligataire de Natixis Asset Management, avant de rejoindre, en 2007, Novalis Taitbout, aux fonctions de directeur financier. Benoit Jullien est titulaire d’un DESS Monnaie Banque Finance, Economie, Finance, Gestion des entreprises à l’Université Panthéon Sorbonne (Paris I).

Les investisseurs institutionnels manifestent un fort intérêt pour l'immobilier, mais la hausse des prix érode la rentabilité des biens de meilleure qualité.

Legg Mason, qui gère 671,5 milliards de dollars d’actifs, fusionne la gamme de fonds Martin Currie Global Funds (MCGF) avec sa propre gamme de fonds Legg Mason Global Funds plc (LMGF). Cette décision intervient suite à l’acquisition en octobre 2014 par Legg Mason de Martin Currie comme filiale détenue à 100% et gérée de façon indépendante par Legg Mason. Le conseil d’administration a pris la décision de faire fusionner sept compartiments de la gamme MCGF domiciliés au Luxembourg avec les compartiments de la gamme LMGF domiciliés en Irlande."La fusion a été effectuée dans l’intérêt des actionnaires, et après une analyse détaillée, au regard de la structure tarifaire de la gamme LMGF et des économies d’échelle possibles en recourant à la plateforme de distribution de Legg Mason», précise un communiqué. Ces fonds maintiendront leurs objectifs d’investissements actuels et leur gestion restera inchangée. Ils ont fusionné officiellement avec la gamme Legg Mason Global Funds le 11 mars 2016. Les sept fonds concernés sont les suivants: Legg Mason Martin Currie Global Funds (GF) Asia Long-Term Unconstrained FundLegg Mason Martin Currie Global Funds (GF) Asia Pacific FundLegg Mason Martin Currie Global Funds (GF) Global Resources FundLegg Mason Martin Currie Global Funds (GF) Greater China FundLegg Mason Martin Currie Global Funds (GF) North America FundLegg Mason Martin Currie Global Funds (GF) European Absolute Alpha FundLegg Mason Martin Currie Global Funds (GF) Japan Absolute Alpha Fund

Oliver Wyman et Morgan Stanley anticipent une hausse de 3% des charges pour partie liés au développement des capacités de trading.

Selon les informations recueillies par l’Argus de l’asssurance, Thélem Assurances, société d’assurance mutuelle, enregistre le départ de Vincent Malandain, directeur financier, à compter du 25 mars. A ce poste depuis mars 2007, il a notamment piloté la gestion des quelque 580 M€ d’actifs de Thélem Assurances ainsi que l’intégration de Solvabilité 2 (contrôle de gestion, refonte du programme de réassurance...). Il a également contribué à la création, en juin 2012, de Thélem Prévoyance, société d’assurance vie qui porte les produits de prévoyance.

Jean-Louis Charles, directeur des investissements d’AG2R La Mondiale à la rédaction de Newsmanagers : «Outre les différents sujets liés à un environnement de taux historiquement bas, nous travaillons à la réduction des frais de gestion en retraite complémentaire. Nous fonctionnons désormais sous Solvabilité II depuis le début de l’année. On s’y était préparé mais dans un environnement un peu différent. Il faut mettre en place toute la gouvernance, les reportings et lancer des cycles de formation pour les administrateurs. Il y a également un gros sujet sur les UC. On est en train de se structurer pour répondre à la demande croissante des assureurs et de leurs réseaux de distribution. Il s’agit donc d’un très gros chantier au niveau du groupe dans lequel nous sommes un acteur prépondérant. Ce qui passe aussi par la rationalisation des gammes d’OPC, surtout s’agissant des FCPE. Par exemple, les gammes de FCPE ont ainsi été ramenées de 47 à 17.»

Coe-Rexecode et l’AFTE publient ce jour les principaux résultats de l’enquête mensuelle de mars 2016 sur la trésorerie des grandes entreprises. Elle s’est déroulée entre le 2 et le 10 mars. L’enquête, qui vient de passer le cap des dix ans et qui est largement reprise dans la presse, ne demeurera statistiquement pertinente que si de nombreux trésoriers l’alimentent de leurs observations. Merci de répondre au prochain questionnaire qui vous sera adressé le 6 avril : cela ne prend que quelques minutes. En résumé : La situation de trésorerie des grandes entreprises s’est dégradée selon les trésoriers des grandes entreprises et des ETI. La trésorerie globale se détériorerait, une observation inédite depuis deux ans. L’influence exercée par les évolutions des prix des matières premières aurait été plutôt positive malgré la remontée récente du prix du pétrole. Les délais de paiement des clients comme des fournisseurs se stabilisent. Les marges pratiquées sur les crédits bancaires ont cessé de reculer depuis quatre mois. La détention en cash demeure le véhicule privilégié pour le « placement » de la trésorerie.

Axa Investment Managers (Axa IM) accélère son développement à l’international. La société de gestion, filiale du groupe Axa, vient en effet d’ouvrir un nouveau bureau au Mexique afin de couvrir une large partie de l’Amérique Latine. « Nous sommes encore en attente de la licence de la part du régulateur local, a ainsi indiqué Andrea Rossi, son directeur général, à l’occasion de la présentation de ses résultats. Nous devrions officiellement lancer cette activité le 1er mai. Ce bureau comptera 6 à 7 personnes et nous allons y installer une plateforme fixed income. Dans un premier temps, nous ciblerons exclusivement les investisseurs institutionnels ». Grâce à cette nouvelle implantation, Axa IM espère également pouvoir se développer au Chili – où la société dispose déjà d’un distributeur exclusif –, au Pérou et en Colombie, trois pays qui comptent d’importants fonds de pension. L’ouverture de cette structure constitue une nouvelle étape dans la stratégie de croissance d’Axa IM dont l’ambition est de devenir « un acteur global de référence », selon les mots d’Andrea Rossi.Cette initiative intervient après une année 2015 faste pour la société de gestion. « Nos résultats sont encore meilleurs qu’en 2014, s’est félicité Andrea Rossi. 2015 a été une année excellente, une année record. » Les chiffres lui donnent raison. L’an dernier, la société a en effet réalisé une collecte nette « record » de 42 milliards d’euros contre 19 milliards d’euros en 2014, soit un bond en avant de 120 % ! Auprès des clients tiers, Axa IM a engrangé 12,5 milliards d’euros de souscriptions nettes en 2015 dont 9,7 milliards d’euros en Europe continentale. Par ailleurs, « nous avons gagné 200 nouveaux clients institutionnels et distributeurs en 2015 », a tenu à souligner Andrea Rossi. Toutes les zones géographiques ont activement participé à cette collecte nette totale, à l’image de ses trois coentreprises en Chine, en Corée et en Inde qui ont cumulé une collecte nette de 34 milliards d’euros en 2015. En outre, les efforts d’Axa IM aux Etats-Unis, où la société compte 165 personnes, commencent également à porter leurs fruits. « Nous avons enregistré une collecte nette de 1 milliard d’euros en 2015 aux Etats-Unis sur l’ensemble des clients », s’est enorgueilli Andrea Rossi. Portés par cette collecte nette record, ses actifs sous gestion ont progressé de 7% pour s’établir à 669 milliards d’euros fin 2015 contre 623 milliards d’euros fin 2014. « Nos encours ont progressé malgré la sortie d’une partie des actifs de Friends Life, à la suite de la cession à Aviva Investors, soit 33 milliards d’euros d’actifs en moins », a précisé Elie Harari, secrétaire général et directeur financier d’Axa IM. La croissance des encours a été également été tirée par des effets de marché et de change de 19 milliards d’euros et 18 milliards d’euros respectivement. Grâce à ce bond significatif de ses encours, Axa IM a vu son chiffre d’affaires progresser de 9% sur un an, passant de 1,125 milliard d’euros en 2014 à 1,230 milliard d’euros en 2015. Fait notable, la clientèle tierce représente près de deux-tiers (60%) des commissions sur encours perçues en 2015, en croissance de 12% par rapport à 2014.L’an dernier, son résultat opérationnel a bondi de 11% pour s’élever à 234 millions d’euros contre 211 millions d’euros en 2014. Axa IM a en effet porté une « attention maintenue au contrôle des coûts permettant de limiter la hausse des charges d’exploitation », a précisé la société de gestion. Résultat : son coefficient d’exploitation a diminué d’un point pour s’établir à 68,8% fin 2015 contre 69,9 % fin 2014. Cet indicateur était à 72% en 2012 et en 2013, a rappelé Andrea Rossi.Enfin, son résultat net a enregistré une forte croissance pour s’établir à 269 millions d’euros fin 2015. Une performance tirée en particulier par une commission perçue suite au retrait d’une partie des actifs de Friends Life. Axa IM n’a cependant pas souhaité divulguer le montant de cette commission de retrait. « Une deuxième tranche de sortie d’actifs de Friends Life est prévue en 2016 voire en 2017 mais dans une proportion moins importante, a toutefois indiqué Elie Harari. Nous devrions donc toucher une autre commission de retrait mais de moindre importance. »Fort de ces solides résultats, Axa IM entend donc garder le cap et rester fidèle à sa stratégie de croissance. « En 2016, nous allons continuer dans l’exécution de notre stratégie, n’a pas caché Andrea Rossi. Nous voulons accélérer notre croissance aux Etats-Unis et en Asie et nous allons continuer à offrir des produits et des solutions innovantes à nos clients. »

Décidément le monde mutualiste n’en a pas fini avec les rapprochements. C’est au tour d’Intériale de rechercher un partenaire. Et cette mutuelle des personnels du ministère de l’Intérieur et des collectivités territoriales a fait un premier choix relativement surprenant.

Le Groupe Crédit Agricole a annoncé, le 9 mars 2016, dans le cadre de son plan « Ambition stratégiques 2020 » son intention d’internaliser les contrats groupe d’assurance emprunteur des Caisses régionales. Pour rappel concernant CNP Assurances, la contribution moyenne du partenariat avec Crédit Agricole au RBE récurrent de CNP Assurances a été de 30 M€ au cours des trois dernières années, soit environ 2 % du RBE France. Cette contribution pourrait ainsi décroître progressivement à partir de 2018. Enfin, les modalités d’évolution de ce partenariat entre CNP Assurances et le Groupe Crédit Agricole, en particulier sur les portefeuilles des contrats en cours, sont en discussion

Berlin Hyp peut se targuer d’être le premier emprunteur non-étatique à émettre en euro à un rendement négatif. La banque allemande a émis hier 500 millions d’euros d’obligations sécurisées (ou covered bonds) au taux de -0,162%, selon les informations de marché collectées par Bloomberg. L’émission intervient à deux jours de la réunion de la Banque centrale européenne, laquelle réfléchirait justement sur un système de taux négatifs pour relancer la croissance. D’autres obligations sécurisées se négocient avec un rendement négatif, mais sur le marché secondaire. Pour Berlin Hyp, il s’agit d’une émission primaire.

Ag2r La Mondiale lance une nouvelle gamme retraite pour répondre aux besoins d’épargne en vue de la constitution d’une retraite complémentaire. Plus flexible, elle s'adapte aux différentes période de la vie, à la retraite.

Dans le cadre du nouveau régime prudentiel, le modèle interne partiel du groupe Generali a obtenu le feu vert de l’autorité de contrôle italienne.

La Parisienne Assurances continue son lifting et annonce l’arrivée de Nicolas Rincé en tant que directeur général adjoint finance et performance.

Très attentive à sa politique de gestion des risques, La Mutuelle Générale tient à avoir une analyse mensuelle très précise de la performance de ses actifs. A l’occasion d’une interview pour les Couronnes Instit Invest 2015, Christophe Harrigan, directeur financier, et Alban Jarry, directeur du programme Solvabilité II, nous détaille la stratégie de la mutuelle en plein rapprochement avec Malakoff Médéric.

Les données statistiques des SCPI et des OPCI pour l’année 2015, recueillies et traitées par l’IEIF, font apparaître une nouvelle fois le succès des fonds d’épargne immobilière destinés aux particuliers.

La banque américaine JPMorgan Chase a annoncé le 7 mars qu’elle n’allait plus financer les projets liés aux mines et centrales à charbon dans les pays riches. Cette décision intervient moins de trois mois seulement après l’accord de Paris sur le climat. Désormais, JPMorgan estime que le charbon fait partie au même titre que le travail des enfants de sa liste des transactions interdites, selon une nouvelle version actualisée de sa politique sociale et environnementale mise en ligne lundi.

A l’instar de Veolia, Séché Environnement se renforce sur les marchés des déchets radioactifs. Le groupe a annoncé hier soir l’acquisition de HPS Nuclear Services. «HPS Nuclear Services intervient [dans] la maintenance et de la logistique nucléaire, des protections biologiques [...], de la décontamination, du démantèlement, du traitement des déchets, du désamiantage et de la formation nucléaire», détaille Séché. HPS Nuclear Services compte environ 40 salariés pour un chiffre d’affaires de 4 millions d’euros en 2015.

Sergio Val est promu directeur financier adjoint d’Engie, en charge des relations investisseurs, des fusions-acquisitions et des marchés de capitaux. Titulaire d’une maîtrise en économie de l’Université de Saragosse (Espagne) et d’un master en finance internationale de l’Université de Nottingham (Royaume-Uni), il rejoint, en 1999, l’équipe de corporate finance de Suez (devenu Engie). Entre 2003 et 2008, il occupe plusieurs postes au sein de la direction des fusions-acquisitions du groupe, avant d’être nommé directeur de la trésorerie, du financement et du M&A de la filiale Aguas de Barcelona. Depuis 2010, il était directeur corporate d’Engie, en charge du corporate finance, de la trésorerie et des assurances, ainsi que, depuis 2013, des fusions et acquisitions.

Les mutuelles Micils et Radiance Groupe Humanis Grand Est rejoignent le groupement Adéis, auquel s'ajoutera bientôt la Mutuelle Humanis Nationale.

Aberdeen Asset Management va quitter l’indice FTSE 100 le 21 mars, rapporte Investment Week. Cette évolution, largement anticipée, intervient après 18 mois de difficultés pour la société de gestion dirigée par Martin Gilbert. Depuis le début de l’année, l’action est en baisse de 9,9 %.

La Cour des comptes a rendu public un rapport sur la gestion 2006 à 2013 de la Société forestière, filiale de la Caisse des dépôts et consignations (CDC). Acteur de référence sur le marché de la forêt privée, la Société forestière a connu une fin de cycle difficile en 2013 avec plusieurs revers et un résultat négatif de 1,1 M€. La fragile reprise opérée à partir de 2014 demeure par ailleurs incertaine à moyen terme compte tenu notamment des caractéristiques du marché privé de la forêt française. Dans ce cadre, la Société forestière doit rechercher des gains de productivité, avec pour préalable indispensable la rationalisation de ses moyens et de sa structure. Il convient également que la CDC détermine plus clairement le rôle qu’elle entend faire jouer à sa filiale dans la stratégie du groupe sur les questions de développement durable et de transition énergétique. La Cour formule quatre recommandations.

Aubrey McClendon, cofondateur du groupe Chesapeake Energy dont il a fait l’un des premiers producteurs mondiaux de gaz naturel, est mort mercredi dans un accident de voiture à Oklahoma City, a indiqué la police. Le décès d’Aubrey McClendon, 56 ans, intervient au lendemain de son inculpation par le département de la Justice américain pour violation présumée des lois limitant les positions de monopole.