Après plusieurs années de partenariat, Inter Expansion-Fongepar, la société dédiée à l’épargne salariale du groupe Humanis, dont CNP Assurances est actionnaire, et Prado Épargne, la société de gestion d’épargne salariale d’AG2R La Mondiale, ont fusionné au 1er mai 2018. L’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) a donné son autorisation le 26 avril dernier. Les années de partenariat avaient permis la création d’un outil et d’un service de gestion administrative partagés. La mise en commun des moyens techniques et le renforcement de la qualité de gestion a été initiée début 2016 et aboutit à la fusion des deux sociétés et la prise de participation d’AG2R LA MONDIALE au capital de la nouvelle structure à hauteur de 15%. Par ailleurs, le groupe Humanis a amorcé dès 2013 une stratégie de croissance et de distribution multi-partenariale de l’activité d’épargne salariale avec CNP Assurances et le rapprochement d’Inter Expansion et de Fongepar. « Ces trois années de travail en commun au sein du GIE GES, notre centre de gestion administrative, ont permis à Inter Expansion-Fongepar et Prado Épargne d’apprendre à se connaître. Nous avons très vite compris que nous partagions des valeurs et une vision du métier communes. C’est pourquoi, il nous a paru évident de rassembler nos équipes dans l’objectif de construire et de distribuer ensemble une offre d’épargne salariale forte, portée par les valeurs de l’économie sociale, en alternative au monde bancassurantiel », déclare Jean-François Schmitt, directeur épargne du groupe Humanis, cité dans un communiqué. TV

Insurance Europe a nommé cette semaine Andreas Brandstetter, PDG de la compagnie d'assurance autrichienne Uniqa, pour présider la fédération pendant un mandat de trois ans. Il succède ainsi à Sergio Balbinot, membre du comité de direction du groupe Allianz, qui avait brigué les deux mandats maximum à ce poste. Donnant ses premières ambitions dans le rapport annuel d'Insurance Europe, le nouveau président est revenu sur les principaux enjeux qui l'accompagneront lors de sa présidence, dont la révision de Solvabilité 2 ou encore la gestion du Brexit. Détenteur d'un Master et d'un doctorat en sciences politiques obtenu à l'université de Vienne, Andreas Brandstetter a commencé sa carrière en 1993 du vice-chancelier de l'Autriche, avant de devenir managing director du Parti populaire autrichien. En 1995, il a été nommé directeur du bureau de l'UE de l'association autrichienne Raiffeisen à Bruxelles et Vienne. C'est en 1997 qu'il rejoint le monde de l'assurance, en devenant adjoint du directeur général d'Uniqa, ainsi que membre du comité de direction générale responsable des marchés internationaux et des M&A en 2002. Depuis juillet 2011, il occupe les fonctions de PDG du groupe d'assurance Uniqa. *AB*

La transformation numérique n’est pas le seul défi que Guy de Picciotto, le directeur général d’UBP, doit relever, écrit le Financial Times fund management. Le Brexit oblige la banque privée suisse à revoir ses projets. « Sans le Brexit, nous ferions résolument de Londres notre base européenne mais ce projet doit être reporté », explique Guy de Picciotto, dans une interview au FTfm. A la place, UBP placera davantage de ressources au Luxembourg et dans le renforcement des activités en Italie, Espagne et France. « Pour nous tous, l’accès au marché est déterminant. Malheureusement, la Suisse n’a pas d’accès au secteur bancaire européen », poursuit-il. « S’il y a la possibilité d’accroître la base de clients par le biais d’acquisitions, nous l’étudierons certainement », ajoute Guy de Picciotto. « Si ce n’est pas en Suisse, ce sera certainement en Asie, et nous devons renforcer notre banque à Londres, quelle que soit l’issue du Brexit ». Revenant sur la crise des hedge funds, Guy de Picciotto indique par ailleurs que « le principal changement après l’éclatement de la bulle hedge funds est que nous avons commencé une nouvelle activité auprès des institutionnels, avec des produits long only ». Il estime que la vente de fonds aux compagnies d’assurance et autres banques sera une activité plus lucrative que la vente aux clients privés.

La Grande-Bretagne doit se débarrasser au plus vite des règles douanières européennes, a déclaré hier le ministre britannique des Affaires étrangères, Boris Johnson, dans une interview accordée à Bloomberg. Selon le chef de la diplomatie britannique, la Grande-Bretagne doit reprendre en mains sa politique commerciale le plus rapidement possible. Il n’a toutefois pas dit s’il démissionnerait si la Première ministre, Theresa May, échouait à atteindre ces objectifs.

Le tabac ne fait plus de recettes auprès des acteurs financiers néerlandais. Après Robeco et le groupe NN, c'est autour d' Aegon Asset Management ( Aegon AM) d'exclure le tabac de tous ses investissements, a annoncé le gestionnaire d'actifs dans son rapport sur l'investissement responsable.

In an interview with NewsManagers, Cédric Vuignier, head of Service Manager Research & Alternative Investments at Syz Asset Management, discusses the hedge fund sector. He points to the importance of artificial intelligence.

Altice NV, maison-mère de l’opérateur SFR, a terminé hier en recul de 7,25% à la Bourse d’Amsterdam après le feu vert de ses actionnaires à la scission d’Altice USA, qui aura pour conséquence le retrait du titre des indices standards MSCI. L’annonce, faite vendredi soir par le fournisseur d’indices, intervient à la suite de l’approbation par les actionnaires d’Altice du projet de séparation des activités en Europe et aux Etats-Unis, qui devrait être effective début juin.

Du terrain commercial aux plus hautes fonctions de direction, Thierry Scheur, directeur commercial et marketing d’Ageas Patrimoine, a gravi les échelons tout en conservant une empreinte opérationnelle forte. Une fidélité à ses convictions qui l’ont amené, en plus de 30 ans de carrière, à occuper des postes de direction chez GAN et Axa mais aussi à faire partie d’aventures plus singulières, notamment en tant que co-fondateur de Skandia. Autant de vents ascendants et d’expériences que ce passionné de voile a su saisir et qu’il prend plaisir à transmettre.

Alors que ses encours sont relativement stables depuis plusieurs années, l'association SOS Villages d'Enfants va être confrontée cette année à un projet de taille. L'institution va en effet décaisser quelques 20,8 millions d'euros pour construire à horizon 2019 quatre nouveaux villages d'enfants. Pour ce faire, elle entend se séparer de ses comptes à terme mais aussi de ses bons de capitalisation les moins intéressants.

Entretien croisé entre Aurélien Bon, directeur financier d’Harmonie Mutuelle et Arnaud de Langautier, président d’Amplegest, à propos de l'investissement dans les small et mid caps et de sa complémentarité avec le private equity dans le financement de l’économie. Entretien réalisé à l’occasion des Club Dates Invest de Nantes le 29 mars dernier.

Groupama, IMA, Maaf, Macif et Maif ont désigné les 5 start-up finalistes de leur premier appel à projet de leur accélérateur de start-up commun French AssurTech, jeudi 17 mai à Niort. Les 5 finalistes, Coorganiz, Fotonower, InSitio, Lucine, Testamento, bénéficieront au cours des 9 prochains mois d’un accompagnement intensif et personnalisé pour booster le développement de leur activité autour de solutions novatrices répondant aux nouveaux enjeux de l’assurance. 72 startups avaient candidaté pour intégrer la première promotion de l’accélérateur, autour des thématiques de la mobilité, de l’habitat, de la santé et de la silver economy. TV

L’association allemande des investisseurs institutionnels a été créée à Francfort, le 18 mai 2018. Ses sept membres fondateurs sont Aquila Capital, GSK Luxembourg, Hauck & Aufhäuser, Pensions-Akademie, Simmons & Simmons, Spudy Family Office et TH Real Estate/Nuveen. L’organisation souhaite renforcer les liens entre ces investisseurs ainsi que les rapports des investisseurs institutionnels avec le législateur, les superviseurs et d’autres associations professionnelles. En outre, elle va encourager le débat d’idée avec les investisseurs institutionnels étrangers. Des groupes de travail doivent se mettre en place cet été pour une mise en route de l’association à l’automne. TV

Le sujet de la dette privée a été débattu à l’occasion des Clubs Dates Invest, qui se sont tenus le 29 mars à Nantes. Julien Mayen, managing director chez EnTrustPermal, Carole Zaccheo, responsable de la gestion d’actifs taux et crédit de la MAIF, et Hervé Lyvinec, responsable des investissements chez Suravenir ont ainsi pu échanger sur la place à accorder à cet investissement au sein de leurs portefeuilles et sur les perspectives offertes par la dette maritime.

C'est dans une salle des marchés qu'aurait voulu faire carrière Isabelle Moret. Le destin en a voulu autrement, l'ayant d'abord mené vers l'audit, chez Coopers, avant de lui faire découvrir le monde de la protection de l'enfance à travers SOS Villages d'Enfants. Devenue déléguée à la direction générale, elle évolue dans cette association depuis plus de 20 ans, avec la conviction d'avoir, enfin, réussi à donner un sens au monde des chiffres.

Vincent Passa, responsable du bureau de Paris de Legg Mason, a quitté le groupe. C’est ce qu’il a annoncé dans un mail à ses clients ce 16 mai, a appris NewsManagers. Le dirigeant était à la tête du bureau commercial depuis 2010. «Cela ne remet en aucun cas en cause l’engagement de Legg Mason en France. La France reste un marché important sur lequel Legg Mason va continuer à investir», a tenu à affirmer une porte-parole du groupe à NewsManagers.Si aucune information n’a pu être obtenue sur les raisons de son départ, il intervient dans un contexte un peu particulier pour Legg Mason. Ainsi,une nouvelle organisation a été mise en place au printemps dernier pour optimiser les efforts commerciaux sur l’Europe continentale. Vincent Passa expliquait en novembre à NewsManagers que le responsable commercial pour l’Europe, Justin Eede, avait étendu ses responsabilités à la distribution en Amérique off-shore et l’Amérique latine. Le groupe avait donc décidé au printemps de mettre en place deux sous-zones pour l’Europe continentale : une pour l’Europe du Sud, où on retrouve la France, l’Italie et l’Espagne, et une pour l’Europe du Nord où le Benelux, qui était jusqu'à présent rattaché à la France, a rejoint la Suisse, l’Allemagne et l’Autriche. Le bureau de Paris avait été alors placé sous la responsabilité du patron de l’Italie, Marco Negri. Mais Vincent Passa nous avait dit accueillir cette réorganisation avec philosophie. «Cela va me permettre de mieux me concentrer sur la France et cela d’autant plus que de très bonnes nouvelles sont à venir sur la clientèle institutionnelle. Compte tenu d’opportunités bien avancées, Paris devrait couvrir 900 millions de dollars à court terme. La nouvelle organisation de la distribution est en train de porter ses fruits ", expliquait-t-il.Le bureau parisien compte 4 commerciaux, deux pour le marché français et deux pour le Bénélux. Un peu moins d’une centaine de fonds Ucits de Legg Mason sont enregistrés en France.

La Financière Responsable doit annoncer, ce vendredi 18 mai, l’arrivée d’Arielle Cressent au poste de responsable de la clientèle et membre du comité de direction. Ce recrutement intervient quelques mois après la signature d’un partenariat stratégique avec l’assureur espagnol Mapfre (lire NewsManagers du 7 novembre 2011). Dans le cadre de ses fonctions, la nouvelle recrue accompagnera le développement de la clientèle institutionnelle et participera à la montée en puissance des partenariats de distribution à destination de la clientèle privée.Arielle Cressent a débuté sa carrière comme gérante de portefeuille au CIC puis chez Ixis AM. Elle intègre ensuite le Groupe OFI en tant que directeur adjoint du développement avant de rejoindre la société de gestion du groupe Malakoff Médéric au poste de directeur de la relation clients. En 2015, elle rejoint la direction Actuariat Risque & Finance du groupe IRCEM en tant que responsable des investissements.

Les partenaires sociaux des branches professionnelles des industries charcutières, des industries de produits alimentaires élaborés et des industries alimentaires diverses ont signé un accord "novateur" en matière d’épargne salariale.

La société Montefiore Investment, spécialisée dans l’investissement dans les PME et ETI de services en France, vient d'annoncer l'acquisition du groupe Premium, spécialiste des solutions patrimoniales, de l’épargne retraite, et de la prévoyance. Montefiore Investment rachète ainsi Arca Patrimoine qui devient Predictis.

Selon Le quotidien Les Echos, Artemis, le family office de la famille Pinault (propriétaire de L'Agefi) cherche actuellement à revendre son pôle immobilier. Créé en 2016, le pôle immobilier baptisé Digit RE Group est depuis dirigé par Olivier Colcombet (photo).

Comment décrypter le marché des ETF, comprendre l’engouement pour cette classe d’actifs, et définir sa place au sein des portefeuilles des investisseurs ? Les Clubs Dates qui se sont tenus à Nantes le 29 mars dernier ont permis de lever le voile sur ce phénomène. Marlène Hassine Konqui, responsable de la recherche ETF chez Lyxor Asset Management, Philippe Goubeault, directeur financier AGIRC-ARRCO et David Charlet, président de l’ANACOFI, ont partagé leurs visions et leur utilisation de la gestion passive.

BlackRock is considering opening an asset management firm in France. The reports, broken in Ignites Europe, have been confirmed by a source close to the group. The arm of the US giant based in the French capital for the past 10 years is currently for sales only. “At this stage, nothing has been decided yet, and BlackRock is also considering other sites in continental Europe to set up an asset management firm,” the same source says. The group is reportedly planning to license an AIFMD alternative asset management firm to support the current development of this activity from a base for Europe, the United Kingdom, and Ireland. “So this decision is not related to Brexit,” the source says. The Paris office of BlackRock now has about 35 people, who sell both passive and active funds. The branch, which since 2015 has been led by Stéphane Lapiquonne, is aimed at institutional and retail clients. In an interview with NewsManagers (Agefi group), Lapiquonne recently explained that the Paris office had been reinforced over the past three years by a team of six people dedicated to the real estate activity.Mainly, Jean-François Cirelli, former head of GDF-Suez (now Engie), became chairman in 2016. Cirelli is reportedly at the centre of negotiations to convince Larry Fink, co-founder of BlackRock, to move to Paris. The famous US businessman was invited earlier this year atVersailles, as Emmanuel Macron gathered a number of heads of large international businesses to show off the attractions of the country.Also, the Paris financial centre has, since the Brexit vote, led a campaign targeting Anglo-American players in a bid to convince them to set up shop in Paris. Facilities have been made available, as for example accelerated registration of funds or asset management firms.Paris is still far from winning the battle against Luxembourg and Ireland, though. Those two countries last year confirmed their supremacy, with record sums flowing in from funds based in Luxembourg and Ireland. Asset management firms like M&G and Threadneedle have already decided to transfer the assets of their European clients which were still in British vehicles to these countries. The Paris financial centre can console itself, however, by welcoming managers of funds registered in these countries. So, for example, Schroders last year opened an asset management firm in Paris, specialised in infrastructure.

Le ministre de l’économie et des finances, Bruno Le Maire, a présenté le 16 mai en conseil des ministres l'ordonnance relative à la transposition de la directive européenne distribution d’assurances (DDA). Cette directive adoptée en 2015 devait initialement s'appliquer dès janvier 2018 mais sa mise en ouvre a été repoussée à octobre 2018

Le groupe d'assurances NN Group et son gestionnaire d'actifs NN Investment Partners (NN IP), ont annoncé ce 17 mai leur décision d'exclure le tabac de tous leurs investissements. Les cessions de titre actuels seront étalées sur un an.

Simon Coiffard a été promu gérant taux et crédits au sein de la Maif. Jusqu’alors, il occupait les fonctions d’analyste financier des produits obligataires au sein de la mutuelle niortaise. Diplômé du master Finance de l'École Supérieure de Commerce de La Rochelle, Simon Coiffard a rejoint la Maif en 2008, d’abord au poste de chargé d'étude en investissement responsable et en sélection de fonds, avant d'être nommé en 2014 analyste de produits obligataires. A ce titre, il était notamment en charge du suivi du risque crédit sur un portefeuille de 180 émetteurs investment grade, et de la sélection et suivi d’un portefeuille d’Euro Private Placement (Euro PP). AB

Alors que le fonds géant dédié à la technologe et baptisé Vision créé par SoftBank Group Corp n’a pas encore été bouclé, son fondateur songe déjà au deuxième fonds, rapporte le Wall Street Journal. « Il ne fait aucun doute que Vision Fund II verra le jour. C’est juste une question de temps », a indiqué le CEO de SoftBank, Masayoshi Son, lors d’une interview à l’occasion du CEO Council meeting du WSJ à Tokyo. Il ne sera pas lancé dans six mois, a-t-il dit, mais « dans un avenir proche ». Le premier fonds a déjà levé 100 milliards de dollars.

Malgré une pression à la hausse sur la partie longue, le spread entre les taux à 5 et 30 ans n'est plus qu'à 35 pb de son point bas de début 2006.

Alstom a annoncé hier la nomination de Laurent Martinez comme directeur financier du groupe, qui sera effective le 1er juillet 2018. En charge depuis 2015 de la branche services du groupe européen Airbus, il remplace Marie-José Donsion, qui rejoint Arkema. Cette nomination intervient alors que le rapprochement d’Alstom et des activités mobilité du groupe allemand Siemens doit être finalisé d’ici la fin de l’année.

Les deux véhicules de plus de 600 millions d’euros chacun ont nettement dépassé leur objectif.

Entretien croisé entre Philippe Goubeault, directeur financier de l’Agirc Arrco et Marlène Hassine Konqui, responsable de la recherche ETF chez Lyxor Asset Management, à propos de l’utilisation des ETF dans les portefeuilles. Entretien réalisé à l’occasion des Club Dates Invest de Nantes le 29 mars dernier.

Dans le cadre de sa participation aux Couronnes Instit Invest 2018, Eric Dubos, directeur financier de la MACSF nous expose les pratiques de l'institution en matière de pilotage stratégique de l'allocation d'actifs. Si l'institution a développé son propre ESG et son propre système de suivi des risques lui permettant de conserver une gestion très active, elle mise également beaucoup sur la remontée des données de la part de son conservateur.