WisdomTree propose une alternative au portefeuille 60/40 sous la forme d’un ETF

WisdomTree lance le fonds indiciel coté en Bourse WisdomTree US Efficient Core UCITS ETF (NTSX, Isin US97717Y7904). Cet ETF vise à répliquer le cours et le rendement avant frais et dépenses de l’indice WisdomTree US Efficient Core UCITS. Cette stratégie existe aux États-Unis depuis 2018.

L’indice est conçu pour offrir une exposition de 90% aux actions américaines à capitalisation élevée, et de 60% aux contrats à terme sur les bons du Trésor américain, «fournissant une alternative à effet de levier plus efficiente en termes de capital au portefeuille 60/40 traditionnel», selon un communiqué. Cet ETF est le premier de sa catégorie en Europe.

L’ETF investit 90% de ses actifs dans un panier diversifié des 500 plus grandes entreprises américaines en termes de capitalisation boursière, qui satisfont aux critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) de WisdomTree. Afin de renforcer les avantages de cette allocation d’actifs, une exposition de 60% aux contrats à terme sur les bons du Trésor américain vient ensuite se superposer à cela, utilisant les 10% restants du portefeuille comme garantie en trésorerie pour les contrats à terme. Le portefeuille de contrats à terme se compose d’un panier équipondéré constitué de cinq contrats à terme sur les bons du Trésor américain, dont les échéances varient de deux à trente ans. Les expositions sont rééquilibrées chaque trimestre.

Le total des frais sur encours (TFE) de cet ETF s’élève à 0,20 %. Coté dès aujourd’hui sur Börse Xetra et Borsa Italiana, NTSX arrivera sur le London Stock Exchange le 18 octobre 2023.