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Les obligataires de Rallye rejettent le plan de sauvegarde

Les créanciers obligataires de Rallye ont clairement exprimé leur opposition au projet de plan de sauvegarde de la holding de contrôle de Casino. Convoqués en assemblée générale, les porteurs de quatre souches obligataires, représentant un montant nominal total de 1,185 milliard d’euros, ont rejeté le plan proposé, avec des taux de vote contre allant de 51,77% à 100%. En revanche, les détenteurs de la souche 2023 (350 millions d’euros) ont voté pour. Deux AG n’ont pas pu se tenir faute de quorum. Le plan proposé par Rallye à ses obligataires, et qui soulève de nombreuses interrogations, prévoit de rembourser 100.000 euros les deux premières années, puis 5% des créances les sept années suivantes et enfin 65% de la somme la dixième année. Les créanciers bancaires, qui disposent de garanties en actions, bénéficient pour leur part d’une option de remboursement la troisième année du plan. Ces votes en AG ne sont que consultatifs. Le projet de plan de sauvegarde doit être validé, ou non, par le tribunal de commerce de Paris avant la fin du premier trimestre.

Le marché automobile européen a bien bouclé l’année 2019

Les immatriculations de voitures neuves dans l’Union européenne ont bondi de 21,7% sur un an le mois dernier, à 1,215 million de véhicules, a annoncé l’Association des constructeurs européens d’automobiles (ACEA), un record pour un mois de décembre. Sur l’ensemble de 2019, les immatriculations de voitures neuves ont augmenté de 1,2% dans la région par rapport à 2018, à 15,34 millions d’unités, affichant ainsi leur sixième année consécutive de hausse. L’Allemagne (+5%) a enregistré la plus forte hausse l’année dernière, suivie par la France (+1,9%) et l’Italie (+0,3%). En revanche, l’Espagne (-4,8%) et le Royaume-Uni (-2,4%) ont vu leurs immatriculations diminuer.

Springer Nature réinitialise son projet d'IPO

Springer Nature, éditeur des magazines Nature et Scientific American, a relancé le projet d’introduction en Bourse qu’il avait abandonné en 2018 et qui le valorise entre 7 et 8 milliards d’euros, dette comprise, selon Reuters, qui cite des sources proches. Ses actionnaires, BC Partners et Holtzbrinck, travaillent avec un consortium emmené par Goldman Sachs et Morgan Stanley, et qui inclut BNP Paribas et Citi. L’IPO pourrait se produire dès mai ou juin. Springer Nature a annulé en 2018 un projet d’IPO, invoquant une demande insuffisante. Elle avait alors laissé entendre aux investisseurs que le prix d’introduction se ferait en bas de la fourchette indicative de 10,50 et 14,50 euros.

Audi noue un partenariat industriel avec Cromodora

Audi, la marque de voitures haut de gamme de Volkswagen, et le fabricant italien de roues Cromodora ont conclu un accord au sujet d’une nouvelle usine de fabrication de roues en Europe de l’Est, a annoncé aujourd’hui Audi. Elle a précisé que ce partenariat durerait jusqu'à dix ans. En vertu de cet accord, Cromodora construira cette nouvelle usine exclusivement pour Audi et le groupe Volkswagen. La production de l’usine devrait démarrer en 2023. Audi garantit à son partenaire qu’il s’approvisionnera en roues auprès de Cromodora pendant une période déterminée.

Mikhaïl Michoustine confirmé au poste de premier ministre russe

Les députés russes ont confirmé jeudi Mikhaïl Michoustine au poste de premier ministre, au lendemain de sa nomination surprise par Vladimir Poutine pour impulser des «changements» en Russie. La chambre basse du parlement a voté en sa faveur par 383 députés pour, zéro voix contre et 41 abstentions. Le Moscovite de 53 ans, peu connu, patron du fisc russe, devra préparer l’après 2024, date à laquelle Vladimir Poutine va devoir quitter le Kremlin. Il sera ainsi chargé de conduire la vaste refonte de la Constitution annoncée par le chef de l’Etat.

Springer Nature relance son projet d'IPO

Springer Nature, éditeur des magazines Nature et Scientific American, a relancé le projet d’introduction en Bourse qu’il avait abandonné en 2018 et qui le valorise entre 7 et 8 milliards d’euros, dette comprise, indique jeudi l’agence Reuters, qui cite des sources proches de l’opération. Ses actionnaires, BC Partners et Holtzbrinck, travaillent avec un consortium emmené par Goldman Sachs et Morgan Stanley et qui comprend également BNP Paribas et Citi.

Audi conclut un partenariat industriel avec Cromodora

Audi, la marque de voitures de luxe de Volkswagen, et le fabricant italien de roues Cromodora ont conclu un accord au sujet d’une nouvelle usine de fabrication de roues en Europe de l’Est, a annoncé aujourd’hui Audi. Elle a précisé que ce partenariat durerait jusqu'à dix ans.

Southwest repousse à nouveau ses vols sur le 737 MAX

La compagnie aérienne américaine a annoncé aujourd’hui qu’elle repoussait une nouvelle fois au 6 juin prochain les vols prévus à partir du 14 avril sur le Boeing 737 MAX, en raison des incertitudes entourant toujours la remise en service de cet avion. Southwest rejoint ainsi American Airlines et United Airlines qui ont déjà toutes deux enlevé le 737 MAX de leurs programmes de vol jusqu’au 4 juin. Ce report affecte environ 330 vols par jour, soit 8% du programme de vols journaliers, explique Southwest, qui promet de transférer les passagers concernés sur d’autres vols.

Bombardier avertit sur ses résultats 2019

Le groupe canadien a lancé aujourd’hui un avertissement sur ses résultats financiers qu’expliquent en partie des projets ferroviaires compliqués. Bombardier s’attend désormais pour l’année 2019 à un résultat d’exploitation (Ebit) de l’ordre de 400 millions de dollars (360 millions d’euros). L’entreprise tablait jusque-là sur un Ebit compris entre 700 et 800 millions de dollars.

L’Allemagne paiera 40 milliards d’euros pour sortir du charbon

L’Allemagne a précisé les conditions d’une fermeture d’ici 2038 de ses centrales thermiques fonctionnant au lignite (charbon brun). Le gouvernement fédéral dédommagera à hauteur de 40 milliards d’euros les acteurs de cette filière et les régions les plus concernées par la transition, a annoncé jeudi le ministre de l’Economie, Peter Altmaier.

Le marché automobile européen a bien terminé l’année 2019

Les immatriculations de voitures neuves dans l’Union européenne ont bondi de 21,7% sur un an le mois dernier, à 1,215 million de véhicules, a annoncé ce matin l’Association des constructeurs européens d’automobiles (ACEA). Il s’agit du nombre le plus élevé jamais enregistré pour un mois de décembre. Cette hausse «résulte en partie d’une base de comparaison faible, car en décembre 2018, les immatriculations avaient diminué de 8,4%», a indiqué l’ACEA.

Elliott n'apportera pas ses titres à l'OPA améliorée de Capgemini sur Altran

Le fonds activiste Elliott n’a toujours pas l’intention d’apporter ses titres à l’offre publique d’achat (OPA) de Capgemini sur Altran, a-t-il indiqué dans une déclaration transmise à l’Autorité des marchés financiers (AMF), malgré le relèvement de son prix. Capgemini a porté mardi le prix de son offre de 14 euros à 14,50 euros par action.

Alstom affiche une modeste croissance de son activité sur 9 mois

L'équipementier ferroviaire a confirmé ce matin ses objectifs pour l’exercice 2019-2020, qui s’achèvera fin mars, après avoir enregistré une modeste hausse de son chiffre d’affaires ainsi que de ses prises de commandes au cours des neuf premiers mois de ce même exercice. Au troisième trimestre, soit entre octobre et décembre, le chiffre d’affaires d’Alstom a progressé de 2,5% à 2,06 milliards d’euros en rythme annuel. Sur la même période, les prises de commandes ont augmenté de 5,2% à 3,56 milliards.

Pearson lance un avertissement sur ses résultats 2020

L’éditeur britannique Pearson cédait plus de 8% en Bourse en fin de matinée après avoir révisé à la baisse son objectif de bénéfice d’exploitation pour 2020 en raison des difficultés de sa filiale dédiée à l’enseignement supérieur aux Etats-Unis. Pearson table sur un bénéfice opérationnel 2020 compris entre 500 et 580 millions de livres, alors qu’il s’était fixé l’an dernier un objectif plancher de 590 millions.

« L’activisme, c’est s’affranchir des principes et des règles »

Augustin de Romanet, président de Paris Europlace

Activisme, ne pas se tromper de combat

Il est dit que la France et les investisseurs étrangers sont condamnés à vivre des amours contrariées. L’attractivité de notre économie et de la Place financière de Paris, tombée au plus bas après l’éphémère taxe anti-riches à 75 %, s’est nettement redressée depuis trois ans, une tendance à peine interrompue par la crise des Gilets jaunes. Encore faut-il ne rien considérer comme acquis, et préserver son pouvoir de séduction au prix d’une attention de tous les instants.

La photo de la semaine

Pas facile. Les pontes de la RATP ont-ils profité des grèves pour refondre et densifier le réseau de transports en commun parisiens ? Eh bien non ! Nous sommes ici loin des quais de Seine. Cap à l’Ouest avec la West Web Valley et sa « cartographie 2020 de l’écosystème digital breton » (« incluant Nantes » est-il utilement précisé pour ceux qui clameraient d’office l’appartenance de la ville à la région). L’accélérateur de start-up et fonds d’investissement dédié à l’amorçage qu’est West Web Valley distingue côté banques le positionnement de « création d’une filière d’excellence » dédiée aux fintech avec le dispositif Bressst d’Arkéa. Dont le directeur général Ronan Le Moal est certes cofondateur de West Web Valley. Ou le Village by CA, qui « maille le territoire de façon plus généraliste ».

Il faut repenser en profondeur le financement du cinéma français

Anne Flamant, directrice du département Cinéma et Audiovisuel de la banque Neuflize OBC

M&A – Wachtell Lipton en tête dans le monde, Freshfields toujours leader en Europe

Domination américaine

Les grandes entreprises françaises confirment leur optimisme

Gilles Bonnenfant, président d’Eurogroup Consulting

UBS France place Jérôme Pin à la tête de son M&A midcaps

La banque suisse UBS a officialisé mercredi la promotion de Jérôme Pin comme responsable du département de fusions-acquisitions midcaps au sein de sa banque privée en France. Il succède à Fabrice Scheer qui dirigeait l’activité depuis 2008. Tous deux avaient quitté le cabinet d’audit EY en 2005 pour rejoindre UBS. Fabrice Scheer a été recruté par la banque d’affaires espagnole Alantra pour renforcer son bureau parisien. Dans le M&A large caps, UBS France a récemment affirmé de nouvelles ambitions sous la houlette du spécialiste des télécoms Régis Turrini, après le vide laissé par le départ de Grégoire Haemmerlé chez Citi en 2018.

Euronext boucle l'acquisition de 66% de Nord Pool

L’opérateur boursier paneuropéen Euronext a annoncé mercredi avoir bouclé l’acquisition de 66% du capital de la Bourse nordique d'échange d'électricité Nord Pool. Le groupe avait annoncé au début décembre ce rachat pour une valeur d’entreprise hors dette et trésorerie de 850 millions de couronnes norvégiennes, soit environ 84 millions d’euros. Créée en 1993, Nord Pool opère sur les pays nordiques, les pays baltes, le Royaume-Uni, la France, l’Allemagne, la Belgique, les Pays-Bas, l’Autriche et le Luxembourg. En 2018, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 40 millions d’euros et 524 térawattheures ont été échangés sur ses marchés.

PSA fait évoluer la direction de Citroën

Vincent Cobee, actuellement directeur adjoint de Citroën, succédera à Linda Jackson en tant que directeur général de la marque Citroën et membre du comité exécutif global, a annoncé le groupe PSA. Ex-dirigeant de l’alliance Renault-Nissan-Mitsubishi, Vincent Cobee a rejoint PSA l’an dernier. Linda Jackson dirigeait la deuxième marque du groupe depuis 2014 et on lui attribue la transformation stylistique de la marque aux chevrons. Béatrice Foucher va pour sa part succéder à Yves Bonnefont en tant que directrice générale de la marque DS.

Jeito Capital boucle une levée de 200 millions d’euros

Jeito Capital, nouvelle société de gestion lancée par Rafaèle Tordjman et dédiée aux biotechs et aux biopharmaceutiques, vient de lever 200 millions d’euros pour son premier fonds, Jeito I. Ont notamment participé des investisseurs institutionnels et des family offices. Ces fonds seront investis dans une quinzaine de start-ups « ayant le potentiel de devenir de futures licornes », précise le communiqué. Jeito Capital explique se différencier par une stratégie d’investissement misant sur la continuité entre le début du développement clinique et jusqu’à l’accès au marché de médicaments particulièrement innovants, disposant de preuves de concept validées chez l’homme.

L'Autorité bancaire européenne nomme un nouveau directeur exécutif

L’Autorité bancaire européenne a annoncé mercredi avoir proposé Gerry Cross au poste de directeur exécutif. Gerry Cross, l’actuel directeur de la réglementation financière au sein de la Banque centrale d’Irlande, «sera invité à une audition publique par le comité des affaires économiques et monétaires du Parlement européen. Une fois confirmé par le Parlement européen, il sera nommé pour un mandat renouvelable de cinq ans», a fait savoir l’Autorité dans un communiqué. S’il est nommé, il succédera à Adam Farkas, qui doit prendre le 1er février 2020 la tête d’un puissant lobby, l’Association des marchés financiers en Europe (Afme). Les eurodéputés ont demandé aux institutions européennes de s’abstenir de tout contact avec Adam Farkas pendant deux ans et au Parlement européen d’examiner «très attentivement la question de savoir si un badge d’accès» doit lui être délivré en tant que lobbyiste.

Malaysia Airlines suspend la livraison d’avions 737 Max

Malaysia Airlines a suspendu la livraison de 25 avions 737 Max de Boeing qui devaient commencer à rejoindre sa flotte cette année, invoquant le maintien au sol prolongé de l’appareil à la suite de deux accidents mortels. La compagnie aérienne malaisienne a indiqué mercredi que sa décision était motivée par «la suspension de la production et le retard de mise en service du 737 Max». Malaysia Airlines avait commandé ces avions en 2016 pour un prix catalogue d’environ 2,75 milliards de dollars (2,5 milliards d’euros).

Jeff Bezos annonce un nouvel investissement d'un milliard de dollars en Inde

Le PDG d’Amazon s’est engagé mercredi à réaliser un nouvel investissement de 1 milliard de dollars dans les activités du groupe en Inde, lors d’une réunion à New Delhi pour les commerçants locaux qui utilisent la plate-forme d’Amazon. Il a déclaré que cet argent était destiné à aider des PME à vendre sur sa place de marché. Ces nouveaux fonds s’ajouteront aux 5 milliards de dollars qu’Amazon a déclaré consacrer au développement de ses activités en Inde.

Ovo Energy arrive sur le marché français

Après s’être établi avec succès au Royaume-Uni depuis dix ans, Ovo Energy annonce son lancement sur le marché français. Ses premiers clients bénéficient d’une électricité 100% verte et d’un service client basé en France. Le groupe promet une économie moyenne de 85 euros sur toute facture d’électricité. Après avoir reçu les derniers accords réglementaires, la société vient en outre de boucler l’acquisition, annoncée en septembre dernier, du fournisseur historique d’électricité britannique SSE pour une valeur d’entreprise de 500 millions de livres (584 millions d’euros).

Le patron d’IAG fustige l’aide de Londres à Flybe

Willie Walsh, le directeur général d’IAG, la société mère de British Airways, a vivement critiqué le sauvetage de la compagnie aérienne régionale britannique Flybe, obtenu avec le soutien du gouvernement. «Il s’agit d’un abus flagrant des fonds publics», a lancé dans un email Willie Walsh. IAG a annoncé avoir déposé une plainte auprès des instances européennes de la concurrence. Pour aider Flybe, le gouvernement de Boris Johnson s’est engagé à revoir un projet de loi fiscal sur le secteur. Selon le directeur général d’IAG, c’est donc le contribuable qui paiera la note pour la mauvaise gestion de la compagnie aérienne.

La holding personnelle d'Arnaud Lagardère endettée de 164 millions d'euros en 2019

La holding personnelle d’Arnaud Lagardère était endettée à hauteur de 164 millions d’euros en 2019, soit un montant inférieur à la valeur de la participation du PDG dans son groupe, a affirmé mercredi le groupe Lagardère, confirmant des informations du Point. L’hebdomadaire indique avoir pu consulter les comptes, non publiés, de Lagardère Capital & Management, en présence du cogérant Pierre Leroy. Selon Le Point, Arnaud Lagardère possédait en outre 9,5 millions d’actions fin 2019 (7,3%), valorisées à 186 millions d’euros. Ces comptes font l’objet de spéculations depuis l’arrêt de leur publication en 2009. En août, le Financial Times avait évoqué une dette de 204 millions d’euros à fin 2017, supérieure à la valeur des actions détenues par Arnaud Lagardère. Or cette participation fait l’objet d’un nantissement auprès de banques.