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Brexit: les États-Unis prêts à aider les Britanniques

L’administration Trump est prête à apporter son aide à la Grande-Bretagne pour aboutir au Brexit et à établir rapidement un accord commercial entre le Royaume-Uni et les Etats-Unis, a dit John Bolton, lundi. Le conseiller présidentiel pour les questions de sécurité nationale s’exprimait à Londres après avoir rencontré des responsables du bureau du Premier ministre britannique Boris Johnson. Donald Trump souhaite un accord commercial global dès que possible et anticipe un soutien des deux partis au Congrès sur cette question mais les Etats-Unis n’entendent pas «imposer de pression» aux Britanniques sur ce sujet, a-t-il poursuivi.

Le groupe IG lance une nouvelle plateforme de négociation paneuropéenne

Le groupe IG, un acteur de tout premier plan au niveau mondial sur le segment des produits dérivés,veut concurrencer la bourse allemande. Sa filiale Spectrum a en effet annoncé ce 12 août le lancement d’une nouvelle place de négociation paneuropéenne à destination des courtiers et des investisseurs particuliers, pour leur permettre de négocier sur des produits dérivés cotés. «Cette nouvelle place offre une technologie de pointe et constitue une véritable innovation sur le marché : permettre aux investisseurs d’accéder aux marchés financiers 24h/24, 5j/7. La plateforme proposera des turbos à effet de levier (turbo24), produits très populaires auprès des investisseurs particuliers européens. Les turbo24 couvrent actuellement de nombreux indices, devises et matières premières», selon un communiqué. Cette nouvelle place de négociation est susceptible d’attirer des institutions financières et courtiers basés en Europe qui proposent des produits cotés avec effet de levier. Spectrum a reçu l’agrément de l’autorité allemande des marchés, laBaFin, en tant que système multilatéral de négociation (« MTF ») conformément à la Directive européenne concernant les marchés d’instruments financiers (« MiFID »). En tant que nouvelle place de négociation au sein de l’Union européenne, Spectrum est ambitieux pour l’avenir : à moyen et long terme, à mesure que le nombre de participants de marché augmentera, de nouveaux produits seront ajoutés à la plateforme. En outre, l'étude de marché réalisée par Spectrum auprès de participants de marché clés et d’investisseurs particuliers européens a démontré un fort intérêt concernant la négociation de produits à effet de levier 24h/24."Nous souhaitons développer le marché européen en permettant aux courtiers et aux investisseurs particuliers de bénéficier de plus d’efficacité et de simplicité, tout en conservant les avantages inhérents au trading sur une place de négociation», a commenté Nicky Maan, PDG de Spectrum, cité dans un communiqué. La plateforme a été conçue dans le but de fournir une connexion efficace pour les courtiers et propose des tarifs compétitifs par rapport à ceux du marché existant. Son carnet d’ordresest transparent. Les ordres restent anonymes mais les informations pré- et post-transaction sont rendues publiques. La plateforme permet un règlement bilatéral entre les membres et les turbo24 sont réglés au sein de Clearstream.Les turbo24 seront disponibles pour échanger sur le site simultanément dans huit pays européens : France, Allemagne, Espagne, Irlande, Italie, Pays-Bas, Norvège et Suède.

Les fonds suédois enregistrent leur plus forte collecte de l’année en juillet

Les fonds commercialisés en Suède ont enregistré en juillet des souscriptions nettes de 12,9 milliards de couronnes suédoises, soit 1,2 milliard d’euros, selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds d’investissement Fondbolagens Förening. Il s’agit de la plus forte collecte mensuelle depuis le début de l’année. Près de la moitié de la collecte a été réalisée sur des fonds actions, qui ont engrangé 6,1 milliards de couronnes suédoises (569 millions d’euros). Les fonds obligataires ont drainé 3,5 milliards de couronnes (327 millions d’euros) et les fonds diversifiés, 2,6 milliards de couronnes (243 millions d’euros). Depuis le début de l’année, les fonds suédois affichent une collecte de 40,9 milliards de couronnes, soit 3,8 milliards d’euros, portée par les fonds actions (+28,3 milliards de couronnes ou 2,6 milliards d’euros) et les fonds obligataires (+27,2 milliards de couronnes ou 2,5 milliards d’euros). A fin juillet, les encours des fonds vendus en Suède ressortaient à 4.737 milliards de couronnes, soit 442 milliards d’euros, dont 60 % en fonds actions.

Les bénéfices des sociétés de gestion vont chuter de 6 %

Les bénéfices des sociétés de gestion européennes devraient chuter d’environ 6 % cette année, selon une étude de Prometeia citée par le Financial Times fund management. Les bénéfices du secteur vont se réduire de 79 milliards d’euros en 2018 à 74 milliards d’euros cette année. Prometeia prédit que les flux nets dans les fonds européens vont diminuer de 94,8 milliards d’euros à 46,2 milliards. Les marges bénéficiaires, en tant que part des actifs, devraient rétrécir de 79 points de base à 72 points de base.

La demande intérieure soutient l’économie nippone

L'économie japonaise a progressé plus qu’attendu au deuxième trimestre 2019, affichant une croissance pour un troisième trimestre consécutif, stimulée par la solidité de la consommation privée et de l’investissement qui ont atténué la faiblesse des exportations. Le produit intérieur brut (PIB) du Japon a augmenté de 1,8% en rythme annualisé en avril-juin, montrent les statistiques officielles publiées vendredi, après une hausse révisée de 2,8% au premier trimestre. Les analystes anticipaient en moyenne une progression de 0,4%. D’un trimestre sur l’autre, le PIB a augmenté de 0,4%, supérieur au consensus qui ressortait à +0,1%.

L’Indonésie fait flamber le prix du nickel

Jakarta réfléchirait à avancer la date d’entrée en vigueur d’une interdiction d’exporter le minerai de nickel initialement prévue en 2022.

L'AIE redouble de prudence pour la demande de pétrole

L’Agence internationale de l'énergie (AIE) a abaissé vendredi ses prévisions concernant la demande de pétrole, en raison de la détérioration des perspectives de l'économie mondiale. Pour 2019, l’AIE prévoit désormais une hausse de la demande de 1,1 million de barils par jour, soit 100.000 barils par jour de moins que selon son estimation précédente. Elle a réduit de 50.000 barils par jour sa prévision d’augmentation de la demande en 2020, à 1,3 million de barils par jour. A l’exception de la Chine, de nouvelles statistiques mettent en évidence une révision en baisse de la demande de pétrole en Inde, Arabie Saoudite, Corée du Sud et dans plusieurs pays européens, précise l’AIE.

La nouvelle crise politique italienne sème le doute sur la trajectoire budgétaire

Des élections anticipées cet automne se télescoperaient avec les travaux préparatoires du budget 2020, surveillés de près par Bruxelles.

Plusieurs dizaines de milliers de personnes manifestent à Moscou

Des dizaines de milliers de personnes ont participé samedi à une manifestation à Moscou, la plus importante dans la capitale russe depuis 2011, pour demander des élections libres au parlement municipal le 9 septembre après l’invalidation de nombreuses candidatures par la commission électorale. La police a arrêté des dizaines de personnes lors de la manifestation de Moscou ainsi que d’une autre à Saint-Pétersbourg. Quelques heures avant le début de la manifestation, la police a procédé à l’arrestation de l’avocate et opposante Lioubov Sobol qui a entamé une grève de la faim. Une autre manifestation la semaine précédente s’est soldée par l’arrestation de plus de mille personnes, parfois dans des conditions violentes.

Panama: l'ancien président Martinelli blanchi par la justice

Un tribunal panaméen a déclaré vendredi l’ancien président Ricardo Martinelli non coupable des accusations d’espionnage qui pesaient contre lui et a demandé sa libération. Il était accusé d’avoir fait surveiller illégalement plus de 150 personnes parmi lesquelles des représentants politiques et des journalistes en utilisant des fonds publics. Ricardo Martinelli, qui a fait fortune en dirigeant un réseau de supermarchés et a occupé la présidence de 2009 à 2014, avait été arrêté aux Etats-Unis puis extradé au Panama en juin 2018. Les juges ont décidé vendredi de lever une restriction qui empêchait Martinelli de quitter le pays.

Fitch relève à «BBB» la note souveraine de la Russie

Fitch a annoncé vendredi avoir relevé la note souveraine de la Russie à BBB contre BBB-, jugeant que le renforcement des politiques menées par Moscou et la solidité de la situation budgétaire et de la situation extérieure du pays devraient lui permettre de faire face au risque de nouvelles sanctions. L’agence maintenait depuis 2017 la note de la Russie à BBB- avec une perspective positive. La Russie est notée en catégorie d’investissement par S&P Global Ratings et Moody’s. La semaine dernière, S&P Global Ratings a estimé que les dernières sanctions en date annoncées par les Etats-Unis visant la dette souveraine russe libellée en dollar américain n’auraient pas d’impact immédiat sur la notation du pays.

La Corée du Nord a procédé à un nouveau tir de projectiles

La Corée du Nord a procédé samedi au tir de deux projectiles qui semblaient être des missiles à courte portée, ont déclaré l’armée et la présidence sud-coréennes. C’est la cinquième série d’essais effectués par Pyongyang en une quinzaine de jours. Dans un communiqué, la Maison bleue a affiché son mécontentement à l'égard des exercices militaires conjoints effectués ce mois-ci par la Corée du Sud et les Etats-Unis. Le 30 juin dernier, le président américain Donald Trump et le dirigeant nord-coréen Kim Jong-un ont convenu de relancer les discussions sur la dénucléarisation de la péninsule, qui sont dans l’impasse depuis le sommet de Hanoï en février dernier.

Aramco vise une introduction en Bourse début 2020

La compagnie pétrolière saoudienne Saudi Aramco relance son projet d’introduction en Bourse (IPO), qui pourrait avoir lieu dès début 2020, selon le Wall Street Journal, qui cite des sources proches du dossier. Le gouvernement saoudien espère ainsi tirer parti du premier placement obligataire d’Aramco en avril, qui lui a permis de lever 12 milliards de dollars (10,61 milliards d’euros). La hausse des dépenses publiques devrait porter le déficit public de l’Arabie saoudite à 7% du produit intérieur brut (PIB) en 2019, bien au-delà du taux de 4,2% prévu par le gouvernement, a prévenu en mai le Fonds monétaire international. Le prince héritier Mohammed ben Salmane avait précédemment annoncé qu’il introduirait en Bourse 5% d’Aramco en 2018, sur la base d’une valorisation d’environ 2.000 milliards de dollars pour la totalité du groupe.

BCE, la banque centrale européenne à Francfort.

La BCE veut en savoir davantage sur les cryptomonnaies

La collecte de données sur les cryptoactifs, essentielle en raison des risques liés à ces nouvelles monnaies, n’est pas parfaite.

Les créations d’emplois du secteur privé ont ralenti en France

La croissance de l’emploi salarié dans le secteur privé en France a ralenti à 0,3% au deuxième trimestre, après son bond de 0,5% sur les trois premiers mois de l’année, selon l’estimation «flash» publiée vendredi par l’Insee. Au total 62.100 créations nettes d’emploi ont été recensées sur la période, contre 95.600 au premier trimestre, ce qui représentait un plus haut depuis le quatrième trimestre 2017. Sur un an, la progression de l’emploi salarié dans le secteur privé atteint 1,3%, avec 259.400 créations nettes de postes - un plus haut depuis le 1er trimestre 2018 -, après +1,2% au trimestre précédent.

Première baisse des prix à la production depuis trois ans en Chine

Sous l’effet du ralentissement de la demande intérieure et extérieure, l’'indice des prix à la production (PPI) en Chine a chuté de 0,3% en juillet en rythme annuel, montrent les statistiques officielles publiées vendredi, un déclin supérieur à celui anticipé par le consensus des économistes (-0,1%) après des prix à la production restés stables en juin. Il s’agit de la première baisse de cet indicateur en rythme annuel depuis août 2016. L’indice des prix à la consommation (CPI) a de son côté progressé de 2,8% le mois dernier en rythme annuel, légèrement supérieur au consensus et à la hausse enregistrée en juin (+2,7%).

KKR rachète Heidelpay

Ils étaient plusieurs investisseurs à vouloir racheter la fintech spécialisée dans les services de paiement Heidelpay. C’est finalement KKR, la société de capital investissement, qui a remporté la mise pour plus de 600 millions d’euros. Cette nouvelle transaction marque l’intérêt toujours plus important des investisseurs pour le secteur des paiements en ligne qui n’en fini plus de lever des fonds. Détenue par Anacap, la start-up allemande était également convoitée par Nordic Capital et EQT Partners, deux spécialistes du private equity, mais aussi Worldline et Nets, deux concurrents d’Heidelpay sur le secteurs des paiements digitaux. Heidelpay offre à ses clients la possibilité d’accepter les paiements en ligne et mobiles. La solutionest utilisée par plus de 30.000 marchands, dont certains mastodontes commeL’Oréal. Avec cette opération, la fintech allemande veutélargir sa clientèle en Europe, et notamment en Allemagne. La société espère générer un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements de 40,5 millions d’euros pour l’exercice en cours.

Le PIB britannique s’est légèrement contracté au deuxième trimestre

La richesse produite s'est érodée de 0,2% au deuxième trimestre par rapport à un début d'année vigoureux, mais augmente de 1,2% par rapport à la même période un an plus tôt.

La Chine veut ranimer son marché à terme

Les régulateurs réfléchissent à assouplir les règles d'accès à ces marchés, quasiment à l'arrêt depuis les secousses boursières de 2015.

La Chine affiche une hausse inattendue des exportations

D’après les données officielles communiquées hier, les exportations chinoises ont progressé de 3,3% en juillet en rythme annuel, soit leur rythme le plus important depuis mars dernier. Les analystes anticipaient en moyenne un déclin de 2,0% après une baisse de 1,3% le mois précédent. Les importations ont accusé une nouvelle chute, de 5,6%, soulignant la faiblesse prolongée de la demande intérieure. Il s’agit toutefois d’un repli inférieur au consensus, qui donnait une baisse de 8,3% après -7,3% en juin. L’excédent commercial de la Chine avec les Etats-Unis, point de tension avec Washington, s’est réduit à 27,97 milliards de dollars (24,95 milliards d’euros), alors qu’il s'élevait à 29,92 milliards de dollars en juin.

Le PIB français pourrait accélérer au troisième trimestre

Le produit intérieur brut (PIB) de la France devrait croître de 0,3% au troisième trimestre, a indiqué jeudi la Banque de France à l’occasion d’une première estimation basée sur les derniers indicateurs synthétiques d’activité. Au deuxième trimestre, la croissance française est ressortie à 0,2%, selon les données de l’Institut national de la statistique et des études économiques (Insee). Selon l’enquête mensuelle de conjoncture de la banque centrale, la production industrielle a progressé «modérément» en juillet, avec une bonne performance des équipements électriques tandis que l’automobile est restée orientée à la baisse. Les chefs d’entreprise prévoient que la production industrielle devrait continuer de croître «au même rythme» en août. L’activité des services a «légèrement accéléré» en juillet. «Dynamique dans les activités juridiques et comptables et les services techniques, elle marque le pas dans les services informatiques», a expliqué la Banque de France. L’activité devrait poursuivre sa croissance en août «au même rythme», prévoient les chefs d’entreprise.

Tokyo pourrait durcir le contrôle des exportations vers la Corée du Sud

Le Japon a prévenu hier qu’il pourrait durcir les contrôles sur les produits exportés vers la Corée du Sud malgré sa décision d’autoriser la livraison d’un composant électronique, la résine photosensible, indispensable à la production de circuits intégrés. Tokyo accentue ainsi la pression sur son voisin, retiré le mois dernier de la liste japonaise des «partenaires de confiance». Ces tensions découlent d’un litige nourri par les indemnisations réclamées par la Corée du Sud pour ses ressortissants soumis à un régime de travail forcé dans des entreprises nipponnes durant la Seconde Guerre mondiale.

Le portefeuille financier d'Aviva reste supérieur aux objectifs de l’Accord de Paris

L'assureur, qui pour la première fois a estimé l'impact potentiel de son portefeuille sur le climat, fait toutefois mieux que les indices.

Allemagne deutschland Berlin copyright Bundestag allemand Simone M. Neumann

L’Allemagne pourrait desserrer les cordons budgétaires

Berlin ferait une entorse à sa règle d'équilibre budgétaire en émettant de la dette destinée à financer la transition énergétique.

BlackRock monte à plus de 5 % du capital d’Intesa Sanpaolo

BlackRock a investi 1,6 milliard d’euros environ par le biais de ses fonds dans Intesa Sanpaolo, rapporte Milano Finanza. Cela lui permet de détenir 5,067 % du capital de la banque italienne. L’opération est intervenue le 1er août, un jour après la publication des comptes relatifs au deuxième trimestre. Désormais, BlackRock est le deuxième actionnaire d’Intesa Sanpaolo derrière la Compagnia San Paolo, qui détient 6,790 % du capital.

Nuveen acquiert un actif logistique en Corée du Sud

Le fonds Asia Pacific Cities Fund (ACPF), géré par Nuveen Real Estate, a récemment acquis une installation logistique du «dernier kilomètre» de 24.400 mètres carrés dans les environs de Séoul en Corée du Sud. L’achat de cet actif représente la deuxième acquisition pour le fonds ouvert et la première acquisition de Nuveen Real Estate en Corée. ACPF a été lancé en novembre 2018. Sa première acquisition était un projet de développement de bureaux à Sydney.

Les traumatismes de l’enfance engendrent des gérants plus réticents au risque, selon une étude

Les traumatismes de l’enfance, causés par la mort d’un parent ou leur divorce, conduisent les gérants de fonds à être plus réticents à prendre des risques plus tard dans la vie, montre une nouvelle étude co-écrite par le Professeur Raghu Rau de la Cambridge Judge Business School*. L’étude, appelée «Till death (or divorce) do us part», se concentre sur les gérants de fonds ayant subi des bouleversements familiaux dans leur enfance. Elle conclut que de tels traumatismes conduisent les gérants à être plus frileux à l’égard des risques et à moins investir dans des titres «de type loterie», à avoir de plus faibles «tracking errors» et à moins parier pendant les récessions sur les facteurs de risque. En revanche, ces gérants ne performent pas mieux ni moins bien que ceux n’ayant pas subi de tels événements au cours de leur enfance. Cela laisse supposer que les gérants qui ont été concernés par un drame familial lorsqu’ils étaient petits ont tendance à éviter à la fois les risques à la hausse et à la baisse. L’étude se concentre sur les gérants de fonds basés aux Etats-Unis entre 1980 et 2017, en utilisant un échantillon de plus de 500 gérants. «On pense souvent que les gérants, compte tenu de leur longue expérience et de leur formation, sont peu susceptibles d’être affectés par des facteurs comportementaux, mais nos résultats suggèrent qu’il en va autrement», commente le co-auteur de l’étude, Raghavendra Rau. «Et le phénomène que nous étudions – les bouleversements familiaux– deviennent de plus en plus fréquents dans nos sociétés à travers le monde. Environ 40 % des enfants aux Etats-Unis subissent le divorce de leurs parents avant d’atteindre l’âge adulte, et plus de la moitié de tous les divorces impliquent des enfants de moins de 18 ans», poursuit-il L’étude montre que les gérants de fonds touchés par la mort ou le divorce d’un parent avant l’âge de 20 ans réduit le risque total du fonds d’environ 17 % après leur prise de fonction. *L’étude a été co-écrite par André Betzer de la BUW-Schumpeter School of Business and Economics, Peter Limbach de l’Université de Cologne, Raghavendra Rau de la Cambridge Judge Business School, et Henrik Schürmann de la BUW-Schumpeter School of Business and Economics.

Tikehau Capital entre au capital d’un courtier italien en assurance

Tikehau Capital est entré au capital du courtier italien en assurance Assiteca coté sur l’AIM, rapporte Il Sole 24 Ore. La société de gestion française a signé un accord pour l’acquisition d’une participation de 23,43 % avec un investissement de 25 millions d’euros, par le biais d’une augmentation de capital réservée (à 2,5 euros par actions). Le fondateur et président d’Assiteca Luciano Lucca verra sa participation être diluée. Certains membres de Tikehau entreront au conseil d’administration du groupe italien. Les ressources serviront à Assiteca pour développer le plan de croissance par acquisitions d’entreprises dans le secteur de l’assurance. L’opération a été suivie par Roberto Quagliulo, qui s’occupe des activités de private quity de Tikehau en Italie. Elle sera réalisée par le biais du fonds dédié aux investissements minoritaires pour soutenir la croissance Tikehau Growth Equity II. Il s’agit de la deuxième opération de private equity pour Tikehau.

Glencore souffre de la chute du cours des matières premières

Pénalisé par la forte baisse des cours du cuivre et du cobalt ainsi que par des dépréciations d’actifs dans ses mines de cuivre en Afrique, le groupe suisse a fait était hier d’un plongeon de 92% de son bénéfice net semestriel à 226 millions de dollars (201 millions d’euros), tandis que son bénéfice d’exploitation a chuté de 32% à 5,6 milliards. Le spécialiste de l’extraction et du négoce de matières premières prévoit par ailleurs de suspendre d’ici à la fin de l’année l’exploitation de Mutanda, la plus grande mine de cobalt au monde située en République démocratique du Congo.

Le déficit commercial français se creuse à nouveau

Le déficit commercial français s’est à nouveau creusé en juin après sa nette amélioration du mois de mai, sous l’effet notamment d’un contrecoup des exportations, reparties en forte baisse après leur bond du mois précédent, selon les statistiques publiées hier par les Douanes. Il a atteint 5,19 milliards d’euros en juin, après un déficit confirmé à 3,28 milliards d’euros en mai, son niveau le plus faible depuis décembre 2017. Sur l’ensemble du premier semestre 2019, le déficit cumulé de la balance commerciale française - en données corrigées de variations saisonnières et des jours ouvrés - atteint 26,9 milliards contre 32,1 milliards un an plus tôt.