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L’ex-directeur général de Credit Suisse Tidjane Thiam élabore un Spac

La folie des Spac s'étend. Tidjane Thiam, l’ancien directeur général de Credit Suisse, planche sur la création de son special purpose acquisition company, ces coquilles vides qui se cotent en Bourse pour financer une acquisition et qui ont connu en 2020 une croissance impressionnante aux Etats-Unis. D’une taille de 250 millions de dollars, ce véhicule a vocation à investir dans des sociétés financières des marchés développés et émergents, rapporte le Financial Times. Tidjane Thiam travaillerait à ce projet avec le soutien de la banque JPMorgan, dont le patron Jamie Dimon serait personnellement impliqué dans le dossier. D’autres banquiers de haut vol ont cédé ces derniers mois aux sirènes de ces véhicules, surnommés les «sociétés chèque en blanc». L’ancien directeur général d’UBS Sergio Ermotti préside aux destinées d’Investindustrial Acquisition Corp, un Spac de 350 millions de dollars coté à New York. Makram Azar, qui présidait jusqu’en 2018 les activités de Barclays en Europe a levé en décembre 300 millions de dollars pour Golden Falcon Acquisition et a attiré à son conseil Xavier Rolet, l’ex-directeur général de la Bourse de Londres.

Un membre de la BoE plaide pour des taux négatifs

Des taux d’intérêt négatifs pourraient apporter un soutien significatif à l'économie britannique, a déclaré lundi Silvana Tenreyro, membre du comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre, alors que les investisseurs spéculent sur une possible baisse des taux au Royaume-Uni à moins de 0% en février. Lors d’un discours, la banquière centrale a vanté leurs avantages en citant l’expérience de la zone euro, de la Suisse, du Danemark, de la Suède et du Japon. Si leurs répercussions sur les ménages peuvent être limitées, les taux négatifs semblent se transmettre aux entreprises via les taux de dépôt, ce qui peut stimuler leurs dépenses, a-t-elle indiqué. Selon elle, des taux négatifs entraînent un assouplissement des conditions de crédit des banques.

La plate-forme de crypto Bakkt entre en Bourse

Bakkt Holdings, la plate-forme d'échange d’actifs numériques lancée en 2018 par Intercontinental Exchange (ICE), a annoncé lundi qu’elle allait entrer en Bourse par le biais d’une fusion avec VPC Impact Acquisition, un véhicule d’investissement coté (Spac) sur le New York Stock Exchange (Nyse). L’opération représente une valeur d’entreprise de 2,1 milliards de dollars. L’opération permettra à la Bakkt de disposer de 207 millions de dollars de trésorerie et des 325 millions apportés par les investisseurs, dont 50 millions par ICE. Bakkt n’est pas la seule plate-forme à vouloir entrer en Bourse. Coinbase a publié en décembre 2020 ses premiers documents réglementaires en vue d’une mise sur le marché.

La direction de la concurrence consulte sur la directive ECN+

La Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF) a ouvert lundi une consultation publique sur la transposition en droit français de la directive ECN+ qui vise à renforcer les pouvoirs et les moyens des autorités nationales de concurrence en les dotant des «garanties d’indépendance, des ressources et des pouvoirs de coercition et de fixation d’amendes nécessaires pour pouvoir appliquer efficacement les articles 101 et 102 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne». Les dispositions prévues par le texte ont pour effet de renforcer les pouvoirs d’action de l’Autorité de la concurrence, tout en offrant des avancées significatives pour les entreprises, précise la DGCCRF.

Le geste des USA envers Taïwan exacerbe les tensions avec la Chine

Le secrétaire d’Etat américain Mike Pompeo a annoncé samedi la levée des restrictions de contacts entre représentants américains et taïwanais. Une décision saluée par Joseph Wu, le ministre taiwanais des Affaires étrangères, qui y voit une étape majeure pour accroître les liens avec Washington, principal soutien de l'île sur la scène internationale, mais fermement condamnée par Pékin, qui revendique Taiwan comme son propre territoire. A onze jours de la fin de l’administration Trump, le locataire de la Maison-Blanche continue d’exacerber les tensions avec la Chine. Avec la levée des restrictions, les représentants de Taiwan sont désormais en mesure de se rendre au département d’Etat américain ou à la Maison blanche pour des réunions, plutôt que dans des lieux non officiels comme des hôtels.

BNP Paribas REIM cède un immeuble à Rueil-Malmaison

BNP Paribas REIM vient de céder pour le compte de la SCPI Accès Valeur Pierre, à la société Concrete IM pour le compte de ConcordIM et d’investisseurs privés, un immeuble de bureaux situé au 54 avenue Victor Hugo à Rueil-Malmaison (92500). Le montant de la cession n’a pas été dévoilé. L’immeuble, acheté en 1991 par BNP Paribas REIM et détenu par la SCPI Accès Valeur Pierre depuis 2012, développe une surface de 1.726 m² à usage de bureaux, avec 39 places de parking qui complètent l’ensemble. Intégralement loué à un locataire, cet immeuble est situé à 300 mètres de la gare RER de Rueil-Malmaison, commune qui sera bientôt reliée par la ligne 15 à horizon 2024.

Total acquiert le groupe de méthanisation Fonroche Biogaz

Le groupe d’hydrocarbures Total a annoncé ce lundi l’acquisition de Fonroche Biogaz, société spécialisée dans la conception, construction et exploitation d’unités de méthanisation en France. Aucun montant n’a été communiqué. Selon Total, Fonroche Biogaz possède le statut de leader du marché français de la production de gaz renouvelable avec une part de marché de 10%, sept unités en service et quatre autres projets en développement à court terme. La société emploie 85 personnes et affiche des capacités installées de 500 gigawattheures.

Staples tente une nouvelle fois sa chance sur Office Depot

Et de trois. Staples a annoncé lundi une offre d’achat sur son concurrent Office Depot, une nouvelle tentative après les échecs de 1996 et de 2016. Le groupe de matériel de bureaux propose 40 dollars par action ODP, la société propriétaire d’Office Depot, soit un montant global de 2,1 milliards de dollars.

La plateforme d’actifs numériques Bakkt entre en Bourse

Bakkt Holdings, la plateforme d'échange d’actifs numériques lancée en 2018 par Intercontinental Exchange (ICE), a annoncé lundi qu’elle allait entrer en Bourse par le biais d’une fusion avec VPC Impact Acquisition, un véhicule d’investissement coté (Spac) sur le New York Stock Exchange. L’opération représente une valeur d’entreprise de 2,1 milliards de dollars.

Tidjane Thiam travaille à un Spac

La folie des Spac s'étend tous les jours. Tidjane Thiam, l’ancien directeur général de Credit Suisse, planche sur la création de son special purpose acquisition company, ces coquilles vides qui se cotent en Bourse pour financer une acquisition et qui ont connu en 2020 une croissance impressionnante aux Etats-Unis. D’une taille de 250 millions de dollars, ce véhicule a vocation à investir dans des sociétés financières des marchés développés et émergents, rapporte le Financial Times.

Un membre de la Banque d’Angleterre plaide pour des taux négatifs

Des taux d’intérêt négatifs pourraient apporter un soutien significatif à l'économie britannique, a déclaré lundi Silvana Tenreyro, membre du comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre, alors que les investisseurs spéculent sur une possible baisse des taux au Royaume-Uni à moins de 0% en février.

Dr. Martens envisage une IPO à Londres

Dr. Martens a annoncé lundi matin envisager une introduction à la Bourse de Londres. Cette opération comprendrait le placement d’actions existantes par son principal actionnaire IngreLux et d’autres actionnaires. IngreLux est une société d’investissement basée au Luxembourg et contrôlée par le groupe de private equity Permira.

Les contaminations au Covid passent la barre des 90 millions

Le nombre de cas de covid-19 recensé a dépassé lundi les 90 millions à l'échelle mondiale, selon les décomptes de Reuters comme de la base de la Johns Hopkins University, témoignant d’une progression toujours plus rapide du virus également lié à l’augmentation des tests. Le Royaume-Uni, le pays le plus touché en Europe, a franchi vendredi le cap des 3 millions de cas, tandis que les Etats-Unis, le pays le plus touché dans le monde, a enregistré plus de 22 millions de cas depuis le début de la pandémie, avec en moyenne plus de 245.000 nouvelles infections quotidiennes la semaine dernière selon Reuters.

La DGCCRF consulte sur la transposition de la directive ECN+

La Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF) ouvre aujourd’hui une consultation publique sur la transposition en droit français de la directive ECN + qui vise à renforcer les pouvoirs et les moyens des autorités nationales de concurrence en les dotant des « garanties d’indépendance, des ressources et des pouvoirs de coercition et de fixation d’amendes nécessaires pour pouvoir appliquer efficacement les articles 101 et 102 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne ».

Pékin veut obliger les géants de l’internet à partager leurs données

La Chine veut inciter les géants de la technologie, notamment Ant Group, Tencent et JD.com, à partager leurs données sur les prêts à la consommation afin d'éviter une croissance excessive du crédit et la fraude, selon plusieurs sources citées par Reuters. Ce projet mettrait fin au laisser-faire du gouvernement envers l’industrie. Les grandes plates-formes internet, qui sont dans le collimateur de Pékin pour leurs positions dominantes, ont eu tendance à résister à la transmission de ces données, un atout essentiel qui les aide à gérer leurs opérations et à attirer de nouveaux clients. Les régulateurs chinois, y compris la banque centrale (PBoC), obligeraient ces plates-formes à fournir leurs vastes données de prêt qui seraient alors partagées avec les banques pour évaluer correctement les risques et éviter le surendettement.

Le geste américain envers Taïwan exacerbe les tensions avec la Chine

Le secrétaire d’Etat américain Mike Pompeo a annoncé samedi la levée des restrictions de contacts entre représentants américains et taïwanais. Une décision saluée par Joseph Wu, le ministre taiwanais des Affaires étrangères, qui y voit une étape majeure pour accroître les liens avec Washington, principal soutien de l'île sur la scène internationale, mais fermement condamnée par Pékin, qui revendique Taiwan comme son propre territoire. A onze jours de la fin de l’administration Trump, le locataire de la Maison-Blanche continue d’exacerber les tensions avec la Chine.

Les CSE de Suez saisissent la justice pour obtenir plus d’informations

Nouveau front judiciaire dans le dossier Veolia-Suez. Les CSE (comité social et économique) de Suez et de Suez Eau France ainsi que le comité d’entreprise européen de Suez ont annoncé lundi matin avoir assigné Suez, Veolia et Engie en procédure accélérée devant le tribunal judiciaire de Nanterre. « Cette assignation vise à obtenir les informations nécessaires à la constitution, par les instances, d’avis éclairés et motivés concernant le projet Veolia », explique l’intersyndicale de Suez dans un communiqué.

Le bitcoin corrige après un nouveau record

La cryptomonnaie chute de 9,6% ce matin à 38.351 dollars, après avoir atteint vendredi un nouveau plus haut historique de 42.000 dollars. Au plus bas, le bitcoin a atteint 32.389 dollars ce matin, ce qui en fait sa plus forte baisse en deux séances (-21%) depuis mars 2020.

KKR boucle son fonds d'infrastructures en Asie-Pacifique à près de 4Md$

KKR a anoncé avoir bouclé le levée de fonds du KKR Asia Pacific Infrastructure Investors SCSp à 3,9 milliards de dollars. Il s’agit du premier fonds de KKR investi dans des sociétés liées aux infrastructures dans toute la région Asie-Pacifique. KKR a investi environ 300 millions de dollars en fonds propres aux côtés d’investisseurs externes par le biais de son bilan et des engagements de ses employés. «Nous pensons que l’Asie Pacifique procure certaines des dynamiques macroéconomiques les plus favorables au monde, et que la région devrait représenter plus de la moitié de la croissance économique mondiale dans les années à venir, commente Ming Lu, responsable de KKR Asia Pacific . Toutefois, la demande de développement ou de modernisation des infrastructures essentielles dépasse les fonds publics disponibles sur de nombreux marchés. Les capitaux privés jouent un rôle de plus en plus important pour combler le manque dans la région, et par le biais de notre nouveau fonds, KKR s’engage à investir dans des solutions d’infrastructures essentielles sur un horizon à long terme». KKR a mis en place sa première équipe et sa stratégie d’infrastructure mondiale en 2008. Depuis, la société a déployé plus de 24 milliards de dollars dans le cadre d’environ 40 investissements en infrastructures, et dispose actuellement d’une équipe d’environ 45 professionnels de l’investissement. En Asie, KKR a engagé 1,8 milliard de dollars dans six investissements dans le cadre de sa stratégie d’infrastructure dédiée à l’Asie-Pacifique, lancée en 2019. Le portefeuille d’infrastructures de KKR en Asie-Pacifique comprend India Grid Trust, le principal fonds d’investissement dans les infrastructures en Inde ; Virescent Infrastructure, une société d'énergie renouvelable en Inde ; Eco Solutions Group, un fournisseur de services environnementaux en Corée du Sud ; First Gen, un important producteur d'électricité aux Philippines ; TSK Corporation, une société de gestion de services environnementaux en Corée du Sud ; et Pinnacle Towers, un fournisseur d’infrastructures de télécommunications aux Philippines.

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Des investisseurs visent la stratégie climat de HSBC

Quinze institutionnels, dont Amundi et LBPAM, soutiennent une résolution de ShareAction demandant à la banque d’agir concrètement sur son exposition aux énergies fossiles.

L’immobilier d’entreprise a été fortement chahuté en 2020

Le marché locatif termine un peu mieux l’année, et laisse de l’espoir aux professionnels pour 2021.

coronavirus covid pandémie restriction confinement lockdown crise sanitaire

Les nouvelles restrictions menacent l’Europe d’une double récession

Les confinements 3.0 vont fortement peser sur la croissance. Un retard dans le rebond qui n’émeut guère les investisseurs.

La coalition au pouvoir en Italie cherche un compromis sur sa relance

Après avoir chiffré à plus de 200 milliards d’euros les aides qu’elle toucherait en provenance de divers fonds européens pour relancer son économie, l’Italie cherche un compromis sur la gestion de ces aides qui a mené l’ancien premier ministre Matteo Renzi (Italia Viva) à menacer de ne pas voter le Plan de relance dont les programmes d’investissement peuvent stimuler la croissance de 3 points de pourcentage d’ici à 2026 selon Reuters. Le président du Conseil Giuseppe Conte a fait des propositions pour tenter de résoudre cette crise susceptible de mettre en danger la coalition M5S-Parti démocrate-Italia Viva, acceptant a priori de revenir sur une gouvernance du plan décentralisée et un possible remaniement ministériel. Une réunion des trois partis est prévue en début de semaine. Matteo Renzi aimerait également que le gouvernement fasse appel au Mécanisme européen de stabilité (MES) pour financer les hôpitaux du pays. L’Italie devrait voir son PIB se contracter de -9% en 2020 avant de rebondir de 6% en 2021.

«Nous sommes devenus plus prudents sur le crédit»

Stefan Isaacs, gérant chez M&G

«La dépréciation du dollar nous a semblé exagérée»

Jean-Louis Mourier, économiste d’Aurel BGC

bourse cotation actions wall street Nyse IPO cours valorisation hausse

La rotation profite aux actions européennes et aux valeurs moyennes

La victoire démocrate a donné un nouvel élan au pari de reflation et à la thématique de la rotation même si les technologiques américaines résistent.

Les régulateurs européen et américain se rapprochent sur la compensation des dérivés

L’Autorité européenne des marchés (Esma) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine ont signé jeudi un nouveau protocole d’accord (MoU) sur leur coopération autour de l’organisation de la compensation des dérivés dans les chambres de compensation (CCP) établies aux Etats-Unis mais reconnues par le régulateur européen au titre du règlement EMIR révisé cet automne sur la reconnaissance des CCP de pays tiers. Ce MoU étend un accord de 2016, doit rapprocher les deux régulateurs et améliorer la mise en place d’une supervision des CCP basée sur les risques et sur les résultats, conformément à cette révision discutée en juin.

Privé de Twitter, Donald Trump, isolé, face à la menace de destitution

A quelques jours de la fin de son mandat, le président américain Donald Trump, privé de Twitter et lâché par un nombre croissant de responsables républicains, fait face à une nouvelle tentative des Démocrates de le démettre de ses fonctions après avoir incité ses partisans à envahir le Capitole. Les élus démocrates de la Chambre des représentants déposeront lundi une procédure de destitution visant Donald Trump, a fait savoir sur Twitter leur représentant Ted Lieu. La présidente de la Chambre des représentants, Nancy Pelosi, a menacé Donald Trump de destitution à moins que ce dernier ne démissionne «immédiatement». Nancy Pelosi a également demandé à des membres de la Chambre des représentants de préparer un projet de loi visant à invoquer le 25ème amendement de la constitution américaine qui permet de révoquer un président inapte de remplir ses fonctions.

Donald Trump sera absent de l'investiture de Joe Biden

Donald Trump a annoncé vendredi qu’il n’assisterait pas à l’investiture de Joe Biden le 20 janvier. « A tous ceux qui ont posé la question, je n’irai pas à l’inauguration le 20 janvier », écrit-il sur Twitter. Le président des Etats-Unis sortant avait promis quelques heures plus tôt de faire en sorte que la transition ait lieu en bonne et due forme. Il est question qu’il quitte Washington le 19 janvier pour se rendre dans sa résidence de Floride.

Le FMI revoit à la baisse sa prévision de croissance 2021 en Chine

Le Fonds monétaire international (FMI) a abaissé vendredi de 0,3 point sa prévision de croissance 2021 pour la Chine, à 7,9%, pénalisée par les conséquences du virus qui pèsent toujours sur la demande intérieure. Certains secteurs restent également à la peine, notamment l’hôtellerie, la restauration et les loisirs. La Chine devrait toutefois être la seule grande économie à connaître une croissance positive en 2020. Le FMI table ainsi sur 1,9% pour l’an dernier. Il s’agit du plus mauvais score pour la Chine depuis 1976, juste avant le début de l'ère des réformes économiques. Le chiffre officiel pour 2020, avec celui du dernier trimestre, sera annoncé le 18 janvier.