Les membres de la BCE commencent à se diviser sur le QE
Les minutes de la dernière réunion montrent que plusieurs membres n’ont pas souhaité se prononcer sur les deux solutions de prolongation proposées.
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janvier 2017
Amundi Immobilier achète l’ancienne Tour Hachette
InfraRed Capital Partners et Générale Continentale Investissements (GCI) ont annoncé hier la vente de l’immeuble Grenelle (anciennement Tour Hachette) situé au 43 quai de Grenelle à Paris, qu’ils avaient acquis en mai 2014, à Amundi Immobilier pour le compte de SCPI (sociétés civiles de placement immobilier). L’immeuble dispose d’une surface de 14.225 m² et bénéficie des certifications HQE, BBC et BREEAM. Un bail ferme de 9 ans a été conclu avec Imerys en novembre 2016 portant sur 9.000 m².
La Turquie veut freiner la chute de la livre
En ne réalisant pas ses opérations quotidiennes d’apport en liquidités aux banques du pays, la banque centrale turque (CBT) a permis à la livre locale de rebondir de 3% en séance hier face au dollar et aux rendements de chuter de 15 pb à 5,82% pour les titres turcs en dollar et de 40 pb à 11,16% pour les titres en devise locale. La devise affiche néanmoins toujours une baisse de 8% depuis le début de l’année, la plus mauvaise performance mondiale.
Les crédits bancaires ont explosé en Chine
Les nouveaux crédits accordés par les banques chinoises sont restés à peu près stables en décembre d’un an sur l’autre, atteignant 1.630 milliards de yuans: ce montant porte à 17.800 milliards de yuans le total pour 2016. Il est non seulement plus élevé que celui affiché en 2009 lors du plan de relance massive du crédit orchestré par les autorités pour lutter contre les effets de la crise financière, mais est également en hausse de 8% par rapport au précédent record établi en 2015.
Le marché américain du travail demeure dynamique
Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont augmenté moins que prévu aux Etats-Unis lors de la semaine au 7 janvier, à 247.000 contre 237.000 (révisé) la semaine précédente, a annoncé hier le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne 255.000 inscriptions. La tendance reste cohérente avec un resserrement du marché du travail, qui entraîne une hausse des salaires. La moyenne mobile sur quatre semaines s'établit à 256.500, contre 258.250 (chiffre révisé) la semaine précédente.
UBS est déboutée d'une requête contre sa caution géante payée à la France
La Cour européenne des droits de l’Homme (CEDH) a jugé hier irrecevable une requête d’UBS, qui contestait la caution de 1,1 milliard d’euros imposée par la justice française dans l’enquête sur le démarchage illicite présumé de clients français. La banque helvétique jugeait cette caution contraire aux principes de la présomption d’innocence et de la protection de la propriété. La CEDH rappelle que le cautionnement vise «à garantir la représentation de la personne mise en examen à tous les actes de la procédure et pour l’exécution du jugement, ainsi que le paiement de la réparation des dommages causés par l’infraction». Elle estime que le montant demandé à la banque par les juges d’instruction et confirmé en appel respecte le principe de proportionnalité. UBS pourrait toutefois éviter un procès en négociant avec la justice la première convention judiciaire d’intérêt public (CJIP), procédure créée par la loi Sapin 2, révélaient la semaine dernière Les Echos.
La croissance allemande atteint un sommet de cinq ans
La croissance allemande a atteint 1,9% en 2016, sa meilleure performance en cinq ans, après 1,7% en 2015, indique la première estimation du produit intérieur brut (PIB) publiée hier par Destatis, l’institut national de la statistique. Le consensus des économistes tablait en moyenne sur une hausse de 1,8%. La première économie d’Europe a bénéficié du dynamisme de la consommation privée (+2%) et de la hausse des dépenses publiques (+4,2%) liée entre autres à l’afflux de réfugiés, ce qui a plus que compensé la contribution négative (-0,1 point) du commerce extérieur. Destatis précise que l’année écoulée se solde par un excédent des comptes publics de 0,6% du PIB.
Deutsche Börse et LSE vont rencontrer les élus du Land de Hesse
Les dirigeants de Deutsche Börse et du London Stock Exchange (LSE) prévoient de rencontrer la semaine prochaine les autorités du Land de Hesse, a appris Reuters auprès de trois sources. La question du siège du futur ensemble sera au coeur des discussions entre les dirigeants des deux opérateurs boursiers, le ministre-président du Land de Hesse et son ministre de l'Économie. Elle est considérée comme le dernier grand obstacle à cette fusion, en dehors de la décision de la Commission européenne attendue au plus tard le 13 mars.
Amundi Immobilier acquiert l’ancienne Tour Hachette
InfraRed Capital Partners et Générale Continentale Investissements (GCI) ont annoncé ce matin la cession de l’immeuble Greenelle (anciennement Tour Hachette) situé au 43 quai de Grenelle à Paris, qu’ils avaient acquis en mai 2014, à Amundi Immobilier pour le compte de SCPI (sociétés civiles de placement immobilier). L’immeuble dispose d’une surface de 14.225 m², entièrement restructurée par l’architecte Roland Castro suite au départ de Hachette Livre en avril 2015 et bénéficie des certifications HQE, BBC et BREEAM. Un bail ferme de 9 ans a été conclu avec la société Imerys en novembre 2016 portant sur 9.000 m². Les travaux de restructuration devraient être terminés à la fin mars 2017. Le vendeur a été conseillé par Gide, l’Etude Wargny Katz et le cabinet Racine. L’acquéreur a été conseillé par DLA Piper et l’Etude Thibierge.
La SNCF cède un immeuble de l’îlot Saint-Lazare à Carlyle
La SNCF a annoncé aujourd’hui la cession à Carlyle, réalisée le 6 janvier, d’un ensemble immobilier de 23.600 m² situé aux 17 rue d’Amsterdam et 43-51 rue de Londres au sein de l’îlot Saint-Lazare. Cette cession est l’aboutissement d’un appel public à projets lancé en 2012 et dont Carlyle a été désigné lauréat en janvier 2013. L’ensemble immobilier est en construction depuis novembre 2015, l’achèvement des travaux est prévu début 2019. SNCF a été conseillée par l’étude Les Notaires du Trocadéro et par le conseil en immobilier d’entreprise JLL. Carlyle a été conseillé par l’étude des Notaires Associés de Meudon, et les cabinets Clifford Chance, Fairway et Herbert Smith Freehills. Le financement de l’opération est assuré par la Socfim (Groupe BPCE).
Les crédits bancaires ont explosé en Chine
Les nouveaux crédits totaux accordés par les banques chinoises sont restés à peu près stables à un montant plus élevé que prévu d’environ 1.630 milliards de yuans au mois de décembre, ce qui le porte à quelque 17.800 milliards de yuans sur l’ensemble de l’année dernière. Ce montant est non seulement plus élevé que celui affiché en 2009 lors du plan de relance du crédit massive orchestré par les autorités chinoises pour lutter contre les effets de la crise financière, mais est également en hausse de 8% par rapport au record établi en 2015.
La Turquie prend des mesures pour freiner la chute de la livre
En ne réalisant pas ses opérations quotidiennes d’apport en liquidités aux banques du pays, la banque centrale turque (CBT) a permis à la livre locale de rebondir de 3% en séance aujourd’hui face au dollar et aux rendements de chuter de 15 pb à 5,82% pour les titres turcs en dollar et de 40 pb à 11,16% pour les titres en devise locale. La devise affiche néanmoins toujours une baisse de 8% depuis le début de l’année, la plus mauvaise performance mondiale.
Le marché américain du travail reste dynamique
Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont augmenté moins que prévu aux Etats-Unis lors de la semaine au 7 janvier, à 247.000 contre 237.000 (révisé) la semaine précédente, a annoncé jeudi le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne 255.000 inscriptions au chômage. La tendance reste cohérente avec un resserrement du marché du travail qui entraîne une hausse des salaires. La moyenne mobile sur quatre semaines s'établit à 256.500 contre 258.250 (chiffre révisé) la semaine précédente.
A Plus Finance investit dans les résidences seniors
La société de gestion indépendante A Plus Finance a annoncé, ce 11 janvier, l’acquisition d’une résidence seniors non médicalisée à Versailles pour un montant de 30 millions d’euros. L’opération a été réalisée via son OPCI professionnel A Plus Génération 2 auprès de Nexity et Aegide. La résidence comptera 100 logements et près de 800 m² d’espaces de services sur plus de 6.000 m² de surface.
La croissance allemande est au plus haut depuis cinq ans
La croissance allemande a atteint 1,9% en 2016, sa meilleure performance en cinq ans, après 1,7% en 2015, montre jeudi la première estimation du produit intérieur brut (PIB) publiée par Destatis, l’institut national de la statistique. Le consensus des économistes tablait en moyenne sur une hausse de 1,8% du PIB en 2016. La première économie d’Europe a bénéficié du dynamisme de la consommation privée (+2%) et de la hausse des dépenses publiques (+4,2%) liée entre autres à l’afflux de réfugiés, ce qui a plus que compensé la contribution négative (-0,1 point) du commerce extérieur. Destatis précise que l’année écoulée se solde par un excédent des comptes publics de 0,6% du PIB.
UBS est débouté d'une requête contre sa caution géante payée à la France
La Cour européenne des droits de l’Homme a jugé ce jeudi irrecevable une requête de la banque suisse UBS qui contestait la caution de 1,1 milliard d’euros imposée par la justice française dans l’enquête sur le démarchage illicite présumé de clients français. La banque helvétique jugeait cette caution contraire aux principes de la présomption d’innocence et de la protection de la propriété.
La Corée du sud amorce les émissions de dette en dollar en Asie
Le pays devrait émettre aujourd’hui une ligne d’obligations d’Etat libellée en dollar de maturité 10 ans pour un montant qui n’est pas encore connu et à un niveau de spread au-dessus du rendement de référence des Treasuries américains à 10 ans compris entre 70 et 75 points de base. Il s’agira de la première émission souveraine d’un pays asiatique libellée en billet vert cette année et la première de la Corée du sud depuis le relèvement de sa note de crédit par S&P à AA au mois d’août 2016.
Le taux plancher de la couronne tchèque face à l’euro est mis à mal
Le fort rebond de l’inflation ces deux derniers mois à un niveau de 2% a entrainé une poussée de la devise sur les marchés forwards de change.
L’émirati Aabar pourrait souscrire à l’émission d'UniCredit
Le fonds Abou Dhabi Aabar Investments devrait souscrire à l’augmentation de capital de 13 milliards d’euros d’UniCredit, a appris Reuters de trois sources proches du dossier. Première banque italienne par les actifs, UniCredit devrait lancer l’opération le mois prochain dans le cadre de son plan de restructuration. Contrairement à sa rivale Banca Monte dei Paschi le mois dernier, elle s’est déjà assuré le soutien de banques prêtes à acheter les titres qui ne trouveraient pas preneur. Le succès de l’augmentation de capital d’UniCredit constituerait un important signe de confiance dans le système financier italien.
Le déficit commercial britannique s’est creusé en novembre
Selon les chiffres de l’ONS, l’institut national de la statistique du Royaume-Uni, le déficit commercial britannique est ressorti à 12,16 milliards de livres sterling (13,98 milliards d’euros) en novembre contre 9,86 milliards de livres (chiffre révisé) en octobre, alors que les économistes anticipaient en moyenne un solde négatif de 11,20 milliards. Le déficit avec la seule Union européenne a atteint un record de 8,59 milliards de livres en novembre, contre 7,70 milliards le mois précédent.
Les pressions sur la livre turque ne se relâchent pas
Seule une remontée significative des taux d’intérêt semble pouvoir freiner la dépréciation, mais la force d'action de la banque centrale est incertaine.
La Banque centrale chinoise contrôle les échanges de bitcoins
La Banque centrale chinoise a annoncé hier avoir lancé une série de contrôles sur les échanges de bitcoins à Pékin et Shanghai, entraînant une chute de la monnaie virtuelle. Les contrôles concernent notamment les plates-formes chinoises d'échanges de bitcoins BTCC, Huobi et OK Coin et visent à rechercher d'éventuelles irrégularités, dont des manipulations de marché, du blanchiment d’argent des financements illégaux, précise la Banque populaire de Chine. En début d’après-midi, le bitcoin perdait près de 10% à 815,12 dollars (769,98 euros) sur la plate-forme européenne Bitstamp et il cédait plus de 13% face au yuan sur Huobi.
La vente d’actions Engie fait grincer des dents
Contrairement aux pratiques habituelles, l'Etat n'a pas mis les banques en concurrence pour tenter d'obtenir le meilleur prix possible.
Singapour condamne l’ex-patron local de Falcon dans l’affaire 1MDB
La justice singapourienne a condamné Jens Sturzenegger, ancien directeur des activités locales de Falcon Private Bank, à 28 semaines de prison et à une amende de 128.000 dollars singapouriens (85.000 euros), pour son rôle dans le scandale politico-financier 1MDB. Il devient ainsi le premier étranger sanctionné par la Cité-Etat dans son enquête sur les malversations autour du fonds souverain malaisien 1Malaysia Developement Bhd. Jens Sturzenegger a plaidé coupable de six des 16 chefs d’accusation. La justice lui reprochait notamment de ne pas avoir signalé 1,27 milliard de dollars (1,21 milliard d’euros) d’opérations suspectes. L’antenne singapourienne de la banque suisse Falcon a été fermée par les autorités en octobre dernier.
La production industrielle a fortement progressé au Royaume-Uni
La production industrielle a augmenté de 2,1% en novembre sur un mois, après une baisse de 1,1% en octobre, montrent les données publiées hier par l’ONS, l’institut national de la statistique britannique. Les économistes prévoyaient en moyenne une croissance de 0,8%. La production manufacturière a augmenté de 1,3% après une contraction de 1% en octobre.
SoLocal obtient un moratoire sur sa dette obligataire
Alors que son plan de restructuration a été approuvé par ses actionnaires et ses créanciers le mois dernier, SoLocal vient d’obtenir un moratoire de ses créanciers obligataires. Ceux-ci ont approuvé à 57,5% de voix un waiver sur les événements de défaut et annulant l’accélération automatique du terme des titres. Un événement de défaut s'était déclenché sur un paiement d’intérêt le 1er décembre dernier.
Axa émet un milliard de dollars de dette Tier 2
Axa annoncé hier avoir réalisé avec succès le placement auprès d’investisseurs institutionnels d’une émission d’obligations subordonnées d’un montant de 1 milliard de dollars, à échéance 2047. L'émission refinancera une partie des dettes existantes. Le coupon annuel initial est de 5,125%. Il est à taux fixe jusqu'à la première date de remboursement anticipé en janvier 2027, puis à un taux variable, avec une marge incluant une majoration d’intérêt de 100 points de base (pb). Les obligations ont été swappées en euro sur une durée de 10 ans au taux de 2,80%, correspondant à une marge contre swap de 209 pb. La date de règlement des obligations est prévue le 17 janvier 2017. La transaction a été structurée afin que les obligations soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II.
Areva précise son avenir
Le conseil d’administration a fixé le prix de l’augmentation de capital à 4,50 euros par action. Elle sera douloureuse pour les minoritaires.
La BCE n’a pas pris la mesure du nouvel environnement
Il est à craindre que la BCE surpondère l’agenda politique des Etats membres de la zone euro au détriment de sa mission première.
Aabar pourrait souscrire à l'appel au marché d'UniCredit
Le groupe d’Abou Dhabi Aabar Investments devrait souscrire à l’augmentation de capital de 13 milliards d’euros d’UniCredit, qui s’annonce comme le plus gros appel au marché jamais lancé en Italie, a appris Reuters de trois sources proches du dossier. Première banque italienne par les actifs, UniCredit devrait lancer l’opération le mois prochain dans le cadre du plan de restructuration élaboré par son nouvel administrateur délégué, le Français Jean-Pierre Mustier.