Toute l'actualité Economies & Marchés

Le groupe familial Arnault détient 94,22% de Christian Dior

Le groupe familial Arnault se trouve à la tête de 94,22% du capital de Christian Dior à la suite de l’offre publique d’achat simplifiée lancée par le biais de la holding Semyrhamis, a fait savoir hier l’Autorité des marchés financiers (AMF). Au total, 36,36 millions d’actions Christian Dior ont été apportées à l’offre publique simplifiée, essentiellement à l’offre mixte principale dans le cadre de laquelle étaient proposés 172 euros en numéraire plus 0,192 action Hermès International par action Christian Dior. Au total, l’initiateur remettra 8,89 millions d’actions Hermès, soit 8,48% du capital du sellier.

La BCE a accru ses achats de dette française et italienne en juin

La Banque centrale européenne (BCE) a acheté en juin plus d’obligations d’Etat françaises et italiennes que ne le prévoient ses propres règles. La difficulté croissante de la BCE à respecter ses règles de répartition, fondées sur le poids relatif de chaque économie nationale au sein de la zone euro, suggère qu’elle peine désormais à trouver des titres allemands correspondant à ses critères. Ses achats de titres du secteur public français ont atteint 10,8 milliards d’euros et ceux de titres italiens 9,3 milliards, selon les statistiques publiées hier, dépassant dans les deux cas de plus d’un milliard d’euros le montant fixé par les règles de répartition de la BCE.

Total va investir dans la pétrochimie en Iran

Total et Téhéran ont signé un protocole d’accord pour la construction d’usines pétrochimiques, un partenariat qui pourrait conduire le groupe français à investir jusqu'à deux milliards de dollars en Iran (1,76 milliard d’euros), a déclaré hier un responsable du secteur pétrolier iranien. Total et la National Petrochimical Company travaillent actuellement sur une étude approfondie d’un projet pétrochimique dont les chiffres, en particulier les dépenses d'équipements, doivent être peaufinés, a déclaré de son côté un porte-parole de Total.

Samsung va investir massivement en Corée du Sud

Samsung Electronics a annoncé hier un plan d’investissements d’au moins 21.400 milliards de wons (16,4 milliards d’euros) en Corée du Sud afin de creuser encore plus l'écart avec ses concurrents dans les puces et les écrans de nouvelle génération pour smartphones. Le premier fabricant mondial de mémoires flash prévoit ainsi de dépenser 14.400 milliards de wons d’ici 2021 pour sa nouvelle usine de puces NAND située à Pyeongtaek, dans le sud du pays. Il investira également 6.000 milliards de wons dans une nouvelle chaîne de production de semi-conducteurs à Hwaseong pour laquelle aucune date ni produit n’ont été communiqués.

Le FESF lève 6 milliards d’euros

Le Fonds européen de stabilité financière (FESF) a annoncé hier le succès de son émission obligataire en deux tranches. Le FESF a levé 2,5 milliards d’euros à 8 ans, à un taux MS -11 points de base (pb), avec une livre d’ordre dépassant 3,75 milliards. A 31 ans, le Fonds a levé 3,5 milliards à un taux MS +26 pb, le livre d’ordre dépassant 6,6 milliards d’euros.

LBO France cède l’immeuble West Park à Axa IM

LBO France a annoncé hier avoir cédé pour le compte de ses clients l’immeuble de bureaux West Park à Axa Investment Managers – Real Assets. West Park a été acquis en octobre 2015 par White Stone VI, fonds immobilier géré par LBO France, qui a lancé un programme de restructuration dont la livraison est prévue pour fin 2017. L’immeuble de 22.100 m² est entièrement pré-loué à Groupama pour 12 ans. Le montant de l’opération n’a pas été divulgué. L’appel d’offres a été mené par CBRE, mandaté en co-exclusivité avec Savills France.

Icade et Poste Immo lancent Arkadea

Icade et Poste Immo, filiale immobilière du groupe La Poste, ont annoncé hier la création d’Arkadea, leur société de promotion immobilière commune. Un protocole d’accord avait été signé en mard 2017. Arkadea, détenue à 50/50 par les deux partenaires, réalisera des opérations de promotion sur l’ensemble du territoire, tant résidentielles que tertiaires, en priorité pour répondre aux besoins des collectivités.

Samsung annonce des investissements massifs en Corée du Sud

Samsung Electronics a annoncé aujourd’hui un plan d’investissements d’au moins 21.400 milliards de wons (16,4 milliards d’euros) en Corée du Sud afin de creuser encore plus l'écart avec ses concurrents dans les puces et les écrans de nouvelle génération pour smartphones. Le premier fabricant mondial de mémoires flash prévoit ainsi de dépenser 14.400 milliards de wons d’ici 2021 pour sa nouvelle usine de puces NAND située à Pyeongtaek, dans le sud du pays. Il investira également 6.000 milliards de wons dans une nouvelle chaîne de production de semi-conducteurs à Hwaseong (centre-ouest de la Corée du Sud) pour laquelle aucune date ni produit n’ont été communiqués.

L'Italie poursuit Morgan Stanley pour des dérivés

Les autorités italiennes ont décidé de poursuivre Morgan Stanley en justice en accusant la banque américaine d'être à l’origine de pertes de 2,7 milliards d’euros pour l’Etat italien à l’issue de transactions sur dérivés, écrit Reuters de source proche du dossier. La Corte dei Conti, équivalent italien de la Cour des comptes, a décidé de lancer cette procédure au nom des contribuables italiens. La justice italienne devrait commencer ses auditions en avril 2018, a dit cette source. «La phase d’enquête est terminée et le tribunal va écouter les demandes d’indemnisation», a dit la source. Morgan Stanley a refusé de répondre aux questions de Reuters sur le sujet.

Edouard Philippe précise sa feuille de route

Edouard Philippe a décliné mardi la feuille de route de l’exécutif, avec de nombreuses annonces en matière d'éducation, de santé et surtout de budget, au lendemain de l’intervention solennelle d’Emmanuel Macron devant le Congrès à Versailles. Face au risque de dérapage budgétaire hérité du quinquennat Hollande, Edouard Philippe a précisé des mesures devant permettre de trouver les 4 milliards d’euros nécessaires pour ne pas franchir la barre des 3% de déficit.

La «Repeal Bill» britannique sera présentée au Parlement la semaine prochaine

Le projet de loi destiné à organiser la transposition des lois européennes dans la législation britannique sera présenté la semaine prochaine au Parlement, a annoncé mardi le porte-parole de la Première ministre Theresa May. L’information a été donnée par le ministre chargé de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, David Davis, à ses collègues lors d’une réunion consacrée à la «Repeal Bill».

InfraVia investit dans le stockage pétrolier avec Alkion

Alkion Terminals, une société de stockage de produits pétroliers créée en juillet 2016 aux Pays-Bas par InfraVia Capital Partners (80%) et par le gestionnaire néerlandais Coloured Finches (20%), annonce mardi l’acquisition de huit terminaux de stockage de produits pétroliers situés en France (Bayonne, Le Havre, Marseille et Nantes) en Espagne (Carthagène et Santander) et au Portugal (Lisbonne). Les vendeurs sont LBC Tank Terminals et Sogestran. «D’autres acquisitions en Europe sont en cours de négociations par Alkion», précise un communiqué.

Le taux de chômage poursuit sa baisse en Irlande

Le taux de chômage en Irlande a baissé à 6,3% en juin contre 6,4% le mois précédent, montrent les données publiées ce mardi par le service des statistiques. Le chômage a diminué de manière constante depuis son pic à 15,1% touché en 2012, au moment où le pays était à mi-parcours d’un plan de sauvetage international de trois ans. Le ministère des Finances s’attend à ce que le taux de chômage passe sous la barre des 6% d’ici à la fin de l’année, ce qui signifie que l'économie pourrait connaître une situation de plein emploi l’an prochain avec un chômage qui devrait se maintenir à 5,5% à partir de 2018.

L’AMF avalise l’OPA simplifiée de Bolloré sur Blue Solutions

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a déclaré aujourd’hui conforme le projet d’offre publique d’achat simplifiée du groupe Bolloré sur les minoritaires de Blue Solutions, annoncé en mars au prix de 17 euros par action. Le calendrier de l’OPA sera diffusé ultérieurement. Vincent Bolloré détenait avant cette offre directement et indirectement 89,00% du capital et 94,17% des droits de vote de Blue Solutions. Le groupe de Vincent Bolloré avait précisé qu’il n’avait pas l’intention de demander la mise en oeuvre d’un retrait obligatoire de la cote à l’issue de cette offre.

AXA IM - Real Assets boucle l'acquisition de West Park à La Défense

AXA Investment Managers - Real Assets a annoncé ce 3 juillet l’acquisition définitive de West Park, un immeuble de bureaux pré-commercialisé à La Défense, auprès de LBO France. L’acquisition a été réalisée pour le compte d’AXA Selectiv’ Immo, un fonds retail accessible dans les contrats d’assurance vie distribués par AXA France. Le bâtiment «grade A» de 20.100 m² s’élève sur onze étages, dont trois niveaux souterrains, avec un parking pour les voitures d’environ 200 places. Construit dans les années 1980, l’actif fait l’objet d’une rénovation qui devrait s’achever au quatrième trimestre de 2017. L’ensemble a été entièrement pré-loué dans le cadre d’un bail de 12 ans au groupe d’assurance français Groupama.

Ardian étoffe le portefeuille énergétique d’Ardian Infrastructure

La société d’investissement Ardian a annoncé, ce 3 juillet, l’acquisition auprès de Total et BP d’une participation de 44% au capital de la Société du Pipeline Méditerranée Rhône (SPMR), un réseau de pipelines de produits pétroliers raffinés. A l’issue de cette opération, Ardian devient le principal actionnaire de SPMR aux côtés de Trapil, Esso, Eni, PetroFrance et Thevenin & Ducrot. Cette acquisition vient également étoffer le portefeuille énergétique d’Ardian Infrastructure, qui comprend déjà des investissements dans Géosel et CLH, deux des plus importants opérateurs de pipelines et de stockage d’hydrocarbure en Europe.SPMR possède et gère un réseau de pipelines qui relie les installations pétrolières de Fos-Lavera dans le sud-est de la France, à la région lyonnaise, au nord des Alpes françaises, à la Suisse et aux principaux dépôts pétroliers de la Côte d’Azur. Le réseau s’étend sur 760 kilomètres et transporte environ 9,5 millions de mètres cubes de produit par an.

Le fonds White Tales prend une participation dans Clariant

Le fonds américain White Tales s’est offert une participation significative au capital du groupe suisse Clariant. Les propriétaires du fonds américain - Corvex et 40 North - revendiquent conjointement une part de plus de 7%, selon un communiqué tandis que le site de l’opérateur de la Bourse suisse faisait encore état de 5,13%. Dans leur prise de position, 40 North et Corvex s’opposent à l’acquisition par le chimiste suisse de son homologue américain Huntsman, qui selon eux ne constitue pas une option viable pour concrétiser le potentiel de valorisation de Clariant. Les fonds déplorent notamment que la direction de Clariant n’a pas étudié sérieusement selon eux de nombreux rapports faisant état de l’intérêt d’autres entreprises pour un rachat de la société suisse ou de certaines de ses divisions.

MSCI dévoile à son tour deux indices ESG sur le Japon

Après FTSE Russell (lire par ailleurs sur NewsManagers), c’est au tour du MSCI de lancer deux nouveaux indices ESG (environnement, social, gouvernance) axé sur le Japon. Ces deux indices sont le MSCI Japan Empowering Woman Index et le MSCI Japan ESG Select Leaders. A l’instar de FTSE Russell, ces deux indices ont été retenus par le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF) comme « benchmark » pour sa stratégie d’investissement ESG. Dans le détail, le MSCI Japan Empowering Woman Index est constitué d’entreprises dont les initiatives en matière de diversité hommes/femmes, mises en lumière par la recherche ESG du MSCI, visent à encourager les femmes à entrer sur le marché du travail ou à reprendre le travail. Une récente étude a en effet souligné qu’une plus grande participation des femmes sur le marché du travail engendrerait des bénéfices pour l’économie japonais. Le gouvernement japonais s’est donc fixé des objectifs pour encourager les femmes à participer davantage au marché de l’emploi.Le deuxième indice, le MSCI Japan ESG Select Leaders, cible des entreprises ayant le meilleur profil ESG par rapport leurs pairs du secteur. L’indice est conçu en utilisant le modèle de notation ESG du MSCI et il vise des entreprises ayant la notation ESG la plus élevée au sein de l’indice MSIC Japan IMI Top 500 Index.

FTSE Russell lance un nouvel indice ESG sur le Japon

Le fournisseur d’indices FTSE Russell a annoncé, ce 3 juillet, la création de l’indice FTSE Blossom Japan Index construit à partie de son modèle d’évaluation ESG (Environnement, social et gouvernance). Ce nouvel indice a été retenu par Government Pension Investment Fund (GPIF), le plus important fonds de pension japonais avec 1.300 milliards de dollars d’actifs, comme « benchmark » ESG pour son principal phare.Le FTSE Blossom Japan Index repose sur la base de données ESG de FTSE Russell qui intègre les standards ESG internationaux, dont les Objectifs de Développement Durable des Nations Unies. « Les seuils d’inclusion sont en ligne avec la gamme mondiale FTSE4Good Index, précise le fournisseur d’indices dans un communiqué. Ce nouvel indice peut être utilisé pour faciliter l’intégration des critères ESG dans une stratégie diversifiée. »

Les investisseurs demandent davantage d’informations sociales aux entreprises

Une coalition de 79 sociétés de gestion influentes gérant près de 8.000 milliards de dollars a écrit aux principales entreprises dans le monde, les appelant à donner davantage d’informations sur leurs pratiques en matière de travail de manière à identifier les effectifs mal gérés qui sont vulnérables aux chocs financiers, rapporte le Financial Times fund management. Parmi les investisseurs qui soutiennent cette initiative figurent Schroders, Nordea et Legal and General Investment Manageemnt. Tous sont signataires de la Workforce Disclosure Initiative, lancée par ShareAction.

Le Fonds Italiano d’Investimento accorde l’exclusivité à Neuberger Berman

Le Fondo Italiano d’Investimento a décidé d’accorder l’exclusivité à Neuberger Berman pour la cession de son portefeuille de participations minoritaires dans 22 entreprises italiennes, rapporte Bluerating. L’offre de la société de gestion a été jugée meilleure que celle d’Italmobiliare et Tikehau Capital.

La BCE presse les banques de décider de leur stratégie face au Brexit

La Banque centrale européenne (BCE) recommande aux banques de décider rapidement de ce qu’elles comptent faire face au Brexit. «Mon message [aux banques moyennes] est très clair : pressez-vous. Prenez une décision et contactez-nous tôt de façon à ce que nous puissions discuter sur vos plans et de nos attentes respectives », a déclaré la vice-présidente du mécanisme de supervision européenne (SSM), Sabine Lautenschläger, à l’occasion d’un entretien publié aujourd’hui par le Financial Times. «Je crois que les très grosses [banques] sont assez bien avancées dans leur programme», poursuit-elle. Mais de préciser que «beaucoup d’entre elles doivent encore prendre une décision sur le type de structure qu’elles veulent adopter et sur l’implantation qu’elles veulent avoir pour leurs activités. Il n’est pas encore trop tard mais je pense que ces décisions doivent être prises rapidement parce que le temps file». Dans le même entretien, Sabine Lautenschläger, défend par ailleurs la gestion par son institution de la déroute des deux banques italiennes, Veneto Banca et Popolare di Vicenza.

L’Efrag consulte sur l’impact d’IFRS 9 sur les investissements en actions

L’Efrag (European Financial Reporting Advisory Group), l’organisation qui défend l’intérêt public européen dans le processus d'élaboration et d’adoption des normes comptables internationales, lance aujourd’hui une consultation sur l’impact de la nouvelle norme sur les instruments financiers, IFRS 9, sur les investissements en actions. L’Efrag veut ainsi répondre à une demande de la Commission européenne. L’institution souhaite déterminer si IFRS 9, qui entre en vigueur en 2018, pourrait avoir un impact sur l’investissement de long terme. La consultation est ouverte jusqu’au 30 septembre prochain.

AG2R La Mondiale crée une foncière commune à toutes ses entités

Le groupe AG2R La Mondiale a annoncé aujourd’hui la création d’une foncière commune, dénommée AGLM Immo, qui a vocation à regrouper les investissements immobiliers des membres de la Société de groupe d’assurance mutuelle (Sgam), soit La Mondiale, AG2R Réunica Prévoyance, Viasanté Mutuelle, etc.

La banque centrale australienne maintient son taux directeur

La Banque de Réserve d’Australie (RBA) a maintenu mardi son taux directeur à 1,5% au terme de la réunion mensuelle de son comité de politique monétaire, ne signalant aucune volonté, au contraire d’autres grandes banques centrales, de donner un tour de vis dans un avenir proche. La banque centrale australienne laisse ainsi son taux directeur à son creux historique pour le onzième mois consécutif après deux assouplissements l’an dernier, en mai puis en août. Quarante-neuf des 50 économistes interrogés par Reuters s’attendaient à ce statu quo.

L’énergie pèse sur les prix à la production en zone euro

Les prix à la production ont baissé plus que prévu en mai dans la zone euro, en raison essentiellement du recul de 1,3% du poste énergétique, montrent des données publiées mardi par Eurostat. Ces prix ont reculé de 0,4% d’un mois sur l’autre en mai tout en progressant de 3,3% par rapport à mai 2016. Les économistes interrogés par Reuters avaient anticipé respectivement -0,2% et +3,5%. Eurostat a confirmé que les prix à la production étaient restés inchangés sur un mois en avril et qu’ils avaient augmenté de 4,3% sur un an.

La Riksbank suédoise avance à pas mesurés sur le chemin de la normalisation

La banque centrale suédoise a retiré ce matin le biais accommodant de sa politique monétaire, caractérisée depuis deux ans par des taux d’intérêt négatifs, en disant ne pas s’attendre à abaisser encore le loyer de l’argent, sans pour autant fermer totalement la porte à un nouvel assouplissement. La Riksbank a laissé son taux directeur à -0,5% et son programme de rachats d’actifs obligataires à 290 milliards de couronnes (30 milliards d’euros). Après le durcissement des discours des présidents de la BCE, de la BoE et de la banque du Canada la semaine dernière qui avait entraîné un vif réajustement des marchés de taux et de changes, la baisse de la couronne suédoise suite à l’annonce montre que les investisseurs anticipaient un réajustement plus profond du discours de la banque centrale suédoise.

CMA CGM finalise son plan de désendettement

CMA CGM a signé un accord avec EQT Infrastructure et son partenaire P5 Infrastructure en vue de leur vendre une participation de 90% dans le terminal Global Gateway South (GGS) à Los Angeles pour une valeur d’entreprise de 875 millions de dollars. Le groupe de transport maritime restera actionnaire minoritaire à hauteur de 10%. Sa cession permet au transporteur de finaliser son plan de désendettement. BNP Paribas et HSBC ont agi en tant que conseils financiers et Willkie Farr & Gallagher était conseil juridique de CMA CGM.

Le taux de chômage est stable en zone euro

Le taux de chômage est resté inchangé en mai dans la zone euro à 9,3%, comme le mois précédent, montrent les données publiées hier par Eurostat. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient un taux de 9,2% en mai. Le nombre de chômeurs dans les 19 pays partageant l’euro s'élevait à 15,034 millions en mai contre 15,273 millions en avril. Pour l’ensemble des 28 pays de l’Union européenne, le taux de chômage de mai est également identique à celui d’avril à 7,8%.

L’activité manufacturière accélère aux Etats-Unis

La croissance de l’activité du secteur manufacturier aux Etats-Unis a progressé plus rapidement que prévu en juin, montrent lundi les résultats de l’enquête mensuelle de l’Institute for Supply Management (ISM) auprès des directeurs d’achats. Son indice d’activité est ressorti à 57,8 le mois dernier, son plus haut niveau depuis août 2014, après 54,9 en mai, et reste bien au-dessus du seuil de 50 à partir duquel il rend compte d’une croissance. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un indice en hausse plus faible, à 55,2.