CARNET 580
BFI CÉCILE BIDET
Toute l'actualité Banque et Assurance
septembre 2017
Henri de Castries recruté par le fonds américain General Atlanic
HENRI DE CASTRIES
Mouvements au coverage de Crédit Agricole CIB
Alexandra Boleslawski
Les analystes financiers font de la résistance
A l’heure où les banques réduisent leurs équipes de recherche, d’autres voies s’ouvrent à eux pour exercer leurs compétences.
« Le directeur financier de Renault m'a proposé de rejoindre l'équipe »
Témoignage, Thierry Huon, 56 ans, directeur des relations investisseurs Renault
« L’analyse constitue une passerelle vers d’autres filières »
La parole à Denis Marcadet, président et fondateur de Vendôme Associés
Secteur bancaire, liquidations avant travaux ?
Julien de Saussure, gérant-analyste spécialisé dans la dette financière chez Edmond de Rothschild Asset Management
Chubb anticipe de lourdes pertes dues aux ouragans
L’assureur américain Chubb, qui a récemment annoncé avoir choisi Paris comme base européenne suite au Brexit, a indiqué hier anticiper jusqu’à 1,3 milliard de dollars de pertes liées aux ouragans Harvey et Irma. Les dégâts causés par Harvey au Texas s’élèveraient à 520 millions, tandis qu’Irma aurait causé entre 640 et 760 millions de dollars de dommages en Floride.
BNP Paribas débauche chez JPMorgan
George Holst, jusqu’à présent directeur de la banque d’investissement pour la distribution chez JPMorgan pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, a rejoint BNP Paribas où il conseillera les grands clients corporate de la zone, rapportait hier Bloomberg de sources au fait du dossier. JPMorgan a nommé Camillo Greco pour le remplacer. George Holst travaillait récemment sur l’IPO de SMCP.
Cerberus donne son feu vert à l’IPO de Bawag
Très bien capitalisée, l‘ex-banque des syndicats autrichiens entend conduire l’opération d’ici la fin 2017 et pourrait être valorisée 5 milliards d’euros.
Munich Re remet les compteurs à zéro chez Ergo
Le réassureur allemand aurait mandaté Willis Towers Watson pour céder 56 milliards d’euros de contrats d’assurance vie fermés très coûteux en capital.
Scania écope de 880 millions d’euros d’amende
La Commission européenne a infligé hier une amende de 880 millions d’euros à Scania pour sa participation à l’entente entre constructeurs de camions. Bruxelles estime que le groupe de poids lourds s’est entendu pendant 14 ans (de 1997 à 2011) avec cinq autres constructeurs de camions sur les prix de vente et sur la répercussion des coûts des nouvelles technologies visant à satisfaire les règles plus strictes en matière d'émissions.
Bank of America veut s'étendre à Paris
Bank of America cherche des mètres carrés supplémentaires à Paris dans la perspective d’un développement de ses activités dans la capitale française une fois la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne intervenue, rapportaient hier Reuters et Bloomberg. Bank of America a déjà annoncé que Dublin serait sa nouvelle tête de pont en Europe et qu’elle maintiendrait son siège européen dans la capitale irlandaise, mais la banque doit encore décider où localiser ses traders. D’après Bloomberg, Bank of America serait en négociations pour louer plus de 9.000 m² au 51 rue de la Boétie, dans le 8ème arrondissement, et envisagerait d’y loger 300 employés dans un premier temps.
Carlyle veut réduire sa participation dans TCW
Le fonds d’investissement Carlyle Group est en discussions en vue de céder une participation dans le gérant de fonds TCW Group à des acheteurs potentiels comme les assureurs japonais Nippon Life Insurance et Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), ont rapporté des personnes proches du dossier à l’agence Dow Jones. Carlyle Group, qui avait racheté 60% du capital de TCW à la Société Générale en 2013, étudie la vente d’au moins une part de sa participation depuis plusieurs mois.
Bank of America cherche à s'étendre à Paris
Bank of America cherche des mètres carrés supplémentaires à Paris dans la perspective d’un développement de ses activités dans la capitale française une fois la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne intervenue, rapporte Reuters mercredi citant deux sources au fait du dossier. Bank of America a déjà annoncé que Dublin serait sa nouvelle tête de pont en Europe et qu’elle maintiendrait son siège européen dans la capitale irlandaise. La banque n’a pas souhaité faire de commentaire.
La réforme de la méthode de calcul du taux du Livret A sur le point de resurgir
A peine réformée, la formule censée définir automatiquement le taux du Livret A est sur le point d'être remise sur le métier. Selon des informations des Echos, Bercy envisage en effet une nouvelle réforme de cette méthode de calcul plusieurs fois remaniée depuis 2008 mais très rarement appliquée. « Evidemment nous y réfléchissons, nous avons désormais deux ans pour le faire, mais nous n’attendrons certainement pas deux ans », indique une source proche.Ces dernières semaines, le gouvernement s’est en effet octroyé une marge de manoeuvre confortable pour redéfinir les règles du jeu du Livret A : il a décidé de ne pas se référer à sa formule de calcul automatique pendant un, voire deux ans, pour fixer son taux. Ainsi, la rémunération des épargnants a été figée, en deçà du niveau de l’inflation, à 0,75 %, au moins jusqu’en août 2018.
AMF et ACPR publient une nouvelle liste de sites interdits
L’Autorité des marchés financiers (AMF) et L’Autorité de contrôle prudentiel (ACPR) publient la liste des nouveaux acteurs identifiés proposant, en France, des investissements sur le marché des changes non régulés (forex) sans y être autorisés. Voici la liste des nouveaux sites récemment identifiés :- www.1875-financeinvest.com / 1875 FINANCE INVEST- www.londonbcapital.com / LONDON B CAPITAL- www.fxandco.com / GLOBE AND CO LTD - www.startmarkets.com / STARTMARKETS - www.cbre-securityplace.com / CBRE-SECURITYPLACE
Nippon Life discuterait d’une prise de participation dans TCW
Nippon Life Insurance, numéro un de l’assurance-vie du secteur privé au Japon, est en discussions avec le fonds Carlyle en vue d’acquérir une part minoritaire dans la société de gestion obligataire américaine TCW, ont déclaré plusieurs sources à Reuters, corroborant les informations du quotidien Nikkei.
Scania écope d’une amende de 880 millions d’euros
La Commission européenne inflige une amende de 880 millions d’euros à Scania pour sa participation à l’entente entre constructeurs de camions. Bruxelles estime que le groupe de poids lourds s’est entendu pendant 14 ans (de 1997 à 2011) avec cinq autres constructeurs de camions sur les prix de vente et sur la répercussion des coûts des nouvelles technologies visant à satisfaire les règles plus strictes en matière d'émissions. Scania ayant choisi de ne pas coopérer avec la Commission lors de l’enquête, elle ne bénéficiera pas de réduction d’amende, précise la Commission.
Munich Re s’interroge sur son assurance vie en Allemagne
Le premier réassureur mondial a engagé une réflexion sur l’avenir de ses contrats d’assurance vie fermés en Allemagne, qui pourrait passer par une vente. Selon le Sueddeutsche Zeitung, Munich Re a mandaté Willis Towers Watson pour chercher un acquéreur. L’activité gérée en run-off pourrait intéresser des investisseurs chinois ou encore des hedge funds américains, et être valorisée plus d’un milliard d’euros. «Nous sondons le marché», a confirmé un porte-parole du groupe bavarois à Bloomberg.
Le secteur bancaire européen est surdimensionné
Pour Danièle Nouy responsable de la supervision bancaire à la Banque centrale européenne, de nombreuses banques dans la zone euro ne gagnent pas leurs coûts du capital
Greenhill emprunte 300 millions de dollars pour acheter 30% de ses actions
La banque d'affaires indépendante rachète ses titres 18% au-dessus du dernier cours de bourse.
Londres cible les pratiques des comparateurs d’assurance
L’Autorité de la concurrence britannique reproche au site Compare the Market d’empêcher les assureurs de baisser leurs prix sur des plates-formes rivales.
La SEC tente de tirer les leçons du piratage de son système informatique
Son patron Jay Clayton a appelé hier devant la Commission bancaire du Sénat à renforcer les règles de sécurité dans toutes les infrastructures de marché.
BNP Paribas mise sur la croissance interne en Allemagne
Après des rumeurs de rapprochement avec Commerzbank, le patron de BNP Paribas Allemagne affirme tout miser sur la croissance interne, qui atteindrait 8% par an.
Lloyds transfère des employés à Tata Consultancy
Lloyds Banking Group a annoncé hier à environ un millier d’employés de sa division assurance leur transfert vers Diligenta, filiale du groupe indien Tata Consultancy Services, une décision critiquée par le principal syndicat britannique Unite. Aucun calendrier n’a été fixé. Le groupe bancaire souligne que ces nouvelles dispositions «faciliteront la gestion des produits liés au patrimoine et la rendront plus efficace pour les clients de la banque».
Scor ne prévoit pas d’impact des ouragans sur ses fonds propres
Scor a indiqué hier que le coût des indemnisations liées aux récents ouragans Harvey et Irma n’aurait pas d’impact sur ses fonds propres. Le réassureur français a toutefois prévenu dans un communiqué que ces deux ouragans affecteraient ses résultats du troisième trimestre, sans toutefois pouvoir chiffrer ce coût dans l’immédiat. «A ce stade, le ratio de solvabilité du groupe demeure solide et s’inscrit dans sa zone optimale», souligne Scor. «La politique de dividende et le programme de rachat d’actions sont maintenus.»
L'assurance s'achemine vers une perte trimestrielle record
Les assureurs «pourraient accuser l’une des plus importantes pertes trimestrielles de leur histoire», après les récents passages d’ouragans et les tremblements de terre au Mexique, a prévenu hier Morgan Stanley. Au total, ceux-ci font face à des pertes de l’ordre de 83 à 165 milliards de dollars. Les groupes américains spécialisés dans le dédommagement des victimes et l’assurance des biens immobiliers disposent toutefois de plus de 700 milliards de dollars de capital, souligne Morgan Stanley. Et les fonds propres des réassureurs excèdent 300 milliards de dollars dans le monde. «Mais les pertes entailleront significativement les résultats et les excédents de capital des assureurs et des réassureurs», observe la banque.
Les investisseurs américains veulent profiter des avantages de Mifid
Alors que le régulateur américain se penche sur la compatibilité des réformes Mifid avec la régulation américaine, les investisseurs américains font entendre leur voix. Une partie d’entre eux, réunis dans la Healthy Market Association, ont indiqué à Bloomberg avoir demandé à la SEC de prendre également en compte leurs intérêts dans sa décision, alors que les courtiers américains, via leur propre lobby, veulent s’assurer de pouvoir continuer à facturer ensemble les frais de recherche et de courtage aux Etats-Unis. Certains investisseurs estiment au contraire qu’une différentiation, introduite par Mifid 2 en Europe à partir du 3 janvier prochain, leur permettrait de réaliser des économies de coûts substantielles.