Santander renonce brutalement à recruter Andrea Orcel
Le recrutement de l'ex-dirigeant d'UBS, annoncé en septembre dernier, a été freiné par le montant de la compensation différée, de l'ordre de 40 millions d'euros.
Toute l'actualité Banque et Assurance
janvier 2019
BNP Paribas rationalise ses activités de marché
La banque a annoncé la fermeture de sa filiale de trading pour compte propre et de son bureau d’échange de produits dérivés sur les matières premières aux Etats-Unis.
La faiblesse des taux pèse sur les rendements de l’assurance vie
Les performances des fonds en euros du Gaipare et de l'Afer servis en 2018 ont reculé de 15 points de base par rapport à 2017.
Neuflize OBC connaît une vague de départs imprévus
Le succès rencontré par le plan de départs volontaires devant s’achever cette année montre que beaucoup de salariés historiques n’adhèrent pas au scénario de développement de la banque.
Siaci Saint Honoré entre au capital d’Arengi
Siaci Saint Honoré se renforce dans l’assurance IARD (Incendies, Accidents et Risques Divers). Le courtier en assurance,repris en juin dernier par ses dirigeants avec le soutien du fonds Charterhouse, a annoncé mardi une prise de participation «minoritaire» au capital d’Arengi, société de conseil spécialisée dans la gouvernance et la gestion des risques des entreprises. Cette transaction, dont le montant n’a pas été précisé, doit notamment permettre à la cible d’accélérer dans l’acquisition de clients et à l’international. Siaci bénéficiera de son côté d’un élargissement de son offre en matière d’IARD, «à travers des prestations de conseil et des solutions digitales nouvelles», indique un communiqué.
Le Gaipare diminue le rendement de son fonds euros
L’association d’épargnants Gaipare affiche un taux de rendement net de 2,50% (taux net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux) pour son fonds en euros en 2018. Soit une baisse de 15 centimes par rapport à l’année précédente, mais nettement supérieur à la moyenne du marché, attendue à 1,60% par le site Good Value for Money. «Nous devrions rester parmi les contrats les plus rémunérateurs du marché», s’est félicité Jean Berthon, président du Gaipare, lors d’une conférence de presse. L’encours global de ce fonds euros est resté stable à 3,34 milliards d’euros. Une dotation supplémentaire de 15,2 millions d’euros a pu être affectée à la PPB (Provision pour Participation aux Bénéfices).
Les nuages s’amoncellent pour les banques américaines sur leur marché domestique
Les résultats de JPMorgan et de Wells Fargo soulèvent des questions sur l'évolution du crédit aux Etats-Unis.
Le Gaipare baisse légèrement le rendement de son fonds euros
L’association d’épargnants Gaipare a annoncé aujourd’hui un taux de rendement net de 2,50% (taux net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux) pour son fonds en euros en 2018. Soit une baisse de 15 centimes par rapport à l’année précédente mais ce taux de 2,50% est nettement supérieur à la moyenne du marché, attendue à 1,60% par le site Good Value for Money.
JPMorgan déçoit à son tour dans le «fixed income»
Lespublications de résultats trimestriels des banques américaines se suivent et se ressemblent. Comme Citigroup la veille, JPMorgan a publié aujourd’hui des chiffres moins bons que prévu dans son activité de fixed income (taux, changes, matières premières), pénalisée par la forte volatilité des marchés en fin d’année dernière. Les revenus de ce pôle ont fléchi de 16% au quatrième trimestre 2018, sur un an glissant, à 1,86 milliard de dollars (1,62 milliard d’euros), au lieu des 2,29 milliards anticipés par les analystes interrogés par Bloomberg.
Siaci Saint Honoré s’invite au capital d’Arengi
Siaci Saint Honoré se renforce dans l’assurance IARD (Incendies, Accidents et Risques Divers). Le courtier en assurance,repris en juin dernier par ses dirigeants avec le soutien du fonds Charterhouse, a annoncé ce mardi la prise d’une participation «minoritaire» dans le capital d’Arengi, société de conseil spécialisée dans la gouvernance et la gestion des risques des entreprises.
La CSSF demande aux sociétés d'inclure l'impact du Brexit dans leur rapport annuel
Le régulateur des marchés financiers luxembourgeois CSSF a mis à jour ses exigences concernant les rapports annuels des entreprises dont elle surveille l’activité dans une note datant du 10 janvier 2019. Rappelant les incertitudes liées à la sortie programmée du Royaume-Uni de l’Union Européenne le 29 mars prochain, la CSSF invite ainsi les sociétés à dévoiler dans leurs rapports de fin d’année fiscale 2018 l’impact qu’aura le Brexit sur leur activité et leurs opérations. Cette disposition vaut notamment pour les sociétés qui font affaire avec des contreparties basées au Royaume-Uni. La CSSF demande également à ce que soient décrites dans les rapports les sourcesd’incertitudes spécifiques à chaque entité.
Les Sicav espagnoles en danger à cause d'un projet de loi
L'administration fiscale espagnole pourrait obtenir le pouvoir de contrôler les Sicav nationales si une disposition du projet de loi de budget de l'Etat espagnol pour l'année 2019 est votée.
Pascal Christory est promu directeur des investissements du groupe Axa
En ce début d’année, Pascal Christory, directeur des investissements d’Axa France a été promu directeur des investissements du groupe Axa, a appris Instit Invest. Il a remplacé Laurent Clamagirand qui occupait ce poste depuis novembre 2011. Contacté par Instit Invest, Laurent Clamagirand a indiqué qu’il souhaitait faire un «break» de quelques mois mais vouloir poursuivre sa carrière dans la gestion d’actifs. Pascal Christory est entré chez Axa Investment Managers en 2001 en tant que gérant de portefeuille structuré, puis y est devenu responsable des activités de gestion structurée et indicielle. Il était directeur des investissements d’Axa France depuis fin 2012.
Monte dei Paschi plonge après un avertissement de la BCE
Le titre de la banque italienne a été suspendu après une chute de plus de 8% lundi. En cause, un avertissement de la BCE sur la faiblesse de son capital.
La volatilité des marchés grève les revenus de Citigroup
Le groupe a publié une baisse inattendue de son produit net bancaire, au quatrième trimestre.
La banque Caixa annonce fermer 18% de ses agences
La troisième banque espagnole a ouvert des négociations avec les syndicats en vue de la fermeture de 821 succursales d’ici trois ans, selon Les Echos. Selon les représentants des salariés, cela devrait occasionner plus de 2.000 départs, sur 32.000 salariés dans le groupe. Caixa, qui a déjà fermé près de 900 agences depuis 2014, compte 4.461 unités à travers l’Espagne. Selon son plan stratégique 2019-2021, présenté en novembre dernier à Londres, ce volume devrait encore baisser de plus de 18%. Leader de la banque digitale en Espagne, avec 6,1 millions de clients numériques, CaixaBank veut accélérer sa transformation digitale.
JPMorgan recrute Burkhard Koep chez Altice
JPMorgan a recruté Burkhard Koep comme co-dirigeant de son équipe de banque d’investissement pour les télécoms et les médias pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Il va remplacer Joachim Sonne qui s’apprête à quitter la firme pour poursuivre des projets hors de l’entreprise, où il a passé 20 ans. Burkhard Koep, qui a auparavant dirigé le service fusions et acquisitions de Altice Europe, rejoindra JPMorgan début février, et travaillera conjointement avec Hugo Baring, indique la banque dans un communiqué. Il reportera à Guillermo Baygual et Conor Hillery, co-dirigeants du groupe de couverture des industries dans la zone EMEA.
Le président d’Assogestioni appelle à une refonte des nouvelles règles du PIR
L'association italienne des professionnels de la gestion s'interroge sur ces nouvelles règles qui exigent d'investir un pourcentage important dans des instruments illiquides.
Les revenus de Citigroup font les frais de la volatilité des marchés
Citigroup, la première des grandes banques américaines à présenter ses comptes du quatrième trimestre, a fait les frais de la débandade des marchés financiers en fin d’année dernière. La troisième banque américaine en termes d’actifs a publié aujourd’hui une baisse inattendue de son produit net bancaire (PNB), de 2%, par rapport à la même période de l’exercice précédent, à 17,1 milliards de dollars (14,9 milliards d’euros), alors que les analystes tablaient sur 17,6 milliards d’après le consensus IBES de Refinitiv.
Pascal Christory devient directeur des investissements du groupe Axa
En ce début d’année, Pascal Christory, directeur des investissements d’Axa France a été promu directeur des investissements du groupe Axa, a appris Instit Invest. Il a remplacé Laurent Clamagirand qui occupait ce poste depuis novembre 2011. Contacté par Instit Invest, Laurent Clamagirand a indiqué qu’il souhaitait faire un «break» de quelques mois mais vouloir poursuivre sa carrière dans la gestion d’actifs.
Bank of America pourrait se séparer d’un groupe de prêteurs
Bank of America a pris l’initiative inhabituelle de vendre ses parts d’un prêt à effet de levier à un prix réduit, même si d’autres banques ont aidé à garantir l’accord signé sur d’autres parties de sa dette, selon Bloomberg. La deuxième banque américaine était le principal garant d’un prêt de 400 millions de dollars à C&D Technologies, une société de batteries financée par des capitaux privés. Les banques s’attendaient à être déchargées du prêt en décembre. La semaine dernière, Bank of America a revendu ses parts de la dette entre 88 cents et 90 cents par dollar. La vente de Bank of America intervient alors qu’elle a tenté de réfréner sa prise de risques, après avoir perdu 300 millions de dollars fin 2017 dans le cadre de son accord avec Steinhoff International.
Monte Paschi lancerait une souscription d’obligations cette semaine
La banque italienne Monte dei Paschi di Siena se prépare à vendre des obligations garanties et va contacter des investisseurs possibles dès cette semaine, selon une source proche citée par Bloomberg. Monte Paschi tente d'échapper à sa dette, alors qu’elle n’a pas pu compléter la deuxième tranche d’une vente d’obligations l’an dernier, en pleine tourmente du marché. La banque a indiqué dans un communiqué, vendredi soir, que la Banque Centrale Européenne l’avait averti dans une lettre que sa position financière était plus faible après avoir abandonné la vente de l’année dernière.
Banco BPM exclut toute alliance pour le moment
Banco BPM exclut toute alliance pour le moment en raison des conditions de marché incertaines, a déclaré Giuseppe Castagna, l’administrateur délégué de la troisième banque italienne, interrogé par le quotidien Il Messaggero sur l'éventuel intérêt du groupe pour Banca Carige , UBI Banca ou Monte dei Paschi. Banco BPM a été citée ces derniers temps dans la presse comme une éventuelle candidate au rachat de sa concurrente Carige, placée ce mois-ci sous administration temporaire par la Banque centrale européenne (BCE) à la suite de son incapacité à boucler une augmentation de capital. La BCE a incité Carige à se rapprocher d’une de ses concurrentes, plus solides, et la recherche d’un repreneur est désormais un de ses objectifs.
Danske place sa dette dans un contexte de scandale
La banque danoise a relancé son émission de dette senior non préférée malgré les nouvelles révélations sur l’affaire de blanchiment d’argent où elle est enlisée.
Les banques américaines à l’épreuve de la volatilité des marchés
Citigroup ouvre ce lundi le bal des résultats annuels des banques, marqué par les secousses de la fin 2018 pour les activités de trading et de conseil.
La saison des bonus s’annonce mitigée dans les banques
Si JPMorgan et Morgan Stanley vont augmenter les bonus de leurs traders, d’autres, comme Citigroup et Deutsche Bank, prévoient des réductions de budget.
Citigroup conclut un accord avec le fonds activiste ValueAct
Citigroup a annoncé vendredi avoir signé un accord avec le fonds activiste ValueAct Capital Partners pour l’associer davantage à sa stratégie, sa gouvernance et ses activités, mais sans lui offrir de siège au conseil d’administration. La banque a indiqué que ValueAct aurait accès à des informations confidentielles et aurait la possibilité de travailler directement avec des membres de sa direction et de son conseil d’administration. En retour, ValueAct est invité à soutenir la direction et le conseil dans le cadre de cet accord conclu jusqu'à la fin de l’année 2019. Le fonds d’investissement détient près de 32 millions d’actions Citigroup, soit 1,31% du capital de la banque.
Les frais grignotent 25 % de la performance des fonds Ucits
Les clients retail paient deux fois plus que les clients institutionnels.
Citigroup signe un accord avec l’activiste ValueAct
Citigroup a annoncé avoir conclu un accord avec le fonds activiste ValueAct Capital Partners pour l’associer davantage à sa stratégie, sa gouvernance et ses activités, mais sans lui offrir de siège au conseil d’administration. La banque a indiqué dans un communiqué que ValueAct aurait accès à des informations confidentielles et aurait la possibilité de travailler directement avec des membres de sa direction et de son conseil d’administration. En retour, ValueAct est invité à soutenir la direction et le conseil dans le cadre de cet accord qui a été conclu jusqu'à la fin de l’année 2019.
Les frais de gestion pèsent lourdement sur la performance des OPCVM selon l’Esma
Les différents frais liés à un investissement dans un fonds Ucits pour les particuliers ont réduit en moyenne d’un quart leur performance brute entre 2015 et 2017, révèle le premier rapport annuel de l’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) sur la performance et les coûts de ces fonds. L’Esma souligne que le poids de ces frais dépend fortement de la stratégie d’investissement et de la structure du fonds, mais note que plus de 80% du coût est lié aux frais de gestion, les frais d’entrée et de sortie ayant un impact bien moins important. Au-delà de la question du niveau des frais de gestion, deux fois plus élevé en moyenne pour les particuliers que pour les institutionnels, l’étude de l’Esma pourrait relancer la controverse autour des fonds actifs, puisqu’elle montre que les fonds gérés activement, s’ils parviennent à enregistrer une performance brute légèrement plus élevée que les fonds passifs, se révèlent en net moins rentables pour les investisseurs particuliers, du fait des coûts de gestion bien plus élevés.