Le Carnet
BFI
Toute l'actualité Banque et Assurance
octobre 2019
« Un levier à investiguer »
Sébastien Lacroix, senior partner en charge du secteur financier, McKinsey
Taxation des dépôts, de l’annonce à la pratique
Difficilement applicable à la banque de détail, ce levier vise principalement à réorienter l’épargne des clients dans la banque privée.
« Les technologies permettent de revenir aux fondamentaux du métier »
La parole à... Xavier Lofficial, directeur financier délégué du groupe Société Générale
Le DAF, maître des données
Les nouvelles technologies déployées dans les directions financières leur donnent les moyens de « faire parler » la data. Et de se positionner en business partner.
La féminisation des CA atteint 20 % à l’échelle mondiale
Une féminisation à deux vitesses : le pourcentage de femmes a progressé à 20,6 % au sein des conseils d’administration (CA) dans le monde (contre 15,3 % en 2016), indique le rapport CS Gender 3000 de Credit Suisse, mais leur proportion dans les directions reste limitée à 18 % (14 % en 2016). Dans les CA européens, les administratrices représentent 29,7 %, tandis qu’elles sont 24,7 % dans les CA en Amérique du Nord et seulement 14,7 % en Asie Pacifique hors Japon (pays où elles ne sont que 5,7 %). Dans les top management, elles sont 21 % aux Etats-Unis, 19 % en Asie et 17 % en Europe. « Parmi les entreprises du CS Gender 3000 (3.000 entreprises dans 56 pays, NDLR), à peine 5 % comptent des femmes CEO-directrices générales et moins de 15 % des femmes CFO-directrices financières », précise l’étude, qui note aussi des « fortes corrélations entre la diversité des CA et la surperformance du cours de l’action ».
Les acteurs de la finance fidèles à l’Ile-de-France pour leurs bureaux
Grâce aux entreprises de la finance, l’immobilier de bureaux est bien animé en Ile-de-France, où se trouvent 60 % de leurs effectifs nationaux, sur près de 3,5 millions de mètres carrés pris à bail depuis 2000, souligne une étude de Knight Frank. A Montrouge, où le Crédit Agricole a son campus, le groupe vient de finaliser la location de 28.000 m2, portant, d’ici la fin 2021, à près de 200.000 m2 de bureaux la surface qu’il occupe dans cette commune. Les banques d’affaires et les sociétés de gestion privilégient, elles, toujours le Triangle d’or parisien, comme Lazard Frères, qui emménagera en 2020 dans plus de 10.000 m2 de bureaux situés boulevard Haussmann.
10.000
C’est le nombre d’emplois menacés par les réductions de coûts de la banque HSBC, rapporte le Financial Times. Ces suppressions de postes s’ajoutent aux 4.700 licenciements déjà annoncés récemment par l’établissement. Elles se concentreront principalement sur les emplois les mieux payés. Présentée comme imminente, une cession des activités retail en France se traduirait elle aussi par une substantielle réduction du nombre d’emplois.
Victoire des banques en ligne
TARIFS BANCAIRES
« Trouver des moyens de créer de la valeur »
La parole à... Florent Jacquet, senior partner, et Alexis Chery, senior director, Simon Kucher & Partners
Emploi porteur pour les cadres de la finance et de l’assurance
Le marché de l’emploi est dynamique pour les experts de la fonction finance. Selon la 22e édition du baromètre de l’emploi de Robert Walters, le volume d’offres d’emploi cadres dans la finance a bondi de 26 % depuis le début de l’année 2019, « portée par une forte croissance des demandes en trésorerie », précise le recruteur qui explique qu’au sein des directions financières, les besoins en profils spécialisés et techniques se font sentir, incitant les entreprises à recruter de nouveaux talents. L’assurance embauche elle aussi, avec une augmentation de 22 % des offres d’emploi sur les neuf premiers mois de 2019. L’entrée en vigueur de la loi Pacte et la réforme des retraites annoncée entretiennent la nécessité de recruter dans les métiers de la data, comme dans ceux de la conformité et des nouvelles technologies, relève Robert Walters.
Les taux fragilisent la solvabilité des assureurs
PRESSION Conséquence du repli des taux d’intérêt, les ratios de Solvabilité 2 de grands assureurs-vie français ont diminué (entre 15 et 23 points de base sur le premier semestre 2019), souligne l’agence de notations Moody’s. « Les ratios de solvabilité sont sensibles à la baisse des taux dans la mesure où les assureurs-vie français ont une forte exposition aux contrats d’épargne offrant un capital garanti, mais aussi parce qu’ils détiennent des passifs de maturité généralement plus longue que leurs actifs », analyse Benjamin Serra, senior VP chez Moody’s. Selon le professionnel, cette baisse est essentiellement imputable aux pressions sur les bénéfices futurs, mais le risque de pertes et de diminution de fonds propres demeure limité. Si les assureurs devraient prendre des mesures pour contenir la baisse des ratios, « la situation devrait également renforcer la vigilance des régulateurs », selon Moody’s.
« On assiste à un retour des clients vers l’agence »
Baudoin Choppin de Janvry, associé conseil FSI chez Deloitte (vidéo tournée le 30/10/19)
HSBC France va quitter son siège des Champs-Elysées
La banque rejoindra fin 2020 l’ancien immeuble de Veolia avenue Kleber, et une partie des équipes partira à La Défense. Vendu en 2010, son fief historique va être restructuré.
La banque turque Halkbank chute après son inculpation outre-Atlantique
La banque turque Halkbank a chuté de 7% hier matin, pour clôturer à -4,07% à la Bourse d’Istanbul, malgré l’interdiction des ventes à découvert sur sept banques du pays décidée avant l’ouverture des marchés. La deuxième banque publique de Turquie a été inculpée hier aux Etats-Unis pour fraude, blanchiment d’argent, et entraves aux sanctions américaines contre l’Iran. Cette violation du droit américain aurait été menée «avec la participation et la protection de hauts-responsables iraniens et turcs», précise le ministre adjoint de la Justice John Demers, cité dans le communiqué. Sujet de discussions tendues entre la Turquie et les Etats-Unis depuis plusieurs mois, le dossier Halkbank prend une nouvelle tournure en pleine offensive militaire de la Turquie contre les Kurdes de Syrie.
AG2R La Mondiale relance ses discussions avec La Mutuelle Générale
Le projet de rapprochement envisagé entre les deux institutions en 2016, suspendu par le mariage entre AG2R La Mondiale et la Matmut, revient à l'ordre du jour.
Barber Hauler recrute Jacques Le Pape
Barber Hauler Capital Advisers, la boutique de conseil en fusions-acquisitions et en restructuration financière cofondée par Dominique Bazy, a annoncé mercredi la nomination de Jacques Le Pape comme senior adviser. Directeur de cabinet de Christine Lagarde à Bercy entre 2007 et 2011, il est ensuite passé chez Air France KLM. Il était depuis juillet 2018 le directeur financier du Fonds mondial à Genève, et présidait par ailleurs depuis trois ans le Fonds grec des participations et des privatisations, deux fonctions qu’il continuera d’exercer. Barber Hauler a également élargi les fonctions de Philippe Germond, senior adviser depuis 2017, qui devient associé aux côtés de Dominique Bazy et de Pascal Hervé, l’autre cofondateur (lire en rubrique Nominations).
Les banques incitées à faire plus d’efforts pour leurs clients fragiles
Une réunion de l’Observatoire de l’inclusion Bancaire (OIB) consacrée à l’examen du plafonnement et des dispositifs d’identification des clients financièrement fragiles s’est tenue mercredi, présidée par François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France. Les chiffres recueillis par la Banque de France «confirment la baisse des frais d’incidents bancaires», indique un communiqué de l’institution. 58.000 clients supplémentaires (portant leur nombre total à 435.000 à la fin juin 2019) ont bénéficié de l’offre spécifique et de son effet protecteur, avec des frais d’incidents de 8 euros en moyenne par mois. L’OIB souhaite toutefois que les banques affinent leur dispositif «dès le premier trimestre 2020».
Bank of America au-delà des attentes au troisième trimestre
Bank of America a annoncé un bénéfice du troisième trimestre ayant moins diminué qu’attendu, à 5,27 milliards de dollars, ou 56 cents par action, contre 6,70 milliards (66 cents par action) pour la période correspondante de l’exercice précédent. Les revenus ont progressé de 22,72 à 22,81 milliards de dollars alors que, selon le consensus FactSet, les analystes tablaient sur un repli à 22,58 milliards. Pour sa part, le revenu net d’intérêt est passé de 12,06 à 12,19 milliards, un montant supérieur au consensus FactSet qui portait sur 12,15 milliards. Les revenus tirés des activités actions ont augmenté de 13% pour s'établir à 1,1 milliard de dollars, les revenus tirés du fixed income (taux, changes, matières premières), étant demeurés stables à 2,1 milliards.
HSBC France va installer son siège avenue Kléber
HSBC France a confirmé cet après-midi son projet de déplacer son siège social. Il se situera fin 2020 au 38 avenue Kléber, à 500 mètres de son siège actuel des Champs-Elysées, vendu en 2010, a annoncé la banque. «Cet immeuble permettra d’accueillir environ 1 200 collaborateurs, principalement dans les activités commerciales pour les grandes entreprises, les investisseurs institutionnels, les particuliers et la banque privée, ainsi que les activités de marchés», précise la banque dans un communiqué. L’immeuble, propriété de l’assureur Covéa, sera loué en entier, précise une source interne.
Les banques sont appelées à plus d’efforts pour leurs clients fragiles
Une réunion de l’Observatoire de l’inclusion Bancaire (OIB) consacrée à l’examen du plafonnement et des dispositifs d’identification des clients financièrement fragiles s’est tenue ce mercredi, présidée par François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France. Les chiffres recueillis par la Banque de France «confirment la baisse des frais d’incidents bancaires faisant suite à la mise en œuvre effective par les banques, dès le début de l’année 2019, de l’engagement de plafonnement à 25 euros pour les personnes en situation de fragilité financière, indique un communiqué de l’institution. Sur le premier semestre 2019, les frais d’incidents pour les personnes fragiles qui en payent s’élèvent en moyenne à 17 euros par mois.»
Bank of America dépasse les attentes au troisième trimestre
L’action Bank of America progresse de 2% en milieu de séance à Wall Street, après que la banque a annoncé un bénéfice du troisième trimestre ayant moins diminué qu’attendu, tandis que ses revenus ont contre toute attente augmenté.
Barber Hauler s’attache les services de Jacques Le Pape
Barber Hauler Capital Advisers, la boutique de conseil en fusions-acquisitions et en restructuration financière cofondée par Dominique Bazy, a annoncé mercredi la nomination de Jacques Le Pape comme senior adviser. Directeur de cabinet de Christine Lagarde à Bercy entre 2007 et 2011, ce dernier est ensuite passé chez Air France KLM. Jacques Le Pape était depuis juillet 2018 le directeur financier du Fonds mondial à Genève, et présidait par ailleurs depuis trois ans le Fonds grec des participations et des privatisations, deux fonctions qu’il continuera d’exercer.
La banque turque Halkbank chute après son inculpation aux Etats-Unis
La banque turque Halkbank a chuté de 7% ce matin à l’ouverture de la Bourse d’Istanbul et perdait encore plus de 4% à la mi-journée, malgré l’interdiction des ventes à découvert sur sept banques du pays décidée avant l’ouverture des marchés. La deuxième banque publique de Turquie a été inculpée hier aux Etats-Unis pour fraude, blanchiment d’argent, et entraves aux sanctions américaines contre l’Iran. Cette violation du droit américain aurait été menée «avec la participation et la protection de hauts-responsables iraniens et turcs», précise le ministre adjoint de la Justice John Demers, cité dans le communiqué.
HSBC France va quitter les Champs-Elysées
Le conseil d’administration de HSBC France devait se réunir à la mi-journée pour acter le déménagement de la banque, qui va quitter son siège historique du 103 avenue des Champs-Elysées et un immeuble voisin de la rue de Vernet, a appris L’Agefi d’une source interne. Ce départ devrait être annoncé dans la journée aux salariés, a révélé Reuters. Les partenaires sociaux sont en effet convoqués à 15h par la direction de la banque, confirment deux sources.
Elliott et Pimco gagnent un procès contre PG&E
Les sociétés de gestion Elliott Management et Pimco ont remporté une bataille judiciaire contre Pacific Gas & Electric Co.(PG&E), a appris les Echos. Les créanciers ont obtenu le droit de présenter leur propre plan de restructuration de la compagnie, celle-ci étant en faillite, incapable de faire face aux 30 milliards de dollars de dommages engendrés par un incendie survenu en Californie à l'été 2018. Cette décision remet en cause le droit d’exclusivité de l'électricien de présenter seul son propre plan de sauvetage. Une fois finalisés, les plans seront soumis à un vote des parties prenantes, ou à l’avis du tribunal.
Le Mexique révèle un cartel de banques sur ses obligations
L’autorité mexicaine de la concurrence, la Cofece, a révélé lundi soir l’existence d’un cartel entre grandes banques actives sur le marché des obligations locales. L’antitrust n’a pas révélé le nom des institutions mises en cause, mais il s’agirait selon les médias locaux de BBVA, Santander, Citigroup, Bank of America, Barclays, Deutsche Bank et JPMorgan. Les banques auraient conspiré pour manipuler le prix des obligations entre 2006 et 2016, date à laquelle l’autorité a lancé son enquête. Santander Mexico a démenti dans un communiqué. Les amendes encourues en cas de cartel peuvent aller jusqu'à 10% du chiffre d’affaires local des institutions concernées.
Les banques américaines affichent des résultats contrastés
L’hétérogénéité des résultats publiés hier résulte de modèles toujours très différents. JPMorgan sort du lot tandis que Goldman Sachs déçoit.
Axa envisage de vendre ses activités en Europe centrale
Axa envisage de vendre ses activités en Europe centrale, en Pologne, en République tchèque et en Slovaquie, dans le cadre d’une réorganisation destinée à quitter les marchés où l’assureur français ne dispose pas d’une taille critique, selon Reuters, qui cite trois sources proches du dossier. Des documents d’information auraient été transmis à des acquéreurs potentiels. La cession pourrait se faire pour environ 400 millions d’euros selon une source citée par l’agence de presse, et pour environ 800 millions d’euros selon une autre source.