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Toute l'actualité Banque et Assurance

novembre 2019

Alexandre Garabedian
Assurance vie

L’année zéro de l’assurance-vie

L’exercice 2019 signera la fin des illusions pour l’assurance-vie. Le temps est venu de prendre toute la mesure du coût des taux négatifs, thème dominant de la dernière conférence internationale de la Fédération française de l’assurance fin octobre. L’injonction faite à la profession de tailler les rendements du sacro-saint fonds en euros devrait cette année produire enfin ses pleins effets. D’ici là, pas une semaine ne passe sans annonces marquantes : ici, une recapitalisation préventive, là, la mise en œuvre de restrictions à tout versement qui viendrait grossir exagérément les coûteux placements obligataires des compagnies. Tout le secteur est invité à porter le développement des contrats euro-croissance et des nouveaux plans d’épargne retraite voulus par le gouvernement (lire page 10).
Assurance vie
Assurance

Allianz prend des parts dans un assureur chinois

Allianz a investi dans l’assureur chinois Taikang Life Insurance, a déclaré ce mercredi une porte-parole du groupe d’assurance allemand. La porte-parole n’a pas précisé le montant de l’investissement, mais un article de Bloomberg indiquait précédemment qu’Allianz avait payé 1 milliard de dollars (902 millions d’euros) pour prendre une participation dans la société. Allianz publie vendredi ses résultats trimestriels.
Assurance
Assurance

Axa s'attend à une facture des catastrophes naturelles plus lourde

Axa a indiqué mercredi qu’au second semestre, les catastrophes naturelles devraient coûter à sa filiale Axa XL environ 420 millions d’euros de plus que d’habitude en raison des dégâts occasionnés. Les catastrophes naturelles coûtent environ 750 millions d’euros à sa filiale XL, a expliqué lors d’ine conférence téléphonique Gérald Harlin, directeur financier d’Axa. Mais en 2019, la facture sera plus lourde en raison de l’ouragan Dorian, qui coûtera à l’assureur 100 millions d’euros, du typhon Faxai qui a touché en septembre le Japon (120 millions d’euros), ou encore du typhon Hagibis du mois dernier, déjà estimés à 200 millions environ. Sur l’ensemble des neuf premiers mois de l’année, Axa a vu ses revenus croître de 5% à 79,7 milliards d’euros.
Assurance

La Société Générale pourrait recapitaliser sa filiale d’assurance

Après la nouvelle baisse des taux dans la zone euro cet été, «en fonction de l'évolution du CAC [40] et des taux, nous n’excluons pas le cas échéant une augmentation de capital» de la filiale d’assurance vie de la Société Générale, a déclaré hier Philippe Heim, directeur général délégué de la banque française, lors d’une conférence téléphonique. «Vous verrez les mesures prises au T4 [quatrième trimestre]», a ajouté Frédéric Oudéa, le directeur général du groupe, sans donner plus de détails. Après la recapitalisation surprise de Suravenir, la filiale d’assurance du Crédit Mutuel Arkéa, les assureurs vie français sont sous pression en raison du poids de leurs fonds en euro, majoritairement investis en obligations souveraines de moins en moins rentables. Chez les bancassureurs en particulier, le ratio de solvabilité est généralement plus faible. A fin 2018, Sogécap affichait un ratio de couverture de 160%. A fin septembre 2019, ses encours d’assurance vie s'élevaient à 122 milliards d’euros, en hausse de 5% sur un an. La part des unités de compte est restée stable à 28%.
Assurance

China Pacific Insurance et Swiss Re discuteraient de participations croisées

China Pacific Insurance et Swiss Re pourraient nouer un accord capitalistique. Selon Bloomberg, l’assureur chinois pourrait investir au moins 2 milliards de dollars au capital de son alter ego suisse. En contrepartie, Swiss Re engagerait entre 500 millions et 1 milliard de dollars chez China Pacific Inusrance. Les discussions sont à un stade avancées, ajoute Bloomberg. Un tel accord permettrait à Swiss Re d’accélérer son développement en Asie tout en stabilisant son capital.
Assurance
Assurance

Allianz investit dans un assureur chinois

Allianz a investi dans l’assureur chinois Taikang Life Insurance, a déclaré ce mercredi une porte-parole du groupe d’assurance allemand. La porte-parole n’a pas précisé le montant de l’investissement, mais un article de Bloomberg indiquait précédemment qu’Allianz avait payé 1 milliard de dollars (902 millions d’euros) pour prendre une participation dans la société. Allianz publie vendredi ses résultats trimestriels.
Assurance
Banque

Le Crédit Agricole lance un programme d’obligations panda

Le Crédit Agricole a obtenu l’accord des autorités chinoises pour émettre un programme obligataire Panda sur le Chinese Interbank Bond Market (CIMB). Le Crédit Agricole est la première banque européenne systémique (G-SIB) à obtenir une telle approbation de la banque centrale chinoise.
Banque
Banque

Le renforcement des fonds propres de la Société Générale rassure les marchés

Le cours de l’action Société Générale progresse de 5,28% à 28,39 euros en milieu de séance grâce à l’annonce de données rassurantes sur les fonds propres de la banque. La Société Générale a atteint avec un an d’avance son objectif de réduction de 10 milliards d’euros des encours pondérés dans la BFI, dont 8 milliards pour ses activités de marché. Le ratio de solvabilité CET1 ressortait à 12,5% fin septembre, en hausse de 46 points de base par rapport au mois de juin et au-dessus de l’objectif de 12% fixé pour 2020.
Banque
Réglementation

Le président de l’Eiopa contre la réforme de Solvabilité 2 poussée par la France

Gabriel Bernardino, le président de l’Autorité européenne des assurances (Eiopa), a exprimé son opposition à un assouplissement des exigences en fonds propres pour l’investissement en action des assureurs, lors d’une audition lundi devant la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen. En vigueur depuis le 1er janvier 2016, la directive Solvabilité 2 a modifié en profondeur le cadre prudentiel, imposant notamment un choc standard de 39% pour les investissements en action des compagnies d’assurance. L’Eiopa préconise une législation «mieux équilibrée en terme d’impact», répercutant plus efficacement les risques liés à la faiblesse des taux d’intérêts, ainsi que les risques climatiques. La tutelle des assureurs avait révélé mi-octobre dans un rapport soumis à consultation ses pistes de révision de la directive Solvabilité 2.
Réglementation
Banque

Les banques libanaises obligées de renforcer leur capital

La Banque centrale du Liban a demandé aux banques locales d’augmenter leurs capitaux de 20% d’ici juin et de ne pas verser de dividendes au titre de 2019. Les banques libanaises doivent garder des liquidités pour anticiper une possible dégradation de la qualité de crédit dans le pays à cause des problèmes politiques et économiques auxquels il fait face. Une première augmentation de 10% des fonds propres Core Tier 1 des banques devra intervenir avant la fin de l’année, et 10% supplémentaires avant le 30 juin 2020.
Banque
Banque d'investissement

Houlihan Lokey acquiert l’espagnol Fidentiis Capital

Houlihan Lokey a annoncé l’acquisition de Fidentiis Capital, une banque d’affaires espagnole spécialisée dans les midcaps, pour un prix non communiqué. Les fondateurs de Fidentiis, Carlos Parames et Juan Luis Munoz, continueront à exercer pour Houlihan Lokey en tant que managing directors en corporate finance pour l’Europe continentale. Fidentiis Capital a été créée en 2015. Elle a conseillé une douzaine d’opérations, comme l’acquisition de Pastas Gallo par ProA Capital. Houlihan Lokey poursuit ainsi son déploiement en Europe. La banque d’affaires américaine a racheté cinq structures européennes ces quatre dernières années. Elle emploie désormais 260 personnes en Europe.
Banque d'investissement
Réglementation

Le projet de nouvelle réforme des PIR s’accélère

Les travaux se poursuivent en vue de modifier la réglementation sur les plans d’épargne individuels italiens ou PIR, rapporte Bluerating. Le député de Forza Italia, Sestino Giacomoni, également vice-président de la Commission Finances de la Chambre des députés et conseiller financier, a fait une proposition de loi sur ce sujet. Il souhaiterait que les modifications soient inclues dans le décret fiscal ou dans la Loi de finances. Le compte-rendu des séances laisse transparaître un certain consensus entre les forces politiques pour corriger la réglementation après l’avalanche de rachats subie par les PIR depuis l’introduction de la réforme dans la dernière Loi de finances. Le projet, qui a été consulté par Bluerating, prévoit de suspendre ou d’éliminer les dispositions de la dernière réforme approuvée comme l’obligation pour les PIR d’investir 3,5 % des encours dans des entreprises de l’AIM et 3,5 % dans le venture capital. Il est aussi prévu de simplifier et réduire les coûts pour permettre aux petites et moyennes entreprises de s’introduire en Bourse et d’émettre des obligations et d’autoriser la souscription, dans le cadre des PIR, de parts d’OPCVM crédit, d’OPCVM immobiliers, d’OPCVM infrastructures et de titres d’Etat.
Réglementation
Banque

Les banques libanaises contraintes de renforcer leur capital

La Banque centrale du Liban a demandé aux banques locales d’augmenter leurs capitaux de 20% d’ici juin et de ne pas verser de dividendes au titre de 2019. Les banques libanaises doivent garder des liquidités pour anticiper une possible dégradation de la qualité de crédit dans le pays à cause des graves problèmes politiques et économiques auxquels il fait face.
Banque
Réglementation

Le procès en appel de la banque UBS aura lieu en juin

Le procès en appel du géant bancaire suisse UBS, condamné en février 2019 à une amende record de 3,7 milliards d’eurosdans une affaire d'évasion fiscale, aura lieu du 2 au 29 juin devant la cour d’appel de Paris, rapporte l’agence AWP. Les audiences se tiendront les lundi et mardi après-midi et le mercredi matin, devant la chambre 5-12 de la cour d’appel, spécialisée dans la délinquance financière. En première instance, la première banque privée du monde avait été sévèrement condamnée pour «démarchage bancaire illégal» et «blanchiment aggravé de fraude fiscale» de 2004 à 2012. Des fautes d’une «exceptionnelle gravité» qui «trouvent leur source dans une organisation structurée, systémique et ancienne», avait jugé le tribunal correctionnel de Paris. La banque, qui a constamment nié avoir franchi la ligne rouge de la légalité, avait immédiatement fait appel, fustigeant une condamnation «étayée par aucune preuve concrète». UBS s’est notamment indignée d’une décision qui «revient à appliquer le droit français en Suisse», portant atteinte à la «souveraineté» helvète.
Réglementation
Banque

Deutsche Bank nie tout changement imminent de direction pour sa BFI

Lors de discussions informelles rapportées par le Financial Times, la BaFin et la Banque centrale européenne se seraient émues du fait que le CEO de Deutsche Bank, Christian Sewing, soit aussi à la tête de la banque d’investissement. Mais les parties ont démenti que les superviseurs feraient pression sur la banque allemande, en pleine restructuration, pour que le changement de gouvernance intervienne rapidement. Selon l’agence Bloomberg, la nomination d’un nouveau dirigeant l’année prochaine conviendrait aux autorités. Deutsche Bank a par ailleurs, annoncé vendredi la nomination de Fabrizion Campelli au conseil de direction pour diriger la restructuration, et Claudio de Sanctis le remplace à la tête de l’activité gestion de fortune.
Banque
Assurance

L'assureur suisse Bâloise acquiert Athora en Suisse

L’assureur suisse Bâloise s’est encore renforcé en Belgique avec l’acquisition du portefeuille non-vie d’Athora Belgium, a-t-il annoncé lundi, après avoir déjà bouclé en juillet la reprise de Fidea NV. Il va débourser 60 millions d’euros pour reprendre ce portefeuille d’activités, a-t-il indiqué dans un communiqué. La transaction, qui doit au préalable être approuvée par les autorités de la concurrence, devrait être close au deuxième trimestre 2020. En 2018, Athora Belgium a engrangé 152 millions d’euros de primes en assurance non-vie. En juillet, Bâloise avait déjà bouclé le rachat de l’assureur belge Fidea NV auprès du chinois Anbang Insurance Group pour 480 millions d’euros.
Assurance
Banque

Deutsche Bank dément un changement imminent de direction pour sa BFI

Lors de discussions informelles rapportées par le Financial Times, la BaFin et la Banque centrale européenne se seraient émues du fait que le CEO de Deutsche Bank, Christian Sewing, soit aussi à la tête de la banque d’investissement. Christian Sewin avait pris ces dernières fonctions après le limogeage de Garth Ritchie au mois de juillet. L’information selon laquelle les superviseurs fairaient pression sur la banque allemande, en pleine restructuration, pour que le changement de gouvernance intervienne rapidement ont cependant été démenties par toutes les parties.
Banque

Santander investit 350 millions de livres sterling dans Ebury

La banque Santander a annoncé l’acquisition de 50,1 % de la fintech Ebury pour un montant de 350 millions de livres sterling (405 millions d’euros). Ebury est une fintech basée à Londres qui propose une gamme de services de paiement internationaux et de couverture de change. Ses clients sont composés de PME, de mid-corporates, de partenaires bancaires et de partenaires d’institutions financières non bancaires. Ebury dispose de 22 bureaux répartis dans 19 pays. Cette opération apportera 70 millions de livres à la société pour se développer sur de nouveaux marchés en Amérique latine et en Asie.
Assurance vie

Groupama acquiert un assureur-vie bulgare

L’assureur mutualiste Groupama a annoncé jeudi l’acquisition de 100% du capital de l’assureur vie bulgare Express Life Insurance. Le rachat, mené par la filiale locale Groupama Zhivotozastrahovane, s’est fait auprès de deux filiales de la banque hongroise OTP Bank. Groupama et OTP sont partenaires depuis plus de dix ans, l’assureur français ayant été un temps actionnaire à hauteur de 8% de la banque, participation réduite à 5% en 2017. Il est également représenté au conseil de surveillance du groupe par l’intermédiaire d’Olivier Péqueux, patron de Groupama International.
Assurance vie

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