L’Esma se prépare à une année 2020 de transformation
Le régulateur européen va devoir s'adapter à ses nouvelles missions de supervision directe, notamment des CCP, et dans le cadre du Brexit.
Toute l'actualité Banque et Assurance
octobre 2019
Credit Suisse remanie à la hâte son état-major
Secoué depuis une semaine par un scandale d’espionnage, le groupe bancaire suisse a annoncé le remplacement de son COO, bras droit de Tidjane Thiam.
Johann Rivalland prend la tête d’UBS La Maison de Gestion
UBS La Maison de Gestion a annoncé mardi la nomination de Johann Rivalland en tant que président. Directeur général délégué depuis 2018, il succède à Marc Lévy dans le cadre de la montée au capital d’UBS à 95%. Julien Vincenti, le directeur de la gestion discrétionnaire, et Sébastien Korchia, le directeur de la gestion actions, sont nommés dirigeants responsables. Issue du rachat par UBS France et La Maison, la holding créée par Michel Cicurel et Marc Lévy, des activités de Banque Leonardo France, UBS La Maison de Gestion affiche aujourd’hui 5 milliards d’euros d’encours.
Le coussin contracyclique danois risque d’augmenter de nouveau
Le conseil danois du risque systémique recommande au gouvernement d’augmenter au 1er trimestre 2020 le taux de coussin contracyclique à 2%, contre 1,5% actuellement. Même si le rythme d’accroissement des menaces pour le secteur bancaire a tendance à ralentir, «la faiblesse durable des taux d’intérêt augmente le risque de bulles et incite les banques à prendre des risques», estime l’autorité danoise. Selon elle, les banques du pays ont la capacité d’absorber un tel coussin contracyclique. Elle ajoute que le taux idéal serait de 2,5%. Le ministère des Finances a trois mois pour prendre la décision.
UBS annule la suspension de Paul Donovan
Paul Donovan retrouvera ce mercredi son poste de chef économiste d’UBS après une suspension de trois mois. Il avait été suspendu en juin dernier à la suite du tollé provoqué en Chine par un podcast. Dans celui-ci, l'économiste rappelait que les prix à la consommation avaient grimpé en Chine essentiellement en raison de l'épidémie de peste porcine qui sévit dans le pays. «Est-ce important? C’est important si vous êtes un porc chinois [‘a Chinese pig’]. C’est important si vous aimez manger du porc en Chine», concluait-il. L'économiste et la banque avaient présenté leurs excuses.
CA Consumer Finance s’arme pour faire face à la conjoncture
Son plan stratégique 2022 devra s’appliquer dans une période qui pourrait être moins favorable au crédit à la consommation que ces dernières années.
Le président de la banque cantonale de Schwyz tire sa révérence
Le président du conseil de banque de la Banque cantonale de Schwyz (SZKB), Kuno Kennel, démissionne avec effet immédiat, selon un communiqué publié ce 1er octobre. Alors qu’il a étéblanchi par l’enquête ordonnée par la commission de surveillance du Grand conseil de Schwyzconcernant son rôle dans le cadre d’une prise de participation dans la société Nova Vorsorge en 2014, le patron de la banque cantonale renonce à son mandat afin d'éviter toutes discussions futures. Le 7 juin dernier, la commission de surveillanceavait en effet mandaté la société d’auditDeloitte afin de mener une enquête détaillée quant à la prise de participation de la SZKB dans le spécialiste de la prévoyance professionnelle Nova Vorsorge, rappelle le communiqué. Plusieurs médiasavaient mis en lumière l’existence de relations d’affaires entre KunoKennel et le fondateur de Nova Vorsorge et fait part d’un éventuel conflit d’intérêts. Alors que la société de conseils en matière de prévoyance n’avait pas pu réaliser les revenus escomptés, la SZKB avait dû passer dans ses comptes 2016 un correctif de valeur de 10 millions de francs. Selon l'établissement cantonal, l’entreprise avait toutefois réalisé de solides bénéfices en 2017 et 2018, lesquels s'étaient traduits par le versement de dividendes. Selon l’enquête de Deloitte, le présidentn’a violé aucune loi, pas plus qu’il n’a enfreint les règles internes de l'établissement. Les investigations de la société d’audit n’ont pas permis de mettre à jour un éventuel conflit d’intérêts. Cité dans le communiqué, KunoKennel sedit satisfait de ce résultat, souhaitant avec son départpermettre à la banque de poursuivre son activité loin de «toute campagne médiatique».
UBS lève la suspension de Paul Donovan
Paul Donovan retrouvera demain son poste de chef économiste d’UBS après une suspension de trois mois. Son retour, révélé par le Financial Times, a été confirmé par un porte-parole de la banque suisse.
Le coussin contracyclique danois pourrait encore augmenter
Le conseil danois du risque systémique recommande au gouvernement d’augmenter au 1er trimestre 2020 le taux de coussin contracyclique à 2%, contre 1,5% actuellement. Même si le rythme d’accroissement des menaces pour le secteur bancaire a tendance à ralentir, «la faiblesse durable des taux d’intérêt augmente le risque de bulles et incite les banques à prendre des risques», estime l’autorité danoise. Selon elle, les banques du pays ont la capacité d’absorber un tel coussin contracyclique. Elle ajoute que le taux idéal serait de 2,5%.
CA Consumer Finance dévoile son nouveau plan stratégique
Crédit Agricole Consumer Finance, spécialiste du crédit à la consommation, a présenté ses ambitions pour 2022. A cet horizon, le groupe veut atteindre 111 milliards d’euros d’encours gérés, contre 90,5 en juin de cette année. Il compte, pour cela, comme lors de son dernier plan stratégique 2020, capitaliser sur son réseau et développer ses partenariats externes.
Johann Rivalland prend la présidence d’UBS La Maison de Gestion
UBS La Maison de Gestion a annoncé mardi la nomination de Johann Rivalland en tant que président. Directeur général délégué depuis 2018, ce dernier succède à Marc Lévy dans le cadre de la montée au capital d’UBS, dont la part est passée de 49% à 95%. Julien Vincenti, le directeur de la gestion discrétionnaire, et Sébastien Korchia, le directeur de la gestion action, sont nommés dirigeants responsables.
Le régulateur britannique de l’audit ouvre une enquête sur Thomas Cook
Le Financial Reporting Council a annoncé l’ouverture d’une enquête sur l’audit des comptes de Thomas Cook assuré par EY. Le régulateur britannique de l’audit examine plus particulièrement les comptes de l’exercice clos le 30 septembre 2018.
Les banques européennes sont toujours sous le coup de la défiance
Le secrétaire général sortant de l’ACPR s’est exprimé sur les raisons pour lesquelles, malgré sa solidité, le système bancaire européen n’arrive pas à apparaître véritablement stable.
Revolut noue un nouvel accord mondial avec Visa
La fintech qui compte 8 millions d'utilisateurs espère ainsi tripler son nombre de clients l'année prochaine.
Rothschild & Co recrute pour son équipe de conseil en IPO
Rothschild & Co a recruté Stéphanie Arnaud, en tant que managing director, pour renforcer son équipe de conseil en IPO à Paris. Stéphanie Arnaud était auparavant co-responsable des activités equity capital markets pour la France à la Société Générale. Son remplacement a été confirmé la semaine dernière par la Société Générale.
Lloyd’s va lancer des bourses électroniques
Le marché de l’assurance britannique Lloyd’s of London prévoit de lancer deux bourses électroniques l’année prochaine, dans le cadre d’une refonte sur trois ans, a-t-il annoncé lundi, alors qu’il cherche à contrer la concurrence venant de concurrents low cost. Lloyd’s, qui compte 99 des membres du syndicat et se concentre sur l’assurance commerciale, a souffert depuis deux ans de pertes dues à des catastrophes naturelles et fait face à l’incertitude liée au Brexit. L’automatisation des process pourrait réduire les coûts chez Lloyd’s de 25 à 30% sur les revenus de cotisations, comparé à 40% actuellement, indique le groupe dans une mise à jour de son plan stratégique décrit en mai.
septembre 2019
UBS transfère l'émission de "CoCo Bonds" à la maison mère
UBS a revu au sein du groupeles règles d'émission d’obligations à conversion obligatoire, appelés aussi «CoCo Bonds». Jusqu’ici, cette tâche incombait à la filiale UBS Group Funding. Elle sera désormais de la responsabilité de la société mère (UBS Group). Le groupe suisse se conforme ainsi aux nouvelles exigences réglementaires, suite à une modification du droit fiscal suisse applicable depuis le 1er janvier 2019aux émetteurs de titre de créance, rappelle un communiqué d’UBS. Le transfert de compétences devrait êtreeffectif à la mi-octobre, précise le communiqué. Il y a un peu plus d’un an, la banqueavait confié à UBS Group Funding la responsabilité de l'émission de obligations à conversion obligatoire. Jusqu’ici, cette activité était jugée discriminatoire fiscalement pour des banques systémiques comme UBS. Les autorités suisses ont désormais aboli les dispositions jugées discriminatoires.
L'AMF poursuit ses efforts sur le front de l'éducation financière
Pour la troisième année consécutive, l’Autorité des marchés financiers prend part à la «World Investor Week», une semaine orchestrée du 30 septembre au 6 octobre 2019 par l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV). Initiée en 2017 par l’OICV, la Semaine mondiale de l’investisseur est l’occasion de promouvoir les initiatives des régulateurs nationaux en faveur de l’éducation financière et de la protection des épargnants. Au total, cette année, ce sont 87 juridictions représentées via leur régulateur, ainsi que 8 organisations régionales ou mondiales qui se mobilisent en faveur des investisseurs. En 2019, l’Autorité des marchés financiers a développé de nouvelles applications et de nouveaux contenus pour accompagner les investisseurs et les informer. Parmi ces initiatives, on peut citer le lancement de l’application «AMF Protect Epargne» qui permet de rechercher facilement un acteur non autorisé dans les listes noires de l’AMF, de déterminer en quelques clics le risque potentiel d’arnaque que présente une offre d’investissement, d’être informé des mises en garde de l’AMF et d’entrer en contact avec AMF Epargne Info Service. L’AMF a également créé «La finance pour tous», un parcours de l’investissement de long terme. Composé de modules pédagogiques sur internet visant à déjouer les idées reçues sur l’investissement, notamment en actions, ce parcours permet de saisir les enjeux de l’investissement de long terme et les clés pour pouvoir agir. L’AMF devrait également lancer à bref délai unoutil pédagogique proposant aux épargnants d’appréhender de manière ludique les bénéfices de la diversification des placements.
Le régulateur britannique publie de nouvelles règles sur la liquidité des fonds
La Financial Conduct Authority a publié lundi 30 septembre de nouvelles règles sur les fonds détenant des actifs illiquides. Ces nouvelles dispositions couvrent certains types de fonds ouverts investissant dans des actifs intrinsèquement illiquides comme l’immobilier. Elles s’appliquent aux non-Ucits retail schemes ou NURS. Elles ne concernent pas les autres autres catégories de fonds comme les Ucits, «déjà soumis à des restrictions concernant ces actifs», souligne le régulateur britannique. Le régulateur britannique exige de fournir aux investisseurs des informations «claires et bien visibles» sur les risques de liquidité, et les circonstances dans lesquelles l’accès à leurs fonds peut être restreint. Les règles imposent des obligations supplémentaires aux gérants des fonds investissant dans des actifs intrinsèquement illiquides afin qu’ils maintiennent des plans de gestion du risque de liquidité. Elles visent aussi à réduire le potentiel de gain de certains investisseurs aux dépens d’autres, et réduisent la probabilité de ruée sur les fonds, conduisant à des ventes inopinées d’actifs qui soient préjudiciables aux investisseurs. Les nouvelles règles incluent aussi l’introduction d’une nouvelle catégorie de fonds investissant dans des actifs intrinsèquement illiquides, les FIIA. Les fonds qui tombent dans cette catégorie seront soumis à des exigences supplémentaires. De plus, il est prévu que les NURS investissant dans des actifs illiquides soient suspendus lorsqu’un organisme indépendant d’évaluation détermine qu’il existe des incertitudes tangibles concernant la valeur de plus de 20 % des actifs du fonds. La FCA note que la suspension du LF Woodford Equity Income Fund, qui était un fonds Ucits, souligne l’importance d’une gestion efficace de la liquidité dans les fonds ouverts. Le LF Woodford Equity Income Fund est suspendu depuis quatre mois.
Postfinance revoit à la baisse la rémunération de ses comptes
Postfinance a revu à la baisse la rémunération des comptes de clients privés, en raison des taux négatifs. Le compte d’épargne en francs et en euros offrira un intérêt de 0,025%, soit une réduction de0,025 point de pourcentage. Le compte de prévoyance 3a offrira un rendement de 0,150%, contre 0,200% auparavant, a indiqué ce 30 septembrele bras financier de La Poste. UBS a déjà pris des mesures similaires en juin dernier. Les taux d’intérêt restent à un niveau historiquement bas sur les marchés financiers nationaux et internationaux. Les taux sur les dépôts à vue sont d’ailleurs négatifs en francs et en euros, rappelle Postfinance. Passé un seuil d’exonération, les établissements bancaires doivent ainsi payer un intérêt de 0,75% pour chaque franc supplémentaire déposé auprès de la Banque nationale suisse. Cette situation prévaut depuis début 2015. Détenu par La Poste – et donc la Confédération –, Postfinance évolue dans un environnement différent par rapport aux autres banques helvétiques, puisqu’il lui est interdit d’octroyer directement des crédits. La pression sur les opérations d’intérêts a considérablement augmenté ces dernières années et va se poursuivre, déplorela banque. Autant de facteurs qui ont poussé Postfinance à revoir à la baisse la rémunération de ses comptes. Afin d’éviter des dépôts potentiellement coûteux pour elle et peu rémunérateurs pour les clients, la filiale de la Poste souhaite dirigerl’épargne vers ses produits de placement.
Rothschild & Co renforce son équipe de conseil en IPO
Rothschild & Co a recruté Stéphanie Arnaud, en tant que managing director, pour renforcer son équipe de conseil en IPO à Paris. Stéphanie Arnaud était auparavant co-responsable des activités equity capital markets pour la France à la Société Générale. Son remplacement a été confirmé la semaine dernière par la Société Générale.
La Suisse boucle la réforme des actions au porteur
La date d'entrée en vigueur de la nouvelle réglementation a été fixée au 1er novembre. La Suisse répond ainsi aux recommandations du Forum mondial sur la transparence et l'échange de renseignements à des fins fiscales.
«L’IASB doit accompagner la transition sur les taux de référence interbancaires»
Cyril Kanony et Timothée Huignard, respectivement associé et directeur chez PwC, reviennent sur les enjeux comptables et solutions possibles.
Ciam réclame des explications à Scor sur l'échec de la conciliation avec Covéa
Le fonds activiste Ciam a adressé un courrier à Augustin de Romanet, l’administrateur référent de Scor, dans lequel il s'étonne des raisons supposées de l'échec de la conciliation entre le réassureur et Covéa à la suite de la tentative avortée d’OPA en septembre 2018. Selon des informations de presse relayées par le courrier de Ciam dont a pu prendre connaissance vendredi l’agence Agefi-Dow Jones, «la conciliation menée entre les sociétés Scor et Covéa aurait achoppé en raison du fait que Denis Kessler, président de Scor, aurait exigé que Covéa ‘renonce au principe de racheter Scor au-delà [d’une] période de trois ans’. Cette condition aurait été irrecevable pour Covéa, un actionnaire d’une société cotée». Covéa détient 8,44% du capital de Scor, ce qui en fait le premier actionnaire. De son côté, Ciam possède 1,34% du capital du réassureur. Ciam demande à Augustin de Romanet et aux autres administrateurs «de prendre les mesures nécessaires pour que les principes essentiels de bonne gouvernance d’entreprise soient désormais respectés».
La collecte nette en assurance-vie se porte bien
Pour le mois d’août 2019, la collecte nette s’établit à 2,1 milliards d’euros après 1,6 milliard d’euros en juillet, selon les chiffres communiqués par la Fédération française de l’assurance (FFA). La collecte nette s'établit à 19,4 milliards d’euros depuis le début de l’année contre 16,5 milliards d’euros sur la même période en 2018. Le montant des cotisations collectées par les sociétés d’assurance au cours des huit premiers mois de 2019 s’inscrit ainsi à 97,5 milliards d’euros contre 94,9 milliards d’euros sur la même période en 2018. L’encours des contrats d’assurance-vie s’élève à 1 765 milliards d’euros à fin août 2019, en progression de 4 % sur un an.
Orange pacifie ses relations avec l'Arcep
Orange a décidé de retirer sa question prioritaire de constitutionnalité (QPC) visant les décisions l’Autorité de régulation des télécoms (Arcep), a annoncé cette dernière vendredi. Cette décision fait suite à l’audition des dirigeants du groupe par le collège de l’Arcep, jeudi, lors de laquelle Orange a pu exprimer le ressenti de ses agents face aux procédures engagées par l’Autorité.
Tidjane Thiam joue son avenir à la tête de Credit Suisse
Le conseil de la banque helvétique doit déterminer cette semaine les responsabilités internes après la filature du transfuge Iqbal Khan.
UniCredit s’apprête à vendre un portefeuille de prêts non performants
La banque italienne a conclu un accord avec Illimity, une fintech milanaise créée en 2018, en vue de lui céder un portefeuille de prêts non performants d’une valeur de 730 millions d’euros. Ce portefeuille se compose de prêts garantis à des petites et moyennes entreprises italiennes, a indiqué UniCredit ce vendredi. Cette vente, qui s’inscrit dans la stratégie de la banque de réduire son exposition aux prêts non performants, sera comptabilisée dans les résultats du troisième trimestre 2019.
Facebook pourrait reporter le lancement de sa cryptomonnaie
Facebook pourrait reporter le lancement de sa cryptomonnaie Libra pour répondre aux préoccupations réglementaires soulevées un peu partout dans le monde, a déclaré vendredi à Reuters le responsable de l’organisation chargée de la superviser. La compagnie a annoncé il y a trois mois son intention de lancer la monnaie numérique en juin 2020, en partenariat avec d’autres membres de l’Association Libra, créée par le géant américain pour gérer le projet. Selon Bertrand Perez, directeur général de l’Association Libra, dont le siège se trouve à Genève, les discussions se poursuivent avec les organes de tutelle, notamment en Europe.
Le nouveau directeur général aura fort à faire pour relancer Wells Fargo
Débauché chez Bank of New York Mellon, Charles Scharf va devoir rassurer les clients ainsi que les régulateurs.