Ahmed Mohammed Al Sayed, CEO of Qatar Emirates Holding, confirmed at a press conference on 26 April in Madrid that the Qatar sovereign fund is planning to not only to invest EUR300m in the Spanish savings banks, but that the final amount may be even higher than that, Cinco Días reports.

Le fonds d’investissement a accru sa participation dans la biotech suisse à plus de 6% la semaine passée. Le groupe basé à New York, qui s’efforce de convaincre Actelion de se mettre en vente après que ce dernier a essuyé plusieurs échecs sur sa gamme de produits, était déjà le principal actionnaire. Elliott a proposé une liste de six personnes au conseil d’administration et plaide pour une démission du PDG à l’occasion de l’assemblée générale des actionnaires le 5 mai.

L’éditeur de progiciels, qui doit faire face à la concurrence des poids lourds Oracle et SAP, tombe dans l’escarcelle de Golden Gate Capital et d’Infor pour environ 2 milliards de dollars en numéraire. Le deal a été financé en totalité par Credit Suisse, Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley, Royal Bank of Canada et Deutsche Bank. Détenu à près de 9% par le financier Carl Icahn, Lawson avait recruté Barclays Capital le mois dernier afin de le conseiller sur ses options stratégiques, incluant une éventuelle cession. «C’est un bon prix pour Lawson. L’action a beaucoup grimpé avant l’annonce de cette offre alors que des rumeurs faisaient état de l’entrée en lice possible d’un autre acquéreur», a commenté Mark Schappel, analyste chez Benchmark. Cette opération, qui devrait être bouclée au troisième trimestre, suit de près l’acquisition début avril d’Epicor Software et d’Activant Solutions par Apax Partners.

Le fonds de capital investissement va racheter Smart Modular Technologies dans le cadre d’une transaction qui valorise le fabricant brésilien de puces informatiques à 645 millions de dollars. Silver Lake a déjà réalisé des investissements dans Skype ou Seagate Technology. Barclays Capital est le conseiller financier de l’opération tandis que JPMorgan et UBS apportent des capacités de financement.

Selon la Fédération française des sociétés d’assurance, les cotisations collectées sur le premier trimestre de l’année s’élèvent à 37,3 milliards d’euros, soit une baisse de 13%. Il s’agit du quatrième mois consécutif de recul, une tendance qui n’avait pas été observée depuis deux ans. Les versements sur les supports euros ont fortement diminué avec 32 milliards d’euros collectés (-16%).

L’acquisition amicale, exclusivement en titres nouveaux, valorise la cible contrôlée par la Macif à 132 millions d’euros

Forte d'une collecte de 11,1 milliards de francs suisses en gestion de patrimoine, la banque dégage 1,81 milliard de bénéfice net trimestriel

Les prix de l’ancien sont retombés au point bas du printemps 2009, d’après l’indice S&P / Case-Shiller. L’indice a baissé de 3,3 % sur un an en février en l’absence de facteurs de soutien. Ainsi, les ventes dans l’ancien sont encore faibles malgré une légère progression.

Le groupe récolte 57 millions d'euros via l'entrée minoritaire au capital de quatre investisseurs, dont Banca Leonardo, qui apporte son courtage

L’indice S&P/Case-Shiller a encore reculé de 3,3 % en février, le repli le plus fort depuis novembre 2009. Le marché manque de facteurs de soutien

Les statistiques de l’office européen Eurostat publiées mardi révèlent des déficits grec et portugais en décalage avec les objectifs gouvernementaux. Dans ce contexte, Berlin a évoqué la perspective d’une restructuration de la dette grecque sans toutefois la soutenir.

«La Bourse de Paris se mécanise à vive allure» clame le quotidien, qui évoque une étude confidentielle de l’Autorité des marchés financiers indiquant que la moitié des ordres émis sur les titres des sociétés de l’indice phare de la place parisienne sont générés par «trois professionnels du trading de haute fréquence» «à l’identité préservée». Cette technique représente 50 à 60% des ordres aux Etats-Unis, et sans doute 40% en Europe cette année. «De quoi relancer», selon le quotidien, «les débats entre régulateurs face aux risques d’instabilité posés par des outils de négoce qui marchent en roue libre».

L'agence a abaissé la perspective de la note AA- du pays de stable à négative, le coût du séisme devant aggraver le déficit de 2 points de PIB en 2011

Nicolas Sarkozy a annoncé hier le soutien de la France à la candidature du gouverneur de la Banque d'Italie pour la présidence de la BCE

La banque a émis et retenu Elide 2011-1, une transaction adossée à des prêts immobiliers résidentiels et notée par S&P et Fitch

Les ratios de déficit sur PIB publiés hier par Eurostat sont en décalage par rapport aux objectifs affichés par les gouvernements

Les investisseurs se tournent davantage vers les émissions CCC qui offrent encore un rendement supérieur à 10 %

Dans un entretien, le directeur général de Nyse Euronext Duncan Niederauer indique qu’il existe de nombreux moyens d’améliorer l’offre avec son partenaire Deutsche Börse. Les termes de l’offre pourraient bien être améliorés avant l’assemblée générale de juillet. Ce qui pourrait permettre de combler un retard face à l’offre concurrente du Nasdaq. Le dirigeant veut faire preuve de pragmatisme pour convaincre ses actionnaires.

Le déficit budgétaire de la Grèce a atteint 10,5% du PIB en 2010, selon les statistiques d’Eurostat publiées pour l’ensemble de la zone euro. C’est plus que la dernière estimation (9,6%) de l’Union européenne et du FMI, et bien au-delà de l’objectif initial de 8% que s'était fixé le gouvernement. Même chose pour le déficit portugais, publié à 9,1% au lieu des 8,6% annoncés. Eurostat relève par ailleurs que la crise financière a coûté 43,8 milliards d’euros en 2010 aux Etats de la zone euro, soit 0,48% de leur PIB cumulé.

Le taux Euribor 3 mois a été publié mardi à 1,361%, contre 1,356% la veille. Il retrouve ainsi ses niveaux d’avril 2009, à la faveur de la récente hausse des taux directeurs de la Banque centrale européenne.

Montagu Private Equity, annonce le succès de la clôture de sa quatrième levée de fonds (Montagu IV) pour un montant de 2,5 milliards d’euros. Montagu IV rassemble des investisseurs de types et d’origines géographiques très diversifiés. Les fonds de pension, compagnies d’assurances et fonds souverains en provenance des Etats Unis, d’Europe, du Moyen Orient et d’Asie ont notamment augmenté leurs engagements.

Selon L’Agefi qui cite le quotidien Nikkei de dimanche, le fonds de gestion des retraites publiques japonaises qui gère environ 1.400 milliards de dollars, a l’intention d’amputer ses actifs d’environ 6.400 milliards de yens (78 milliards de dollars) au cours de l’exercice pour combler un trou dans le paiement des pensions.

HSBC s’apprête à fermer des filiales de banque de détail et de banque privée en Russie, a déclaré hier dans un communiqué son responsable des activités dans ce pays, rapporte L’Agefi. Le groupe qui a également exploré la gestion de fortune et le trading obligataire en rouble souhaite se recentrer sur la clientèle des entreprises, précise le quotidien.

Le 3 mars, Barclays Wealth Managers España a lancé le fonds Barclays Renta 2015, un fonds obligataire qui a été enregistré le 19 avril par la CNMV et pour lequel le gestionnaire vise une performance annuelle non garantie de l’ordre de 3,5 % pour les souscriptions réalisées jusqu’au 27 mai 2011 et conservées dans le fonds jusqu’au 31 août 2015.Au lancement, tous les actifs, notés au minimum A- par S&P, auront une duration moyenne approximative de 4,2 années ; ils seront conservés jusqu’au 31 août 2015, puis vendus, le produit étant investi en «repo» sur la dette publique espagnole, en instruments monétaires et en dépôt à vue ou à moins d’un an auprès d’instituts de crédit de l’UE ou de l’OCDE assujettis à un contrôle prudentiel. Le portefeuille ne comportera ni titrisation ni risque de change.CaractéristiquesDénomination : Barclays Renta 2015Code ISIN : ES011398400Souscription minimale : 600 eurosDroit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 1 %Commission de banque dépositaire (Barclays Bank SA) : 0,1 %Pénalité de sortie avant le 31/08/2015 : 3 %

Le 8 avril, la CNMV a enregistré deux compartiments de la sicav luxembourgeoise Jefferies Umbrella Fund (JUF 1,05 milliard de dollars) gérée par la filiale suisse du groupe américain Jefferies : il s’agit du JUF Global Convertible Bonds et du JUF Europe Convertible Bonds, tous deux commercialisés par Allfunds Bank.Pour l’instant, Jefferies n’a pas demandé l’agrément pour les fonds d’obligations convertibles japonaises et asiatiques qui font également partie des compartiments de la sicav.

En date du 19 avril, la CNMV a enregistré sept fonds et 14 classes de parts de produits français, tous commercialisés par Allfunds Bank. Il s’agit d’Elan Convertibles Europe, Elan Euro Valeurs, Elan Midcap Euro, Neuflize Ambition et Neuflize Optimum ainsi que R Convertibles et R Obligations privées.

Selon Asian Investor, après le Haitong Global RMB Fixed Income Fund lancé en août et un placement privé en décembre, Haitong International Asset Management prépare le placement privé d’un nouveau fonds obligataire offshore à haut rendement, en yuans et à dividende trimestriel, auprès des investisseurs professionnels de Hong-Kong et internationaux.Joseph Lau, managing director, a précisé que ce fonds investit en obligations à haut rendement en dollars de Hong-Kong, en obligations synthétiques, en obligations libellées en dollars émises par des entreprises chinoises et en obligations convertibles.Le nouveau fonds a deux classes de parts, l’une en yuans pour les investisseurs hong-kongais et l’autre en dollars américains pour les étrangers. L’objectif est une performance annuelle de 7-8 % ce qui devrait permettre de servir des dividendes d’environ 1,5 % par trimestre. L’encours est déjà de 18 milliards de dollars de Hong-Kong (2,8 milliards de dollars) et l’objectif de Haitong pour ce produit est de parvenir à 50 milliards de dollars de Hong-Kong.

Eurazeo et OFI Private Equity Capital ont annoncé le 26 avril la conclusion d’un accord définitif en vue de l’acquisition par Eurazeo d’OFI Private Equity Capital, société d’investissement française spécialisée dans l’investissement majoritaire dans les PME, cotée sur NYSE Euronext. Aux termes de cet accord, la Macif, Olivier Millet et les autres principaux actionnaires d’OFI Private Equity Capital se sont engagés à apporter la totalité de leurs participations détenues dans OFI Private Equity Capital (représentant 75 % des actions et 79 % des bons de souscription d’actions - BSA), sa société de gestion et son associé commandité en contrepartie de la remise d’actions nouvelles Eurazeo. Avec cette acquisition, Eurazeo affirme sa volonté d’être un acteur incontournable de l’investissement dans des entreprises au potentiel de transformations significatif. Elle lui permet de consolider sa position sur le marché du capital investissement en France et en Europe et d’en couvrir dorénavant presque tous les segments. Le développement d’une véritable expertise sur le segment des PME « constitue pour nous un nouveau pilier de création de valeur à long terme et va nous permettre d’intervenir plus profondément encore dans la dynamisation du tissu des PME françaises», souligne dans un communiqué le président du directoire d’Eurazeo, Patrick Sayer.OFI Private Equity investit de façon majoritaire dans des PME dont la valeur d’entreprise est inférieure à 150/200 millions d’euros. La société détient à ce jour un portefeuille de 10 sociétés, dans lesquelles elle joue un rôle d’actionnaire de long terme dans le développement de chacune de ses participations.Les actions remises en échange par Eurazeo dans le cadre des traités d’apport et de l’offre publique d’échange seront des actions nouvelles Eurazo. La parité d’échange, calculée en fonction de l’ANR d’OFI Private Equity Capital au 31 mars 2011, est de 10 actions Eurazeo pour 54 actions de la société et de 1 action Eurazeo pour 110 BSA de chaque catégorie, ce qui représente une prime de 14,1% par rapport au cours de bourse du 21 avril 2011, de 134,7 % sur les BSA 1 et de 124,5 % pour les BSA 2. La société de gestion et la société commanditée seront apportées pour environ 12 millions d’euros. Au total, sur la base du cours de bourse d’Eurazeo au 21 avril 2011, cette opération valorise OFI Private Equity Capital, sa société de gestion et son associé commandité à 132 millions d’euros. A l’issue de l’opération, et en supposant que tous les titres auront été apportés à l’offre publique d’échange, les actionnaires d’OFI Private Equity Capital détiendront environ 3,7 % du capital d’Eurazeo. La Macif, Mutavie et Olivier Millet seront soumis à des engagements de conservation des titres Eurazeo sur une période de 18 mois, à compter de la réalisation des apports.

Lyxor AM lance ce mardi le Lyxor ETF S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll, le premier ETF sur un indice de stratégie exposé à la volatilité implicite du marché américain. Cet indice est composé d’un panier de contrats à terme de maturité courte (1 à 2 mois) et longue (3 à 5 mois), rapporte La Tribune.

Le cabinet de conseil aux investisseurs Proxinvest a appelé les actionnaires du constructeur automobile Renault à voter contre le renouvellement du président du comité d’audit Philippe Lagayette et de rejeter les comptes, les conventions et les stock-options lors de l’assemblée générale du vendredi 29 avril. Par ailleurs, Proxinvest indique qu’elle avait «suggéré de mettre fin au régime de cumul des pouvoirs dont bénéficie le PDG de Renault Carlos Ghosn, lequel ne s’est jamais expliqué ni de sa très médiocre prestation dans l’affaire du présumé espionnage du constructeur, ni de la rémunération occulte considérable perçue au Japon, malgré les deux années sans bénéfice chez Renault, et ceci malgré les remarques de l’AMF sur son interprétation peu transparente des règles comptables».