L'Italie envoie des signaux inquiétants
Malgré l'intervention de la BCE sur le marché, les rendements se sont tendus hier
L'Italie envoie des signaux inquiétants
Malgré l'intervention de la BCE sur le marché, les rendements se sont tendus hier
Berlin n'écarte aucune option pour la Grèce
Tout en calmant le jeu alors qu’elle doit s’entretenir avec Nicolas Sarkozy et Georges Papandréou aujourd’hui, la chancelière Angela Merkel n’exclut pas explicitement un défaut contrôlé de la Grèce. Une option que l’opinion publique et les milieux d’affaires allemands voient d’un bon œil.
L'Allemagne se prépare à toutes les éventualités dans la crise grecque
Soutenus par l'opinion, les milieux politiques et patronaux allemands militent avec une conviction croissante pour un large défaut de la Grèce
Le Trésor en soutien de la Fed
Le département du Trésor américain serait prêt à mener des actions de soutien à la Réserve fédérale américaine dans le cas où elle déciderait de lancer son programme «Operation Twist» qui vise à allonger la maturité de son portefeuille en achetant des obligations de long terme afin de faire baisser les taux, selon le quotidien qui cite une source proches du Trésor. Ce dernier pourrait ainsi en profiter pour émettre des montants plus importants d’obligations longues.
La Chine envisage un assouplissement monétaire en novembre
La politique monétaire de la banque populaire de Chine pourrait être assouplie dans le cas où les indices des mois de septembre et octobre indiquaient à la fois un ralentissement de l’inflation mais également un ralentissement significatif de la croissance et des investissements immobiliers au deuxième semestre, indique le China Securities Journal qui cite des gérants.
Les fonds souverains des pays émergents attendus au chevet de la dette européenne
Les « Brics » (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) pourraient accroître leurs portefeuilles obligataires libellés en euros
Départ du patron de La Banque Postale Gestion Privée
Lorenzo Gazzoletti a fait ses adieux hier à ses équipes. Pour le quotidien, «ce départ relance les interrogations sur l’avenir du partenariat entre Oddo, actionnaire à 49%, et la Banque Postale, propriétaire de 51%». Le successeur de Lorenzo Gazzoletti, dont le mandat a été reconduit à l’unanimité du conseil de surveillance il y a quatre mois seulement, «n’a pas encore été trouvé».
L'interdiction des ventes à découvert se heurte à la dure loi des marchés
La mesure adoptée le 11 août n'a pas empêché la chute des valeurs financières. L'AMF devrait réexaminer le dispositif la semaine prochaine
L'inflation en France s'est accélérée en août
La fin des soldes, la hausse des cours des matières premières et le relèvement des tarifs de l'électricité ont poussé les prix à la hausse en France en août, portant l’inflation sur un an à son plus haut niveau depuis près de trois ans. L’indice des prix à la consommation a augmenté de 0,5% en août par rapport au mois précédent et l’inflation sur un an a atteint 2,2%, son plus haut niveau depuis octobre 2008, juste avant les premiers effets de la crise financière. En juillet, l’indice des prix à la consommation avait baissé de 0,4% sur un mois, ramenant sa hausse en rythme annuel à 1,9%.
Le déficit des comptes courants se creuse en France
Le déficit des paiements courants de la France s’est creusé en juillet à 4,5 milliards d’euros après 3,4 milliards en juin, montrent les chiffres provisoires publiés mardi par la Banque de France. Le déficit des échanges de biens a atteint 6,7 milliards, soit un milliard de plus que le mois précédent.
L'AIE réduit sa prévision de la demande mondiale en pétrole
L’Agence internationale de l'énergie (AIE) prévoit que la demande en pétrole connaîtra une croissance moins rapide que prévu en raison du ralentissement de la croissance économique mondiale. L’agence basée à Paris indique dans son rapport mensuel que l’offre et la demande pourraient à court terme mieux s'équilibrer sur le marché pétrolier si les récents bouleversements touchant les pays producteurs de pétrole s'éloignent.
Accélération de l'inflation britannique en août
L’inflation s’est accélérée en août en Grande-Bretagne, comme prévu, en raison d’une hausse record en rythme annuel des prix dans l’habillement et l'équipement de la maison et de la plus forte envolée depuis deux ans de la facture énergétique des ménages, selon les données officielles publiées mardi. Le Bureau national des statistiques a précisé que les prix à la consommation avaient augmenté de 0,6% le mois dernier, ce qui porte l’inflation annuelle à 4,5%.
Rendement record pour l'adjudication italienne
L’Italie a levé mardi 6,485 milliards d’euros par des émissions obligataires, dont 3,865 milliards sur de nouveaux titres à cinq ans, écoulés à un rendement sans précédent de 5,60%. Jamais depuis l’introduction de l’euro l’Italie n’avait dû payer une telle prime sur ses titres à cinq ans. Rome s'était fixé pour objectif de lever entre cinq et sept milliards d’euros via cette opération, dont trois à quatre milliards sur le papier à cinq ans. Le ratio de couverture de l’adjudication à cinq ans a atteint 1,279, soit bien moins que lors de la dernière opération similaire, où il s'était établi à 1,93. L’espoir que la Chine vienne en aide à l’Italie en investissant dans sa dette, qui avait soutenu les marchés lundi soir et mardi matin, s’est dissipé peu à peu, pesant sur l'émission. L’euro est brièvement passé sous la barre de 1,36 dollar après cette adjudication de papier italien. En fin de matinée, la monnaie unique se traitait à 1,3608 dollar contre 1,3624 dollar avant l’adjudication.
Philippe Oddo délègue en banque privée
Oddo a annoncé la nomination Jean-Philippe Taslé d’Héliand en tant que président d’Oddo Banque Privée (OBP) et l’entrée de Laurent Bastin, directeur général d’OBP, au comité exécutif du groupe, pour renforcer la place stratégique de ce mmétier. Les fonctions de présidence étaient jusqu’à présent occupées directement par Philippe Oddo, associé gérant du groupe. OBP, qui s’est renforcée avec l’acquisition de Banque Robeco, compte 25.000 clients, 5 milliards d’euros d’actifs, et vise une croissance de 50% de ses encours à horizon 4 ans.
La Russie prête à acheter des euro-obligations
La Russie, l’un des pays au monde qui dispose des plus importantes réserves de changes, est prête à investir dans des euro-obligations si jamais un tel instrument est un jour mis en en place par les pays de la zone euro, a déclaré mardi le ministre des Finances Alexeï Koudrine. Moscou, qui détient plus de 540 milliards de dollars en or et en devises étrangères, continuera d’investir dans des titres de dette souveraine émis par des pays européens, a-t-il ajouté.
L'Institut Diderot bénéficie d'une dotation annuelle globale de 400 000 euros
« Notre objectif était de développer une réflexion pluridisciplinaire sur les grandes évolutions sociétales », explique Jean Claude Seys, président de l’institut Diderot. Il ajoute : « Nous cherchons à montrer que les mutuelles ont toujours leur rôle à jouer ». Ainsi, la création de l’Institut Diderot et de son fonds de dotation a été voulue par le groupe Covéa car né des préoccupations conjointes du philosophe Dominique Lecourt et du groupe de mutuelles, pour démontrer que le mutualisme au XXIème siècle, restait utile à la société. Au départ, l’Institut avait le choix entre trois formes juridiques ; la fondation, l’association ou le fonds de dotation. C’est cette dernière solution qui a été retenue comme le souligne Jean Claude Seys : « Il constitue un compromis entre l’association trop galvaudée et la fondation trop lourde administrativement car nous voulions une structure juridique autonome pour porter les moyens afin de développer notre réflexion ». Ainsi, le fonds de dotation de l’institut est financé par les différentes mutuelles composant le groupe Covéa. Il bénéficie d’une dotation annuelle globale de 400 000€ qui est remise en deux fois, 200 000€. Par contre, le capital du fonds sert exclusivement au fonctionnement de l’Institut Diderot et n’est pas, par conséquent, investit dans des actifs, mais plutôt sur des Sicav de trésorerie ou des livrets d'épargne. L’objectif étant d’avoir de la liquidité le plus rapidement possible. D’ailleurs Jean Claude Seys conclut: « Placer l’argent du fonds de dotation est accessoire car les cotisations sont dépensées dans l’année et le seul intérêt des mutuelles est le profit qu’elles peuvent tirer des réflexions de l’Institut, au même titre que tous les gens qui veulent bien s’y intéresser.».
13/09/2011
BNPP IP promeut Tobias Bockholt
Arrivé en 2010 chez BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), Tobias Bockholt (ex ABN Amro AM) a été promu directeur de l'équipe ventes institutionnelles pour l’Allemagne. Il succède à Charles Janssen, head of institutional sales Northern Europe, qui assurait l’intérim après le départ d’Evi Vogl, qui est partie chez Pioneer Investments (lire notre article du 1er décembre 2010). Martin Thesinger demeure responsable des partenaires de distribution. Dans ses nouvelles fonctions, thomas Bockholt sera chargé de la gestion pour le compte de caisses de retraite, de trésoriers d’entreprises, de banques, d’assurances, de fondation et de conseillers en gestion de patrimoine.
13/09/2011
MFS IM nomme un nouveau patron pour le "wholesale" en Allemagne
Andrea Baron, qui était responsable de la distribution par les intermédiaires pour l’Allemagne, l’Autriche et le Luxembourg chez Morgan Stanley Investment Management (MSIM) a rejoint MFS Investment Management comme managing director pour l’activité de distribution «wholesale» à Francfort. Il rejoint le bureau dirigé par Lars Detlefs, qui dirige les relations avec les investisseurs institutionnels et les consultants depuis le début de 2010 ; il sera également subordonné à Steve Haswell, head of global sales.
Allianz acquiert 80 % du projet Skyline Plaza de Francfort
Le 12 septembre, Allianz Real Estate Germany a annoncé avoir acquis une participation de 80 % dans le projet de centre commercial Skyline Plaza (38.000 mètres carrés) de Francfort qui doit être livré à l’automne 2013 et qui représente un investissement total d’environ 360 millions d’euros.Les vendeurs sont la filiale allemande de l’autrichien CA Immo et le promoteur/développeur/exploitant ECE, qui conservent chacun 10 % des parts.
13/09/2011
Schroders continue de renforcer ses équipes en Allemagne
L’allemand Schroders Investment Management GmbH a annoncé lundi un cinquième recrutement depuis début juillet (lire notre article du 8 septembre). Le nouvel entrant est Charles Neus, qui vient de chez JPMorgan Asset Management, où il était directeur pour la clientèle retail insurance. Il sera directeur de la distribution pour le secteur assurances, sous la responsabilité du directeur général Achim Küssner.
AllianceBernstein propose son fonds EMMA en Allemagne
Filiale d’Axa, le gestionnaire AllianceBernstein a obtenu de la BaFin l’agrément de commercialisation du fonds luxembourgeois Emerging Markets Multi-Asset Portfolio (EMMA), qui vise une performance similaire à celle des actions avec une volatilité moindre (lire notre article du 29 août). Le fonds est chargé à 1,60 % (part A, LU0633140644)
13/09/2011
Warren Buffett continue de préparer sa succession
Ted Wechsler, qui dirige la société de gestion alternative Peninsula Capital Advisors LLC de Charlotteville en Virginie (environ 2 milliards de dollars d’encours), a été nommé investment manager chez Berkshire Hathaway (110 milliards de dollars), dont Warren Buffett (81 ans) reste chairman & CEO, rapporte The Wall Street Journal.Ted Wechsler, qui devra liquider auparavant son fonds, rejoindra Berkshire Hathaway début 2012 et sera chargé de gérer une petite partie du portefeuille actions du groupe.Comme l’autre gérant recruté fin 2010, Todd Combs, Ted Wechsler se verra confier une enveloppe d’environ 3 milliards de dollars, Warren Buffett conservant la gestion de 95 % du portefeuille actions.Ted Wechsler a remporté deux années consécutives les enchères sur eBay pour un repas avec «l’oracle d’Omaha», la dernière fois moyennant 2,6 millions de dollars.Il se pourrait que Warren Buffett embauche un troisième gérant. Le trio pourrait lui succéder le moment venu pour gérer les portefeuilles actions et obligations selon les instructions du futur CEO et du conseil d’administration de Berkshire Hathaway.
13/09/2011
Fidelity FundsNetwork embauche un directeur des grands comptes
Fundweb rapporte que Fidelity FundsNetwork a créé le poste de head of key accounts qui est confié à Stephen Boucher, partnerships director chez Standard Life. L’intéressé sera subordonné à David White, le directeur général de FundsNetwork.
Slater Investments prépare un fonds à forte teneur en moyennes capitalisations britanniques
Le 19 septembre, Slater Investments lancera le MFM Slater Income Fund géré par son co-fondateur et CIO Mark Slater et visant un rendement du dividende de 5,49 %.Le portefeuille comportera 50 à 70 lignes, dont initialement 34 % d’actions du FTSE 100, 27 % du FTSE 250, 22 % du FTSE 350 et 14 % de l’AIM.Le droit d’entrée sera de 5,25 % et la commission de gestion de 1,5 %. La souscription minimale est fixée à 1.000 livres.
Fidelity lance la version "onshore" de deux fonds
Selon la presse britannique, Fidelity Worldwide Investment va lancer des versions «onshore» de deux de ses fonds. Le 14 septembre, ce sera d’abord le Global Real Assets Securities dont la version offshore a été lancée en septembre 2009 et qui atteint 250 millions de dollars d’encours. Ce sera ensuite le tour du China Consumer Fund (lire notre article du 18 mai), dont l’encours atteint 115 millions de dollars.Pour ces deux produits, la souscription minimale est fixée à 1.500 livres, le droit d’entrée est à 3,5 % et la commission de gestion à 1,5 %.
13/09/2011
Andrew Paisley rejoint SWIP
Senior investment manager depuis cinq ans chez Kempen, Andrew Paisley rejoint Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) à Edimbourg en tant qu’investment director subordonné à Peter Cockburn, head of UK equities. Il sera plus particulièrement chargé de la gestion des mandats sur les petites capitalisations britanniques.
13/09/2011
Schroders recrute chez RCM Global Investors
Schroders a annoncé le 12 septembre le recrutement de Sue Chan en qualité de gérante de portefeuille mondiale au sein de l'équipe actions internationales et mondiales. Sue Chan, qui devrait prendre ses fonctions en novembre, sera directement rattachée à Virginie Maisonneuve, responsable de la division «Global and International Equities», et basée à Londres. Elle travaillait précédemment chez RCM Global Investors. Au 30 juin 2011, l'équipe Global and International Equities de Schroders gérait plus de 12 milliards d’euros d’actifs pour le compte d’investisseurs institutionnels et retail.
RWC Partners lance un fonds macro
La boutique londonienne RWC Partners a dévoilé les détails de son premier fonds macro domicilié à Dublin qui sera géré par l’ancien duo de Threadneedle, Peter Allwright et Stuart Frost. Le fonds sera une réplique du Global Macro Crescendo que les deux gérants pilotaient chez leur précédent employeur.
13/09/2011
Neuberger Berman recrute un responsable de l'intermédiation
Neuberger Berman vient de recruter Tom Douie en qualité de senior vice president, responsable de l’intermédiation pour l’Europe, rapporte FundWeb.Tom Douie aura la responsabilité du développement de l’offre d’investissement dans tous les pays européens. Il sera rattaché à Dik van Lomwel, responsable pour l’Europe et le Moyen Orient. Tom Douie travaillait précédemment chez American Century Investments.