C-Quadrat Kapitalanlage AG, filiale à 100 % de C-Quadrat Investment AG, indique avoir obtenu de Talanx Asset Management GmbH (qui détient 25,1 % de C-Quadrat Investment depuis fin 2010) des mandats de gestion d’un total de 300 millions d’euros. Le transfert sera finalisé durant le quatrième trimestre.D’autre part, C-Quadrat et Talanx AM sont convenus de créer une filiale commune pour recruter de nouveaux clients institutionnels. Chacun des deux partenaires détiendra 50 % des parts. La société aura son siège à Francfort et devrait démarrer ses activités au 1er janvier 2012.C-Quadrat Kapitalanlage gère environ 2,8 milliards d’euros.

Fundana a annoncé la semaine dernière la nomination d’un ancien collaborateur de Lombard Odier, Cédric Kohler, en tant que responsable des mandats discrétionnaires, rapporte L’Agefi suisse. Il était déjà à la tête d’une unité similaire dans la banque genevoise. En tant que responsable du hedge fund advisory group, Cédric Kohler utilisera l’actuelle stratégie adoptée par la société pour les clients ayant besoin de solutions sur mesure.

L’ancien patron des fonds de fonds chez Henderson Global Investors, Mark Harris, rejoint Eden Financial en qualité de co-gérant du fonds multi-classes d’actifs, CF Eden Global Multi-Strategy Fund, a annoncé la société le 9 septembre dans un communiqué.Mark Harris, qui doit prendre ses fonctions ce lundi 12 septembre, sera également en charge du développement de l’offre de produits multi-classes d’actifs de la société.

D’après Asset Servicing Times, UBS Fund Services, qui avait quitté le marché britannique, vient de recruter Gavin Byrnes comme nouveau patron du Royaume-Uni pour sa filiale de Dublin qui va être transformée en plate-forme multi-produits et transnationale.L’intéressé, qui va diriger les activités d’administration d’actifs alternatifs ainsi que de véhicules domiciliés à Dublin d’UBS Global Asset Management, collaborera avec les responsables du développement de la banque et les équipes de suivi de la clientèle à Dublin, Luxembourg, Hong-Kong, de Suisse et des Etats-Unis.Gavin Byrnes vient de chez SEB Fund Services où il était responsable du développement des ventes à Luxembourg.

Amundi renforce son équipe de gestion active sur les actions mondiales (active global equity) avec le recrutement de Jason Josefs en tant que gérant de portefeuilles senior. Il co-gérera le fonds active global equity thematic d’Amundi, sous la direction de Paul-Georges Moucan, responsable des actions mondiales à Londres. Sa nomination porte l’équipe active global equity d’Amundi à Londres à cinq professionnels de l’investissement.Jason Josefs vient d’Aviva Investors, où il était responsable de la recherche en 2007 et nommé gérant des fonds actions mondiales et diversifiés d’Aviva en 2008.

Le groupe sud-africain Investec vient de conclure un accord pour l’acquisition de la société britannique Evolution pour un montant de 233 millions de livres.Cette opération va permettre à Investec de se développer à la fois dans les activités de gestion de fortune, avec la société William de Broe, et de banque d’investissement via Evolution Securities. Le mois dernier, William de Broe a racheté BNP Paribas Private Investment Management (ex-Fortis PIM) auprès de BNP Paribas Wealth Management. Les actifs sous gestion de BNP Paribas PIM s'élevent à environ 1,8 milliard de livres ce qui a porté les encours de William de Broe à environ 7,8 milliards de livres (NewsManagers du 09 août 2011).

Andrew Blair a démissionné de son poste de head of business development chez Skandia Investment Management pour rejoindre Mirabaud Investment Management à Londres en tant que joint sales & marketing director, rapporte FundWeb. D’autres embauches sont prévues par le groupe suisse pour se renforcer au Royaume-Uni et en Europe continentale.

Deux associés du hedge fund Tudor Investment Corp, Nigel Whittaker et John Macfarlane, ont annoncé leur départ de la société avec l’objectif de lancer leur propre entreprise qui investira en priorité sur les marchés émergents, rapporte Bloomberg qui a eu connaissance d’un courrier adressé aux investisseurs.La nouvelle société, Zafferano Capital LP, sera basée à Londres et investira dans les actions et les obligations de sociétés tant cotées que non cotées. Les deux partants ne coupent pas les ponts avec Tudor (11 milliards de dollars d’actifs) puisque des associés de la firme vont participer aux activités d’investissement de Zafferano dans laquelle ils détiendront une participation. Zafferano Capital LP, dont les actifs engagés s'élèvent d’ores et déjà à plus de 100 millions de dollars, devrait démarrer ses activités d’investissement début 2012, avec deux cibles privilégiées, les hedge funds et le private equity. La nouvelle société sera dirigée par John Macfarlane, vice chairman depuis 2009 de Tudor, et aura deux co-responsables de l’investissement, Nigel Whittaker, qui était gérant de portefeuille et responsable du crédit corporate marchés émergents chez Tudor, et Brent De Jong, ancien CEO de Ashmore Energy International, qui doit rejoindre Zafferano Capital pour s’intéresser plus particulièrement au capital investissement.

Le britannique Aberdeen Asset Management a embauché Christophe Palumbo comme business development manager à Luxembourg, où il sera responsable du développement de la clientèle «institutions financières» (compagnies d’assurances, banques et gestionnaires d’actifs indépendants) pour le Benelux. Il était en dernier lieu sales executive Belgium chez Carmignac Gestion à Luxembourg.En avril 2010, Aberdeen avait déjà recruté Menno de Vreeze, head of Netherlands chez Carmignac Luxembourg, comme senior business development manager pour le Benelux.Entre-temps, si l’on en croit les communiqués, l’encours géré par Aberdeen pour sa clientèle au Benelux est passé de 8 milliards à 12 milliards d’euros.

Actionnaire-associé de Syntegra Capital Investors Ltd à Londres, entité qui a repris SG Capital Europe Ltd (SGCE) en 2009, Bruno Lambert a été nommé directeur général de BIP Investment Partners SA à compter du 3 octobre 2011.L’ancienne BGL Investment Partners, devenue BIP Investment Partners en février 2006, est une société de participations luxembourgeoise cotée au Luxembourg. Elle investit dans des sociétés cotées et non cotées opérant principalement en Allemagne, au Benelux et en France.

Au travers de sa sicav luxembourgeoise Merrill Lynch Sicav, Merrill Lynch vient de lancer une version coordonnée du The Merger Fund qui est gérée par la filiale Westchester Capital Management. Le Westchester Merger Arbitrage UCITS Fund, ciblé sur les institutionnels, investit dans des sociétés impliquées dans des OPA, dans des fusions et des restructurations publiquement annoncées. Le portefeuille comporte entre 40 et 65 lignes et le gestionnaire se focalise sur des valeurs liquides.CaractéristiquesDénomination : Westchester Merger Arbitrage UCITS FundCode Isin : LU0620299601Commission de gestion : 1;90 %Commission de performance : 20 % avec high watermarkSouscription minimale : 1 million d’euros.

Dans un entretien accordé à Option Finance, Philippe Goubeault, directeur financier de l’AGIRC ARRCO revient sur les aménagements en cours de réflexion au sein des fédérations Agirc et Arrco: Concernant la construction des portefeuilles, les instances ont demandé à la direction financière de poursuivre différentes études. Une question portera notamment sur l’intérêt d’une déclinaison de l’allocation stratégique d’actifs en incorporant dans un indice composite de référence des composantes de diversification (par exemple, un niveau de duration, un poids donné à la diversification internationale, etc.). Les dispositions du règlement financier seront réexaminées, en vue d’une mise à jour, notamment celles relatives à la diversification (notation minimale des titres, accès aux dettes des pays émergents...). Une institution ne peut pas aujourd’hui investir plus de 5% en titres notés BBB, et ne doit détenir aucun titre en dessous de cette note. Les critères de notation pour la partie taux ne seront vraisemblablement pas desserrés, mais il pourrait être envisagé une reclassification des investissements de crédit dans la partie des placements actions et assimilés, comme cela existe déjà dans certaines réglementations. La question se pose aussi pour les obligations convertibles qui sont affectées selon notre réglementation dans la partie taux. La contrainte d’une noté égale ou supérieure à BBB a pour conséquence de priver les institutions de près de 90% du marché des convertibles. Une étude sera également menée sur les indices de référence susceptibles d'être retenus par classes d’actifs, notamment une réflexion sur les principes de construction, par exemple, les avantages et inconvénients des indices construits en fonction de critères fondamentaux par rapport aux indices fondés sur l’importance des capitalisations ou émissions.

In the week from 22 to 26 August, which was one of the most disastrous weeks ever on the Milan stock exchange, the short ETF Lyxor ETF Bear FTSE/MIB, from Société Générale, accounted for 22.4% of trades on the ETF market, according to Il Sole 24 Ore, citing statistics from Borsa Spa. The fund represented 10,582 transactions, out of a total of 47,182 on the market. In the month of August overall, trades on the Bear ETF amounted to EUR1.3bn in value.

Merrill Lynch has launched a UCITS-compliant version of its Merger Fund, which is managed by its affiliate Westchester Capital Management, via its Luxembourg Sicav Merrill Lynch Sicav.The Westchester Merger Arbitrage UCITS Fund, aimed at institutionals, invests in companies involved in takeover deals, mergers and publicly-announced restructuring operations.The portfolio includes 40 to 65 positions, and the manager is focusing on securities with a high level of liquidity.CharacteristicsName: Westchester Merger Arbitrage UCITS FundISIN code: LU0620299601Management commission: 1.90%Performance commission: 20%, with high watermarkMinimal subscription: EUR1m

Créée en 1999, Altaprofits est une société de courtage spécialisée en assurance vie diffusée sur Internet pour les particuliers et les Travailleurs Non Salariés. Elle propose de l’assurance vie, des produits d'épargne, des placements multi supports déclinés sous différentes enveloppes fiscales (assurance vie, contrat de capitalisation ISF, PEA, PEP, loi Madelin), de la prévoyance. En 2010, la collecte d’Altaprofits s'élevait à 180 millions d’euros. Hervé Tisserand est le directeur Général d’Altaprofits. Sa vocation est de trouver toujours de nouvelles solutions d’investissement innovantes pour ces clients sur le marché. Instit Invest: Comment les contrats Altaprofits se différencient-ils sur le marché de l’assurance vie en ligne ? Altaprofits: Nous proposons une offre diversifiée de fonds grâce à nos partenariats avec trois compagnies d’assurance-vie : E-cie vie (groupe Generali), ACMN Vie (Groupe Crédit Mutuel du Nord) et depuis janvier 2011 Swiss Life. Par ailleurs, chez nous, ce sont des conseillers en gestion du patrimoine qui répondent au téléphone et qui sont à même de traiter les demandes des clients, sur toutes les questions patrimoniales (juridique, financière ou fiscale). Instit Invest: Vous proposez aussi un outil d’allocation d’actifs. Pourquoi une telle initiative ? Altaprofits: Sur Internet, soit le client sait exactement ce qu’il veut acheter et il choisit lui-même ses fonds, soit il souscrit à une gestion déléguée qui se charge de faire les achats et les ventes pour le compte du client. Il existe une troisième solution où c’est le client qui souhaite être aidé tout en conservant la main sur le contrat. Pour se faire, l’Asset Allocator propose un portefeuille de fonds optimisé en calculant les meilleurs rapports rendement/risque pour assurer une plus grande régularité de performance. Instit Invest: Comment se répartissent les clients entre le fonds en euros et les unités de compte ? Altaprofits: La majorité des clients souscrivent aux fonds en euros mais c’est le marché qui veut ça. Nous avons une clientèle assez mobile qui est capable de passer du fonds en euros aux unités de compte. Instit Invest: Comment sélectionnez-vous les fonds de votre contrat ? Altaprofits: Nous sélectionnons des fonds purs sur des zones diversifiées. Altaprofits propose à peu près tout ce qui est disponible sur le marché en termes de secteur d’activité ou de zone géographique mais nous restons à l’affût de nouveaux fonds. Instit Invest: Envisagez-vous de renforcer les fonds en provenance de sociétés de gestion basées à l'étranger ? Altaprofits: Nous avons déjà un certain nombre de sociétés de gestion étrangères. Il faut qu’elles apportent une valeur ajoutée par rapport aux sociétés de gestion basées en France.

Etant donné que Bill Gross, le co-directeur des investissements de Pimco et gérant de son fonds phare de 245 milliards de dollars, a récemment fait un très mauvais pari en vendant ses bons du Trésor US, le timing de la décision d’Allianz de donner à sa succursale une quasi-totale autonomie a suscité l’étonnement dans le secteur de la gestion d’actifs, observe le Financial Times. La question est de savoir s’il y a une raison pour Allianz de garder une société indépendante dans les faits et s’il ne serait pas mieux de vendre ce qui reste un gestionnaire obligataire avant la hausse des taux.

Les hedge funds ont enregistré au mois d’août une baisse de 2,3%, selon les derniers chiffres communiqués par Hedge Fund Research. Depuis le début de l’année, les hedge funds accusent une performance négative de 1,2%.Durant le mois sous revue, les stratégies actions et évenementielles ont subi des reculs de respectivement 4,1% et 3,7%, enregistrant ainsi leur quatrième mois consécutif de baisse. En revanche, les stratégies macro et short-biased ont réalisé des gains de respectivement 0,1% et de 6,9%. Les fonds de fonds ont reculé de 2% au mois d’août, marquant ainsi un recul de 1,9% depuis le début de l’année.

The British asset management firm Aberdeen Asset Management has recruited Christophe Palumbo as business development manager in Luxembourg, where he will be in charge of development for financial institutions (insurers, banks and independent asset management firms) for Benelux. He was most recently sales executive Belgium at Carmignac Gestion in Luxembourg.In April 2010, Aberdeen recruited Menno de Vreeze, head of Netherlands at Carmignac Luxembourg, as senior business development manager for Benelux.In the meantime between the two hires, according to the press releases, assets under management at Aberdeen for clients in Benelux have increased from EUR8bn to EUR12bn.

Global Logistic Properties (GLP), filiale du fonds souverain de Singapour (GIC), prépare la cotation de ses actifs japonais, une opération qui lui permettrait de lever au moins 100 milliards de yens (950 millions d’euros), a rapporté Reuters de sources proches du dossier. GLP a mandaté Citigroup, Goldman Sachs et Nomura comme souscripteurs principaux.

Directeur général d’HSBC à Hong Kong, Mark McCombe va prendre la responsabilité des activités de BlackRock sur le continent asiatique. Le gestionnaire d’actifs pourra compter sur son expérience, puisqu’il a dirigé HSBC Asset Management pendant plusieurs années. Il a notamment été en charge d’HSBC AM Europe à Paris, au début des années 2000 après le rachat du CCF.

Les autorités américaines disposent désormais de données statistiques en provenance de dix banques suisses soupçonnées par la justice d’avoir aidé leurs clients basés aux Etats-Unis à frauder le fisc, a rapporté samedi le Neue Zürcher Zeitung. TagesAnzeiger, un autre journal suisse, a écrit de son côté que les banques suisses ont maintenant jusqu’au 23 septembre pour fournir des informations plus spécifiques sur leurs clients.

Maryannick Plomion, gérante diversifiée chez AllianzGI Investments Europe

Christophe Besson, directeur des gestions chez CM-CIC Asset Management

Anne Velot, responsable de l’équipe crédit Europe chez Axa IM

Vincent Guenzi, directeur de la stratégie chez Cholet-Dupont

Le PIB de l’Archipel s’est finalement contracté de 0,5 % au deuxième trimestre, pénalisé par la force du yen et le ralentissement de l’économie mondiale

Le plan de 447 milliards de dollars qui doit encore être validé par le parti d'opposition, ne dynamiserait le PIB que de 0,5 % en 2012 selon BNP Paribas

Leur avant-projet vient d'être adressé à Bruxelles. Différentes assiettes et taux sont évoqués, sur le spectre le plus large possible de transactions

Avec une limite à 1.765 points, l’indice est probablement entré dans la dernière phase de la correction baissière engagée en février

L’économiste en chef de la banque centrale souligne ainsi son opposition au programme de rachat de dettes souveraines, très mal perçu en Allemagne