In spring 2011, two dozens of funds from Fidelity Investments bought shares in Facebook for over USD200m, the Wall Street Journal reports. When the internet company made its IPO in May, most of these funds and others loaded up on shares. But now, many Fidelity managers are cutting back their stakes, In June, 21 funds from the asset management firm sold over 1.9 million public Facebook shares. Sixteen of these sold more than a quarter of their shares in the firm, Morningstar reports. It is hard to say whether Fidelity funds have made or lost money on the investment, but Facebook shares remain below their offer price of USD38. Other asset management firms have also sold their Facebook shares, the WSJ reports.

The Spanish Allfunds Bank fund platform has recruited two senior analysts for its fund research team in London, Investment Europe reports: they are Mark Hinton and Anaïs Gfeller. Hinton worked previously at Kleinwort Benson and Bestinvest, while Gfeller spent seven years at Lombard Odier.

Schroders will be partially reopening its Schroder Alternative Solutions Commodity Fund, which was hard closed on 26 February 2010, except for the I (large institutions) share class, which remained open. The news, which appeared in Investment Week, has been confirmed to Newsmanagers by the asset management firm. “We are reopening our US dollar C class shares for small institutions as from 1st August 2012,” says Christopher Wyke, product manager, commodities. “Minimum investment into C class shares is USD250,000. All other share classes, including retail, remain closed,” he says. According to Investment Week, the fund has total assets of USD3.1bn.

Slightly over half of investment professionals in Asia-Pacific produce or sell UCITS funds, according to a survey conducted in April-June by RBC Investor Services. In addition, 18% of respondents who do not already offer such products are planning to do so in the future. 78% of investment professionals in Asia feel that the European structure is an important vehicle. In fact, RBS Investor Services finds, more than 500 UCITS funds are already on sale in Asia. 74% of Asians now say they are interested in duscussions about the introduction of an Asian fund passport, which would function similarly to UCITS. Asset management professionals in the region gave their top rankings to products which they predict will be of central interest in 2012-2013: mutual funds (41%), hedge funds (37%) and private equity (33%). The percentage for ETFs was only 15%. Lastly, nearly 90% of respondents say they are confident in outlooks for the sector in the region in the next three years. They nonetheless identify several challenges: the impact of the global financial crisis and fragmentation of the local market.

La Caisse Nationale des barreaux français (CNBF) remet à plat la gestion d’une grande partie de ses actifs. Au total, huit gérants sont recherchés pour des mandats de 50 à 400 millions d’euros : 3 gérants d’obligations diversifiées Zone OCDE afin d’améliorer le rendement de la gestion adossée au passif de la CNBF. Le montant global du mandat est estimé à 350 millions d’euros environ. 1 gérant d’actions de la zone EUR afin d’améliorer le rendement de la gestion adossée au passif de la CNBF. Le montant global du mandat est estimé à 50 millions d’euros environ. 3 gérants d’OPCVM toutes classes d’actifs (actions, obligations, diversifié, performance absolue, alternatif), afin d’améliorer le rendement de la gestion adossée au passif de la CNBF. Le montant global du mandat est estimé à 400 millions d’euros environ. 1 gérant d’adossement dont l’objectif sera de constituer et gérer un portefeuille composé d’OAT zéro coupon détenus dans une optique de portage. Le montant global du mandat est estimé à 250 millions d’euros environ. Pour plus d’informations et répondre à cet appel d’offres, cliquez-ici.

Le PIB belge s’est contracté de 0,6% au deuxième trimestre, contre une contraction de 0,2% prévue par le consensus. La Belgique est la première des économies de la zone euro à publier son estimation de croissance, ce qui «montre que la zone euro dans son ensemble peut être frappée par la crise de la dette», selon ING.

Les prix de l’immobilier au Royaume-Uni on chuté de 2,6% sur un an au mois de juillet à une moyenne de 164.389 livres, selon les chiffres publiés hier par la Nationwide Building Society. Il s’agit de la plus forte chute enregistrée depuis août 2009. La BoE avait déjà indiqué cette semaine que les prêteurs avaient accordé 44.192 prêts en juin, le plus faible niveau depuis 18 mois.

Le Trésor russe a émis hier 50 milliards de roubles (1,26 milliard d’euros) à 5 et 10 ans, soit le plus fort montant depuis juin 2011, à des taux de 7,92% et 7,68%. L’administration du président Vladimir Poutine a pour le moment émis seulement 370 milliards de roubles sur les 1.300 prévus pour l’ensemble de l’année, après l’ajournement de toutes les adjudications prévues en mai.

Le Brésil a enregistré un excédent commercial de 2,88 milliards de dollars au mois de juillet, selon les chiffres publiés hier soir par le ministère du Commerce. Un niveau nettement supérieur au consensus, qui tablait sur un excédent de 2 milliards, ainsi qu’à l’excédent de juin de 806 millions de dollars. Il reste néanmoins en recul de 38% sur un an depuis le début de l’année.

Anticipant des taux négatifs pour une période prolongée, le Trésor américain a indiqué hier qu’il était en phase de développement d’un programme d’émission de billets à taux variables qui pourrait être lancés dans au moins un an. Il s’agirait de l’ultime innovation en matière de produits émis par l’Etat américain depuis les obligations indexées sur l’inflation (les TIPS) qui ont été lancés en 1997. Avec un déficit qui devrait atteindre 1.210 milliards de dollars cette année, les Etats-Unis cherchent à élargir leur base d’investisseurs dans les titres émis par l’Etat fédéral. Le Trésor a dit s’attendre à une «forte demande élargie pour ce produit». Le département du Trésor a également annoncé qu’il comptait adjuger 32 milliards de dollars à 3 ans mardi prochain, 24 milliards à 10 ans mercredi et 16 milliards à 30 ans jeudi prochain, soit un total de 72 milliards de dollars la semaine prochaine.

L’ancien numéro deux de la SNCF et directeur de Keolis a été nommé hier à la tête de l’Agence des participations de l’Etat (APE), poste où il succède à Jean-Dominique Comolli qui dirigeait l’APE depuis septembre 2010. Le conseil des ministres a également entériné la nomination de Bruno Bézard comme nouveau directeur général des finances publiques au ministère de l’Economie et des Finances.

L’agence de notation a confirmé hier les notes souveraines de l’Espagne à respectivement BBB+ et A-2, mettant en avant la détermination des autorités dans l’ajustement économique et budgétaire, mais a en revanche maintenu sa perspective négative. «Nous estimons que les engagements sur la mise en place d’un important train de réformes structurelles et budgétaires sont solides.» S&P s’attend à ce que le ratio dette sur PIB du pays demeure inférieur à 80% au-delà de 2015, grâce à la probable mutualisation par la zone euro des prêts aux banques en difficulté. L’agence tient toutefois à souligner que des initiatives audacieuses de la part de ses partenaires européens et de la BCE pour réduire les coûts de financement seront nécessaires pour que les efforts de Madrid soient payants. Et d’avertir que la note pourrait être affectée par la persistance de dérives budgétaires dans les 17 régions autonomes.

Louis Moore Bacon prévoit de rendre quelque 2 milliards de dollars aux investisseurs dans son principal fonds, indiquant que le montant récolté était trop important pour qu’il puisse égaler les rendements passés dans un environnement où «la liquidité et les opportunités sont devenues plus restreintes». Louis Bacon a affiché un rendement «décevant» de 0,35% au premier semestre et un rendement «acceptable» de 6% en 2011.

Le Trésor polonais a adjugé 4,41 milliards de zlotys à 5 ans à un taux de 4,361%, soit le rendement consenti le plus faible depuis l’historique du Trésor qui remonte à 1994. Après cette émission, la Pologne a à présent assuré 90% de son programme de refinancement annuel, selon Piotr Marczak, responsable du département de la dette cité par Bloomberg.

La méthode envisagée pour identifier les assureurs systémiques pourrait les pousser à s'alléger en obligations d'Etat et actifs bancaires

Les volumes traités sur les dollars canadiens et australiens augmentent relativement à ceux sur les grandes devises comme l'euro, le yen ou le dollar

Refusant les objectifs de réduction du déficit et de la dette du gouvernement espagnol, les deux régions mènent la fronde

Le régulateur financier consulte sur les critères à respecter par certains acteurs pour avoir l'autorisation de participer aux enchères

Le président du Conseil italien a estimé hier que l'octroi d'une licence bancaire au Mécanisme européen de stabilité «arrivera en temps utile»

La Réserve fédérale américaine s'est dite prête à prendre de nouvelles mesures si besoin

Le parti socialiste (Pasok) a abandonné ses objections sur les retraites et le secteur public pour arriver aux 11,5 milliards souhaités par la Troïka

La Réserve fédérale américaine s'est dite prête à prendre de nouvelles mesures si besoin

Plusieurs indices de l'activité dans la zone euro, aux Etats Unis et en Chine ont révélé un ralentissement et parfois une contraction de la production manufacturière.

Franklin Templeton has launched the Brazilian Opportunities fund, which invests in the Brazilian equity, bond and currency markets, Investment Week reports. The product will be managed by Stephen Dover, managing director of the Local Asset Management group at Franklin Templeton, and Marco Freire and Frederico Sampaio, CIOs for Brazilian bonds and Brazilian equities, respectively, based in Sao Paulo. The product was launched in Luxembourg on 27 July.

KBC Group and Precision Capital today finalised their agreement on the sale, announced last October, of KBL European Private Bankers (KBL epb), after receiving authorization from the supervisory authorities concerned. This agreement, for a total consideration of approximately EUR 1 billion, guarantees Precision Capital a 99.9% interest in KBL epb. Precision Capital is a Luxembourg-based company governed by Luxembourg law. It represents the interests of a group of prominent Qatari private investors. KBL epb will retain its name and the agreement signed between KBC and Precision Capital guarantees that the KBL management team and operational structures will be maintained.

Lors d’une conférence téléphonique avec les analystes le 6 juillet, le directeur général de BlackRock, Laurence Fink, a reconnu que Vanguard, avec ses ETF à bas coûts, lui «piquait des clients», relate le Wall Street Journal. Certes, le géant reste leader des ETF avec plus de 270 fonds. Mais sa part de marché a chuté de 60 % en 2006 à 40 %. Plusieurs observateurs estiment que s’il ne réduit pas ses commissions, BlackRock risque sa place de numéro 1.

AXA Investment Managers (AXA IM) a annoncé hier l’ouverture à la commercialisation du compartiment AXA World Funds (WF) Framlington LatAm dont l’objectif est d’investir dans des entreprises d’Amérique Latine et de profiter de leurs opportunités de croissance à long terme. AXA WF Framlington LatAm est géré par Julian Thompson, responsable des marchés émergents chez AXA Framlington.Créé le 14 mai 2012, et enregistré ou en cours d’enregistrement dans plusieurs pays d’Europe, AXA WF Framlington LatAm Fund est issu d’une SICAV basée au Luxembourg disponible en actions retail et institutionnelles. Caractéristiques : Nom : AXA WF Framlington LatAm (part A) Code Isin: LU0746602159 Date de création : 14/05/2012Devise de référence: Dollars américainsFrais de souscription max. : 5,5%Frais de gestion max. : 1,5% (Retail)/0,75 % (Institutionnels)Montant initial de souscription : Pas de minimum (Retail)/500 000 euros (Institutionnels)

Société Générale annonce dans le cadre de la publication de ses résultats du premier semestre avoir «déprécié de 200 millions d’euros l’écart d’acquisition de l’activité de gestion d’actifs principalement exercée par la filiale TCW». Cette société de gestion américaine, détenue à 80 % par la banque, fait en ce moment l’objet de rumeurs persistantes de cession.L'établissement explique cette décision par «la prise en compte de la situation du marché de la gestion d’actifs dans le contexte économique actuel».Depuis le début de l’année, les actifs sous gestion de TCW progressent de 10,0 milliards d’euros à 101 milliards d’euros, grâce à des souscriptions nettes de 1,8 milliard d’euros, un effet «marché» de 3,9 milliards d’euros, un effet «change» de 3 milliards d’euros et un effet périmètre de 1,4 milliard d’euros. A 74 millions d’euros, les revenus de la ligne métier gestion d’actifs (qui est donc principalement représentée par TCW) sont en retrait de 16,9% (-7,5% en données courantes) au deuxième trimestre 2012 par rapport à la période correspondante de l’année passée. Le résultat brut d’exploitation ressort à 12 millions d’euros au deuxième trimestre 2012 contre -7 millions d’euros au deuxième trimestre 2011. Après prise en compte de la contribution d’Amundi de 24 millions d’euros et de la dépréciation de l’écart d’acquisition de la filiale TCW à hauteur de 200 millions d’euros, la contribution de la ligne-métier au résultat net part du Groupe s’établit à -168 millions d’euros contre 25 millions d’euros au deuxième trimestre 2011, précise la SocGen. Le produit net bancaire des métiers de Banque Privée, Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs est en baisse (-5,7%) au deuxième trimestre 2012 par rapport au T2-11, à 533 millions d’euros, principalement en raison de la baisse des revenus de la Banque Privée. Les revenus du pôle au premier semestre 2012 ressortent à 1.086 millions d’euros, en repli de 3,6% et 6,1% par rapport au premier semestre 2011.

Insight Investment vient d’annoncer l’arrivée en septembre de Paul Lambert en tant que responsable des devises. Il vient d’UBS Global asset Management où il occupait le même poste.Placé sous la responsabilité d’Adrian Grey, responsable obligataire, Paul Lambert travaillera avec l’équipe devises d’Insight. Il sera responsable du fonds Absolute Insight Currency qui est co-géré par Max Wahl.Cette arrivée fait suite au départ de Dale Thomas en mai, rappelle le site Investment Week.

La société de gestion Pioneer Investments, filiale de la banque italienne UniCredit, va lancer en août une sicav de droit luxembourgeois dédiée au marché britannique. Ce véhicule, qui sera enregistré au Royaume-Uni, lui permettra d’offrir 19 de ses stratégies aux investisseurs locaux.La création de cette sicav répond à des impératifs fiscaux. En effet, pour distribuer ses stratégies à l’international, Pioneer utilise principalement un fonds de commun de placement. Mais ce véhicule présente des inconvénients d’ordre fiscal pour les investisseurs particuliers britanniques qui ne s’appliquent pas aux sicav.Cette nouvelle sicav sera un outil de développement important pour Brian Clay qui a été recruté début juillet en tant que responsable du « wholesale » britannique, indique Pioneer dans un communiqué. L’intéressé est chargé de développer les relations de la société de gestion avec les réseaux de distribution, les multi-gérants et les gérants discrétionnaires.La sicav de Pioneer est composée des compartiments suivants : Absolute Return Bond Euro Aggregate Bond Global Aggregate Bond Strategic Income Euro High Yield Global High Yield Emerging Markets Bond Euroland Equity Top European Players U.S. Fundamental GrowthU.S. Pioneer Fund U.S. Research European Research Euro Bond Euro Corporate Bond U.S. Dollar Aggregate Bond U.S. High Yield Euro Strategic Bond Commodity Alpha